🏦Хоум Кредит Банк проведет road show бессрочных субординированных евробондов в долларах
Call-опцион — через 5 лет.
Обсуждения с инвесторами пройдут 24-29 октября. Встречи состоятся в Москве, Цюрихе и Лондоне.
Организаторы размещения – Альфа-Банк, JP Morgan, BCS Global Markets, Ренессанс Капитал, ВТБ Капитал и UBS.
Call-опцион — через 5 лет.
Обсуждения с инвесторами пройдут 24-29 октября. Встречи состоятся в Москве, Цюрихе и Лондоне.
Организаторы размещения – Альфа-Банк, JP Morgan, BCS Global Markets, Ренессанс Капитал, ВТБ Капитал и UBS.
🇨🇳Русал работает над сделкой по размещению панда-бондов в Китае
Об этом сообщила Елена Иванова, директор по корпоративным финансам компании, в рамках ежегодной конференции рейтингового агентства Эксперт РА «Российско-китайское сотрудничество: пути друг к другу».
Бумаги предполагается размещать публично. В данный момент Русал занимается регистрацией программы панда-облигаций.
Недавно китайское рейтинговое агентство CCXI повысило рейтинг компании до AAA.
Ожидаемая ставка купона в юанях – 3.5-4.5% годовых, что соответствует стоимости привлечения аналогичных компаний (с рейтингом от AA+) на срок от 3 до 5 лет.
Об этом сообщила Елена Иванова, директор по корпоративным финансам компании, в рамках ежегодной конференции рейтингового агентства Эксперт РА «Российско-китайское сотрудничество: пути друг к другу».
Бумаги предполагается размещать публично. В данный момент Русал занимается регистрацией программы панда-облигаций.
Недавно китайское рейтинговое агентство CCXI повысило рейтинг компании до AAA.
Ожидаемая ставка купона в юанях – 3.5-4.5% годовых, что соответствует стоимости привлечения аналогичных компаний (с рейтингом от AA+) на срок от 3 до 5 лет.
Cbonds
⛏Норильский никель размещает евробонды в долларах Срок обращения выпуска – 5 лет (дата погашения – 28.10.2024). Ориентир доходности – 3.625% годовых. 16–18 октября компания проводила встречи с инвесторами в Лондоне, Франкфурте и Нью-Йорке. Организаторы…
⚡️Обновлен ориентир доходности – 3.375-3.5% годовых.
Cbonds
Книга по облигациям ЭкспоБанка открыта до 15:00 (мск) Объем: 2 млрд рублей Срок обращения: 3 года Срок до оферты: 1 год Ориентир ставки купона: 9-9.9% годовых Ориентир эффективной доходности: 9.31-9.84% годовых Дата размещения: 25 октября Организаторы:…
⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 8.7-8.75% годовых, эффективная доходность – 9-9.05% годовых.
Cbonds
Книга по облигациям ЭкспоБанка открыта до 15:00 (мск) Объем: 2 млрд рублей Срок обращения: 3 года Срок до оферты: 1 год Ориентир ставки купона: 9-9.9% годовых Ориентир эффективной доходности: 9.31-9.84% годовых Дата размещения: 25 октября Организаторы:…
⚡️Финальные ориентиры: ставка купона – 8.75% годовых, доходность к погашению – 9.05% годовых.
Cbonds
⛏Норильский никель размещает евробонды в долларах Срок обращения выпуска – 5 лет (дата погашения – 28.10.2024). Ориентир доходности – 3.625% годовых. 16–18 октября компания проводила встречи с инвесторами в Лондоне, Франкфурте и Нью-Йорке. Организаторы…
⚡️Финальный ориентир доходности: 3.3-3.375% годовых.
Вечерний дайджест
🚛«ТФМ» зарегистрировал дебютный выпуск серии БО-001-01 на Санкт-Петербургской бирже. Объем выпуска – 20 млн рублей. Срок обращения – 10 лет. Компания «ТФМ» – транспортно-экспедиторская группа, которая занимается перевозкой крупногабаритных грузов.
💸Банк «Траст» оценил требования к «Открытие Холдингу» в 450 млрд рублей, но пообещал не банкротить холдинг в ближайшее время. Долг сформирован из невозвращенных кредитов, выданных «Трастом», банком «ФК Открытие», «Рост банком», и облигаций «Открытие Холдинга» на балансе банка, пояснил представитель банка.
