#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅ Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26249 (дата погашения – 16 июня 2032 года) на 113.472 млрд рублей при спросе в 215.214 млрд рублей

Цена отсечения составила 83.1300% от номинала, доходность по цене отсечения – 16.14% годовых. Средневзвешенная цена – 83.1328% от номинала, средневзвешенная доходность – 16.14% годовых.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
🛡 ХМАО — Югра, 34003 (до 10 млрд)

❗️Размещение переносится на неопределённый срок по решению эмитента в связи с неблагоприятной рыночной конъюнктурой.

📝 Организаторы – Газпромбанк, SberCIB, Совкомбанк.

💬 Cbonds в Max

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅ Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26253 (дата погашения – 6 октября 2038 года) на 15.268 млрд рублей при спросе в 66.472 млрд рублей

Цена отсечения составила 85.0101% от номинала, доходность по цене отсечения – 16.44% годовых. Средневзвешенная цена – 85.0122% от номинала, средневзвешенная доходность – 16.44% годовых.

💬 Cbonds в Max

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / изменение рейтингов или прогнозов в России за 23 сентября

💴 ПК Фабрикс – АКРА,⬇️с "C(RU)" до "D(RU)", статус "под наблюдением" снят

«Понижение кредитного рейтинга, отзыв ранее действовавшего прогноза и снятие статуса "под наблюдением" обусловлены фактом невыплаты купонного дохода по выпуску облигаций серии 001Р-01 в течение более десяти рабочих дней от даты наступления данного обязательства».

📱 Группа Позитив – АКРА,⬆️с "AA-(RU)" до "AA(RU)", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение кредитного рейтинга обусловлено улучшением оценок долговой нагрузки и покрытия процентных платежей. Агентство по-прежнему высоко оценивает бизнес компании и корпоративное управление».

💬 Cbonds в Max

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,1% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,66% (⬆️2 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
26,01% (⬇️5 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
⚡️ЛОЭСК, 001Р-01 (до 1 млрд)
💰СФО СБ Секьюритизация 6, АР2 (80 млрд), АС (80 млрд)
💰СФО ТБ-11, А1 (30 млрд), А2 (10 млрд)

Размещения
🐶Терра Пласт, 001P-01 (200 млн)

Оферты
🚚БИЗНЕС АЛЬЯНС, 001P-07 (63.5 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#Премаркетинг
🚗 «Каршеринг Руссия», 001Р-10 (1 млрд)

Сбор заявок – 30 сентября с 11:00 по 15:00 (мск), размещение – 5 октября.

📝Облигационный долг Эмитента: 13.37 млрд рублей.

💬 Cbonds в Max

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 24 сентября:

🏦 Прибыль Т-Банка по РСБУ в январе-августе 2026 года составила 131.8 млрд руб. Общий капитал на конец августа составил 711 млрд руб.

🔌 Банк России привлек к административной ответственности Юнипро за нарушение раскрытия информации. Постановление вынесено 23 сентября. ➡️Подробнее

⛽️ Мособлсуд признал законным арест заместителей председателя совета директоров ЕвроТранса, а также члена совета директоров компании, обвиняемых в хищении топлива для подмосковной полиции. ➡️Подробнее

🛠 ВИ.ру 28 сентября проведет заседание совета директоров, в повестке – одобрение приобретения обыкновенных акций со стороны ВсеИнструменты.ру.

💳 Банк Санкт-Петербург проведет внеочередное общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов за I полугодие 2026 года.

🌾 Акрон проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос выплаты дивидендов по результатам прошлых лет.

💬 Cbonds в Max

#Товары
📊 Нефть остается выше $100, газ дорожает вслед за энергорынком (Часть 1)

🛢 Нефть Brent
🔵 Текущая цена: $103,08/баррель
🔵 Динамика: +11,84% м/м; +52,42% г/г
🔵 Тренд: Brent закрепилась выше $100 на фоне сохраняющихся перебоев с поставками. Однако рынок уже закладывает возможность коррекции — объем пут-опционов на Brent достиг рекорда, а дорогая нефть начинает сдерживать спрос со стороны Китая.

🛢 Нефть Urals
🔵 Текущая цена: $109,69/баррель
🔵 Динамика: +26,80% м/м; +75,47% г/г
🔵 Тренд: Urals показала наиболее сильный месячный рост среди рассматриваемых нефтяных марок и торгуется значительно выше прошлогоднего уровня. Дополнительную поддержку российскому экспорту дает Китай.

🛢 Нефть Iran Heavy CIF Sidi Kerir
🔵 Текущая цена: $97,49/баррель
🔵 Динамика: +7,51% м/м; +53,95% г/г
🔵 Тренд: Месячный рост иранской нефти оказался заметно слабее Brent и Urals. Котировки сохраняют существенную геополитическую премию, риски вокруг Ормузского пролива остаются в центре внимания рынка.

