ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
💸«БКС Структурные ноты» размещают первые рублевые структурные облигации по российскому праву на Московской бирже. Объем выпуска – 600 млн рублей. Базовые активы – акции Газпрома, Яндекса, ЛУКОЙЛа, Норникеля и Сбербанка. «Это трехлетний продукт с защитой капитала, не 100% защитой, а с защитой капитала 85%, барьер – 80%. Это значит, что когда базовый актив через три года закрывается выше этого барьера 80%, он (инвестор) получает 100% своего вложенного капитала. А если бумага через три года упала больше чем на 20%, тогда инвестор получает 85% своего вложенного капитала обратно, инвестор рискует 15% своего вложенного капитала", – пояснил журналистам управляющий директор по развитию структурных продуктов «БКС Капитала» Франц Хеп.
💰«СФО РуСол 1» зарегистрировал в Банке России три выпуска структурных облигаций, обеспеченных денежными требованиями.
🎉«РУСАЛ Братск», «ЛК Роделен» и «ЛЕНТА» успешно завершили размещение выпусков облигаций в полном объеме.
@Cbonds
💸«БКС Структурные ноты» размещают первые рублевые структурные облигации по российскому праву на Московской бирже. Объем выпуска – 600 млн рублей. Базовые активы – акции Газпрома, Яндекса, ЛУКОЙЛа, Норникеля и Сбербанка. «Это трехлетний продукт с защитой капитала, не 100% защитой, а с защитой капитала 85%, барьер – 80%. Это значит, что когда базовый актив через три года закрывается выше этого барьера 80%, он (инвестор) получает 100% своего вложенного капитала. А если бумага через три года упала больше чем на 20%, тогда инвестор получает 85% своего вложенного капитала обратно, инвестор рискует 15% своего вложенного капитала", – пояснил журналистам управляющий директор по развитию структурных продуктов «БКС Капитала» Франц Хеп.
💰«СФО РуСол 1» зарегистрировал в Банке России три выпуска структурных облигаций, обеспеченных денежными требованиями.
🎉«РУСАЛ Братск», «ЛК Роделен» и «ЛЕНТА» успешно завершили размещение выпусков облигаций в полном объеме.
@Cbonds
🇺🇸Как живет американский рынок секьюритизации?
В США уже давно секьюритизируют не только ипотечные кредиты, а практически любые денежные потоки.
Андрей Литвинцев, старший портфельный управляющий American Family Mutual Insurance, много лет работает в США и знает американский рынок изнутри.
В обзоре американского рынка специально для «Энциклопедии российской секьюритизации — 2019» он рассказывает, как американцы секьюритизируют займы на гаражи с ненужными вещами и лизинговые платежи на самолеты Boeing и Airbus, в каком сегменте рынка есть опасность повторения subprime-кризиса, а также оценивает привлекательность бумаг с позиции портфельного управляющего.
Материал выложен в бесплатный доступ для всех пользователей – достаточно ввести свои данные для авторизации на сайте Cbonds.
В США уже давно секьюритизируют не только ипотечные кредиты, а практически любые денежные потоки.
Андрей Литвинцев, старший портфельный управляющий American Family Mutual Insurance, много лет работает в США и знает американский рынок изнутри.
В обзоре американского рынка специально для «Энциклопедии российской секьюритизации — 2019» он рассказывает, как американцы секьюритизируют займы на гаражи с ненужными вещами и лизинговые платежи на самолеты Boeing и Airbus, в каком сегменте рынка есть опасность повторения subprime-кризиса, а также оценивает привлекательность бумаг с позиции портфельного управляющего.
Материал выложен в бесплатный доступ для всех пользователей – достаточно ввести свои данные для авторизации на сайте Cbonds.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6.42% (🔻4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.09% (🔺3 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.,74% (🔻3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.12%
🗓 Календарь событий
Размещения
🇷🇺❄️Новосибирская область, 34020 (5 млрд)
💡МОЭК, 001P-03 (5 млрд)
🌾Россельхозбанк, БО-10P (5 млрд)
🏦КБ Центр-инвест, БО-001P-06 (250 млн)
Сбор заявок и оферты не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6.42% (🔻4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.09% (🔺3 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.,74% (🔻3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.12%
🗓 Календарь событий
Размещения
🇷🇺❄️Новосибирская область, 34020 (5 млрд)
💡МОЭК, 001P-03 (5 млрд)
🌾Россельхозбанк, БО-10P (5 млрд)
🏦КБ Центр-инвест, БО-001P-06 (250 млн)
Сбор заявок и оферты не запланированы.
