#cbondsnew
🆕🧮 Cbonds представляет новый интерфейс облигационного калькулятора

Рады сообщить, что у облигационного калькулятора Cbonds появился новый, более удобный и интуитивно понятный интерфейс!

Основные изменения:

🔹 Группировка данных
Расчетные метрики распределены по категориям (параметры цены, доходности, коэффициенты чувствительности, спреды и доп. показатели).

🔹 Визуальное обновление
Изменен подход к заведению параметров расчета – интерактивная область стала более удобной и интуитивной.

Облигационный калькулятор – мощный инструмент для оценки параметров облигаций, который напрямую взаимодействует с базой Cbonds.

➡️ Обновленный инструментарий доступен для использования на основной странице калькулятора, а также на странице облигаций, например, Россия, 7.5% 31mar2030, USD.

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтингов или прогнозов в России за 10 июля

🏢 Дарс-Девелопмент – Эксперт РА,⬇️с "ruBBB" до "ruBBB-", "стабильный"

«Понижение рейтинга обусловлено ухудшением метрик долговой и процентной нагрузки по итогам 2025 года. Рост долговых обязательств по итогам года произошел ввиду привлечения Группой целевого проектного финансирования на приобретение двух проектов бизнес-класса в г. Москва, начало строительства которых запланировано во втором полугодии 2026 года, погашение долговых обязательств за счет средств на эскроу-счетах в данных проектах».

🇷🇺 Мечел и облигации Уральской кузницы – АКРА,⬇️с "A-(RU)" до "BBB+(RU)"; прогноз по рейтингу Мечела — "негативный"

«Понижение кредитного рейтинга связано с ухудшением показателя долговой нагрузки вследствие уменьшения операционного денежного потока из-за более низких цен реализации основной продукции компании, а также обусловлено снижением взвешенного показателя рентабельности по FFO до чистых процентных платежей и налогов до уровня ниже 15%».

🛍 Бизнес-Лэнд – НКР,⬇️с "B-.ru" до "CC.rս", прогноз⬇️с "рейтинг на пересмотре — неопределённый прогноз" на "рейтинг на пересмотре с возможностью понижения"

«Снижение кредитного рейтинга связано с техническим дефолтом, допущенным в отношении купонного платежа на сумму 17,2 млн руб. по облигациям серии БО-01. Выплаты по купону должны были быть осуществлены 02.07.2026 г.».

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
⚙️ «Гидромашсервис», 002Р-02

Сбор заявок и размещение запланированы на июль.

Обеспечение: публичные безотзывные оферты от «ГМС Ливгидромаш», «ГМС Нефтемаш» и «Казанькомпрессормаш».

Ковенантный пакет: события досрочного погашения по требованию владельцев облигаций – нарушение сроков раскрытия годовой бухгалтерской отчетности «ГМС Нефтемаш», или «ГМС Ливгидромаш», или «Казанькомпрессормаш».

📝 Облигационный долг Эмитента: 17.5 млрд руб.

💬 Cbonds в Max

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 6 по 10 июля в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Финансовое состояние застройщиков жилья» от НКР от 9 июля:

Крупнейшие застройщики завершили 2025 год с ростом операционных показателей и высокой рентабельностью, и в 2026 году рейтинговое агентство НКР ожидает сохранения их устойчивости, несмотря на отдельные риски.

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 8 июля:

Ожидания по траектории ключевой ставки ЦБ, предполагаемые кривой ОФЗ, непрерывно и существенно ухудшаются (ожидаемая траектория сместилась на 40–50 б.п. только с предыдущей недели), тогда как те же расчеты, основанные на данных ROISfix, показывают куда более скромную и взвешенную динамику (в пределах 5–10 б.п. за неделю).

🔘«Длинные ОФЗ: где может быть дно» от Альфа Инвестиции от 7 июля:

Текущие уровни ставок уже выглядят завышенными, а значит, дно по индексу RGBI и ценам на длинные и средние ОФЗ может быть очень близко. Доходность 16,3–16,5% выглядит привлекательно, чтобы зафиксировать её на длительный срок. Но мы не ожидаем, что пересмотр ставок произойдёт быстро.

🔘«Еженедельный обзор – Долговой рынок» от Банка Синара от 6 июля:

Долговой рынок остается под давлением со стороны продавцов, и пока не видно существенных факторов, способных переломить сформировавшийся тренд. С высокой вероятностью рост доходностей продолжится, хотя темп может снизиться.

