УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,27% (⬆️8 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
16,2% (⬆️3 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
25,8% (⬆️20 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
⛽️Газпром Капитал, БО-003Р-28 (от 20 млрд)
💰ЭкономЛизинг, 002P-03 (100 млн)

Размещения
🍗Группа Черкизово, БО-002Р-03 (10 млрд)
💰ТАЛК Лизинг, 003P-01 (300 млн)

Оферты
💰НФК-СИ, 001П-05 (200 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

🚘 «Ю Ди Пи Авто» направило заявление о собственном банкротстве

Эмитент 17 июля направил в Арбитражный суд города Москвы заявление о признании общества несостоятельным (банкротом).

📝 По состоянию на 17.07.2026 заявление еще не принято Арбитражным судом города Москвы к производству. По мнению эмитента, указанное обстоятельство может оказать существенное влияние на стоимость ценных бумаг общества и имеет существенное значение для принятия владельцами облигаций соответствующих решений.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
💡 Атомэнергопром, 001P-17

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 30 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 2679
Самая крупная сделка: 3.9 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 2 до 3 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 2 млрд руб. (24%).

📝 Организаторами выступили Газпромбанк, Альфа-Банк, ИК Велес Капитал, ВТБ Капитал Трейдинг, Банк ДОМ.PФ, ЛОКО-Банк, Московский кредитный банк, Sber CIB, Банк Синара, Совкомбанк, Т-Банк, Джи Ай Солюшенс.

💬 Cbonds в Max

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 20 июля:

💿 «Северсталь» опубликовала операционные и финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2026 года. Выручка сократилась на 9% г/г до 169.6 млрд руб., показатель EBITDA снизился на 38% г/г до 24.4 млрд руб., рентабельность по EBITDA составила 14% (-7 п.п. г/г). Кроме того, в Северстали заявили, что не планируют платить дивиденды за II кв. 2026 года из-за слабого спроса на сталь и отрицательного денежного потока.

🍏 «ИКС 5» закрыл сделку по покупке дистрибуторского бизнеса ГК «Город 77». В периметр соглашения вошли ООО «Город 77», ООО «Эковайн» и ООО «Алко Норд» – 100% долей каждой из них теперь принадлежат ритейлеру. Сумма сделки не раскрывается, аналитики оценивают ее в 500–600 млн руб.

📡 «Ростех» обсуждает создание единого холдинга для своих гражданских авиатранспортных активов. В новую структуру могут войти пассажирская авиакомпания Red Wings, грузовая SkyGates, Национальная служба санитарной авиации, Авиакапитал-Сервис и другие связанные компании.

🟣 РВБ (Wildberries) – ущерб от сгоревших складов может достичь 35,8 млрд рублей (атаки на склады в Электростали и Котовске вывели из строя 7% логистических мощностей компании). Отдельным предметом дискуссий станут отношения с селлерами. Выплаты им носят необязательный характер, но могут стать для маркетплейса вопросом политики и репутации.

📈 Индекс Мосбиржи на утренней сессии впервые с 2022 года в моменте упал ниже 1900 пунктов. Аналитики связывают падение с отсечками годовых дивидендов в акциях крупных эмитентов: Сбербанка, ВТБ, ДОМ.РФ, Транснефти и Ростелекома. Российский рынок акций снижается уже пятый месяц подряд: с начала года он потерял около 30%.

📉 Падения стоимостей облигаций (17 июля):

▶️ ЕвроТранс, БО-001P-03, БО-001Р-05, БО-001Р-06 и БО-001Р-07
Например, снижение серии БО-001P-03 на 5.05%: с 59.38 до 54.33%. Давление на котировки сохранялось после допущенных техдефолтов. Сегодня бумаги эмитента восстанавливаются после исполнения просроченных обязательств (писали здесь).

#БольшоеИнтервьюCbonds
💬 Представляем вашему вниманию Большое интервью Cbonds, гостем которого стал директор по корпоративным финансам, стратегии и инвестициям финтех-группы «Свой» Михаил Вдовин

В рамках диалога Михаил Вдовин рассказал, как сегодня устроен бизнес «Свой», как группа позиционирует себя как эмитент, какие интересные сделки намечены на ближайшую перспективу и какова его роль в работе компании.

✅ Интервью уже доступно на всех площадках Cbonds.

Cbonds – твой пропуск в мир грамотного инвестирования!

#ИтогиРазмещения
⚙️ Л-Старт, 002Р-01

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 98.3 млн руб.
(размещено 98.3% выпуска)
Купон: 28.5% годовых

Количество сделок на бирже: 506
Самая крупная сделка: 15 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (28%) заняли сделки объёмом от 10 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1.5 до 10 млн руб. (26%).

📝 Организатор – Иволга Капитал.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
⛽️ Газпром Капитал, БО-003Р-28

❗️ Финальный ориентир спреда к КС – 150 б.п.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 50 млрд рублей.

Предварительная дата размещения – 23 июля.

📝 Организаторы – Газпромбанк, Sber CIB.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

👨‍⚖️ «С-Принт» намерен обратиться в суд с заявлением о банкротстве

Представитель владельцев облигаций «С-Принт» сообщил о выявлении обстоятельств, которые могут повлечь нарушение прав и законных интересов держателей бумаг.