🔥 Газ TTF
🔵 Текущая цена: 72,01 EUR/МВт·ч
🔵 Динамика: +5,19% м/м; +123,08% г/г
🔵 Тренд: Европейский газ продолжает дорожать и уже более чем вдвое превышает прошлогодний уровень. Хранилища ЕС заполнены более чем на 70%, но это примерно на 15% ниже среднего уровня последних пяти лет.

🔍 Ключевые события:

Саудовская Аравия бросила на азиатский рынок 100 млн баррелей
С середины прошлой недели Саудовская Аравия продала азиатским покупателям почти 100 млн баррелей нефти, стремясь компенсировать перебои с ближневосточными поставками.

Россия готовит бюджет к нефти по $50
Минфин предложил с 2027 года установить цену отсечения в бюджетном правиле на уровне $50 за баррель.

Дорогой фрахт остановил продажи венесуэльской нефти
PDVSA приостановила продажи части октябрьских партий после резкого увеличения стоимости морских перевозок. Ситуация показывает, что ограничения физического рынка сейчас связаны с резко возросшей стоимостью транспортировки.

«Восток Ойл» наращивает экспорт
Проект «Восток Ойл» увеличивает экспортные поставки, постепенно добавляя новые российские объемы на мировой рынок.

Трейдеры ставят на конец нефтяного ралли
Участники опционного рынка рекордными темпами страхуются от падения цен. Объем пут-опционов на Brent 22.09 превысил 764 тыс. контрактов. Это показывает растущий разрыв между напряженным физическим рынком сегодня и ожиданиями нормализации предложения в дальнейшем.

Российская нефть заместила Ближний Восток в Китае
В августе Китай увеличил импорт российской нефти на 41%, тогда как закупки у Саудовской Аравии сократились почти вдвое.

Европа платит рекордную премию за физическую нефть
Премия североморской нефти к фьючерсам достигала рекордных $35 за баррель после повреждения саудовского нефтепровода Восток—Запад и сокращения поставок в Европу.

Россия ухудшила прогнозы по газу и СПГ
Прогноз российской добычи газа на 2026 год снижен с 688,4 до 683,1 млрд куб. м, а экспорта СПГ — с 40,3 до 35 млн тонн. Одновременно пересмотрены вниз ожидания по трубопроводному экспорту в 2027–2029 годах.

Сербия сохранит российский газ
Россия и Сербия намерены продлить действующий контракт на поставку газа. Для Белграда это означает сохранение российского направления снабжения на фоне продолжающейся перестройки европейского газового рынка.

Сильный Эль-Ниньо может помочь Европе с газом
Ожидаемый зимой сильный Эль-Ниньо способен создать благоприятные условия для европейской ветроэнергетики. Более высокая выработка ВЭС может уменьшить потребность газовых электростанций в топливе и тем самым ослабить зимний спрос на TTF.

Продолжение ниже⬇️

#Товары
📊 Уголь и газойль ускоряют рост, HVO удерживается у высоких уровней (Часть 2)

🪨 Уголь (Нидерланды)
🔴 Текущая цена: $137,10/тонна
🔴 Динамика: +10,08% м/м; +47,58% г/г
🔴 Тренд: Уголь продолжил уверенный рост и почти на 48% превышает прошлогодний уровень. Высокие цены на газ поддерживают спрос на уголь в Европе и Турции.

⛽️ Газойль (SGX, Сингапур)
🔴 Текущая цена: $179,97/барр.
🔴 Динамика: +13,51% м/м; +103,75% г/г
🔴 Тренд: Газойль резко ускорил рост и теперь стоит более чем вдвое дороже, чем год назад. Рынок нефтепродуктов остается напряженным на фоне дорогой нефти и ограничений предложения.

🍃 Гидроочищенное растительное масло — HVO Class II (FOB Нидерланды)
🔴 Текущая цена: $2 993,89/тонна
🔴 Динамика: +0,57% м/м; +32,32% г/г
🔴 Тренд: После предыдущего роста HVO практически стабилизировалось, но остается более чем на 30% дороже прошлогоднего уровня.

🔍 Ключевые события:

Доставка российского угля в Китай стала рекордно дорогой
Стоимость перевозки угля из Восточного в Китай достигла исторического максимума, причем высокие ставки могут сохраниться до октября. Пока цены в дальневосточных портах и курс рубля позволяют экспортерам сохранять рентабельность, но дорогая логистика съедает часть преимуществ благоприятной конъюнктуры.

Российский уголь вернулся к росту экспорта
За январь–август экспорт российского угля увеличился на 7,2%, чему способствует конъюнктура мировых цен. Обновленная программа развития отрасли предусматривает долгосрочное расширение поставок в Юго-Восточную Азию, на Ближний Восток и в Африку.

Уголь приблизился к ценовому пику
Аналитики ожидают, что высокие цены на уголь в АТР сохранятся еще несколько месяцев, после чего в 2027 году может начаться постепенная коррекция.

Мировой спрос на уголь снова идет к рекорду
МЭА ожидает увеличения мирового потребления угля в 2026 году на 1,2%, до 8,94 млрд тонн. Несмотря на развитие возобновляемой энергетики, топливо сохраняет значительную роль в мировой генерации и промышленности.

