#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 15 сентября:

📱 Акционеры Яндекса утвердили дивиденды за I полугодие 2026 года в размере 110 рублей на акцию. Дата закрытия реестра – 21 сентября.

📱 МТС проведет заседание совета директоров. В повестке обсуждение стратегии группы на 2027–2029 годы; одобрение сделок, стоимость которых превышает 30 млрд руб.

🥛 «Михайловский молочный завод» 28 сентября проведет общее собрание владельцев облигаций серии 001Р-01. ▶️Повестка

🌾 22 октября Акрон проведет внеочередное общее собрание акционеров. В повестке – распределение части нераспределенной прибыли по результатам прошлых лет, в том числе выплата дивидендов.

📉 Падение стоимости облигаций (14 сентября):

▶️ МГКЛ, 001P-04 — 001P-08
Например, снижение серии 001P-07 на 9.12%: с 85.75 до 76.63%.
11 сентября «Эксперт РА» понизило рейтинг эмитента с "ruBB-" до "ruB". 14 сентября агентство подтвердило рейтинг на уровне "ruB" и отозвало его в связи с расторжением договора по инициативе МГКЛ.

▶️ Мой самокат, БО-03
Снижение на 9.03%: с 69.63 до 60.6% на фоне информации о блокировке счетов.↗️Подробнее

💬 Cbonds в Max

📢 Подкаст «Инвестиции будущего»: выпуск 1
 
Cbonds запускает серию подкастов «Инвестиции будущего» совместно с финтех-группой СВОЙ.

В фокусе каждого выпуска – основные виды альтернативных инвестиций, и речь не о хедж-фондах и private equity в западном понимании, где нужны миллионы долларов для входа и статус квала на условных Каймановых островах. На российском рынке инструменты проще и ближе: это ЗПИФы , фонды недвижимости, структурные облигации, ЦФА, секьюритизация, distressed-активы.
 
🎤 О каждом из них подробно и интересно расскажут ведущие подкаста:
✅ Евгений Асламов, генеральный директор ИК «Свой Капитал»
✅ Егор Киреев, руководитель отдела российских и иностранных фондов, Cbonds
 
🎞️ Посмотреть подкаст: Cbonds, ВК, YouTube
🎧 Послушать подкаст: Яндекс, Apple

 Смотри, слушай Cbonds и инвестируй грамотно!

#Премаркетинг
🏢 Нацпроектстрой Капитал, 001Р-01 и 001Р-02 (общий объем от 5 млрд)

❗️ Финальный ориентир ставки купонов:
001Р-01 – 17.50% годовых (доходность – 18.98% годовых)
⚡️UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 3.5 млрд рублей.

001Р-02 – ориентир спреда к КС – 400 б.п.
⚡️UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 3 млрд рублей.

Книги заявок открыты до 15:00 (мск).

Предварительная дата размещения – 18 сентября.

📝Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Sber CIB, Совкомбанк, Т-Банк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#РынокЦФА #Техдефолт
🚨 Новый случай неисполнения обязательств на рынке ЦФА: «Ньюфэшн» (Finn Flare) не исполнил обязательства более чем на 203 млн руб.

14 сентября держатели ЦФА ООО «Ньюфэшн» (бренд Finn Flare) получили от Т-Банка уведомление о том, что эмитент не исполнит обязательства по двум выпускам:
🔴 Ньюфэшн, 19% 14sep2026, RUB (ЦФА)
🔴 Ньюфэшн, 20% 17sep2026, RUB (ЦФА)

🦷 Совокупный объем обязательств по двум выпускам составляет 203.2 млн руб., из которых 200 млн руб. приходится на погашение номинала, еще 3.2 млн руб. — на купонные выплаты.

1️⃣ По первому выпуску объем неисполненных обязательств составляет 101.56 млн руб.: 100 млн руб. основного долга и 1.56 млн руб. купона.
2️⃣ По второму выпуску — 101.64 млн руб.: 100 млн руб. основного долга и 1.64 млн руб. купона.