На Федресурсе опубликовано сообщение о намерении эмитента обратиться в суд с заявлением о собственном банкротстве.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
💿 Северсталь, 002Р-01

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 25 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 5 199
Самая крупная сделка: 12.5 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (50%) заняла сделка объёмом 12.5 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 400 до 600 млн руб. (17%).

📝 Организаторами выступили Т-Банк, Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Джи Ай Солюшенс, Газпромбанк, Совкомбанк.

💬 Cbonds в Max

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺❌ Минфин объявил о приостановке аукционов по размещению ОФЗ

Минфин информирует о приостановке аукционов по размещению ОФЗ в целях содействия стабилизации рыночной ситуации.

О возобновлении проведения аукционов по размещению ОФЗ будет сообщено дополнительно.

💬 Cbonds в Max

#Техдефолт
🛣 «ЕвроТранс» вновь допустил техдефолт по облигациям серии БО-001Р-03

Эмитент допустил очередной технический дефолт по выплате 40-го купона облигаций серии БО-001Р-03 на 41.9 млн рублей.

❌ Причина неисполнения обязательств – временная нехватка свободных денежных средств на счетах из-за неравномерного поступления выручки.

📆 Напомним, в конце прошлой недели эмитент исполнил обязательства по выплате 15-го купона облигаций серии БО-001Р-07, избежав дефолта.

💬 Cbonds в Max

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,26% (⬇️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
16,25% (⬆️5 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
25,47% (⬇️33 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🚰 РВК-Инвест, 001Р-02 (3 млрд)

Размещения
🍏ИКС 5 ФИНАНС, 003P-20 (22 млрд)
💴СФО Нева Финанс, А (248 млн)
🔍СФО Сплит Финанс (Яндекс Финтех), ПВ-3 (8 млрд)
💳Синара-Транспортные Машины, 001P-07 (6 млрд), 001P-08 (9 млрд)

Оферты
🛢Борец Капитал, ЗО-2026 ($254 млн)
🥗Вкусно, 001П-01 (10 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#Премаркетинг
💵 Русбонд-Удобрения, 001Р-01 (в юанях)

❗️Книга заявок переносится, новая дата книги будет определена позднее.

📝 Организаторы – ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
💰 «ЭкономЛизинг», 002Р-03 (100 млн)

❗️Книга заявок переносится на неопределенный срок.

📝 Организатор – Ренессанс Брокер.

💬 Cbonds в Max

#Макроэкономика #Консенсус_Cbonds
🗣 Пауза в цикле смягчения: большинство экспертов ожидают сохранения ключевой ставки на уровне 14,25% — консенсус-прогноз Cbonds

В пятницу, 24 июля, состоится пятое в этом году заседание Банка России по денежно-кредитной политике, на котором будет вынесено решение об уровне ключевой ставки. На предыдущем заседании, состоявшемся 19 июня, регулятор снизил ставку на 25 б.п., до 14,25% годовых.

➡️ Полная версия консенсус-прогноза

💬 Своими комментариями поделились:
🔵Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента, ИК РЕГИОН
🔵Олег Абелев, руководитель аналитической службы, ИК РИКОМ-Траст
🔵Игорь Рапохин, старший стратег по процентным ставкам и долговому рынку, SberCIB Investment Research
🔵Антон Табах, главный экономист, «Эксперт РА»
🔵Наталия Пырьева, глава аналитического департамента, «Цифра брокер»
🔵Виктор Вернов, сооснователь финтех-платформы ROWI и руководитель направления факторинга в экосистеме Т-Бизнес
🔵Владимир Малиновский, главный аналитик центра инвестиционной аналитики, СК «Росгосстрах Жизнь»
🔵Дмитрий Куликов, старший директор группы суверенных и региональных рейтингов, АКРА
🔵Михаил Васильев, главный аналитик, Совкомбанк
🔵Леонид Чихарев, аналитик, «АВИ Кэпитал»
🔵Павел Бирюков, экономист по России, Газпромбанк

💭 Олег Абелев, ИК РИКОМ-Траст:

Ожидаем ставку без изменения: 14,25%. Мы ожидаем сохранения по причине того, что ожидаем роста вклада топливной составляющей в потребительскую корзину.

💭 Игорь Рапохин, SberCIB Investment Research:

На ближайшем заседании Банк России, вероятно, сохранит ключевую ставку 14,25%. Приостановка цикла снижения ставки может быть связана с тем, что регулятору необходимо больше времени для оценки эффектов от дисбалансов на топливном рынке РФ.

💭 Дмитрий Куликов, АКРА:

По сумме факторов, на текущий день наиболее вероятной, как мне кажется, выглядит пауза в снижении ставки с изменением прогноза в сторону ее более высокой, чем сейчас, но все же снижающейся траектории.

💭 Павел Бирюков, Газпромбанк:

Мы полагаем, что на заседании 24 июля регулятор будет выбирать между вариантами, в существенной степени зависящими от реакции инфляционных ожиданий на недавние события. Мы ожидаем сохранения ключевой ставки на уровне 14,25%, но не исключаем и ее снижения на 25 б.п. до 14,0%.