🔘«Еженедельный обзор» от Газпромбанка от 6 июля:

Минфин сообщил, что в июле сократит покупки валюты в рамках бюджетного правила на фоне понижательной динамики экспортных цен на нефть (в июне -27% м/м до 63,5 долл./барр., по данным МЭР). С учетом этого совокупные покупки валюты ЦБ РФ и Минфина составят 4,8 млрд руб./день (~3% дневных биржевых оборотов), что сопоставимо с объемом июньских операций (5,3 млрд руб./день).

💬 Cbonds в Max

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,72% (⬆️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
16,07% (⬆️4 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24,39% (⬆️9 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🏦Совкомбанк Лизинг, БО-П22
💰СФО СБ Секьюритизация 5, АР2 (80 млрд), АС (до 28 млрд)

Размещения
🏢Селектел, 001Р-08R (7.5 млрд)
💵ЛК Продвижение, КО-П05 (300 млн)

Оферты
🏢Группа Астон, КО-П10-002РС (500 млн)
🏦Совкомбанк Лизинг, БО-П08 (5 млрд)
📱ТрансФин-М, 001P-09 (3 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#Премаркетинг
💡 «Атомэнергопром», 001P-17 (от 15 млрд)

Сбор заявок – 15 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 17 июля.

📝Облигационный долг Эмитента: 410 млрд руб., $600 млн.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
👍 Глоракс, 002Р-01

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 6.1 млрд руб.
Купон/Доходность: 19.5% годовых/21.35% годовых
Дюрация: 2.54

Количество сделок на бирже: 16 386
Самая крупная сделка: 2 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняла сделка объёмом 2 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 300 млн руб. до 2 млрд руб. (29%).

📝 Организаторами выступили Банк ДОМ.PФ, Совкомбанк, Т-Банк, Банк Держава, Солид Инвестиции.
ESG-верификатор – Эксперт РА.

💬 Cbonds в Max

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 13 июля:

💳 Зарубежные дочки ВТБ в Казахстане, Армении и Белоруссии выплатили материнскому банку около 9 млрд руб. дивидендов по итогам 2025 года. Для «ВТБ Казахстан» это рекордные отчисления, а остальные два банка останавливали выплаты на много лет.

🔋 НОВАТЭК во II квартале увеличил добычу углеводородов на 2.3%. г/г, до 171.5 млн бнэ. В I полугодии добыча углеводородов выросла на 2.8% г/г и составила 346.2 млн бнэ.

🔌 Россети проведут заседание совета директоров. В повестке вопрос определения цены размещения дополнительных обыкновенных акций.

🗳 Последний день для получения дивидендов в акциях Мосэнерго и «Мать и дитя». Завтра бумаги этих компаний будут торговаться уже без дивидендов.

💬 Cbonds в Max

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтингов или прогнозов в России за 13 июля

🌆 Калининградская область – Эксперт РА,⬆️с "ruA+" до "ruAA-", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением ряда экономических и финансовых показателей в том числе по итогам 2025 года, в частности положительной динамикой валового регионального продукта, рост которого за последние 3 года составил 11,5% в сопоставимых ценах, увеличением отношения объема инвестиций в основной капитал к ВРП, ростом уровня доходов населения, снижением долговой нагрузки и профицитным исполнением регионального бюджета».

🔲 Фабрика ПО – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruA-", "стабильный"

«Рейтинг кредитоспособности обусловлен приемлемой оценкой риск-профиля отрасли, высокими рыночными и конкурентными позициями, комфортными показателями рентабельности, умеренно низкой долговой нагрузкой, умеренно высокой оценкой ликвидности и низким уровнем корпоративных рисков».

🔲 Фабрика ПО – АКРА, 🆕 присвоен "А-(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг обусловлен сильными позициями Компании на рынке заказной разработки ПО, сильной оценкой бизнеса, очень высокой географической диверсификацией и высоким уровнем корпоративного управления».

🏢 Селектел – НКР, 🆕 присвоен "A+.ru", "стабильный"

«Оценку бизнес-профиля компании поддерживают её позиции как крупного провайдера облачной инфраструктуры на российском рынке и значительный объём ключевых активов, в то время как сдерживающее влияние оказывает умеренная диверсификация инфраструктурных услуг».

💬 Cbonds в Max

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,87% (⬆️15 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
16% (⬇️7 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24,4% (⬆️1 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🔍СФО Сплит Финанс (Яндекс Финтех), ПВ-3 (8 млрд)
💿Северсталь, 002Р-01 (от 10 млрд)

Размещения
💡Атомэнергопром, 001P-15 ($110 млн), 001P-16 (1.8 млрд юаней)
🔌Новоленская ТЭС, 001Р-01 (3.5 млрд)
💰СФО СБ Секьюритизация 5, АР1 (80 млрд), АР2 (80 млрд), АС (80 млрд), Б (80 млрд)

Оферты
💰НФК-СИ, 001П-01 (200 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

🛣 «ЕвроТранс» исполнил 10% обязательств по выплате 15-го купона облигаций серии БО-001Р-07

Эмитент осуществил частичное исполнение обязательств по выплате 15-го купона облигаций серии БО-001Р-07.

