#Товары
⚛️ Уран поднялся к максимуму с февраля

📈 Динамика

Большую часть октября цена урана держалась около $90 за фунт. Рост ускорился в последнюю неделю месяца, и 30 октября показатель достиг $92,55, максимума с 2 февраля. С начала октября прибавка составила 3,5%, причем почти весь рост пришелся на период после 26 октября. К 5 ноября цена отступила до $91,95 за фунт, потеряв лишь 1% от локального пика.

С начала года рост сохранялся на уровне 12,7%, хотя январская вершина $101,55 так и не была повторно достигнута. После нескольких недель движения в узком диапазоне рынок перешел на более высокий ценовой уровень, но устойчивость этого перехода еще предстоит проверить.

🔎 Драйверы и новости
Планы расширения атомной энергетики усиливают спрос на долгосрочные поставки топлива. Отдельный показатель, отражающий базовые цены в долгосрочных контрактах на поставку урана, к концу октября достиг $99 за фунт. Это максимум за всю историю его расчета с 1996 года. Энергокомпании, в свою очередь, оценивают будущие потребности и возможности заранее обеспечить поставки.

Рост потребности в электроэнергии уже подкрепляется конкретными соглашениями. В октябре Google и Constellation заключили контракт на закупку электроэнергии сроком на 20 лет. Он позволит профинансировать модернизацию 11 действующих атомных энергоблоков и увеличить их общую мощность на 890 МВт. Первые дополнительные мощности должны появиться в 2028 году.

При этом производство урана сталкивается с ограничениями. В конце октября Cameco снизила верхнюю границу своего производственного прогноза на 2026 год с 21,5 млн до 20,5 млн фунтов. Длительный плановый ремонт перерабатывающего предприятия Key Lake уже привел к сокращению выпуска в третьем квартале.

💡 Что это означает
Развитие ИИ связывает рынок урана с инвестициями технологических компаний. Дата-центрам нужно надежное круглосуточное энергоснабжение, а долгосрочные договоры на покупку электроэнергии помогают финансировать расширение атомной генерации. Так расходы на вычислительные мощности постепенно формируют дополнительную потребность в ядерном топливе.

Для уранового рынка важен разрыв между сроками этих решений. Будущую электроэнергию можно законтрактовать заранее, тогда как увеличение добычи требует времени и вложений. Поэтому влияние ИИ может проявляться в условиях топливных контрактов еще до запуска новых дата-центров. Его масштаб будет зависеть от того, какая часть заявленных энергетических проектов дойдет до реализации и успеют ли производители подготовить дополнительные поставки.

💬 Cbonds в Max

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,29% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
16,05% (⬆️2 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
37,58% (⬇️66 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💰СФО СБ Секьюритизация 7, АР1 (48 млрд), АР2 (10 млрд), АС (96 млрд)

Размещения
💰СФО ВТБ РКС Олимп, А7-02 (6 млрд)

Оферты
💰АФК Система, 001P-20 (10 млрд)
🥗Вкусно, 001П-02 (20 млн)
🏠Группа компаний Самолет, БО-П05 (280 млн)
📝Иволга Структурные Продукты, 001-01 (37.1 млн), 002-01 (100 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

⛽️ Принадлежащая «ЕвроТрансу» сеть АЗС «Трасса» приостановила работу

Руководство Московской области ожидает решения правительства РФ в связи с прекращением работы сети АЗС «Трасса».

В министерстве энергетики Московской области сообщили, что все 53 АЗС сети в регионе не функционируют. Собственник имущества компании – Газпромбанк лизинг – осуществляет изъятие всех 57 АЗС: 53 – в Московской области, четыре – в других субъектах РФ. АЗС предоставлялись ПАО «ЕвроТранс» в лизинг.

40 АЗС в Московской области уже опечатаны, доступ сотрудников к ним закрыт. ПАО «ЕвроТранс» грозит процедура банкротства.

«ЕвроТранс» последние месяцы испытывал серьезные финансовые трудности с обслуживанием своего долга: к началу сентября компания допустила фактический дефолт по всему массиву публичного долга. Эмитенту также предъявлены крупные судебные иски, сумма которых исчисляется десятками миллиардов рублей.

⚖️ Сбербанк в середине октября подал заявление о признании банкротом ПАО «ЕвроТранс», оно будет рассмотрено 12 ноября.

➡️Подробнее

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
⛽️ «Газпром капитал», БО-003Р-31 (от 20 млрд)

Сбор заявок – 13 ноября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 18 ноября.

Поручитель – ПАО «Газпром».