@Cbonds
🚀High yield на российском долговом рынке – дискуссия обещает быть интересной
В этом году в рамках Российского облигационного конгресса пройдет традиционная секция по рынку ВДО. Модератором выступит, пожалуй, один из самых известных экспертов high yield в России – Дмитрий Адамидов, основатель сообщества @angrybonds:
«Сектор рублевых высокодоходных облигаций весьма специфичен, и положа руку на сердце, пока еще невелик, хотя и растет приличными темпами. Однако в нём как в капле воды отражаются все трудности и проблемы российского облигационного рынка.
Поэтому, перечень тем для обсуждения на панели «High yield на российском долговом рынке: взгляд финансовых институтов» будет практически тем же, как и для «большого» рынка: риски, рейтинги, доступ эмитентов на биржу, категоризация инвесторов и т.д.
Но в случае с ВДО каждая из перечисленных проблем приобретает особую остроту ввиду того, что и эмитенты и инвесторы здесь особые, подчас ни на кого не похожие. Поэтому дискуссия обещает быть интересной».
💬Присоединяйтесь к обсуждению!
В этом году в рамках Российского облигационного конгресса пройдет традиционная секция по рынку ВДО. Модератором выступит, пожалуй, один из самых известных экспертов high yield в России – Дмитрий Адамидов, основатель сообщества @angrybonds:
«Сектор рублевых высокодоходных облигаций весьма специфичен, и положа руку на сердце, пока еще невелик, хотя и растет приличными темпами. Однако в нём как в капле воды отражаются все трудности и проблемы российского облигационного рынка.
Поэтому, перечень тем для обсуждения на панели «High yield на российском долговом рынке: взгляд финансовых институтов» будет практически тем же, как и для «большого» рынка: риски, рейтинги, доступ эмитентов на биржу, категоризация инвесторов и т.д.
Но в случае с ВДО каждая из перечисленных проблем приобретает особую остроту ввиду того, что и эмитенты и инвесторы здесь особые, подчас ни на кого не похожие. Поэтому дискуссия обещает быть интересной».
💬Присоединяйтесь к обсуждению!
🇷🇺❄️Новосибирская область
Новый ориентир ставки купона – не выше 6.75% годовых (эффективная доходность не выше 6.92% годовых)
Новый ориентир ставки купона – не выше 6.75% годовых (эффективная доходность не выше 6.92% годовых)
📉Бонды «Рольфа» падают в цене на фоне новостей о продаже компании
Индикативная цена на Мосбирже по состоянию на 11:43 достигла 101.1% от номинала, вчера индикативная цена закрытия составила 102.28% от номинала. Доходность, соответственно, выросла с 9.67% годовых до 10.57% годовых.
Вчера появилась информация, что кипрская Delance Limited, контролирующая «Рольф», начала изучать возможности продажи бизнеса группы. Финансовым консультантом в проекте выступает CrestPrecise, юридическим советником – компания Bryan Cave Leighton Paisner.
Индикативная цена на Мосбирже по состоянию на 11:43 достигла 101.1% от номинала, вчера индикативная цена закрытия составила 102.28% от номинала. Доходность, соответственно, выросла с 9.67% годовых до 10.57% годовых.
Вчера появилась информация, что кипрская Delance Limited, контролирующая «Рольф», начала изучать возможности продажи бизнеса группы. Финансовым консультантом в проекте выступает CrestPrecise, юридическим советником – компания Bryan Cave Leighton Paisner.
🇺🇿Узпромстройбанк проводит road show евробондов в долларах
Срок обращения выпуска – 5 лет.
Встречи с инвесторами пройдут 18–20 ноября в Цюрихе, Франкфурте и Лондоне.
Организаторы размещения – Citi, JP Morgan, Commerzbank и Райффайзенбанк.
Срок обращения выпуска – 5 лет.
Встречи с инвесторами пройдут 18–20 ноября в Цюрихе, Франкфурте и Лондоне.