Россия продлила ограничения на экспорт газойля
Правительство сохранило до 30 сентября запрет на экспорт дизельного и судового топлива и газойлей непосредственными производителями.

Газойль удерживается на экстремально высоких уровнях
Котировки газойля сохраняются в повышенном диапазоне после сильного ценового скачка. Ограниченное предложение нефтепродуктов и дорогая нефть продолжают поддерживать рынок, несмотря на риск последующей коррекции.

Китайский HVO впервые обогнал биодизель
Китай впервые экспортировал больше HVO, чем традиционного биодизеля: около 43,5 тыс. против 38,5 тыс. тонн. Почти 90% китайского HVO, экспортированного с начала года, направлялось в Европу, прежде всего в Нидерланды и Бельгию.

Eni и PETRONAS тестируют биобензин для автоспорта
Компании изучают возможность применения биокомпонентов при производстве гоночного топлива. Для рынка это еще один пример расширения технологических ниш, в которых возобновляемое жидкое топливо может замещать нефтепродукты.

В Румынии строят крупный завод SAF и HVO
OMV Petrom продвигает строительство установки на НПЗ Petrobrazi стоимостью €560 млн и мощностью 250 тыс. тонн в год: основное оборудование уже доставлено и установлено, запуск намечен на 2028 год. Предприятие сможет менять продуктовую структуру между SAF, HVO, бионафтой и биогазом в зависимости от рыночного спроса и доступности сырья.

Биотопливо выходит в корпоративный транспорт
NürnbergMesse впервые переводит выставочные автобусы на низкоэмиссионное биотопливо. Хотя масштаб проекта невелик, он показывает расширение использования альтернативного топлива за пределами авиации и тяжелых грузоперевозок.

#Премаркетинг
⚡️ ЛОЭСК, 001Р-01 (не более 1 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона – 18% годовых (доходность – 19.56% годовых)

Предварительная дата размещения – 29 сентября.

📝 Организаторы – Держава Капитал, Ozon Банк, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#РынкиСНГ
💡💼 События на рынках СНГ:

В последнее время регуляторы ряда стран приняли следующие решения по учетным ставкам:

🇦🇲 15 сентября Центральный банк Армении повысил учетную ставку до 6.75%.

🇺🇿 16 сентября Центральный банк Узбекистана сохранил основную ставку на уровне 14%.

🇦🇿 23 сентября Центральный банк Азербайджана сохранил учетную ставку на уровне 6.5%.

Ключевым фактором при принятии решений послужил уровень инфляции в странах.

🇰🇬 Кыргызская фондовая биржа и Ассоциация исламских финансов 22 сентября подписали стратегическое соглашение о создании и развитии специализированной биржевой платформы для исламских финансовых инструментов, прежде всего сукук. Документ, подписанный главами КФБ и АИФ, реализует Концепцию развития исламской экономической платформы на 2023–2027 годы и предусматривает разработку модели сектора, требований к эмитентам и порядка листинга при экспертном и шариатском сопровождении сделок.

🇰🇿 Правительство Казахстана одобрило Совместный план действий с Нацбанком по развитию цифровых активов — 65 мероприятий по 10 направлениям, координирует исполнение Нацбанк. Главные приоритеты: токенизация реальных активов для привлечения капитала, развитие цифрового тенге как законного платёжного средства и переход майнинга от роста объёмов к качественной модели с контролем энергопотребления. Крипторезерв страны уже достиг $700 млн, а в регуляторной песочнице Нацбанка проверку прошли 34 бизнес-проекта.

💬 Cbonds в Max

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / изменение рейтингов или прогнозов в России за 24 сентября

⚙️ ГИДРОМАШСЕРВИС – НКР,⬇️с "A+.ru" до "A.rս", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Снижение кредитного рейтинга обусловлено ростом долговой нагрузки компании в 2025 году и ожиданием её дальнейшего повышения по итогам 2026 года ввиду переноса поставок по ряду крупных контрактов на более поздний срок и финансирования инвестиционной программы».

🏗 ИСК Автобан – НКР, "A+.ru", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Изменение прогноза по кредитному рейтингу на позитивный отражает ожидаемое улучшение оценок финансового профиля и бизнес-профиля компании по мере реализации действующих контрактов и расширения долгосрочного портфеля заказов».

💬 Cbonds в Max

📺 Cbonds Weekly News — 267-й выпуск вышел в эфир!

В этот раз мы обсудили динамику рынка ЦФА, выяснили, с чем связан рост внимания к дефолтам «Евротранса», разобрались в возможных последствиях делистинга ПИКа, а также рассказали о главных событиях на рынке криптовалют.

Кроме того, мы представили традиционный дайджест предстоящих облигационных размещений.

📣 Спикерами выпуска стали:
• Александр Бударин, руководитель отдела долговых рынков России и СНГ, Cbonds
• Ольга Штепа, руководитель отдела товарных рынков, Cbonds
• Дмитрий Адамидов, независимый эксперт

👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК и Youtube!