Cbonds
35.2K subscribers
6.28K photos
77 videos
35 files
17K links
Конференции: https://cbonds-congress.ru/ Премаркетинг, новости, аналитика от http://cbonds.ru
Контент: @Anna_Doronina, smm@cbonds-congress.com

Проекты: https://t.me/investfundsru, https://t.me/IPO_SPO_Cbonds
Download Telegram
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,98% (🔺5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,35% (🔺9 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,38% (🔺3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13,54%

🗓 Календарь событий

Размещения
🏗 Брусника. Строительство и девелопмент, 001P-01 (4 млрд)

Оферты
💰 Металлинвестбанк, БО-03 (2.7 млрд)
💵 Международный инвестиционный банк, БО-001P-01 (10 млрд)
🐟 ДРП, БО-001-02 (50 млрд)

Сбор заявок не запланирован.

@Cbonds
🇰🇿 Казахстан планирует заимствовать на российском рынке до $1 млрд

Из сообщения министра финансов Казахстана Алихана Смаилова

💵 Речь идет размещении государственных ценных бумаг на рынке облигаций

«Мы выпускаем сейчас программу заимствования на внешних рынках, а именно на российском рынке, в эквиваленте до $1 млрд.

⚡️Первый выпуск – в эквиваленте $500 млн. Если спрос будет хороший, большой, и цены будут достаточно низкие – а мы видим, что цены на этом рынке сейчас почти в два раза ниже, чем на казахстанском рынке – тогда будет принято решение увеличить заимствование до $1 млрд».
⚡️Что будет с рублем и ключевой ставкой?

Комментарий Петра Тер-Аванесяна, Россельхозбанк

«Я думаю рубль пока будет на уровне 72-77 руб./$, но потом будет только падать, как минимум до середины этого года.

📊 Во второй половине года может начаться улучшение на рынках в мире, в связи с чем может наступить разворот, как на рубле, так и на акциях.

🏛 ЦБ РФ придется повысить ключевую ставку».
📉 ОФЗ падают на фоне снижения цен на нефть и ослаблении рубля

⚡️ Доходность практически всех бумаг превысила уровень 7% годовых, а по 10-летнему и самому долгосрочному выпуску выросла до 7.83% и 8.05% годовых, комментирует Александр Ермак, главный аналитик долговых рынков БК «Регион».

Например, индикативная цена по выпуску Россия, 26211 с погашением в 2023 году на 15:40 (мск) составляет 99.849%. По итогам торгового дня 6 марта индикатив составлял 103.39%.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🚛 «СпецИнвестЛизинг» 17 марта разместит выпуск облигаций серии 001P-01 на 100 млн рублей. Срок обращения – 3 года. Купонный период – месяц. Ставка 1-36 купонов установлена на уровне 10.5% годовых.

🏢 «Астон. Екатеринбург» 20 марта разместит выпуск коммерческих облигаций серии КО-П07 на 159.1 млн рублей. Срок обращения – 910 дней. Способ размещения – закрытая подписка. Потенциальный приобретатель – «Экспобанк» и его клиенты.

🎉 Сегодня «ИНГРАД» (на 15 млрд рублей) и «Дядя Дёнер» (на 50 млн рублей) успешно завершили размещение облигаций.

@Cbonds
⚡️ФРС перезапускает QE и предложит сегодня $500 млрд в 3-х месячном РЕПО
Подробности на сайте ФРБ Нью-Йорка
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,67% (🔺69 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
8,07% (🔺72 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,87% (🔺49 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
15,13%

🗓 Календарь событий

Оферты
📡 Вымпелком, 01 (2.2 млн), 04 (590.7 млн)
🛢 Солид-товарные рынки, КО-СТР-001 (1.5 млрд)
🏭 ЭБИС, КО-П04 (50 млн)

Сбор заявок и размещения не запланированы.

@Cbonds
💸 «Рынок ВДО — это не то, что посыплется первым»

Комментарий Павла Биленко, генерального директора «БондиБокс»

🥇«БондиБокс» называет себя первой компанией, которая решила специализироваться только на высокодоходных облигациях (ВДО).

В интервью журналу Cbonds Review генеральный директор «БондиБокс» Павел Биленко аргументирует, почему ВДО не посыплются в ходе кризиса первыми, а также рассуждает об особенностях спроса на высокодоходные облигации, конкуренции организаторов в этом сегменте рынка, подходе к отбору эмитентов и рыночных перекосах, которые может сформировать государственная поддержка выпуска бондов компаний малого и среднего бизнеса.

📚 Прочитать интервью можно на сайте журнала Cbonds Review по ссылке.
🏆 Лидеры по объему торгов облигациями на Московской бирже по итогам февраля

Сегмент корпоративных облигаций:

🥇 ИК «ВЕЛЕС Капитал»: торговый оборот – 98.59 млрд рублей
🥈 Газпромбанк: торговый оборот – 89.95 млрд рублей
🥉 Сбербанк: торговый оборот – 52.43 млрд рублей.