📊 Случаи неисполнения обязательств на рынке ЦФА в 2026 году охватили заметно больше новых выпусков.

За весь 2025 год первый случай неисполнения обязательств был зафиксирован по 14 выпускам 10 эмитентов. С начала 2026 года по 14 сентября, включая «Ньюфэшн», — еще по 26 новым выпускам 10 новым эмитентам.

📈 Таким образом, число новых выпусков со случаями неисполнения обязательств выросло на 86%, при том что 2026 год еще не завершен.

📔 Среди эмитентов, по ЦФА которых ранее фиксировались случаи неисполнения обязательств, — «Агрофирма Донецкая Долина», «Автосити», «Альфамонолит», «Вератек», «ГазТрансСнаб», «Главснаб», «Глобал Факторинг Нетворк Рус», «Группа Магнезит», «ЕвроТранс», «Кравт», «ПК Биллион», «Трансинком», «Форте Хоум ГМБХ» и «Экодом-С».

🔎 Cbonds продолжает отслеживать случаи неисполнения обязательств на рынке ЦФА и обновлять информацию по выпускам.

#ИтогиРазмещения
💰 ЛК Роделен, 002P-06

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 321.6 млн руб.
(размещено 64.33% выпуска)
Купон: 21% годовых

Количество сделок на бирже: 2657
Самая крупная сделка: 100 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняла сделка объёмом 100 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 10 млн руб. (24%).

📝 Организаторами выступили Газпромбанк, Альфа-Банк, Цифра брокер
ПВО – Центротраст.

💬 Cbonds в Max

⚡📢 Какие экономические показатели помогают понять, куда движется экономика, ещё до того, как изменения становятся очевидными?

24 сентября в 16:00 (мск) приглашаем вас на бесплатный онлайн-семинар Cbonds «Сигналы из будущего: о чем говорит экономика уже сегодня».

✅ Вместе с экспертами Софьей Донец и Антоном Табахом обсудим:
🟣ситуацию на внешних рынках;
🟣динамику процентных ставок;
🟣валютный рынок;
🟣исполнение бюджета;
🟣отраслевую динамику.

🎤 Спикеры:
🔴Антон Табах — управляющий директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию «Эксперт РА»;
🔴Софья Донец — главный экономист Т-Инвестиций, Т-Банк;
🔴Леонид Уваров — региональный менеджер по развитию бизнеса Cbonds.

📅 Дата: 24 сентября
⌛️ Время: 16:00–17:00 (мск)
Формат: онлайн
Участие бесплатное

➡️Зарегистрироваться на семинар

📩 Контакты
Вопросы по вебинару: Уваров Леонид, l.uvarov@cbonds.info

#Премаркетинг
⛴ ДелоПортс, доп. выпуск облигаций серии 001P-05

Сбор заявок – 25 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 30 сентября.

📝Облигационный долг Эмитента: 8.5 млрд рублей.

💬 Cbonds в Max

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26252 (дата погашения – 12 октября 2033 года) и ОФЗ-ПД 26238 (дата погашения – 15 мая 2041 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

💬 Cbonds в Max

#Товары
🇨🇳⛓️ Китайская сталь: сентябрьский отскок уперся в слабый спрос и дорогой кокс

Начало сентября принесло китайскому рынку стали заметное оживление. Ожидания традиционного осеннего сезона строительства и рост сырьевых издержек подтолкнули котировки вверх. Однако закрепиться на локальных максимумах рынку не удалось — слабый внутренний спрос и ухудшение рентабельности металлургических предприятий вновь вышли на первый план.

📊 Что происходит с ценами?
🔵 Железная руда 62% — 97,55 USD/т на 14 сентября: +2,5% м/м, но −7,4% г/г. С конца августа котировки поднимались с 96,05 до 100,02 USD/т 8 сентября, после чего перешли к снижению.
🔵 Железная руда 65% (SGX, Китай) — 111,53 USD/т: −0,4% м/м и −8,9% г/г. После достижения 115,73 USD/т 8 сентября премиальная руда также заметно скорректировалась.
🔵 Сталь — 3 107 CNY/т: +2,9% м/м и практически на уровне прошлого года (+0,3% г/г). В начале сентября котировки доходили до 3 131 CNY/т, но импульс оказался непродолжительным.

