#Премаркетинг
💰 «ЭкономЛизинг», 002Р-03 (100 млн)

❗️Книга заявок переносится на неопределенный срок.

📝 Организатор – Ренессанс Брокер.

💬 Cbonds в Max

#Макроэкономика #Консенсус_Cbonds
🗣 Пауза в цикле смягчения: большинство экспертов ожидают сохранения ключевой ставки на уровне 14,25% — консенсус-прогноз Cbonds

В пятницу, 24 июля, состоится пятое в этом году заседание Банка России по денежно-кредитной политике, на котором будет вынесено решение об уровне ключевой ставки. На предыдущем заседании, состоявшемся 19 июня, регулятор снизил ставку на 25 б.п., до 14,25% годовых.

➡️ Полная версия консенсус-прогноза

💬 Своими комментариями поделились:
🔵Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента, ИК РЕГИОН
🔵Олег Абелев, руководитель аналитической службы, ИК РИКОМ-Траст
🔵Игорь Рапохин, старший стратег по процентным ставкам и долговому рынку, SberCIB Investment Research
🔵Антон Табах, главный экономист, «Эксперт РА»
🔵Наталия Пырьева, глава аналитического департамента, «Цифра брокер»
🔵Виктор Вернов, сооснователь финтех-платформы ROWI и руководитель направления факторинга в экосистеме Т-Бизнес
🔵Владимир Малиновский, главный аналитик центра инвестиционной аналитики, СК «Росгосстрах Жизнь»
🔵Дмитрий Куликов, старший директор группы суверенных и региональных рейтингов, АКРА
🔵Михаил Васильев, главный аналитик, Совкомбанк
🔵Леонид Чихарев, аналитик, «АВИ Кэпитал»
🔵Павел Бирюков, экономист по России, Газпромбанк

💭 Олег Абелев, ИК РИКОМ-Траст:

Ожидаем ставку без изменения: 14,25%. Мы ожидаем сохранения по причине того, что ожидаем роста вклада топливной составляющей в потребительскую корзину.

💭 Игорь Рапохин, SberCIB Investment Research:

На ближайшем заседании Банк России, вероятно, сохранит ключевую ставку 14,25%. Приостановка цикла снижения ставки может быть связана с тем, что регулятору необходимо больше времени для оценки эффектов от дисбалансов на топливном рынке РФ.

💭 Дмитрий Куликов, АКРА:

По сумме факторов, на текущий день наиболее вероятной, как мне кажется, выглядит пауза в снижении ставки с изменением прогноза в сторону ее более высокой, чем сейчас, но все же снижающейся траектории.

💭 Павел Бирюков, Газпромбанк:

Мы полагаем, что на заседании 24 июля регулятор будет выбирать между вариантами, в существенной степени зависящими от реакции инфляционных ожиданий на недавние события. Мы ожидаем сохранения ключевой ставки на уровне 14,25%, но не исключаем и ее снижения на 25 б.п. до 14,0%.

✅ Консенсус-прогнозы Cbonds

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 21 июля:

🛢 Борец Капитал выкупит по оферте 182.5 тыс. облигаций серии ЗО-2026. Номинальная стоимость – $1 тыс. Цена приобретения – 100% от номинала.

🛍 Озон – Мосбиржа объявила, что с 23 июля на срочном рынке начнутся торги премиальными опционами на обыкновенные акции Озона. Премиальные опционы имеют расчетный характер и не предполагают поставки базового актива.

🚘 Европлан – запланирована публикация операционных результатов за первое полугодие 2026 года. Отчетность по РСБУ за этот период будет опубликована чуть позже – 31 июля.

⛽️ ЕвроТранс – по итогам торгов 20 июля акции компании (EUTR) взлетели в цене более чем на 100%. Такое повышение связано с сообщением Мосбиржи о запрете с 21 июля коротких позиций по акциям эмитента.

🛫 Внуково выкупит 25.01% долей ООО «Перспектива» – компании, выкупившей у Росимущества группу «Домодедово» за 66 млрд руб. Сделка оценивается в 16,5 млрд руб.

💼 В2В-РТС – Мосбиржа включила акции компании (BTBR) в перечень бумаг высокотехнологичного сектора. Это позволит частным инвесторам – владельцам бумаг эмитента получить налоговую льготу. ➡️ Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

📊 Падения / рост стоимостей облигаций (20 июля):

📈 Рост:
▶️ ЕвроТранс, 01, 002Р-01, 002Р-02, БО-001P-03, БО-001Р-05 – БО-001Р-09
Например, рост серии БО-001Р-07 на 8.58%: с 49.93 до 58.51% после выхода из техдефолта (писали здесь).

