#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукцион по размещению выпуска ОФЗ-ПД 26251 (дата погашения – 28 августа 2030 года).

Аукцион будет проведен без лимита.

💬 Cbonds в Max

✅Дублируем важное: наши каналы в MAX

Друзья, напоминаем: мы уже делились ссылками на наши каналы в MAX — продублируем их ещё раз на случай, если вы пропустили.

Мы очень надеемся, что и дальше будем продолжать общаться с вами в привычных TG-каналах. Но для непредвиденных ситуаций лучше иметь запасной канал связи, чтобы не потеряться и продолжать получать наши новости и материалы.

Ссылки на каналы в MAX ниже:👇

📍Cbonds (основной канал)
📍Cbonds: IPO/SPO
📍InvestFunds | ПИФы

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 30 июня

💰 АФК Система – Эксперт РА,⬇️с "ruAA-" до "ruA+" , прогноз⬆️с "негативный" на "развивающийся"

«Понижение кредитного рейтинга обусловлено сохранением увеличенного показателя долговой нагрузки компании на протяжении последних двух лет и, как следствие, высокой процентной нагрузки на фоне жесткой денежно-кредитной политики Банка России».

🚗 Петербургснаб – Эксперт РА,⬇️с "ruВВ-" до "ruВ+", "стабильный"

«Понижение рейтинга обусловлено снижением показателей прибыльности на фоне сохраняющегося высокого уровня проблемных активов. Дополнительное давление на рейтинговую оценку оказали увеличение концентрации кредитных рисков в лизинговом портфеле и рост зависимости от крупнейших кредиторов».

🌾 Агро-Фрегат – АКРА,⬇️с "B(RU)" до "B-(RU)", "стабильный"

«Понижение кредитного рейтинга обусловлено ухудшением качественной оценки долговой нагрузки и общей оценки за ликвидность, учитывая наличие у компании значимых пиковых периодов по выплате обязательств в краткосрочной перспективе, отсутствие свободных кредитных линий и неблагоприятное изменение структуры кредитного портфеля в части сроков погашения и состава кредиторов».

💬 Cbonds в Max

🎉Cbonds отметил юбилейный 25-ый день рождения, и на празднование приехали сотни наших друзей!

Мы благодарим каждого за теплые слова и пожелания, подарки и напутствия! Спасибо всем, кто передал свои пожертвования в благотворительный фонд Лаки! Общая сумма сбора к нашему юбилею составила более 600 тысяч рублей, и все вместе мы внесли вклад в ремонт детской больницы.

Мы были рады увидеться с вами! До встречи на тридцатилетии Cbonds!❤️

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,59% (⬇️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,39% (⬇️10 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
25,46% (⬇️25 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукцион Минфина
🇷🇺Россия, 26251 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
💰СФО СБ Секьюритизация 5, АР2 (80 млрд), АС (до 28 млрд)

Размещения
😀Газпромбанк, 006P-05Р (доп. выпуск №6, 5 млрд)

Оферты
💳ГПБ Финанс, 001Р-07Р (20 млрд), 001Р-10Р (26 млрд)
💰НФК-СИ, 001П-03 (200 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

💵 «Нэппи Клаб» представил план реструктуризации по облигациям серии БО-01

Эмитент раскрыл утвержденный план реструктуризации задолженности по облигациям серии БО-01.

📅 Реструктуризация предусматривает продление срока обращения бумаг до декабря 2029 года, а также ежемесячные выплаты инвесторам по трем направлениям: купонному доходу, амортизации долга и новации.

Согласно плану, выплата купонного дохода начнется с сентября 2026 года. Ставка купонов будет увеличиваться ежегодно: 15% в 2026 году, 16% — в 2027-м, 18% — в 2028-м и 20% — в 2029 году. По оценке эмитента, при согласовании предложенной структуры с инвесторами доходность к погашению составит 25,6%.

❗️ С января 2027 года по октябрь 2028 года компания планирует ежемесячно амортизировать по 2% номинала облигации, ноябрь-декабрь 2028 года, весь 2029 год — 4% номинала.