В аналогичном рейтинге в январе так же лидировала ИК «ВЕЛЕС Капитал», второе место занимал ВТБ, третье – Газпромбанк.

⚡️Статистика биржевого оборота копроративных облигаций на Московской бирже доступна в разделе Индексы на сайте Cbonds.

🇷🇺 По объему торгов ОФЗ лидирует Сбербанк, второе место занимает Газпромбанк, третье – Промсвязьбанк. В январе первые два места так же занимали Сбербанк и Газпромбанк, а третью позицию – ВТБ.

⚡️Статистика биржевого оборота ОФЗ на Московской бирже – по ссылке.

Ознакомиться с полной статистикой торгов можно на сайте Московской биржи.
📉 Рынки рушатся, возможен ли мировой кризис?

Сейчас уже очевидно, что прямой ущерб, который коронавирус нанесет мировой экономике, будет масштабным

Падение темпов роста ВВП во многих странах будет измеряться процентами, а некоторые, как Италия и Япония, опустятся в рецессию. Но опаснее этого прямого ущерба для мировой финансово-экономической системы может оказаться паника, запущенная пандемией на мировом рынке акций.

Рынки, как известно, эмоциональны. И на мировом рынке акций вплоть до последней декады февраля продолжала господствовать эйфория 2019 года.

📈 Индексы (естественно, исключая китайские) продолжали расти и выходить на новые максимумы. Хотя уже тогда было понятно, что даже в лучшем сценарии коронавирус нанесет ущерб не только Китаю, но и всей мировой экономике.

С 20-х чисел февраля эта мысль, наконец, овладела умами фондовых инвесторов и спекулянтов. Начались активные продажи и существенное падение цен, а в четверг 12 марта оно приобрело уже панический характер.

⚡️За один день ведущие американские и европейские индексы потеряли по 9-12% веса, побив дневные рекорды падения 2008 года. После этого потери ведущих мировых индексов с максимумов февраля выросли до 26-33%. И хотя с утра 13 февраля индексы начали ощутимо отрастать, ожидать прекращения падения цен пока нет оснований.

Леонид Альшанский, Dr Math, главный аналитик Renesource Capital

📚Полная версия обзора, а также другие инвестидеи и аналитика доступны в разделе Research Hub.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

💸 СФО «СБ Структурные продукты» утвердило условия трех доп. выпусков облигаций на общую сумму 9 млрд рублей. Дата погашения – 9 декабря 2024 года. Размещения пройдут по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов.

🎉 «Брусника. Строительство и девелопмент» вчера разместила дебютный выпуск облигаций серии 001Р-01 на 4 млрд рублей. Срок обращения выпуска – 3 года. Купонный период – 91 день. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 11% годовых.

🏭 «ЭБИС» выкупил по оферте 944 облигации серии КО-П04 на сумму 9.44 млн рублей. Ставка текущего купона – 14% годовых.

@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,64% (🔻3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,86% (🔻21 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,67% (🔻20 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
14,87%

🗓 Календарь событий

Размещения
💰Промсвязьбанк, 16 (14.08 млрд)

Оферты
🛏 ДОК-15, БО-01 (2.016 млрд)

Сбор заявок не запланирован.

@Cbonds
🏛 ФРС снизила диапазон ключевой ставки до уровня 0-0.25% на фоне распространения коронавируса

«ФРС призывает кредитные организации прибегнуть к «дисконтному окну», чтобы помочь обеспечить спрос на кредит от домохозяйств и предприятий в такое время», – говорится в заявлении службы.

⚡️Также сообщается, что в целях обеспечения бесперебойного функционирования рынков Комитет выкупит казначейские ценные бумаги не менее чем на $500 млрд и бумаги, обеспеченные ипотечными активами, не менее чем на $200 млрд.
🇨🇳 Экономика Китая подвергается сильному удару

Данные Национального бюро Статистики за январь-февраль 2020 года

⚡️Объем промышленного производства сократился на 13.5% по сравлению с аналогичным периодом 2019 года (средний прогноз аналитиков – рост на 1.5%).

⚡️Розничные продажи сократились на 20.5% , в то время как аналитики предсказывали рост на 0.8% (в декабре наблюдался рост на 8%).

⚡️Инвестиции в основной капитал снизились на 24.5% в годовом исчислении при прогнозном росте на 2.8%.