✅ Консенсус-прогнозы Cbonds

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 21 июля:

🛢 Борец Капитал выкупит по оферте 182.5 тыс. облигаций серии ЗО-2026. Номинальная стоимость – $1 тыс. Цена приобретения – 100% от номинала.

🛍 Озон – Мосбиржа объявила, что с 23 июля на срочном рынке начнутся торги премиальными опционами на обыкновенные акции Озона. Премиальные опционы имеют расчетный характер и не предполагают поставки базового актива.

🚘 Европлан – запланирована публикация операционных результатов за первое полугодие 2026 года. Отчетность по РСБУ за этот период будет опубликована чуть позже – 31 июля.

⛽️ ЕвроТранс – по итогам торгов 20 июля акции компании (EUTR) взлетели в цене более чем на 100%. Такое повышение связано с сообщением Мосбиржи о запрете с 21 июля коротких позиций по акциям эмитента.

🛫 Внуково выкупит 25.01% долей ООО «Перспектива» – компании, выкупившей у Росимущества группу «Домодедово» за 66 млрд руб. Сделка оценивается в 16,5 млрд руб.

💼 В2В-РТС – Мосбиржа включила акции компании (BTBR) в перечень бумаг высокотехнологичного сектора. Это позволит частным инвесторам – владельцам бумаг эмитента получить налоговую льготу. ➡️ Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

📊 Падения / рост стоимостей облигаций (20 июля):

📈 Рост:
▶️ ЕвроТранс, 01, 002Р-01, 002Р-02, БО-001P-03, БО-001Р-05 – БО-001Р-09
Например, рост серии БО-001Р-07 на 8.58%: с 49.93 до 58.51% после выхода из техдефолта (писали здесь).

📉 Падение:
Антерра, БО-03
Снижение на 7.18%: с 77.28 до 70.1%. Снижение произошло на фоне сообщений о том, что Арбитражный суд Москвы принял к производству заявление о банкротстве основателя сети хилинг-отелей Green Flow.

💬 Cbonds в Max

#cbondsnew
📄Рейтинги агентства Nordic Credit Rating доступны на сайте Cbonds

Cbonds продолжает расширение покрытия по локальным рейтинговым агентствам. На сайте теперь можно ознакомиться с кредитными рейтингами агентства Nordic Credit Rating.

Nordic Credit Rating – рейтинговое агентство, зарегистрированное Европейским управлением по ценным бумагам и рынкам (ESMA) и присваивающее кредитные рейтинги эмитентам из стран Северной Европы. На сегодняшний день агентство присваивает рейтинги компаниям из Норвегии, Швеции и Дании.

✅На сайте доступны более 90 рейтингов данного агентства. Архив рейтингов – с 2018 года.

Агентство активно присваивает кредитные рейтинги банкам, строительным компаниям, финансовым институтам, компаниям, занимающимся производством продуктов и напитков, а также эмитентам из сфер IT, электроэнергетики, недвижимости и ряда других отраслей.
 
В качестве примеров организаций с рейтингами Nordic Credit Rating можно привести Norion Bank, Danske Hypotek AB, Platzer Fastigheter Holding, Eiendomskreditt, Mowi ASA, Atea ASA, Axfast.

📈Рейтинговая шкала
 
Nordic Credit Rating присваивает рейтинги эмитентам по долгосрочной рейтинговой шкале (Long-term rating scale) от AAA до D. Например, у норвежского Aasen Sparebank на сегодняшний день действует рейтинг "BBB+" со стабильным прогнозом.

🔎Где найти рейтинги эмитентов?

Меню «Облигации»➡️Раздел «Кредитные и ESG рейтинги»
 
📄Кроме того, информация по кредитным рейтингам на Cbonds доступна на страницах эмитента, облигации, акции, синдицированного кредита.

📢⚡️ Бесплатный онлайн-семинар «Надстройка Cbonds для Excel: практические кейсы, обновления»

Команда Cbonds приглашает вас принять участие в бесплатном вебинаре «Надстройка Cbonds для Excel: практические кейсы, обновления», который состоится 30 июля в 16:00 (мск)!

📌 Ключевые вопросы, планируемые к обсуждению на вебинаре:
🔴 Версии надстройки.
🔴 Юзер-кейсы для работы в надстройке Cbonds для Excel.
🔴 Новые функции в надстройке.

💬 Спикер: 
🔵 Александр Бударин, Hачальник отдела отчетности и долговых рынков России, СНГ и Китая.

🎙️ Модератор: 
🔵 Леонид Уваров, Chief Customer Success Manager Cbonds.

‼️ Участие в семинаре бесплатное.
Необходима предварительная регистрация по ссылке.

#ИтогиРазмещения
💳 ПСБ Финанс, 002P-02

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 276 млн руб.
(размещено 55.19% выпуска)

Количество сделок на бирже: 1540
Самая крупная сделка: 40 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом от 50 тыс. руб. до 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 30 млн руб. (28%).

📝 Организатор – ИФК Солид.

💬 Cbonds в Max