⛽️ «Газпром нефть», 003Р-03R (10 млрд)
Новый ориентир ставки купона – 6.2-6.3% годовых, эффективной доходности – 6.35-6.45% годовых

💰Банк «РНКБ», 01 (3 млрд)
Новый ориентир ставки купона – 7.5-7.6% годовых, доходности к оферте – ОФЗ 26205 + 220-230 б.п.

💰 Банк ФК «Открытие», БО-П06 (15 млрд)
Сбор заявок – 27 февраля.
Ориентир ставки купона – 6.4-6.55% годовых, эффективной доходности – 6.5-6.66% годовых

💰Банк «РНКБ», 01 (3 млрд)
Финальный ориентир ставки купона – 7.6% годовых, доходности к оферте – ОФЗ 26205 + 230 б.п.

💡 «МОЭСК», 001Р-02 (10 млрд)
Новый ориентир ставки купона – 6.15% годовых, эффективной доходности – 6.25% годовых

⛽️ «Газпром нефть», 003Р-03R (10 млрд)
Новый ориентир ставки купона – 6.2% годовых, эффективной доходности – 6.35% годовых

💵 Книга по долларовым евробондам Газпрома открыта
Новый ориентир доходности: 3.375-3.5% годовых
Спрос – 4 млрд долл
Срок обращения: 10 лет

ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🇷🇺 Минфин России завтра проведет три аукциона: ОФЗ-ПД 25084 (погашение – 4 октября 2023 года) в объеме остатков, доступных для размещения, ОФЗ-ПД 26228 (погашение – 10 апреля 2030 года) в объеме 20 млрд рублей и ОФЗ-ИН 52002 (погашение – 2 февраля 2028 года) в объеме 10.7 млрд рублей.

📱«Ростелеком» успешно разместил облигации серии 002P-03R на 15 млрд рублей. Срок обращения – 3 года. Купонный период – 182 дня. Ставка 1-6 купонов – 6.25% годовых.

🏛ВТБ завершил размещение облигаций серий Б-1-51 (17.99% выпуска), Б-1-52 (16.26% выпуска) и Б-1-53 (46.23% выпуска) на общую сумму 804.8 млн рублей.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,92% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,37% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,18% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,73%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
🧪 Уралкалий, ПБО-06-P (не менее 15 млрд)
🚗 РОЛЬФ, 001P-02 (от 3 млрд)

Аукционы Минфина
🇷🇺 Россия, 25084 (400 млрд)
🇷🇺 Россия, 52002 (250 млрд)
🇷🇺 Россия, 26228 (450 млрд)

Размещения
📱Ростелеком, 002P-02R (15 млрд)

Оферты не запланированы.

@Cbonds

💵 Спрос на евробонды в долларах Газпрома превысил $5.5 млрд
Объем размещения: 2 млрд долл
Доходность: 3.25% годовых
Срок обращения: 10 лет

Книга по облигациям «Уралкалий» серии ПБО-06-Р открыта до 15:00 (мск)

Объем выпуска: не менее 15 млрд

Срок обращения: 5 лет

Ориентир ставки купона: 6.95-7.1% годовых
Ориентир эффективной доходности: 7.07-7.23% годовых

Дата начала размещения – 3 марта.

Книга по облигациям «Рольф» серии 001P-02 открыта до 15:00 (мск)

Объем выпуска: не менее 3 млрд

Срок обращения: 2 года

Ориентир ставки купона: 9.25-9.5% годовых
Ориентир эффективной доходности: 9.58-9.84% годовых.

​​🗓Календарь первичного рынка

Комментарий БК «РЕГИОН»

Корпоративные эмитенты активно выходят на первичный рынок. На этой неделе были закрыты книги по облигациям МОЭСК, РНКБ (дебют) и Газпром нефти. В ближайшее время book-building проведут Магнит, РОЛЬФ, Уралкалий, МИБ, ГТЛК, Брусника (дебют), ИСК ПетроИнжиниринг (дебют), ГК Самолет, Банк ФК Открытие.

