#Премаркетинг
⚙️ «Гидромашсервис», 002Р-02 (объем будет определен позднее)

❗️ Книга заявок и размещение переносятся на август

📝 Организатор – Совкомбанк.

💬 Cbonds в Max

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 30 июля:

🏠 ДОМ.PФ представил финансовые результаты за I полугодие 2026 года по МСФО. Чистая прибыль выросла на 46% г/г, до 57,2 млрд руб., при рентабельности капитала 23,8%. Прибыль на одну акцию составила 318,2 руб. Чистые процентные доходы показали рост на 30% до 89,1 млрд руб., комиссионные доходы – на 47% до 23,7 млрд руб.

🛍Озон опубликовал финансовые результаты за I полугодие 2026 года по МСФО. Чистая прибыль составила 14,6 млрд руб. против убытка 7,5 млрд годом ранее. Выручка компании выросла 635,1 млрд руб. (+48%). Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 49%.

🔌 Интер РАО – чистая прибыль по РСБУ по итогам первого полугодия составила 17,8 млрд руб., что на 29,6% превышает показатели аналогичного периода 2025 года. Выручка увеличилась на 31,5%, до 31,5 млрд руб.. Валовая прибыль возросла на 47,4%, до 5,1 млрд руб. Себестоимость продаж в отчетном периоде достигла 26,5 млрд руб. (+28,8%).

🏦 «Т-Технологии» – акционеры на внеочередном общем собрании рассмотрят вопрос выплаты дивидендов за I квартал 2026 года. Ранее совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 4,6 руб. на акцию.

⛽️ ​Совет директоров ЕвроТранса 31 июля рассмотрит вопрос об одобрении крупной сделки с Газпромбанком – доп. соглашения к договору об открытии кредитной линии от 8 апреля 2022 года.

📆 План публикации отчетности — завтра, 31 июля:

💿 ГМК Норильский никель – МСФО (I полугодие 2026 года)
🔌 Россети Ленэнерго – РСБУ (I полугодие 2026 года)

👉 Полный список запланированной публикации эмитентами отчетности на завтра и другие периоды можно посмотреть Календаре инвестора на Cbonds.

💬 Cbonds в Max

#Техдефолт
🌳 «ЛКХ» вновь допустил техдефолт по 18-му купону облигаций серии БО-02

Ландскейп Констракшн Хаб ("B.rս" — НКР) допустил техдефолт по 18-му купону облигаций серии БО-02 в размере 1.27 млн рублей.

❌ Причиной неисполнения по мнению эмитента стало отсутствие достаточного количества оборотных средств на дату исполнения обязательств.

Ранее, в феврале, компания уже допускала техдефолт по серии БО-01, устранив нарушение в тот же день.

💼 В обращении у эмитента находятся 2 выпуска облигаций на 100 млн рублей.

💬 Cbonds в Max

#РынкиСНГ
💡💼 События на рынках СНГ:

В последнее время регуляторы ряда стран приняли следующие решения по учетным ставкам:

🇰🇿 24 июля Национальный банк Казахстана снизил базовую ставку до 16.75%, отметив замедление годовой инфляции девятый месяц подряд до 10.3% в июне. Ключевыми факторами дезинфляции стали проводимая ДКП, укрепление тенге, стабилизация потребительской активности и антиинфляционные меры Правительства и Нацбанка.

🇰🇬 27 июля Национальный банк Кыргызстана принял решение сохранить учетную ставку на уровне 12%.

🇺🇿🇬🇪 29 июля Центральный банк Узбекистана сохранил учетную ставку на уровне 14%, а Национальный банк Грузии сохранил учетную ставку на уровне 8.25%.

Большинство решений связаны с необходимостью сдерживания инфляционного давления на фоне внешних ценовых шоков.