Главным ограничителем становится экономика самих металлургических предприятий. К 11 сентября доля прибыльных китайских сталелитейных заводов сократилась примерно до 8% против порядка 30% неделей ранее. Одной из причин стали сохраняющиеся высокие цены на кокс, которые сжимают маржу производителей. На этом фоне фьючерсы на арматуру в Китае 11 сентября опускались к трехнедельному минимуму, а железная руда — ниже 720 CNY/т.

📈 Сырьевая себестоимость остается высокой.
🔴 Коксующийся уголь резко подорожал еще в конце августа, с 1 574 CNY/т 26 августа до 1 729 CNY/т 31 августа. В начале сентября котировки оставались повышенными и 8 сентября достигли локального максимума 1 689,5 CNY/т, после чего к 14 сентября скорректировались до 1 588 CNY/т.
🔴 Кокс повторяет эту картину. После скачка до 2 241,5 CNY/т 31 августа котировки снизились до 2 055,5 CNY/т к 14 сентября. При этом на физическом рынке уже прошли пять раундов повышения цен на кокс — совокупно примерно на 450–495 CNY/т, что продолжает давить на себестоимость китайских металлургов.

🏗️ А где спрос?
Именно здесь сохраняется главное слабое место рынка. Сентябрь традиционно считается одним из пиковых месяцев потребления стали в Китае, и в начале месяца ожидания сезонного оживления поддерживали цены. Производители даже запланировали увеличить выпуск арматуры в сентябре на 3,46% м/м, до 7,15 млн тонн.

При этом инвестиции в недвижимость Китая за январь–август снизились почти на 20%. На этом фоне внутренний спрос остается слабым, несмотря на рост промышленного производства в августе на 5,2% г/г.

🌏 Экспорт пока остается страховкой для китайских металлургов.
За январь–август экспорт стали из Китая сократился на 3% г/г, тогда как импорт железной руды вырос на 5,5%, до 845,3 млн тонн. Это указывает на сохраняющийся высокий спрос на сырье, несмотря на слабость внутреннего рынка стали.

⛏️ Но Пекин одновременно пытается снизить зависимость от импортного сырья.
В начале сентября Ansteel Mining запустила в Аньшане проект мощностью 5,56 млн тонн в год по переработке низкосортной руды в высококачественный концентрат — еще один шаг Китая к снижению зависимости от импортного сырья. Параллельно Пекин усиливает переговорное давление на зарубежных поставщиков: китайским комбинатам рекомендовали временно приостановить закупки у Rio Tinto.

📌 Что в итоге?
Китайский рынок стали вошел в сентябрь с противоречивой конфигурацией. Сезонные ожидания и высокая стоимость сырья поддержали цены, однако слабая недвижимость и сжатие маржи металлургов быстро ограничили рост. При этом высокий импорт железной руды показывает, что спрос на сырье физически остается значительным, хотя ценовую поддержку ему ограничивают проблемы непосредственно сталелитейного сектора.

В краткосрочной перспективе ключевым фактором становится уже не столько наличие сырья, сколько способность китайских заводов восстановить маржу. Без заметного оживления внутреннего спроса дальнейший рост стоимости руды и коксующегося угля способен скорее привести к сокращению выплавки, чем обеспечить устойчивое повышение цен на сталь.

#Премаркетинг
⚡️ ЛОЭСК, 001Р-01 (не более 1 млрд)

❗️ Установлен ориентир ставки купона – не выше 18.50% годовых (доходность – не выше 20.15% годовых).

Сбор заявок – 24 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 29 сентября.

📝 Организатор – Совкомбанк.