🧪 УРАЛКАЛИЙ, ПБО-06-Р Последние сделки с выпусками Уралкалия на вторичном рынке проходили с премией 95 – 113 б.п. над суверенной кривой на дюрации 1.6 – 2.95 г. Индикатив по новому выпуску соответствует премии 140 – 155 б.п. При оценке нового выпуска Уралкалия мы рекомендуем ориентироваться собственные выпуски с поправкой на более длинную дюрацию, а также на недавно размещенный выпуск СУЭК-Финанс (-/Ва2/ВВ/-/ruAA-) серии 1Р5R (дюрация 4.26г.и спрэд – 130 б.п.). Участие в размещении интересно на всем маркетируемом диапазоне купона. Рекомендуем выставлять заявки с купоном не ниже 6.9% годовых, что будет соответствовать доходности к погашению 7.02% и спрэду к G-кривой 135 б.п.

🛒 МАГНИТ, БО-002Р-01 На вторичном рынке Магнит представлен пятью выпусками облигаций с дюрацией 0.83-2.62г. Последние сделки в бумагах проходили с доходностью в диапазоне 6-6.37% годовых. Более близкий по дюрации к новому выпуску собственный выпуск серии 3РО3 (дюрация 2.62г., YTM – 6.32%) предлагает премию к G-кривой доходности ОФЗ 83 б.п. Новый выпуск предусматривает спрэд в размере 90 – 100 б.п.

🚗 РОЛЬФ, 001Р-02 С дебютным выпуском на рублевый рынок РОЛЬФ выходил в марте 2019г., разместив его со спрэдом к кривой ОФЗ в размере 302 б.п. Исходя из индикативной ставки купона, новый выпуск компании подразумевает спрэд к ОФЗ в диапазоне 418 – 440 б.п., и содержит «премию» порядка 113 – 135 б.п. к собственному выпуску эмитента серии 1РО1 (дюрация – 1.85г. , YTM – 8.45%, спрэд к G-кривой – 305 б.п.). Участие в размещении может быть интересно для инвесторов с высокой толерантностью к риску с учетом текущей «премии» нового выпуска.

БК «РЕГИОН»

📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Комментарии.

🇷🇺⛽️ Газпром завершил размещение еврооблигаций в долларах

18 февраля Газпром разместил свой первый в 2020 году выпуск на рынке евробондов с погашением 25 февраля 2030 года и купоном 3.25%. Совокупный объем размещения составил $2 млрд.

Первоначальный ориентир доходности в 3.625% был снижен до 3.25-3.30% годовых. Спрос превысил $5.6 млрд.

Несмотря на опасения аналитиков относительно возможного отсутствия спроса со стороны иностранных инвесторов после того, как Голландский Апелляционный суд обязал Россию выплатить компенсацию бывшим акционерам ЮКОСа, география размещения получилась достаточно широкой: США – 30%, Россия – 20%, Европа – 17%, Азия – 15%, Великобритания – 11%, прочие страны – 7%.

Организаторами размещения выступили Газпромбанк, JP Morgan и UniCredit.

Листинг пройдет на Ирландской бирже.

🚗 «Рольф», 001P-02 (не менее 3 млрд)
Новый ориентир ставки купона – 9-9.25% годовых, эффективной доходности – 9.31-9.58% годовых.

🧪 «Уралкалий», ПБО-06-Р (не менее 15 млрд)
Новый ориентир ставки купона – 6.9-7% годовых, эффективной доходности – 7.02-7.12% годовых.

🚗 «Рольф», 001P-02 (не менее 3 млрд)
Новый ориентир ставки купона – 9-9.1% годовых, эффективной доходности – 9.31-9.42% годовых.

⚡️ Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 25084 (дата погашения – 4 октября 2023 года) на 20.321 млрд рублей при спросе в 64.431 млрд рублей.

Цена отсечения составила 99.35% от номинала, доходность по цене отсечения — 5.57% годовых. Средневзвешенная цена — 99.395% от номинала, доходность по средневзвешенной цене — 5.56% годовых.

🧪 «Уралкалий», ПБО-06-Р (не менее 15 млрд)
Финальный диапазон ставки купона – 6.8-6.85% годовых, эффективной доходности – 6.92-6.97% годовых.

🚗 «Рольф», 001P-02 (не менее 3 млрд)
Финальный ориентир ставки купона – 9% годовых, эффективной доходности – 9.31% годовых.
Объем выпуска – 4.5 млрд.

⚡️ Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26228 (дата погашения – 10 апреля 2030 года) на 20 млрд рублей при спросе в 60.812 млрд рублей.

Цена отсечения составила 113.05% от номинала, доходность по цене отсечения — 6.01% годовых. Средневзвешенная цена — 113.0685% от номинала, доходность по средневзвешенной цене — 6.01% годовых.