Данный спад зафиксирован как сильнейший за последние 30 лет.
🇰🇿 Адаптация внутреннего рынка Казахстана к новым макроэкономическим реалиям

⚡️Меры, принятые Национальным Банком в середине марта, должны оказать превентивное воздействие на распространение паники на рынках, ограничить инфляционные риски и защитить стоимость тенговых активов. Расширение процентного коридора до 1.5 п.п. призвано ограничить возможность спекулятивного давления на обменный курс со стороны участников рынка, повысить стоимость тенгового заимствования для банков в НБ до 13.5%.

📉 Одной из мер стабилизации ситуации на валютном рынке стало проведение НБ валютных интервенций. Для предотвращения излишней волатильности на валютных торгах был применен метод франкфуртского аукциона. Были осуществлены координация и мониторинг валютных операций компаний квазигосударственного сектора, банков второго уровня и обменных пунктов.

Данное решение позволило абсорбировать негативное воздействие внешних факторов на обменный курс тенге, который за неделю с 6 по 13 марта снизился на 6.1% до 405.62 тенге за доллар США.

🛢 Новый базовый сценарий закладывает цену на нефть марки Brent на уровне в $35 за баррель. С учетом новых реалий НБ Республики Казахстан намерен способствовать формированию равновесного курса в соответствии с политикой свободного ценообразования и инфляционного таргетирования. Не исключается принятие дополнительных мер для поддержания стабильности на финансовом и валютном рынке Казахстана.

🇰🇿 Ранее мы рассказывали, что НБ Казахстана экстренно повысил базовую ставку.
🏛 ЕЦБ высвободил около 100 млрд евро капитала банков для поддержки кредитования на фоне коронавируса

Жозе Мануэль Кампа, председатель Европейской службы банковского надзора

⚡️Денежные средства будут доступны для кредитования благодаря тому, что ЕЦБ разрешил банкам работать с более низкими резервами и использовать субординированный долг для соблюдения индивидуальных требований.

Банки хорошо капитализированы и готовы оперативно противостоять ситуации.
📈 10 марта зафиксирован один из рекордных показателей по биржевому обороту ОФЗ на Московской бирже (Т+)

Биржевой оборот ОФЗ составил 41.2 млрд рублей, количество заключенных сделок – 26 879.

При этом в предшествующий пиковому день торгов (6 марта) суммарный оборот составил 11.07 млрд рублей, (что 3.7 раза меньше значения 10 марта), а количество заключенных сделок – 14 501.

⚡️Последний раз аналогичный по объему показатель ежедневного оборота ОФЗ был зафиксирован 17 мая 2019 года (39.97 млрд рублей).
📉 Падение рынков продолжается

Комментарий Андрея Кочеткова, «Открытие Брокер»

К 15:15 (мск) 16 марта индекс МосБиржи падал на 4.73% до 2206.76 п., а РТС снижался на 6.24% до 929.79 п. Тревожность на рынках сохраняется. Поспешные действия ФРС больше напугали инвесторов, чем успокоили.

⚡️Рубль продолжил слабеть. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2290 рублей. Слишком слабый рубль в сложившейся ситуации будет вреден для экономики, так как спровоцирует разогрев инфляции и падение доходов граждан. К 15:15 (мск) пара USD/RUB – 74.77 (+2.99%), EUR/RUB – 83.70 (+3.68%).

☣️ В Европе продолжают внедрять меры по сдерживанию коронавируса. Испания объявила 15-дневный национальный карантин. В Еврокомиссии продолжают пересматривать прогнозы. Согласно свежей оценке, которая была опубликована в минувшую пятницу, ВВП Евросоюза упадёт на 1% в текущем году из-за коронавирусной инфекции.

📝 Полный текст обзора доступен в разделе Research Hub на сайте Cbonds.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

💰 Альфа-Банк рассмотрит вопрос о размещении облигаций серии Т2-01 объемом 50 млрд рублей. Номинал одной бумаги – 10 млн рублей. Срок обращения – 3 822 дня. Способ размещения – закрытая подписка.

🏛 Росбанк 4 апреля (в дату окончания 11-го купонного периода) досрочно погасит выпуск облигаций серии А7 на 10 млрд рублей.

🛏 «ДОК-15» выкупил по оферте облигации серии БО-01 на 482 млн рублей. Обязательство исполнено в срок и в полном объеме.

@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,91% (🔺27 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
8,36% (🔺50 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,83% (🔺16 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
15,9%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
🏘 ДОМ.РФ Ипотечный агент, 015P (7.207 млрд)

Размещения
🚛 СИЛ, 001P-01 (100 млн)
🏛 Банк России, КОБР-29, КОБР-30, КОБР-31 (по 700 млрд)

Оферты не запланированы.

@Cbonds
Книга по облигациям «ДОМ.РФ Ипотечный агент» серии 015P открыта до 15:00 (мск)

Объем размещения: 7.207 млрд рублей

Дата погашения: 28 апреля 2045 года

По выпуску предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента и по требованию владельцев облигаций.