🏦ВЭБ может предложить физлицам свои краткосрочные бонды: «Мы видим значительный спрос со стороны "физиков" к краткосрочным инструментам. Думаю, что надо смотреть на гибридную историю», – прокомментировала вице-президент блока финансов Ксения Нефедова. Ранее банк сообщал, что в основном сфокусирован на инструментах управления краткосрочной ликвидностью и планирует регулярно размещать однодневные и 15-дневные облигации.
🇧🇾Белоруссия планирует в 2020 году разместить на внешних рынках гособлигации на $1.35 млрд, на внутреннем рынке – на $600 млн. Привлеченные средства направят на обслуживание и погашение суверенного долга.
@Cbonds
🚛«ТФМ» зарегистрировал дебютный выпуск серии БО-001-01 на Санкт-Петербургской бирже. Объем выпуска – 20 млн рублей. Срок обращения – 10 лет. Компания «ТФМ» – транспортно-экспедиторская группа, которая занимается перевозкой крупногабаритных грузов.
💸Банк «Траст» оценил требования к «Открытие Холдингу» в 450 млрд рублей, но пообещал не банкротить холдинг в ближайшее время. Долг сформирован из невозвращенных кредитов, выданных «Трастом», банком «ФК Открытие», «Рост банком», и облигаций «Открытие Холдинга» на балансе банка, пояснил представитель банка.
🏦ВЭБ может предложить физлицам свои краткосрочные бонды: «Мы видим значительный спрос со стороны "физиков" к краткосрочным инструментам. Думаю, что надо смотреть на гибридную историю», – прокомментировала вице-президент блока финансов Ксения Нефедова. Ранее банк сообщал, что в основном сфокусирован на инструментах управления краткосрочной ликвидностью и планирует регулярно размещать однодневные и 15-дневные облигации.
🇧🇾Белоруссия планирует в 2020 году разместить на внешних рынках гособлигации на $1.35 млрд, на внутреннем рынке – на $600 млн. Привлеченные средства направят на обслуживание и погашение суверенного долга.
@Cbonds
📺Netflix привлекает $2 млрд на покупку контента
Компания планирует разместить бонды в евро и долларах. Это второе размещение в этом году – в апреле Netflix привлекла $900 млн под 5.375% годовых и €1.2 млрд под 3.875% годовых на 10 лет.
Цель размещения бондов – приобретение и производство нового контента. В частности, за счет привлеченных средств предполагается покрыть дефицит $15 млрд бюджета на оплату контента в 2019 году.
В последнее время Netflix испытывает растущую конкуренцию со стороны других сервисов, таких как Walt Disney, AT&T, Amazon и Apple. В отличие от перечисленных компаний Netflix имеет отрицательный FCF – по итогам 2019 года он ожидаемо составит -$3.5 млрд по сравнению с -$3 млрд в 2018 году. По словам CEO компании, Netflix «медленно» движется к достижению положительного FCF, параллельно продолжая привлекать средства на рынке «мусорных» облигаций.
На фоне новости после открытия торгов акции компании снизились на 1.7%.
По данным Cbonds, у компании в обращении находятся 12 выпусков облигаций на $12.6 млрд.
Компания планирует разместить бонды в евро и долларах. Это второе размещение в этом году – в апреле Netflix привлекла $900 млн под 5.375% годовых и €1.2 млрд под 3.875% годовых на 10 лет.
Цель размещения бондов – приобретение и производство нового контента. В частности, за счет привлеченных средств предполагается покрыть дефицит $15 млрд бюджета на оплату контента в 2019 году.
В последнее время Netflix испытывает растущую конкуренцию со стороны других сервисов, таких как Walt Disney, AT&T, Amazon и Apple. В отличие от перечисленных компаний Netflix имеет отрицательный FCF – по итогам 2019 года он ожидаемо составит -$3.5 млрд по сравнению с -$3 млрд в 2018 году. По словам CEO компании, Netflix «медленно» движется к достижению положительного FCF, параллельно продолжая привлекать средства на рынке «мусорных» облигаций.
На фоне новости после открытия торгов акции компании снизились на 1.7%.