🇹🇯 Минфин Таджикистана начало подготовку крупных предприятий страны к потенциальному выпуску зеленых облигаций. Работа проводится совместно с GGGI. В июле, Минфин, Агентство ценных бумаг и специальной регистрации, GGGI и Офис постоянного координатора ООНП запустили Межведомственную рабочую группу по подготовке первого квазисуверенного тематического выпуска облигаций в стране. Однако стоит отметить, что окончательное решение по выпуску еще не принято.

🇺🇿 Минюст Узбекистана зарегистрировало изменения в порядок функционирования специального правового режима по тестированию криптотехнологий. Теперь эмитентам стейблкоинов разрешено использовать государственные ценные бумаги в качестве обеспечения цифровых активов наравне с национальной и иностранной валютами. При этом номинальная стоимость ГЦБ вместе с депозитом должна покрывать весь объём выпущенных стейблкоинов.

💬 Cbonds в Max

#Товары
📈 Уран пытается выйти из затяжной консолидации и возвращается к уровням начала мая

После почти двух месяцев сжатого диапазона котировки урана наконец начали переходить в устойчивый восходящий импульс. С 20 по 29 июля цена росла без единого отката с 85.55 до 86.60 долл. за фунт, прибавив 1,23%. Это движение выглядит особенно важно на фоне того, что со второй половины мая по первую половину июля рынок провёл в узкой зоне 84–85.5, где спрос и предложения фактически уравновешивали друг друга.

📊 Движение текущего рынка не ограничивается техническим отскоком. После продолжительной консолидации произошёл выход из диапазона, и он совпал с усилением геополитической премии в атомном сегменте.

🌍 На рынок одновременно оказывают давление два блока факторов: в США обсуждаются жёсткие санкции против покупателей российских нефти, газа и урана, при этом параллельно смягчается подход к Саудовской Аравии в вопросе обогащения урана; на Ближнем Востоке сохраняется напряжённость вокруг иранской ядерной программы.

Интерес к физическому топливу в совокупности усиливается, а значимость надёжных поставок повышается на этом фоне. Вторичный импульс при этом получают акции ядерного сектора, тогда как основной фокус смещается в сторону реального топлива.

🔎 Урановый рынок остаётся контрактным и по своей природе инерционным. Из-за этого расхождение между движением спота и реакцией акций становится возможным: ожидания будущего дефицита сначала формируются под влиянием новостей о санкциях, переговорах, ядерной геополитике и регуляторных сигналах, и лишь затем находят отражение в ценах поставок. Нынешний рост, таким образом, воспринимается рынком не как случайный импульс, а как попытка переоценки рисков более дорогого и политически чувствительного топлива.

🤝 Существенным фундаментальным фактором выступает расширяющееся сотрудничество между Россией и Бразилией в сфере переработки урана, одновременно с чем усиливается международная конкуренция за атомные цепочки поставок. Постепенный переход рынка в новую фазу подтверждается этим: всё большее значение приобретает не только объём добычи, но и контроль над конверсией, обогащением и логистикой топлива.

📌 Итог
Июльский рост урана указывает на ранний сдвиг рыночного режима. Движение формируется на фоне выхода из длительной консолидации, в которой рынок постепенно накапливал переоценку рисков отрасли.

После бокового диапазона участники начинают закладывать более высокий уровень неопределённости, что отражается в ожиданиях по всей цепочке урановых активов — от спотовых контрактов до акций добывающих и перерабатывающих компаний.

Переоценка затрагивает не только текущие цены, но и будущую структуру спроса, где усиливается роль геополитики, долгосрочных контрактов и ограничений предложения.

💬 Cbonds в Max

🔥🎓 Обновленная образовательная программа НИУ ВШЭ и Cbonds «Рынок облигаций: инструменты, аналитика, тренды»

Рады сообщить о новом запуске образовательной программы «Рынок облигаций: инструменты, аналитика, тренды» – совместного проекта Банковского института НИУ ВШЭ и Cbonds. В связи с большим успехом наших образовательных программ мы подготовили для вас новую, обновленную и еще более интересную версию.