Организаторы размещения – Citi, JP Morgan, Commerzbank и Райффайзенбанк.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🇺🇿Евробонды, выпущенные Узбекистаном, имеют потенциал по сближению стоимости к уровню России и Казахстана, заявила главный экономист «Ренессанс Капитал» по РФ и СНГ Софья Донец: «Узбекистан, в целом, имеет потенциал двигаться дальше, возможно, в сторону России и Казахстана. В принципе, бенчмарки, к которым может двигаться Узбекистан – они очень и очень хорошие. Мы видим большой интерес со стороны инвесторов, Узбекистан для нас такой hot topic».
🍞«Сибирский КХП» планирует разместить дебютный выпуск облигаций на 100 млн рублей. Ставка плавающая — ключевая ставка + 4.5% годовых, выплата — ежеквартально. Организатор — «Среднеуральский брокерский центр».
🔨Компания «Труд» и «СпецИнвестЛизинг» зарегистрировали дебютные программы облигаций на 1 млрд и 3 млрд рублей соответственно. «Труд» занимается строительством, реконструкцией, капитальным ремонтом и содержанием автомобильных дорог. «СпецИнвестЛизинг» – универсальная лизинговая компания.
@Cbonds
🇺🇿Евробонды, выпущенные Узбекистаном, имеют потенциал по сближению стоимости к уровню России и Казахстана, заявила главный экономист «Ренессанс Капитал» по РФ и СНГ Софья Донец: «Узбекистан, в целом, имеет потенциал двигаться дальше, возможно, в сторону России и Казахстана. В принципе, бенчмарки, к которым может двигаться Узбекистан – они очень и очень хорошие. Мы видим большой интерес со стороны инвесторов, Узбекистан для нас такой hot topic».
🍞«Сибирский КХП» планирует разместить дебютный выпуск облигаций на 100 млн рублей. Ставка плавающая — ключевая ставка + 4.5% годовых, выплата — ежеквартально. Организатор — «Среднеуральский брокерский центр».
🔨Компания «Труд» и «СпецИнвестЛизинг» зарегистрировали дебютные программы облигаций на 1 млрд и 3 млрд рублей соответственно. «Труд» занимается строительством, реконструкцией, капитальным ремонтом и содержанием автомобильных дорог. «СпецИнвестЛизинг» – универсальная лизинговая компания.
@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6.39% (🔻3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.09% (➖0 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.73% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.17%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🏦ВТБ, Т2-3 (20 млрд)
🏛ВЭБ, ПБО-001P-18 (не более 10 млрд)
Размещения
🚂ФПК, 001P-07 (5.5 млрд)
🛣Автодор, 001P-18 и 001P-19 (по 2 млрд)
Оферты
💰ТрансФин-М, 001P-05 (600 млн)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6.39% (🔻3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.09% (➖0 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.73% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.17%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🏦ВТБ, Т2-3 (20 млрд)
🏛ВЭБ, ПБО-001P-18 (не более 10 млрд)
Размещения
🚂ФПК, 001P-07 (5.5 млрд)
🛣Автодор, 001P-18 и 001P-19 (по 2 млрд)
Оферты
💰ТрансФин-М, 001P-05 (600 млн)
@Cbonds
Книга по облигациям ВЭБа открыта до 15:00 (мск)
Объем: не более 10 млрд рублей
Срок обращения: 7 лет
Ориентир ставки купона: 7.27% годовых
Ориентир эффективной доходности: 7.4% годовых
Дата размещения: 26 ноября
Организаторы: BCS Global Markets, ВТБ Капитал, МКБ, БК РЕГИОН, Совкомбанк
Объем: не более 10 млрд рублей
Срок обращения: 7 лет
Ориентир ставки купона: 7.27% годовых
Ориентир эффективной доходности: 7.4% годовых
Дата размещения: 26 ноября
Организаторы: BCS Global Markets, ВТБ Капитал, МКБ, БК РЕГИОН, Совкомбанк
💧Русгидро размещает евробонды в рублях
Срок обращения выпуска – 5 лет.
Ориентир доходности – 7-7.15% годовых.
12–15 ноября компания проводила встречи с инвесторами в Сингапуре, Лондоне и Франкфурте.
Организаторы размещения – Газпромбанк, JP Morgan, Sberbank CIB и ВТБ Капитал.
Срок обращения выпуска – 5 лет.
Ориентир доходности – 7-7.15% годовых.
12–15 ноября компания проводила встречи с инвесторами в Сингапуре, Лондоне и Франкфурте.
Организаторы размещения – Газпромбанк, JP Morgan, Sberbank CIB и ВТБ Капитал.