Объем исполненных обязательств составил 8 660 200 рублей, что составляет 10% от подлежащего выплате купонного дохода.

🗓️ Обязательство по выплате купона должно было быть исполнено 6 июля (с учетом переноса с 4 июля).

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
💿 Северсталь, 002Р-01 (от 10 млрд) и 002Р-02

❗️С учетом предпочтений инвесторов, компания приняла решение реализовывать только выпуск с плавающей ставкой купона серии 002Р-01 (от размещения выпуска серии 002Р-02 отказалась).

Сбор заявок по серии 002Р-01 пройдет сегодня с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 17 июля.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, GI Solutions, Совкомбанк, Т-Банк.

💬 Cbonds в Max

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 14 июля:

🤖 Займер представил операционные результаты II квартала 2026 года. Объем выдач микрозаймов составил 10.8 млрд руб. Объем выдач новым клиентам составил 1.06 млрд руб.

💵 «Центр-резерв» исполнил обязательства по облигациям серий БО-03 и БО-05 в полном объеме. Общий объем выплаченных доходов по серии БО-03 составил 12.3 млн руб., по серии БО-05 – 3 млн руб. 29 июня ПВО сообщил о блокировке банковских счетов эмитента в связи с налоговой задолженностью.

🏭 По банковским счетам ЗАС Корпсан приостановлены операции в связи с взысканием задолженности. Отрицательное сальдо ЕНС, по данным ФНС – 6.35 млн руб., по данным компании – 3.87 млн руб. Расхождение эмитент объясняет некорректным отображением информации и планирует погасить задолженность до 17 июля.▶️Подробнее

🖥 ООО «Астра технологии» выкупило 15.5 тыс. акций материнской компании группы в рамках процедуры байбэка. После приобретения у компании 1.1 млн акций Группы Астра.

🍏 Дочерняя структура Фикс Прайса – ООО «Бэст прайс» – выкупила 93.9 млн акций материнской компании о время второго этапа программы обратного выкупа.

⛽️ Сегодня последний день для получения дивидендов в акциях Татнефти. Завтра бумаги компании будут торговаться уже без дивидендов.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
💵 Русбонд-Удобрения, 001Р-01 (в юанях)

❗️ Установлен ориентир ставки купона – 8.75-9% годовых.

Сбор заявок – 21 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 24 июля.

📝 Организаторы – ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
🏢 Селектел, 001Р-08R

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 7.5 млрд руб.
Купон/Доходность: 16% годовых/17.23% годовых
Дюрация: 2.38

Количество сделок на бирже: 11 384
Самая крупная сделка: 1.9 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (39%) заняли сделки объёмом от 1 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 500 млн руб. до 1 млрд руб. (27%).

📝 Организаторами выступили Табула Раса, Джи Ай Солюшенс.

💬 Cbonds в Max

🚘 «Ю Ди Пи Авто» заявило о готовности действовать в рамках процедуры банкротства

Эмитент направил ПВО ответ на запрос о структуре собственности компании и обстоятельствах, связанных с предстоящей процедурой банкротства.

👨‍⚖️ Компания сообщила, что структура собственности раскрыта в ЕГРЮЛ, а выводы о конечных владельцах носят предположительный характер. Вопрос о признании лиц контролирующими должника может быть решен только арбитражным судом.

✔️ Эмитент намерен погашать требования кредиторов в установленной законом очередности за счет реализации имущества, входящего в конкурсную массу. При этом на любой стадии дела возможно заключение мирового соглашения.

⚠️ Подачу заявления о банкротстве эмитент назвал вынужденной мерой, обусловленной объективным финансовым положением и отсутствием возможности восстановить платежеспособность иным способом.

➡️ Подробнее

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
💿 Северсталь, 002Р-01

❗️ Финальный ориентир спреда к значению КС – 110 б.п.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 25 млрд рублей.

Предварительная дата размещения – 17 июля.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, GI Solutions, Совкомбанк, Т-Банк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
⛏ «Полюс», ПБО-12 (от 25 млрд)

Сбор заявок – 17 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 22 июля.

📝 Облигационный долг Эмитента: 1.2 млрд долл., 12.1 млрд юаней, 35 млрд руб.

💬 Cbonds в Max