📉 Падение:
Антерра, БО-03
Снижение на 7.18%: с 77.28 до 70.1%. Снижение произошло на фоне сообщений о том, что Арбитражный суд Москвы принял к производству заявление о банкротстве основателя сети хилинг-отелей Green Flow.

💬 Cbonds в Max

#cbondsnew
📄Рейтинги агентства Nordic Credit Rating доступны на сайте Cbonds

Cbonds продолжает расширение покрытия по локальным рейтинговым агентствам. На сайте теперь можно ознакомиться с кредитными рейтингами агентства Nordic Credit Rating.

Nordic Credit Rating – рейтинговое агентство, зарегистрированное Европейским управлением по ценным бумагам и рынкам (ESMA) и присваивающее кредитные рейтинги эмитентам из стран Северной Европы. На сегодняшний день агентство присваивает рейтинги компаниям из Норвегии, Швеции и Дании.

✅На сайте доступны более 90 рейтингов данного агентства. Архив рейтингов – с 2018 года.

Агентство активно присваивает кредитные рейтинги банкам, строительным компаниям, финансовым институтам, компаниям, занимающимся производством продуктов и напитков, а также эмитентам из сфер IT, электроэнергетики, недвижимости и ряда других отраслей.
 
В качестве примеров организаций с рейтингами Nordic Credit Rating можно привести Norion Bank, Danske Hypotek AB, Platzer Fastigheter Holding, Eiendomskreditt, Mowi ASA, Atea ASA, Axfast.

📈Рейтинговая шкала
 
Nordic Credit Rating присваивает рейтинги эмитентам по долгосрочной рейтинговой шкале (Long-term rating scale) от AAA до D. Например, у норвежского Aasen Sparebank на сегодняшний день действует рейтинг "BBB+" со стабильным прогнозом.

🔎Где найти рейтинги эмитентов?

Меню «Облигации»➡️Раздел «Кредитные и ESG рейтинги»
 
📄Кроме того, информация по кредитным рейтингам на Cbonds доступна на страницах эмитента, облигации, акции, синдицированного кредита.

📢⚡️ Бесплатный онлайн-семинар «Надстройка Cbonds для Excel: практические кейсы, обновления»

Команда Cbonds приглашает вас принять участие в бесплатном вебинаре «Надстройка Cbonds для Excel: практические кейсы, обновления», который состоится 30 июля в 16:00 (мск)!

📌 Ключевые вопросы, планируемые к обсуждению на вебинаре:
🔴 Версии надстройки.
🔴 Юзер-кейсы для работы в надстройке Cbonds для Excel.
🔴 Новые функции в надстройке.

💬 Спикер: 
🔵 Александр Бударин, Hачальник отдела отчетности и долговых рынков России, СНГ и Китая.

🎙️ Модератор: 
🔵 Леонид Уваров, Chief Customer Success Manager Cbonds.

‼️ Участие в семинаре бесплатное.
Необходима предварительная регистрация по ссылке.

#ИтогиРазмещения
💳 ПСБ Финанс, 002P-02

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 276 млн руб.
(размещено 55.19% выпуска)

Количество сделок на бирже: 1540
Самая крупная сделка: 40 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом от 50 тыс. руб. до 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 30 млн руб. (28%).

📝 Организатор – ИФК Солид.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
🚰 РВК-Инвест, 001Р-02 (3 млрд)

❗️ Финальный ориентир спреда к КС – 250 б.п.

Предварительная дата размещения – 23 июля.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, БКС КИБ, Газпромбанк, ИБ Синара, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтингов или прогнозов в России за 21 июля

❌ ХимМед – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruBBB-", "стабильный"

«Рейтинг кредитоспособности обусловлен ограниченной оценкой риск-профиля отрасли, умеренно сильными рыночными и конкурентными позициями, умеренно высоким уровнем рентабельности при ограниченной подверженности рыночным рискам, приемлемым уровнем долговой нагрузки при умеренно высокой процентной нагрузке, средней оценкой ликвидности и низким уровнем корпоративных рисков».

🍽 Патриот Групп – НКР,⬇️с "BBB.rս" до "BB+.rս", прогноз⬇️со "стабильного" на "неопределенный"

«Снижение кредитного рейтинга последовало за ослаблением показателей долговой нагрузки и обслуживания долга, снижением устойчивости рыночных позиций и ухудшением качества управления рисками и ликвидности».