🇧🇾Республика Беларусь на российском долговом рынке
В этом году Минфин Беларуси успешно привлек 10 млрд рублей в России, вернувшись на наш рынок спустя 9 лет. Андрей Белковец, Заместитель Министра финансов Республики Беларусь, в рамках секции «Возможности российского долгового рынка для иностранных заёмщиков. Case-study» на XVII Российском облигационном конгрессе поделится опытом размещения облигаций нерезидентами на российском рынке.
«Конференция «Российский облигационный конгресс» за годы своего существования стала крупнейшим специализированным мероприятием для локальных участников и эмитентов из стран СНГ, имеющим в фокусе направлений работы долговой рынок России.
Часто слышал мнение, что для российских игроков декабрьская конференция Cbonds ассоциируется со своеобразным подведением итогов функционирования рынка за год, возможность услышать от регуляторов приоритеты на следующий.
Для иностранного эмитента концепция мероприятия, как мне кажется, даже более многогранная – участие в РОК, постоянно пребывая в реалиях своего рынка, позволяет на протяжении двух дней концентрированно и глубоко погрузиться в атмосферу рынка российского, попытаться уловить его текущие тенденции, понять, чем этот рынок живет. Ведь регулярный мониторинг зарубежного рынка и обновлений в иностранном законодательстве порой не так прост и качественен для нерезидента.
Бесспорно, РОК также и эффективная площадка для общения как с представителями органов регулирования рынка, так и с его крупными игроками.
Все это в совокупности делает РОК уникальным.
А мне, как представителю регулятора финансового рынка Республики Беларусь, вопросы, обсуждаемые в рамках конгресса, позволяют также спроецировать отдельные мысли и на собственный финансовый рынок, зарядиться новыми идеями.
Спасибо команде Cbonds за мероприятие!»
🏃🏻♂️Приходите на конгресс!
В этом году Минфин Беларуси успешно привлек 10 млрд рублей в России, вернувшись на наш рынок спустя 9 лет. Андрей Белковец, Заместитель Министра финансов Республики Беларусь, в рамках секции «Возможности российского долгового рынка для иностранных заёмщиков. Case-study» на XVII Российском облигационном конгрессе поделится опытом размещения облигаций нерезидентами на российском рынке.
«Конференция «Российский облигационный конгресс» за годы своего существования стала крупнейшим специализированным мероприятием для локальных участников и эмитентов из стран СНГ, имеющим в фокусе направлений работы долговой рынок России.
Часто слышал мнение, что для российских игроков декабрьская конференция Cbonds ассоциируется со своеобразным подведением итогов функционирования рынка за год, возможность услышать от регуляторов приоритеты на следующий.
Для иностранного эмитента концепция мероприятия, как мне кажется, даже более многогранная – участие в РОК, постоянно пребывая в реалиях своего рынка, позволяет на протяжении двух дней концентрированно и глубоко погрузиться в атмосферу рынка российского, попытаться уловить его текущие тенденции, понять, чем этот рынок живет. Ведь регулярный мониторинг зарубежного рынка и обновлений в иностранном законодательстве порой не так прост и качественен для нерезидента.
Бесспорно, РОК также и эффективная площадка для общения как с представителями органов регулирования рынка, так и с его крупными игроками.
Все это в совокупности делает РОК уникальным.
А мне, как представителю регулятора финансового рынка Республики Беларусь, вопросы, обсуждаемые в рамках конгресса, позволяют также спроецировать отдельные мысли и на собственный финансовый рынок, зарядиться новыми идеями.
Спасибо команде Cbonds за мероприятие!»
🏃🏻♂️Приходите на конгресс!
Cbonds
💧Русгидро размещает евробонды в рублях Срок обращения выпуска – 5 лет. Ориентир доходности – 7-7.15% годовых. 12–15 ноября компания проводила встречи с инвесторами в Сингапуре, Лондоне и Франкфурте. Организаторы размещения – Газпромбанк, JP Morgan, Sberbank…
⚡️ РусГидро
Обновлен ориентир доходности – 6.85–7% годовых. Спрос превысил 70 млрд рублей.
Обновлен ориентир доходности – 6.85–7% годовых. Спрос превысил 70 млрд рублей.