📝Облигационный долг Эмитента: 1.6 трлн руб., $8.5 млрд, €1.9 млрд, 11 млрд CNY, 173 млн CHF.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
🏠«Эталон-Финанс», зеленые облигации серии 002Р-06 (не более 12.866 млрд)

Сбор заявок проходит сегодня до 14:00 (мск), размещение – 12 ноября.

Выпуск для квалифицированных инвесторов.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 39.5 млрд рублей.

💬 Cbonds в Max

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 9 ноября:

💰 МФК «Фордевинд» планирует обратиться в Арбитражный суд с заявлением о признании «СибСульфура» несостоятельным (банкротом). Соответствующее уведомление кредитора опубликовано 5 ноября на Федресурсе.

🚘 5 ноября в Арбитражный суд Москвы поступило заявление компании «Лаборатория права» о признании «КОНТРОЛ лизинга» банкротом. В тот же день зарегистрировано заявление компании «Антанта» о вступлении в дело о банкротстве.

🚚 Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области объявил перерыв в судебном заседании по иску «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез» к «Монополии» до 23 ноября.

👌 Готовящаяся к выходу на биржу группа «Цифровые привычки» объявила о покупке ООО «Амбрелла Альянс», работающего под брендом Umbrella IT.↗️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

💸 Т-Технологии и РУСАЛ проведут заседания советов директоров по вопросу дивидендов.

📈 Рост стоимости облигаций (6 ноября):

▶️ Балтийский лизинг, БО-П11, БО-П12, БО-П22
Например, рост серии БО-П11 на 4.48%: с 65.77 до 70.25% после публикации отчетности по РСБУ за 9 мес. 2026 года. С начала года заемные средства сократились на 13%, капитал вырос с 23.27 млрд до 23.84 млрд руб.

📆 План публикации отчетности — завтра, 10 ноября:

✖️ Т-Технологии – МСФО (III кв. 2026 года)
📱 Группа Позитив – МСФО (III кв. 2026 года)

👉 Полный список запланированной публикации эмитентами отчетности на завтра и другие периоды можно посмотреть в Календаре инвестора на Cbonds.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
💵 ПКО «Бустер.Ру», 001Р-01 (150 млн)

Предварительная дата начала размещения – 17 ноября.

По выпуску предусмотрены ковенанты.

Выпуск только для квалифицированных инвесторов.

📝Облигационный долг Эмитента: 852 млн рублей.

💬 Cbonds в Max

⬆️ Дефолты и реструктуризации на облигационном рынке РФ: 2-6 ноября

🆕 Новое неисполнение обязательств:
⏺ Регион-Продукт, 001Р-04 — дефолт по погашению номинала на 100 млн руб. ➡️О причинах писали здесь.

❌ Технические дефолты:

⏺ Михайловский молочный завод, 001Р-02 — 20-й купон; выплачено 39,81% от первоначальной суммы купона (604 тыс. руб.). Выплата произведена на 100% по графику реструктуризации.
⏺ С-Принт, БО-02 — 17-й купон, 986 тыс. руб.
⏺ МГКЛ:
001PS-02 — 8-й купон, 20,14 млн руб.
001Р-06 — 28-й купон, 9,45 млн руб.
⏺ Центр-Резерв, БО-06 — 11-й купон, 1,8 млн руб.
⏺ ТК Нафтатранс Плюс, БО-07 — 20-й купон, 5,75 млн руб.
⏺ МОНОПОЛИЯ, 001Р-01 — 25-й купон, 4,22 млн руб.
⏺ СОБИ-ЛИЗИНГ:
001Р-03 — 36-й купон и амортизация, всего 6,08 млн руб.;
001Р-04 — 35-й купон и амортизация, всего 4,66 млн руб.
⏺ СибАвтоТранс, 001Р-04 — 23-й купон, 6,9 млн руб.
⏺ ВЕРАТЕК, БО-01 — 8-й купон, 32,41 млн руб.