По данным Cbonds, у компании в обращении находятся 12 выпусков облигаций на $12.6 млрд.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6.48% (🔻6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.16% (🔻1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.81% (🔺1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.39%
🗓 Календарь событий
1. Сбор заявок
🛒Магнит, БО-003P-04 (10 млрд)
2. Размещения
🦁Белгородская область, 34013 (2 млрд)
3. Оферты
🧤Полипласт, П01-БО-01 (900 млн)
💰Регион Капитал, БО-06 и БО-07 (по 3 млрд)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6.48% (🔻6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.16% (🔻1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.81% (🔺1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.39%
🗓 Календарь событий
1. Сбор заявок
🛒Магнит, БО-003P-04 (10 млрд)
2. Размещения
🦁Белгородская область, 34013 (2 млрд)
3. Оферты
🧤Полипласт, П01-БО-01 (900 млн)
💰Регион Капитал, БО-06 и БО-07 (по 3 млрд)
@Cbonds
Книга по облигациям Магнита открыта до 15:00 (мск)
Объем: 10 млрд рублей
Срок обращения: 2.5 года
Ориентир ставки купона: 7.1–7.2% годовых
Ориентир эффективной доходности: 7.23 – 7.33% годовых
Дата размещения: будет объявлена позднее
Организаторы: ВТБ Капитал, Московский Кредитный Банк, Райффайзенбанк, Sberbank CIB, Совкомбанк
Объем: 10 млрд рублей
Срок обращения: 2.5 года
Ориентир ставки купона: 7.1–7.2% годовых
Ориентир эффективной доходности: 7.23 – 7.33% годовых
Дата размещения: будет объявлена позднее
Организаторы: ВТБ Капитал, Московский Кредитный Банк, Райффайзенбанк, Sberbank CIB, Совкомбанк
Cbonds
🛢Новый выпуск: Транснефть, БО-001Р-13
⚡️«Транснефть» переносит сбор заявок – дата будет объявлена 28 октября. Новый ориентир ставки купона – 7.3–7.4% годовых, эффективной доходности – 7.43–7.54% годовых.
🐫Семинар Cbonds в ОАЭ
Дубай – не только город небоскребов, курортов и развлечений, но и один из крупнейших деловых центров. Только в Дубае вы найдете такое количество частных инвесторов, инвестиционных консультантов и управляющих активами. Именно здесь мы решили обсудить последние тенденции EM с участниками рынка, а также впервые презентовать англоязыную версию нового сайта Cbonds.
В качестве ключевого спикера — Кирилл Тремасов, основатель канала MMI и CIO компании «Локо-Инвест». На семинаре Кирилл расскажет о ситуации на развивающихся рынках и поделится с участниками перспективными инвестиционными идеями.
Презентацию нашего нового сайта проведет основатель и генеральный директор Cbonds Сергей Лялин. Совсем недавно мы презентовали итальянскую версию сайта в Милане, впереди — англоязычный и русскоязычный варианты.
🗓4 ноября, Дубай
Подробности семинара в ОАЭ
Дубай – не только город небоскребов, курортов и развлечений, но и один из крупнейших деловых центров. Только в Дубае вы найдете такое количество частных инвесторов, инвестиционных консультантов и управляющих активами. Именно здесь мы решили обсудить последние тенденции EM с участниками рынка, а также впервые презентовать англоязыную версию нового сайта Cbonds.
В качестве ключевого спикера — Кирилл Тремасов, основатель канала MMI и CIO компании «Локо-Инвест». На семинаре Кирилл расскажет о ситуации на развивающихся рынках и поделится с участниками перспективными инвестиционными идеями.
Презентацию нашего нового сайта проведет основатель и генеральный директор Cbonds Сергей Лялин. Совсем недавно мы презентовали итальянскую версию сайта в Милане, впереди — англоязычный и русскоязычный варианты.
🗓4 ноября, Дубай
Подробности семинара в ОАЭ
Cbonds
Книга по облигациям Магнита открыта до 15:00 (мск) Объем: 10 млрд рублей Срок обращения: 2.5 года Ориентир ставки купона: 7.1–7.2% годовых Ориентир эффективной доходности: 7.23 – 7.33% годовых Дата размещения: будет объявлена позднее Организаторы: ВТБ…
⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 6.95-7.05% годовых, эффективная доходность – 7.07-7.17% годовых.