💼 ИК «АКБФ» – НКР,⬆️с "A-.rս" до "A.rս", прогноз⬇️с "позитивного" на "стабильный"

«Повышение кредитного рейтинга обусловлено усилением оценок собственной кредитоспособности (ОСК) поддерживающего лица при сохранении высокого уровня поддержки АКБФ с его стороны. Одновременно агентство повысило ОСК компании вслед за улучшением оценок ее достаточности капитала и диверсификации».

🛍 Бизнес-Лэнд – НКР,⬇️с "CC.rս" до "D"

«Снижение кредитного рейтинга до уровня D, что означает дефолт компании, отражает факт неисполнения ООО «Бизнес-Лэнд» финансовых обязательств по выпуску облигаций, в частности, невыплату купона по облигационному выпуску серии БО-01 на сумму 17,2 млн руб. Ранее компания допустила технический дефолт в отношении этого же платежа».

💬 Cbonds в Max

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,01% (⬇️25 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
16,06% (⬇️19 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
25,11% (⬇️36 б.п.)

📝 Календарь событий

Размещения
🍗Группа Черкизово, БО-002Р-04 (10 млрд)
🚗Каршеринг Руссия, 001Р-09 (1 млрд)
🔌Россети Сибирь, 001Р-02 (10 млрд)

Оферты
📱МТС, 002P-10 (15 млрд)
⛽️Роснефть, 002Р-11 ($2.5 млрд)
💿Северсталь, 001Р-01 (3 млрд)

Сбор заявок по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

✔️ В России легализовали криптовалюты

🟤Госдума приняла закон об обращении криптовалют в России. Сразу по втором и третьем чтении депутаты согласовали правила использования крипты внутри страны и во внешнеэкономической деятельности.

🟤Это комплексное регулирование, которое устанавливает требования и правила для участников рынка — бирж, обменников, депозитариев, управляющих компаний, брокеров и инвесторов.

🟤Основные положения закона вступают в силу 1 сентября 2026 года. Для адаптации участников рынка предусмотрен переходный период до 1 июля 2027 года. После этой даты проводить операции с криптой можно будет только через регулируемые организации.

🟤Доступ к операциям с криптовалютой после прохождения тестирования получат как квалифицированные, так и неквалифицированные инвесторы. Для последних предусмотрены ограничения: они смогут приобретать наиболее ликвидные криптовалюты из перечня Банка России в пределах 300 тыс. руб. в год через одного посредника. Квалифицированные инвесторы не имеют ограничений по сумме.

❗️Важно. Криптовалюты не признаются платежным средством. Они не могут приниматься за товары и услуги. Исключение — внешнеэкономические контракты.

Ждем зажигательных продуктов в коллективных инвестициях? 😉

#cbondsnew
✅Расширенный поиск по акциям: теперь с параметрами размещений и индикаторами динамики на Cbonds

Cbonds представляет обновленный раздел «Поиск акций». Теперь это не просто скринер по бумагам, а полноценный инструмент для анализа размещений и рыночной активности.

🔎Поиск по параметрам размещения

Теперь вы можете отбирать акции не только по эмитенту, но и по типу, статусу, датам начала/окончания размещения и объему привлеченных средств.

При этом доступны как текущие, так и архивные размещения — это даёт возможность видеть полную историю размещений и отслеживать, как менялась цена после каждого из них.

Также для более оперативного анализа рыночной динамики добавлены новые фильтры по изменению последней цены и обороту. Это позволяет мгновенно отсеивать бумаги по ликвидности и краткосрочной динамике.

Новый функционал делает поиск акций на Cbonds еще более гибким и помогает принимать инвестиционные решения быстрее.

▶️Переходите в обновленный раздел и тестируйте новые возможности уже сейчас!

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 Минфин возобновит размещение ОФЗ после улучшения рыночной конъюнктуры

Интерес инвесторов к первичным размещениям ОФЗ будет расти по мере улучшения рыночной конъюнктуры, отметили в министерстве.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
🔍 СФО Сплит Финанс (Яндекс Финтех), ПВ-3

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 8 млрд руб.
Купон: 17% годовых

Количество сделок на бирже: 9 348
Самая крупная сделка: 1.5 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (36%) заняли сделки объёмом от 150 млн руб. до 1.3 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1.3 млрд руб. (35%).

📝 ПВО – Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез.
Андеррайтер – ВТБ Капитал Трейдинг.

💬 Cbonds в Max

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 22 июля:

💳 МТС Банк объявил о приобретении контрольной доли в размере 51% ООО «Ритейл-Процессинг» — владельца сервиса оплаты и лояльности по QR-коду под брендом KD Pay. На основе этой технологии банк запустит сервис для оплаты покупок и участия в программах лояльности партнеров в оффлайн-ритейле.