📔 Эта программа направлена на всестороннее развитие навыков анализа рынков и инструментов с фиксированным доходом:
🔹 расчет показателей доходности, дюрации;
🔹 составление облигационного портфеля по заданным критериям;
🔹 конструирование облигационного индекса;
🔹 определение лимитов в рамках управления рисками;
🔹 кредитный анализ эмитентов;
🔹 оценка влияния макроэкономических факторов на рынок долговых инструментов.

👥 Слушатели курса:
✅ сформируют навыки использования математических методов анализа;
✅ смогут качественно оценивать влияние макроэкономических и иных факторов на кредитоспособность эмитентов, стоимость облигаций;
✅ научатся реализовывать отдельные торговые идеи и инвестиционные стратегии;
✅ сформируют глубокое понимание структуры и текущих тенденций российского и мирового рынка долгового капитала.

✍️ Преподаватели-практики, в т.ч. чартхолдеры CFA и руководители ведущих компаний: Константин Васильев (Cbonds), Антон Табах (Эксперт РА), Алиса Закирова (Sber CIB Investment Research), Андрей Кулаков (Газпромбанк), Александр Кудрин (АТОН), Евгений Надоршин (Росстат) и др.

❗️ Важно: После успешного обучения по программе Вы получите Удостоверение о повышении квалификации НИУ ВШЭ.

📆 Когда: старт программы 15 сентября 2026 года
📍 Где: Онлайн формат обучения (синхронный)
⏰ Продолжительность: 34 часа

▶️ Подробнее ознакомиться с тематикой курса, списком преподавателей, стоимостью, а также зарегистрироваться на программу можно здесь.

❌ «С-Принт» отменил ОСВО по облигациям серии 001P-01, назначенное на 10 августа

Эмитент отменил ОСВО по облигациям серии 001P-01, ранее назначенное на 10 августа.

Также отменены иные решения, принятые 7 июля, и направленное в НРД корпоративное действие, связанное с проведением ОСВО.

💬 Cbonds в Max

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтингов или прогнозов в России за 30 июля
 
🇷🇺 Магаданская область – Эксперт РА,⬆️с "ruBBB+" до "ruA-", прогноз⬇️с "позитивного" на "стабильный"
 
«Повышение кредитного рейтинга обусловлено улучшением бюджетных и долговых метрик, в том числе ростом объёма и доли налоговых и неналоговых доходов, профицитным исполнением бюджета последние два года, снижением долговой нагрузки и расходов на обслуживание долга относительно ННД».

💬 Cbonds в Max

📺 Cbonds Weekly News - 259-й выпуск вышел в эфир!
 
🫱 В этот раз мы узнали, какие прогнозы дают экономисты по ключевой ставке и инфляции до конца года, разобрались в главных трендах на рынке криптовалют, детально проанализировали масштабную реформу процедуры банкротства и её влияние на держателей бондов, а также рассказали о новой законодательной инициативе по формализации программ мотивации акциями.
 
Кроме того, мы презентовали обновленный инструмент для анализа акций на сайте Cbonds и представили дайджест актуальных облигационных размещений.
 
📣 Спикерами выпуска стали:
• Антон Табах, главный экономист, Эксперт РА
• Арам Григорян, партнер, NSP
• Ольга Штепа, руководитель отдела товарных рынков, Cbonds

👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК и Youtube!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,3% (⬇️11 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,55% (⬆️2 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
23,59% (⬆️12 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
📢МегаФон, БО-002P-14 (от 10 млрд)

Размещения
💰ЭкономЛизинг, 002P-03 (100 млн)

Оферты
💳ГПБ Финанс, 001Р-07Р (20 млрд), 001Р-10Р (26 млрд)
⬜️ДОМ.РФ, БО-06 (5 млрд), БО-07 (5 млрд)
💰НФК-СИ, 001П-03 (200 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#ИтогиРазмещения
💨 А Спэйс, 001Р-03

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 500 млн руб.
Купон/Доходность: 22.25% годовых/24.67% годовых
Дюрация: 1.61

Количество сделок на бирже: 7 553
Самая крупная сделка: 10 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 50 до 500 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 1.5 до 5 млн руб. (25%).