Cbonds
Книга по облигациям Магнита открыта до 15:00 (мск) Объем: 10 млрд рублей Срок обращения: 2.5 года Ориентир ставки купона: 7.1–7.2% годовых Ориентир эффективной доходности: 7.23 – 7.33% годовых Дата размещения: будет объявлена позднее Организаторы: ВТБ…
⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 6.9-7% годовых, эффективная доходность – 7.02-7.12% годовых.
⛏Норильский никель занял в долларах по рекордной ставке
Вчера Норникель (Baa2/BBB-/BBB-) продал 5-летние облигации на $750 млн с погашением 28 октября 2024 года под ставку 3.375% годовых. Это минимальная ставка в истории международных размещений эмитента.
Расчёты по выпуску пройдут 28 октября. Цена размещения составила 100% от номинала, спред к UST – 176.9 б.п, к среднерыночным свопам – 177.7 б.п. Выплата купона предусмотрена 2 раза в год.
Организаторами выступили Citigroup, JP Morgan, Societe Generale, Газпромбанк, ING Bank, Сбербанк, ВТБ Капитал. Листинг пройдёт на Ирландской бирже.
Это первое размещение компании на международном рынке за последние 2 года. Сегодня в обращении находятся 5 долларовых облигаций на $4.25 млрд.
Вчера Норникель (Baa2/BBB-/BBB-) продал 5-летние облигации на $750 млн с погашением 28 октября 2024 года под ставку 3.375% годовых. Это минимальная ставка в истории международных размещений эмитента.
Расчёты по выпуску пройдут 28 октября. Цена размещения составила 100% от номинала, спред к UST – 176.9 б.п, к среднерыночным свопам – 177.7 б.п. Выплата купона предусмотрена 2 раза в год.
Организаторами выступили Citigroup, JP Morgan, Societe Generale, Газпромбанк, ING Bank, Сбербанк, ВТБ Капитал. Листинг пройдёт на Ирландской бирже.
Это первое размещение компании на международном рынке за последние 2 года. Сегодня в обращении находятся 5 долларовых облигаций на $4.25 млрд.
Cbonds
Книга по облигациям Магнита открыта до 15:00 (мск) Объем: 10 млрд рублей Срок обращения: 2.5 года Ориентир ставки купона: 7.1–7.2% годовых Ориентир эффективной доходности: 7.23 – 7.33% годовых Дата размещения: будет объявлена позднее Организаторы: ВТБ…
⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 6.9-6.95% годовых, эффективная доходность – 7.02-7.07% годовых.
📡Мониторинг первичного рынка – МТС
Комментарий ИК Велес Капитал
«МТС» (-/BB+/BB+/-/ruAA) 23 октября проведет сбор заявок на облигации серии 001P-12 объемом 15 млрд руб. Индикативный ориентир купона по выпуску составляет 7,00-7,10% годовых, что транслируется в доходность к погашению через 4 года на уровне 7,19-7,29% годовых. По выпуску предусмотрены квартальные купоны.
Нижняя граница озвученных ориентиров по планируемым облигациям предлагает порядка 97 бп премии к G-кривой и, по нашим оценкам, соответствует кривой доходности наиболее ликвидных выпусков МТС. Однако учитывая крепкий кредитный профиль эмитента и высокий интерес инвесторов к его бумагам на последних размещениях летом, мы ожидаем, что компании будет по силам разместиться с доходностью ниже 7% годовых.
Юрий Кравченко,
начальник отдела анализа банков и денежного рынка,
ИК «Велес Капитал».
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Комментарии.
Комментарий ИК Велес Капитал
«МТС» (-/BB+/BB+/-/ruAA) 23 октября проведет сбор заявок на облигации серии 001P-12 объемом 15 млрд руб. Индикативный ориентир купона по выпуску составляет 7,00-7,10% годовых, что транслируется в доходность к погашению через 4 года на уровне 7,19-7,29% годовых. По выпуску предусмотрены квартальные купоны.
Нижняя граница озвученных ориентиров по планируемым облигациям предлагает порядка 97 бп премии к G-кривой и, по нашим оценкам, соответствует кривой доходности наиболее ликвидных выпусков МТС. Однако учитывая крепкий кредитный профиль эмитента и высокий интерес инвесторов к его бумагам на последних размещениях летом, мы ожидаем, что компании будет по силам разместиться с доходностью ниже 7% годовых.
Юрий Кравченко,
начальник отдела анализа банков и денежного рынка,
ИК «Велес Капитал».
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Комментарии.