🛍 Логистические центры Wildberries снова подверглись атаке БПЛА. На этот раз под удар попали объекты в Краснодаре и Невинномысске (Ставропольский край). На новости об атаках на инфраструктуру ВБ негативно реагируют и акции основного конкурента ритейлера – МКПАО «ОЗОН».

🚘 Европлан объявил операционные результаты за первое полугодие 2026 года. Компания закупила и передала в лизинг около 14 тыс. единиц автотранспорта и техники (+8% г/г) на сумму 49.1 млрд руб. с НДС (+13% г/г). Общее число лизинговых сделок за всю историю компании более 730 тыс.

🛡 Банк России установил факт неправомерного использования инсайдерской информации заместителем гендиректора «Софтлайна» Игорем Громовым. Он продал крупный пакет акций до публикации новостей о допэмиссии.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
💳 Синара-Транспортные Машины, 001P-07

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 6 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 1 640
Самая крупная сделка: 950 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объёмом от 100 до 600 млн руб., второе место заняли сделки объёмом 950 млн руб. (32%).

📝 Организатор – Банк Синара.

💬 Cbonds в Max

🚙 «СОБИ-ЛИЗИНГ» приостановил заключение новых лизинговых сделок и рассматривает варианты реструктуризации задолженности

Заключение новых лизинговых сделок приостановлено в связи с неблагоприятными внешними экономическими условиями. На фоне нехватки моторного топлива в Южном федеральном округе многие лизингополучатели сообщили о сложностях с исполнением обязательств. По данным эмитента, проблема затронула перевозчиков, сельхозпроизводителей, строительные и торговые компании.

⚖️ «СОБИ-ЛИЗИНГ» ведет работу по взысканию просроченной дебиторской задолженности, изымает имущество и обращается в суды. Компания обращает внимание, что из-за «дефляционного шока» предметы лизинга, приобретенные по высокой стоимости, в настоящий момент реализуются с дисконтом доходящим до 70% от стоимости приобретения.

💸 Эмитент также признал наличие просроченной задолженности перед частью кредитных организаций. Компания находится в постоянном диалоге с банками-кредиторами и держателями облигаций, рассматривает возможные варианты реструктуризации задолженности и иные инструменты поддержки ликвидности.

➡️ Подробнее

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
💳 Синара-Транспортные Машины, 001P-08

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 9 млрд руб.
Купон/Доходность: 17.75% годовых/19.27% годовых
Дюрация: 2.33

Количество сделок на бирже: 4 559
Самая крупная сделка: 1.4 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (53%) заняли сделки объёмом от 900 млн руб. до 1 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 900 млн руб. (30%).

📝 Организатор – Банк Синара.

💬 Cbonds в Max

#cbondsnew
📄Расширение покрытия параметров плавающих процентных ставок для эмиссий стран Африки и Бразилии на сайте Cbonds

Теперь на сайте Cbonds доступны более полные параметры плавающих купонных ставок: в разделе Денежный поток можно найти тип расчета купона, формулу расчета, используемый индекс и размер маржи.

Cbonds предоставляет информацию по облигациям с плавающей ставкой для ряда стран Африки (Марокко, Тунис, Гана, Намибия, Ботсвана, Кения, Мозамбик, Маврикий, Кот д`Ивуар) и Бразилии.

💬 Расширение функциональности и повышение уровня детализации параметров денежных потоков позволяют участникам рынка получать более полную и структурированную информацию по облигациям с плавающей ставкой.

✅Обновлённые данные уже доступны пользователям Cbonds.

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтингов или прогнозов в России за 22 июля

💻 Кибертех – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruB-", "стабильный"

«Рейтинг кредитоспособности обусловлен чувствительной оценкой блока бизнес-рисков, низкой долговой нагрузкой, умеренно низким уровнем ликвидности, высокой рентабельностью, а также высоким уровнем корпоративных рисков и низкой транспарентностью».

💬 Cbonds в Max

#Техдефолт
🛣 «ЕвроТранс» продолжает серию технических дефолтов

Эмитент допустил очередные технические дефолты по купонам трех выпусков облигаций:
🟠 13-й купон «зеленых» облигаций серии 01 — 75 600 000 рублей;
🟠 27-й купон «зеленых» облигаций серии 002Р-02 — 10 192 000 рублей;
🟠 6-й купон облигаций серии БО-001Р-09 — 41 100 000 рублей.

Причиной неисполнения обязательств указана временная нехватка свободных денежных средств на счетах из-за неравномерного поступления выручки.

💬 Cbonds в Max