Кроме того, план предусматривает новацию задолженности, в которую включен недополученный доход (купоны за время дефолта) плюс обязательства по уплате «штрафных» процентов, предписанные ГК РФ - за пользование средствами инвесторов (тело долга). Эмитент принял решение начислить аналогичные «штрафные» проценты (в размере ключевой ставки ЦБ) еще и на невыплаченные купоны. Общая сумма разбита на 40 выплат по 2,5%. На 1 облигацию к погашению будет выплачено 136,8 руб.

💬 Cbonds в Max

🚙 «СОБИ-ЛИЗИНГ» представил предварительные условия реструктуризации выпусков облигаций серий 001P-03 – 001P-07

В ближайшие два месяца эмитент планирует инициировать проведение ОСВО для утверждения новых условий по выпускам серий 001P-03 – 001P-07.

📅 Согласно предварительному плану:
🔵 выплата купонного дохода возобновится с сентября 2026 года;
🔵 срок обращения облигаций будет продлен до августа 2030 года;
🔵 ставка купона будет равна ключевой ставке Банка России;
🔵 погашение основного долга будет происходить постепенно: в течение первых 12 купонных периодов амортизация не предусмотрена, с 13-го по 24-й период она составит 1,1%, с 25-го по 36-й — 3,2%, с 37-го по 47-й — 4,1%, а в дату погашения — 4,4% номинала.

Компания также предлагает провести новацию невыплаченного купонного дохода за период с мая по август 2026 года.

💼 У эмитента в обращении 6 выпусков облигаций на общую сумму 418 млн руб.

▶️Подробнее

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
🚰 РВК-Инвест, 001Р-02 (3 млрд)

❗️ Установлен ориентир спреда к значению КС – не выше 285 б.п.

Сбор заявок и размещение запланированы на середину июля.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, БКС КИБ, Газпромбанк, ИБ Синара, Совкомбанк.

💬 Cbonds в Max

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 1 июля:

💰 АФК Система получила 320 млрд руб. в качестве «инвестиционного ресурса» для погашения корпоративного долга и публичных обязательств, заложив пакет акций Ozon в ВТБ.

⛽️ Акционеры Мосэнерго на годовом собрании утвердили выплату дивидендов за 2025 год в размере 0.2717 руб. на акцию.

⬜️ Акционеры ДОМ.РФ утвердили решение о выплате первых после IPO дивидендов по итогам 2025 года в размере 246.88 руб. на акцию. 👉 Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

🗳 Последний день для получения дивидендов в акциях Россети Волга и Россети Центр. Завтра бумаги этих компаний будут торговаться уже без дивидендов.

📈 Рост стоимостей облигаций (30 июня):

▶️ Славянск ЭКО, 001Р-01 и 001Р-04
Например, рост серии 001Р-01 на 4.3%: с 88.89 до 93.19%.
Ранее писали здесь.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
💵 Агентство Судебного Взыскания, БО-05-001P

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 650 млн руб.
Купон/Доходность: 24% годовых/26.83% годовых
Дюрация: 2.15

Количество сделок на бирже: 1 749
Самая крупная сделка: 25 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 2.5 до 7.5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 2.5 млн руб. (28%).

📝Организатор – ИК РИКОМ-ТРАСТ.

💬 Cbonds в Max

#Товары
⚡📢Представляем свежий выпуск бюллетеня по рынку драгоценных металлов за июнь 2026!

🟡 Золото — ФРС против устойчивого физического спроса
Июнь стал для золота месяцем усиления макроэкономического давления. После более жесткой риторики ФРС выросли реальные доходности и укрепился доллар, что спровоцировало дополнительную коррекцию цен и снижение интереса со стороны части финансовых инвесторов. При этом фундаментальную поддержку рынку продолжили оказывать высокий спрос центральных банков, рекордный импорт золота в Китай и в целом ускоряющееся смещение мировой инфраструктуры торговли драгоценными металлами в сторону Азии.