❌ Дефолты:

⏺ Открытие Холдинг:
БО-06 — 30 купон, 179,5 тыс. руб.
БО-02 — 18-й купон, 350 тыс. руб.
⏺ С-Принт:
БО-01 — 18-й купон, 986 тыс. руб.
001Р-01 — 10-й купон и амортизация, всего 9,23 млн руб.
⏺ Группа Продовольствие, БО-03 — 6-й купон, 1,07 млн руб.
⏺ СОБИ-ЛИЗИНГ:
001Р-05 — 27-й купон и амортизация, всего 2,4 млн руб.
001Р-08 — 11-й купон и амортизация, всего 70,74 тыс. руб.
⏺ СибАвтоТранс:
001Р-05 — 18-й купон, 2,61 млн руб.
001Р-06 — 15-й купон, 4,91 млн руб.;
⏺ АгроДом, БО-02 — 19-й купон и амортизация, всего 8,59 млн руб.
⏺ МОНОПОЛИЯ, 001Р-06 — 15-й купон, 10,17 млн руб.
⏺ ПЗ Пушкинское, 001Р-02 — 11-й купон и амортизация, всего 18,17 млн руб.
⏺ Центр-Резерв, БО-04 — 19-й купон, 4,36 млн руб. По БО-03, БО-05 и БО-06 наступил кросс-дефолт.
⏺ ВЕРАТЕК, БО-02 — 12-й купон, 1,18 млн руб.

🤝Реструктуризации и планы урегулирования задолженности:
🔴Оил Ресурс уточнил условия реструктуризации четырех выпусков — БО-01, 001Р-01, 001Р-02 и 001Р-03. Совокупные выплаты запланированы в размере 19,65 млрд руб. до IV квартала 2033 года.
🔴ПК Фабрикс повторно проведет ОСВО по вопросу реструктуризации облигаций серии 001Р-01.

ℹ️Другие события:
🔴ПВО запросил конкурсного управляющего Фабрики Фаворит о привлечении контролирующих лиц к субсидиарной ответственности.
🔴От дефолта к ОСВО: на что рассчитывают «Оил Ресурс», «Кириллица» и их кредиторы ➡️ почитать здесь.

➡️ Подробнее о событиях в разделе Дефолты российского рынка облигаций.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
💰 СФО ВТБ РКС Олимп, А8-02

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 6 млрд руб.
Купон: 15% годовых

Количество сделок на бирже: 1683
Самая крупная сделка: 994.3 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 5 до 20 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 5 млн руб. (25%).

📝 Андеррайтер – ВТБ Капитал Трейдинг.
ПВО – СОВЕТ-Представитель.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
👩‍🔬 Казаньоргсинтез (от 10 млрд)

Сбор заявок – 16 ноября c 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 23 ноября.

📝У Эмитента отсутствует облигационный долг.

💬 Cbonds в Max

📅 График конференций Cbonds на первую половину 2027 года

Пора заглянуть в календарь на следующий год и заранее присмотреть события, которые стоит включить в рабочий маршрут.

📝 Куда же команда Cbonds Congress приглашает вас в первом полугодии:
✍️ 2 марта — Конференция IPO – 2027, Москва
✍️ 18 марта — V Conference Capital Markets Armenia, Ереван
✍️ 1 апреля — Cbonds Digital: ЦФА & Crypto, Москва
✍️ 15 апреля — XIII Cbonds Fixed Income Conference – Cyprus, Лимассол
✍️ 22 апреля — XVII Российский M&A конгресс, Москва
✍️ 20–21 мая — Investfunds Forum XVIII — конференция институциональных инвесторов, Санкт-Петербург
✍️ 24–25 июня — XXIII Евразийский форум рынков капитала, Минск
✍️ 24 июня — XVII Российский M&A конгресс: Белые ночи 2027, Санкт-Петербург

📍 Полное расписание доступно тут.

Планируйте участие и сохраняйте даты!

#Премаркетинг
⚡️ ЛОЭСК, 001Р-02 (до 2 млрд)

Сбор заявок – 17 ноября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 20 ноября.

Индикативная дюрация ~1.9 года.

Мин. сумма заявки при первичном размещении – 1.4 млн рублей.

Ковенанты – нарушение сроков публикации РСБУ и МСФО отчетности.

📝 Облигационный долг Эмитента: 1 млрд рублей.

💬 Cbonds в Max

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 9 ноября

🛳 ТрансКонтейнер – Эксперт РА, "ruAA-", прогноз "стабильный", статус "под наблюдением" снят

«Снятие статуса "под наблюдением" связано с завершением изменений в структуре собственности Группы компаний «Дело» и переходом 100% доли в уставном капитале Группы компаний «Дело» к Госкорпорации «Росатом» в рамках реализации механизма «русской рулетки», а также с принятием агентством решения об актуальном рейтинге кредитоспособности».

💸 СибСульфур – АКРА, "B(RU)", прогноз "стабильный", присвоен статус "под наблюдением"

«Присвоение статуса "под наблюдением" по кредитному рейтингу связано с сообщением МФК «Фордевинд» о намерении обратиться в Арбитражный суд с заявлением о признании «СибСульфур» несостоятельным (банкротом)».

💬 Cbonds в Max