Cbonds
Книга по облигациям ВЭБа открыта до 15:00 (мск) Объем: не более 10 млрд рублей Срок обращения: 7 лет Ориентир ставки купона: 7.27% годовых Ориентир эффективной доходности: 7.4% годовых Дата размещения: 26 ноября Организаторы: BCS Global Markets, ВТБ Капитал…
⚡️ ВЭБ
Финальные ориентиры: ставка купона – 7.27% годовых, эффективная доходность – 7.4% годовых. Объем размещения – 10 млрд рублей.
Финальные ориентиры: ставка купона – 7.27% годовых, эффективная доходность – 7.4% годовых. Объем размещения – 10 млрд рублей.
Cbonds
💧Русгидро размещает евробонды в рублях Срок обращения выпуска – 5 лет. Ориентир доходности – 7-7.15% годовых. 12–15 ноября компания проводила встречи с инвесторами в Сингапуре, Лондоне и Франкфурте. Организаторы размещения – Газпромбанк, JP Morgan, Sberbank…
⚡️ РусГидро
Обновлен ориентир доходности – 6.75–6.85% годовых.
Обновлен ориентир доходности – 6.75–6.85% годовых.
Cbonds
💧Русгидро размещает евробонды в рублях Срок обращения выпуска – 5 лет. Ориентир доходности – 7-7.15% годовых. 12–15 ноября компания проводила встречи с инвесторами в Сингапуре, Лондоне и Франкфурте. Организаторы размещения – Газпромбанк, JP Morgan, Sberbank…
⚡️ РусГидро
Ставка доходности – 6.8% годовых. Объем размещения – 15 млрд рублей.
Ставка доходности – 6.8% годовых. Объем размещения – 15 млрд рублей.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🚂РЖД планируют выкупить свои евробонды трех серий общим объемом до $250 млн. Компания предложила к выкупу долларовые евробонды с погашением в 2022 и 2024 годах, а также бумаги выпуска в фунтах стерлингов с погашением в 2031 году. В настоящее время в обращении находятся долговые бумаги компании первого выпуска на $960 млн, второго – на сумму $395.9 млн, третьего – на £650 млн.
🇧🇾Белоруссия может в 2020 году впервые разместить евробонды в евро. «Скорее всего, это будет двухтраншевый выпуск, в двух валютах, чтобы создать кривую доходности в евро. Сегодня ставки в евро выглядят номинально лучше. Ранее евробонды в евро Белоруссия не размещала. В пул банков-организаторов войдут как европейские, так и американские банки, чтобы организаторы обеспечили привлечение максимально широкого круга инвесторов. Естественно, транш в евро будет ориентирован на европейских инвесторов. Но это не ограничивает круг инвесторов, просто идет смещение фокуса», – отметил Андрей Белковец, комментируя планы по выпуску.
🏢Инвестиционная строительная компания «ЭНКО» зарегистрировала на Московской бирже дебютную программу облигаций серии 001Р на 2 млрд рублей. Максимальный срок обращения выпусков в рамках программы – 10 лет.
💰МФК «КарМани» утвердила условия выпуска облигаций серии БО-001-03 на 250 млн рублей. Срок обращения – 3 года.
@Cbonds
🚂РЖД планируют выкупить свои евробонды трех серий общим объемом до $250 млн. Компания предложила к выкупу долларовые евробонды с погашением в 2022 и 2024 годах, а также бумаги выпуска в фунтах стерлингов с погашением в 2031 году. В настоящее время в обращении находятся долговые бумаги компании первого выпуска на $960 млн, второго – на сумму $395.9 млн, третьего – на £650 млн.
🇧🇾Белоруссия может в 2020 году впервые разместить евробонды в евро. «Скорее всего, это будет двухтраншевый выпуск, в двух валютах, чтобы создать кривую доходности в евро. Сегодня ставки в евро выглядят номинально лучше. Ранее евробонды в евро Белоруссия не размещала. В пул банков-организаторов войдут как европейские, так и американские банки, чтобы организаторы обеспечили привлечение максимально широкого круга инвесторов. Естественно, транш в евро будет ориентирован на европейских инвесторов. Но это не ограничивает круг инвесторов, просто идет смещение фокуса», – отметил Андрей Белковец, комментируя планы по выпуску.
🏢Инвестиционная строительная компания «ЭНКО» зарегистрировала на Московской бирже дебютную программу облигаций серии 001Р на 2 млрд рублей. Максимальный срок обращения выпусков в рамках программы – 10 лет.
💰МФК «КарМани» утвердила условия выпуска облигаций серии БО-001-03 на 250 млн рублей. Срок обращения – 3 года.
@Cbonds