⚪️ Серебро — Волатильность на фоне структурного дефицита
Серебро продолжает испытывать сильную волатильность, опустившись ниже отметки 60 долл. за унцию впервые с декабря 2025 года. Несмотря на давление со стороны сильного доллара и ожиданий более высоких процентных ставок, фундаментальная картина остается благоприятной благодаря сохраняющемуся структурному дефициту предложения, устойчивому промышленному спросу и высокой активности физических покупателей, прежде всего в Азии.

⚙️ Платина и Палладий — Перестройка мирового рынка ПГМ
Рынок металлов платиновой группы продолжает адаптироваться к изменениям мировой промышленности и торговых потоков. Платина сохраняет признаки дефицита на фоне ограниченного предложения и роста промышленного спроса, тогда как палладий остается под давлением из-за замедления автомобильного сектора и продолжающегося замещения в автокатализаторах. Одновременно Россия существенно нарастила поставки платины и палладия в Китай, что подтверждает дальнейшую переориентацию мировых потоков торговли ПГМ в азиатском направлении.

✅ Подробную аналитику, графики и прогнозы ищите в полной версии материала, которую можно изучить здесь.

📌 Раздел по рынку золота на Cbonds – здесь.

#Премаркетинг
💡 «Атомэнергопром», 001P-15 (в долларах) и 001P-16 (в юанях)

Сбор заявок – 10 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 14 июля.

Расчеты по облигациям:
🔵001P-15 – в рублях по официальному курсу Банка России при размещении, выплате купона и погашении.
🔵001P-16 – по выбору инвестора в юанях или рублях при размещении. В юанях, по волеизъявлению инвестора возможны выплаты в рублях при выплате купона и погашении.

📝Облигационный долг Эмитента: 410 млрд руб., $600 млн.

💬 Cbonds в Max

✅ Рейтинговые действия агентств РФ по эмитентам за июнь

Cbonds представляет сводную статистику действий российских рейтинговых агентств по эмитентам за июнь текущего года. В статистике учитываются долгосрочные кредитные рейтинги организаций от четырех российских агентств – Эксперт РА, АКРА, НКР и НРА.

📄 В июне общее количество рейтинговых действий по эмитентам составило 168. Лидером по их числу стало рейтинговое агентство Эксперт РА (72 рейтинга). После него следуют АКРА (60 рейтингов), НКР (24 рейтинга) и НРА (12 рейтингов).

Всего в июне было 27 повышений рейтингов и 16 понижений, а также 15 присвоений и 14 отзывов. Кроме того, в прошлом месяце 96 кредитных рейтингов были оставлены без изменений.

⚡️ Показатель «Рейтинговый барометр», рассчитываемый как процентная доля числа повышений рейтингов в общем количестве их увеличений и снижений в течение месяца, по итогам июня составил 63%. Для сравнения: годом ранее в июне 2025 года значение рейтингового барометра находилось на уровне 48%.

Наиболее рейтингуемыми в июне стали эмитенты из следующих отраслей: Банки (28 рейтингов), Страхование и перестрахование (17 рейтингов), а также Холдинги (12 рейтингов).

📍 Напомним, что недавно на Cbonds появилась новая линейка индексов по рейтинговым действиям, с помощью которых можно получить ежемесячную статистику по кредитным рейтингам российских агентств, суверенным рейтингам агентств Moody's, S&P и Fitch, а также по рейтингам всех эмитентов в иностранной валюте от агентств Большой Тройки.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅ Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26251 (дата погашения – 28 августа 2030 года) на 10.365 млрд рублей при спросе в 25.592 млрд рублей

Цена отсечения составила 84.9032%, доходность по цене отсечения – 14.96% годовых. Средневзвешенная цена – 84.9218%, средневзвешенная доходность – 14.96% годовых.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
💳 Банк ПСБ, 004Р-07

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 35 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 99
Самая крупная сделка: 5 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (37%) заняли сделки объёмом от 3.5 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 3.5 млрд руб. (27%).

📝 Организаторами выступили Банк ПСБ, Совкомбанк.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
💻 РДВ Технолоджи, 001P-02

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 56.4 млн руб.
(размещено 22.57% выпуска)
Купон: 25% годовых

Количество сделок на бирже: 1 589
Самая крупная сделка: 2 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (24%) заняли сделки объёмом от 500 тыс. руб. до 1.5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 150 до 500 тыс. руб. (21%).