💬 Cbonds в Max

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / изменение рейтингов или прогнозов в России за 15 сентября

🥇 Соврудник — «Эксперт РА», 🆕 присвоен "ruАА", прогноз "развивающийся"

«Кредитный рейтинг присвоен в соответствии с порядком оценки внешнего влияния на основе консолидированной отчетности по МСФО Группы ПАО «ЮГК», в которую входит объект рейтинга».

💧 Холдинговая Компания Инвитро – АКРА, 🆕 присвоен "А+(RU)", прогноз "стабильный"

«Кредитный рейтинг определяется сильными операционным и финансовым профилями. Оценка операционного профиля учитывает лидирующие позиции компании на рынке лабораторной диагностики, сильную оценку бизнеса, очень высокую географическую диверсификацию и адекватный уровень корпоративного управления».

🌳 ЛКХ – НКР,⬇️с "CC.rս" до "D"

«Снижение кредитного рейтинга до уровня D, что означает дефолт компании, отражает факт неисполнения финансовых обязательств по выплате купона по выпуску облигаций серии БО-02 на сумму 1,27 млн руб. По информации компании, дефолт был обусловлен отсутствием у «ЛКХ» денежных средств в необходимом объёме на дату исполнения обязательства (28.08.2026 г.) в связи с задержкой поступления платежей от покупателей».

💵 Байсэл – НКР,⬆️с "BB-.ru" до "BB.rս", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение кредитного рейтинга обусловлено повышением оценки рыночных позиций при улучшении качества корпоративного управления, управления рисками и стратегического планирования на фоне стабильности оценок финансовых метрик».

🔌 Россети Сибирь – НРА, 🆕 присвоен "AA+|ru|", прогноз "стабильный"

«Присвоение кредитного рейтинга на уровне "AA+|ru|" обусловлено сильным бизнес-профилем и рыночными позициями; достаточным уровнем рентабельности активов и комфортной ликвидной позицией; умеренно высоким уровнем раскрытия структуры собственности и умеренно высокой вероятностью получения поддержки со стороны ПАО «Россети»».

💬 Cbonds в Max

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,77% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,58% (⬆️3 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24,41% (⬆️9 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26238 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26252 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
📱ДиректЛизинг, 002P-07 (200 млн)
💰СФО СБ Секьюритизация 6, АР2 (80 млрд), АС (80 млрд)

Оферты
💰Банк Аверс, 002РС-02 (17.8 млрд)
💰НФК-СИ, 001П-05 (200 млн)
🏞Хвоя, КО-П10 (50 млн)

Размещения облигаций на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#Премаркетинг
💿 ОК РУСАЛ, БО-001Р-17 (в юанях)

Сбор заявок – 29 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 2 октября.

Расчеты при первичном размещении: по выбору инвестора в юанях или рублях. Расчеты при выплате купона/погашении: в юанях, по волеизъявлению инвестора возможны выплаты в рублях. Расчеты при вторичном обращении: в юанях или рублях.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 19.98 млрд юаней, 80 млрд рублей, $85 млн.

💬 Cbonds в Max

#Дефолт
🏭 «Волгоградский завод весоизмерительной техники» допустил первый дефолт по 7-му купону облигаций серии БО-01

«ВЗВТ» (НКР - "CC.rս") допустил дефолт по 7-му купону облигаций серии БО-01.

Объем неисполненных обязательств составил 6.18 млн руб. из 7.5 млн руб., подлежащих выплате по купону. Ранее эмитент исполнил обязательства на 1.3 млн руб., или на 17.38%.

✅ Владельцы облигаций получили право требовать досрочного погашения облигаций.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
😀 ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-61

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 90 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 1127
Самая крупная сделка: 14.1 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом от 4 до 6 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 6 до 10 млрд руб. (26%).

📝Организаторами выступили Альфа-Банк, ИК Велес Капитал, Газпромбанк, Банк ДОМ.PФ, Банк Синара, Совкомбанк.

💬 Cbonds в Max

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 16 сентября:

💳 Выручка Банка Санкт-Петербург по РСБУ за 8 месяцев 2026 года составила 58.2 млрд руб. (-12.8% г/г). Чистая прибыль составила 21.1 млрд руб. (-33.4% г/г). Чистый процентный доход составил 46.9 млрд руб. (-8.9% г/г). Чистый комиссионный доход составил 8 млрд руб. (+5.8% г/г).

📱 Совет директоров МТС утвердил новую дивидендную политику, предусматривающую возврат капитала акционерам в размере до 20% показателя годовой OIBDA в течение 2027-2028 годов. Компания планирует выплачивать дивиденды не реже трех раз в год.

✅ Арбитражный суд Свердловской области принял к производству иск Юрьева С.С. о восстановлении корпоративного контроля и доли участия в размере 23.84% уставного капитала ПЕРВОУРАЛЬСКБАНКа. ↗️Подробнее

🔌 ТГК-1 20 октября проведет внеочередное общее собрание акционеров. Ключевым вопросом повестки дня станет увеличение уставного капитала общества.

❌ «Химмед» допустил возможность выхода на IPO на СПБ Бирже в 2027 году. ↗️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
⚙️ Заслон, 002Р-01

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 1 млрд руб.
Купон/Доходность: 17.5% годовых/18.97% годовых
Дюрация: 2.33

Количество сделок на бирже: 6 138
Самая крупная сделка: 75 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (28%) заняли сделки объёмом от 20 до 40 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 20 млн руб. (25%).

📝 Организатор – Совкомбанк.

💬 Cbonds в Max

🔎 Секьюритизация в новых условиях: какие решения действительно работают?

29 октября в Москве участники XV конференции «Ипотечные ценные бумаги и секьюритизация в России» обсудят, как может выглядеть следующая сделка на рынке и какие подходы уже выдерживают проверку ставками, регулированием и экономикой.

🩵 В программе конференции:
— состояние рынка и точки роста;
— новые сделки, структуры и практические решения;
— ставки, инфляция и экономические ожидания;
— сценарии доходности структурных облигаций;
— законодательные изменения и их влияние на участников рынка.

Конференция позволит сопоставить экспертные оценки со своей практикой, обсудить сложные вопросы с коллегами и узнать, какие решения выбирают другие участники рынка.

📅 29 октября
📍 Москва

💳 При регистрации до 29 сентября стоимость участия — 55 250 рублей.

👉 Зарегистрироваться

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26252 (дата погашения – 12 октября 2033 года) на 116.742 млрд рублей при спросе в 131.767 млрд рублей

Цена отсечения составила 86.5894% от номинала, доходность по цене отсечения – 16.31% годовых. Средневзвешенная цена – 86.6591% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 16.30% годовых.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
💰 ДиректЛизинг, БО-002Р-07 (200 млн)

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 26.50% годовых (доходность – 29.97% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Предварительная дата начала размещения – 18 сентября.

📝 Организаторы – РИКОМ-ТРАСТ, ЦИФРА Брокер.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

👨‍⚖️ Суд взыскал с ТК «Нафтатранс плюс» и ТК «Спецтранскомпани» более 125 млн рублей в пользу ПВО

Арбитражный суд Новосибирской области полностью удовлетворил иск «ЮЛКМ» к ТК «Нафтатранс плюс» и ТК «Спецтранскомпани».

✔️ Суд постановил солидарно взыскать с компаний в пользу ПВО:
🟠 99.496 млн руб. номинальной стоимости облигаций;
🟠 7.779 млн руб. процентов за 32–36-й купонные периоды;
🟠 8.080 млн руб. процентов за пользование займом с 16 октября 2025 года по 20 марта 2026 года;
🟠 8.585 млн руб. процентов за просрочку досрочного погашения облигаций с 15 октября 2025 года по 30 апреля 2026 года;
🟠 1.095 млн руб. расходов по уплате государственной пошлины.

➕ Кроме того, на невыплаченную часть номинальной стоимости облигаций будут начисляться проценты по КС ЦБ РФ с 30 апреля 2026 года до даты фактического погашения задолженности.

💸 Общая сумма взыскания без учета процентов, которые продолжат начисляться, составляет около 125.03 млн руб.

💬 Cbonds в Max