📝 Организатор – Ренессанс Брокер
ПВО – Защита прав владельцев облигаций.

💬 Cbonds в Max

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 31 июля:

🩺 Мать и дитя представила операционные и неаудированные финансовые результаты за II квартал 2026 года. Выручка за II квартал выросла на 25,9% г/г до 12,97 млрд руб., за I полугодие - на 28,8% г/г до 24,8 млрд руб. Чистый долг группы к концу июня составил 6 261 млн руб. При публикации отчета топ-менеджмент заявил о намерении сохранять регулярность дивидендных выплат.

🔥 Чистая прибыль РЖД по РСБУ в I полугодии 2026 года выросла почти в 20 раз в годовом выражении и составила 53,1 млрд руб. Суммарные доходы составили 1,7 трлн руб. (рост на 10,6%). В частности, доходы от грузовых перевозок и предоставления доступа к инфраструктуре составили 1,5 трлн руб. (рост на 11,1%), по остальным видам деятельности - 183,9 млрд рублей (рост на 7,1%).

🚚 Чистый убыток Соллерс по РСБУ в I полугодии 2026 года составил 106,9 млн руб. против прибыли в 3,9 млрд руб. годом ранее. Выручка выросла на 30,6% – до 318,3 млн руб. Убыток от продаж сократился до 283,5 млн руб.

📈 Мосбиржа не будет проводить торги в выходные 1–2 августа. Следующая сессия выходного дня пройдет в выходные 8–9 августа.

📈 На СПБ Бирже не будет торгов в субботу, 1 августа. В воскресенье, 2 августа, торги пройдут на площадке как обычно: с 10:00 до 23:50.

🌾Акрон – акционеры утвердили решение о выплате дивидендов из нераспределенной прибыли в 235 рублей на акцию (на выплаты будет направлено более 8,6 млрд рублей).

📱💿 Яндекс и Русал проведут заседания совета директоров, в повестку которых включен вопрос дивидендов.

🔲 Фабрика ПО (FabricaONE.АI, входит в ГК «Софтлайн») не видит возможности проведения IPO в 2026 году из-за неблагоприятной рыночной конъюнктуры и геополитической ситуации. Размещение возможно при ключевой ставке 11,5-12% и уровне индекса Мосбиржи от 3000 пунктов. ➡️ Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

📊 Падение стоимости облигаций (30 июля):

▶️ Л-Старт, БО-01 и БО-02
Например, снижение серии БО-01 на 9.19%: с 72.18 до 62.99% после появления информации о блокировке счетов (писали здесь).

📆 План публикации отчетности — понедельник, 3 августа:

🔌 ТГК-1 – МСФО (I полугодие 2026 года)

👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка можно в Календаре инвестора на Cbonds.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
📢 «Мегафон», БО-002P-14

❗️ Финальный ориентир спреда к КС – 120 б.п.
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Предварительная дата размещения – 6 августа.

⚡UPD: Объем выпуска зафиксирован и составит 23 млрд рублей.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, Банк ДОМ.PФ, Газпромбанк, ИК Велес Капитал, МТС-банк, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

✅ГУП «ЖКХ РС(Я)» исполнило обязательства по облигациям серии БО-01 на 2.5 млрд рублей, избежав дефолта

ГУП «Жилищно-коммунальное хозяйство Республики Саха (Якутия)» погасило 2.4 млн облигаций серии БО-01 и исполнило обязательства по выплате 28-го купона.

Объем погашения составил 2.4 млрд руб. Размер купонной выплаты — 137.4 млн руб.

🗓️ Обязательства должны были быть исполнены 28 июля, однако НРД отклонил платежи, направленные со счета дочерней организации эмитента, и вернул денежные средства. 31 июля обязательства были исполнены в полном объеме.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
💵 Быстроденьги, 003P-03

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 500 млн руб.
Купон: 21.25% годовых

Количество сделок на бирже: 2 087
Самая крупная сделка: 77.8 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 5 до 70 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 5 млн руб. (29%).

📝 Организатор – Ренессанс Брокер.

Выпуск для квалифицированных инвесторов.

💬 Cbonds в Max

#КриптоНовости
🤑 Новости рынка криптовалют: 27–31 июля

🇷🇺 Россия:
🟡 Банк России определил правила маржинальной торговли криптовалютой и цифровыми правами. Регулятор установил требования, при которых брокеры смогут принимать криптовалюты и цифровые права в качестве обеспечения маржинальных позиций, а их клиенты – совершать короткие продажи.

🟡 Банк России подготовил первые проекты нормативных актов, необходимых для запуска регулируемого рынка криптовалют и цифровых прав. Документы определяют правила организованных торгов, устройство системы учета цифровых активов, требования к капиталу новых участников рынка и порядок ведения их реестров.

🟡 С 1 сентября 2026 года вступит в силу закон «О цифровых валютах и цифровых правах». В компании А7, где уже наработана практика операций цифровыми активами, заявили о готовности делиться уникальным опытом с участниками внешнеэкономической деятельности.

🟡 ВТБ планирует выйти на рынок криптовалютных услуг и предложить клиентам операции с цифровыми активами в регулируемом российском сегменте.

🇺🇸 США:
🟡 Сенат США отложил рассмотрение законопроекта о регулировании крипторынка CLARITY. Законодатели решили успеть до осенних выборов рассмотреть другие инициативы.

📌 Раздел по рынку криптовалют – здесь.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
🛴 ВУШ, 001Р-07

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 1 млрд руб.
Купон: 22.5% годовых

Количество сделок на бирже: 9 257
Самая крупная сделка: 60 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом от 1 до 10 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 10 до 50 млн руб. (27%).

📝 Организаторами выступили Альфа-Банк, Газпромбанк, МТС-Банк, Совкомбанк, Т-Банк.

💬 Cbonds в Max

🛣 «ЕвроТранс» исполнил обязательства по купону облигаций серии БО-001Р-03, избежав дефолта

Эмитент исполнил обязательства по выплате 40-го купона облигаций серии БО-001Р-03 на 41.9 млн руб.

✅ Обязанность по выплате купонного дохода исполнена в полном объеме.

📅 Техдефолт по облигациям был зафиксирован 20 июля.

💬 Cbonds в Max

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтингов или прогнозов в России за 31 июля
 
🧡 ЭР-Телеком Холдинг – НКР,⬆️с "A-.rս" до "A.rս", прогноз⬇️с "позитивного" на "стабильный"
 
«Повышение уровня кредитного рейтинга обусловлено снижением долговой нагрузки на фоне роста операционных результатов, улучшением метрик ликвидности, преимущественно за счёт сокращения объёма текущих обязательств вследствие уменьшения краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности, а также улучшением метрик рентабельности.
 
🚄 Новотранс Актив – НКР, 🆕 присвоен "AA-.ru", "стабильный"
 
«Агентство высоко оценивает географию рынков присутствия компании, а также её обеспеченность ключевыми активами. Вместе с тем оценку бизнес-профиля сдерживает умеренная диверсификация потребителей и высокая концентрация бизнеса на ключевом активе (терминал Lugaport)».
 
🟥 Русский краб – НКР, 🆕 присвоен "A.rս", "стабильный"
 
«Оценка бизнес-профиля компании учитывает лидирующие позиции компании на мировом рынке поставок королевского и премиальных видов краба и длительную историю сотрудничества с крупнейшими клиентами. Оценку сдерживают волатильность выручки компании, которая увеличилась на 62% в 2024 году и на 35% в 2025 году, и умеренная диверсификация потребителей».

💬 Cbonds в Max