📝Организатор – Иволга Капитал
ПВО – ФБК Консалтинг.

💬 Cbonds в Max

✅ Суверенные рейтинги «Большой тройки»: сводная статистика и рейтинговый барометр за II квартал

Cbonds представляет статистику по суверенным рейтингам стран мира за II квартал текущего года. В рамках анализа учитывались долгосрочные кредитные рейтинги государств в иностранной валюте от ведущих мировых рейтинговых агентств – Moody's Investors Service, S&P Global Ratings, Fitch Ratings.

🔎 Общее количество рейтинговых действий за II квартал составило 146. Всего было 14 повышений и 7 понижений, а также 125 подтверждений. Присвоений и отзывов рейтингов при этом зафиксировано не было.

🔝 Лидером по числу рейтинговых действий стало агентство S&P Global Ratings (58 рейтингов), на втором месте – Fitch Ratings (51 рейтинг), на третьем месте – Moody's Investors Service (37 рейтингов).

🧭 Показатель «Рейтинговый барометр», рассчитываемый как процентная доля числа повышений рейтингов в общем количестве их увеличений и снижений, составил 67%, что говорит о высоком кредитном качестве суверенов.

🔝 Наиболее рейтингуемыми во II квартале стали страны Африки (30 рейтингов), Западной Европы (25 рейтингов) и Латинской Америки (20 рейтингов)

✔️ Напомним, что c кредитными рейтингами на сайте Cbonds можно ознакомиться на страницах эмитента, облигации, акции и синдицированного кредита, а также в разделе «Кредитные и ESG рейтинги организаций» в меню «Облигации» на главной странице сайта.

🇷🇺📊Объем рынка корпоративных облигаций России в июне вырос на 3.83%, а совокупный объем внутреннего долгового рынка составил 72.7 трлн рублей

🔘Объем рынка корпоративных облигаций
По итогам июня объем рынка внутренних корпоративных облигаций России, включая структурные продукты и секьюритизацию, составил 39 072.14 млрд рублей (объем погашений – 600 млрд рублей). По сравнению с маем рынок увеличился на 3.83% – месяцем ранее показатель составлял 37 631.94 млрд рублей. Год назад, по итогам июня 2025 года, рынок корпоративных облигаций составлял 32 576,69 млрд рублей – показатель вырос на 19.94%.

В июне на рынок вышли 92 эмитента, разместив 230 новых выпусков (включая ЦФА; в мае — 65 эмитентов и 163 выпуска). Для сравнения, в июне 2025 года на рынок вышли 85 эмитентов и размещено также 230 выпусков облигаций.

🔘Объем рынка муниципальных облигаций
В сегменте муниципальных облигаций в мае состоялось 3 размещения (Новосибирская область, Томская область и Якутск). По итогам месяца общий объем рынка составил 586.1 млрд рублей.

🔘Объем рынка государственных облигаций
В июне Минфин России провел 6 аукционов по размещению ОФЗ, в рамках которых объем новых размещений составил 260.23 млрд рублей. По итогам месяца объем рынка государственных облигаций вырос до 33 040.69 млрд рублей (в мае — 32 637.73 млрд рублей), увеличившись на 1.23% за месяц.

#cbondsnew
✅📢 Intraday-котировки облигаций Армянской Фондовой Биржи (AMX) теперь доступны на Cbonds

Рады сообщить,что на Cbonds стали доступны intraday-котировки Армянской Фондовой Биржи!

🇦🇲 Армянская Фондовая Биржа — единственный регулируемый оператор рынка ценных бумаг в Армении. Как интегрированная биржа, AMX предоставляет полный спектр услуг, включая листинг, торговлю, клиринг, информационные услуги и альтернативные рыночные решения.

💬 Элина Мирзоян, Директор по маркетингу и коммуникациям, AMX (англ. перевод):

Мы рады видеть данные рынка AMX на платформе Cbonds. Расширение международной узнаваемости инструментов Армянского рынка капитала является важным шагом на пути к повышению прозрачности рынка, улучшению доступа к достоверной информации и повышению осведомленности инвесторов.

Доступность данных через такую ​​платформу, как Cbonds, повышает прозрачность Армянского рынка капитала для международных инвесторов и участников рынка. Мы считаем, что это сотрудничество будет способствовать узнаваемости рынка, поддержке принятия обоснованных инвестиционных решений и дальнейшему продвижению Армении как перспективного инвестиционного направления.

Мы ценим наше партнерство с Cbonds и надеемся на продолжение нашего сотрудничества в развитии и международном признании Армянского рынка капитала.

💬 Александр Бударин, Начальник отдела отчетности и долговых рынков России, СНГ и Китая, Cbonds:

Размещение intraday-котировок Армянской Фондовой Биржи на нашей платформе — это важный шаг к повышению прозрачности и доступности Армянского рынка для наших клиентов, который позволит инвесторам эффективно управлять рисками внутри сессии.

Мы высоко ценим наше партнерство с Армянской Фондовой Биржей и видим в нём важный элемент развития финансовой инфраструктуры региона.

Мы рассчитываем, что наш опыт в сборе и анализе информации и высокий профессионализм коллег с AMX поможет сделать Армянский рынок более узнаваемым и привлекательным. Надеемся на продолжение совместной работы, которая откроет новые перспективы как для местных эмитентов, так и для международных участников.

📍 Также, напомним, что на платформе с марта 2026 года доступны индексы по долговым рынкам Армении.

📈 За последний год индексы корпоративных облигаций Армении показали положительную полную доходность. Наиболее заметный рост зафиксирован в драмовом сегменте:
🔵 Armenia Real Sector Bond (ARMRE) AMD Index: +12,83%;
🔵 Armenia Corporate Bond (ARMCB) AMD Index: +11,55%;
🔵 Armenia Liquid Bond (ARMLQ) AMD Index: +11,18%;
🔵 Armenia Financial Bond (ARMFI) AMD Index: +11,23%.

💰 Долларовые индексы прибавили от 5,3% до 7,46%. Так, преимущество драмовых выпусков над сопоставимыми долларовыми сегментами составило около 5–6 п.п.

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтингов или прогнозов в России за 1 июля

💵 МСБ-Лизинг – Эксперт РА,⬇️с "ruВВВ-" до "ruBB+", прогноз⬇️со "стабильный" на "развивающийся"

«Понижение рейтинга обусловлено ростом объема проблемных активов на балансе компании при снижении рентабельности бизнеса. Развивающийся прогноз отражает неопределённость относительно сроков и эффективности реализации проблемных активов, а также их влияния на финансовые метрики».

🛴 Мой Самокат – Эксперт РА, с "ruBB-" до "ruB", прогноз⬇️со "стабильный" на "развивающийся"

«Понижение рейтинга обусловлено существенным отклонением финансовых результатов компании по итогам 2025 года от плана, что привело к ухудшению метрик долговой нагрузки до неудовлетворительных значений, снижению запаса ликвидности и росту рисков рефинансирования».

👛 Формула Энергетики – АКРА, 🆕 присвоен "A(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг базируется на очень высоких оценках рыночной позиции, бизнеса и географии, а также на средних оценках уровня корпоративного управления и финансового профиля».

💉 Эфферон – НРА, 🆕 присвоен "BB-|ru|", "стабильный"

«Присвоение кредитного рейтинга на уровне "BB-|ru|" обусловлено сбалансированной структурой капитала, высокими барьерами входа на рынок, географической диверсификацией по рынкам сбыта, наличием формализованной стратегии развития и детальной финансовой модели».

💬 Cbonds в Max

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,78% (⬆️19 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,48% (⬆️9 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
23,67% (⬇️179 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💰СФО СБ Секьюритизация 5, АР2 (80 млрд), АС (до 28 млрд)

Размещения
💵Ломбард 888, БО-02 (200 млн)

Оферты
💰АФК Система, 001P-21 (15 млрд)
🏢Группа Астон, КО-П09-002РС (500 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds