#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 30 июня:

💸 «Алор+», работающий под брендом «Алор брокер», сообщает о переходе на новую технологическую модель депозитарного обслуживания в партнерстве с ИК «Риком-Траст».

💊 Инспекция ФНС по Башкирии решила обанкротить фармацевтическую компанию Роснано, Фармсинтез. Соответствующее заявление подано в Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленобласти. Как следует из сообщения в картотеке арбитражных дел, иск связан с задолженностью в размере 20 млн руб.

✈️ Продажа государственного пакета акций Аэрофлота предполагает прямую продажу акций без дополнительной эмиссии, сообщил первый замгендиректора компании по коммерции и финансам Андрей Чиханчин.

🍏 26 июня Совет директоров Fix Price утвердил конвертацию 5.3 млн ГДР в представляемые обыкновенные акции.

🩸 Гемабанк выставил на внебиржевое размещение акции, не выкупленные по преимущественному праву. 👉 Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

📉 Падения стоимостей облигаций (29 июня):

▶️ Славянск ЭКО, 001Р-01 и 001Р-04
Например, снижение серии 001Р-01 на 4.87%: с 93.76 до 88.89%.
Подробнее писали здесь. Сегодня цены облигаций демонстрируют положительную динамику (например, серия 001Р-01 на 11:50 (мск) торгуется уже по 93.7%).

▶️ Эфферон, 001Р-01
Снижение на 7.87%: с 98.19 до 90.32%.
29 июня Эксперт РА отозвал без подтверждения рейтинг кредитоспособности и прогноз по кредитному рейтингу в связи с истечением срока действия договора и отсутствием достаточной информации для применения действующей методологии.

💬 Cbonds в Max

#Товары
📊 Драгметаллы и бриллианты продолжают остывать

✅ Золото
• Цена: $4 016,32/тр. унцию
• Динамика: -11,56% м/м, +21,59% г/г
• Тренд: Золото остаётся в долгосрочном восходящем тренде, но в краткосроке рынок перешёл в фазу глубокой коррекции после перегрева и фиксации прибыли. Давление создают сильный доллар, высокая волатильность и рост альтернативной доходности.

✅ Серебро
• Цена: $58,27/тр. унцию
• Динамика: -22,56% м/м, +61,41% г/г
• Тренд: Серебро корректируется заметно резче золота, но годовая динамика всё ещё остаётся сильной. Металл по-прежнему поддерживают промышленный спрос, дефицит предложения и повышенная чувствительность к смене рыночных настроений.

✅ Платина
• Цена: $1 592,3/тр. унцию
• Динамика: -17,48% м/м, +16,94% г/г
• Тренд: Платина ушла в коррекцию после сильного роста, однако фундаментально рынок остаётся склонным к дефициту. Дальнейшая динамика будет зависеть от баланса добычи, ювелирного спроса и инвестиционных потоков.

✅ Палладий
• Цена: $1 222/тр. унцию
• Динамика: -11,58% м/м, +13,31% г/г
• Тренд: Палладий выглядит слабее остальных металлов и остаётся под давлением ожиданий по автоспросу и балансу рынка. При этом годовая динамика пока остаётся положительной, а металл чувствителен к любым новостям о поставках и спросе.

✅ Бриллианты
• Индекс: 82,53 пункта
• Динамика: -3,15% м/м, -15,91% г/г
• Тренд: Рынок бриллиантов остаётся слабым и не показывает устойчивого разворота. Натуральный сегмент поддерживается лучше в крупном классе, но лабораторные камни продолжают оказывать давление на массовый спрос.

🔍 Ключевые события:

Золоту намекают на крест смерти
На рынке обсуждают скорое формирование «креста смерти» в золоте, что обычно трактуется как технический сигнал слабости. Для инвесторов это не отменяет фундаментальной поддержки металла, но усиливает краткосрочную настороженность.

Центробанки снова голосуют за физическое золото
По опросу OMFIF, в 2026 году 82% центробанков держат физическое золото на балансе, что на 71% выше, чем годом ранее. Это подтверждает, что золото остается базовым резервным активом в условиях геополитической и валютной неопределенности.

Серебро теряет быстрее золота
Белый металл потерял примерно половину стоимости от январского пика и упал заметно сильнее золота, что усилило давление на соотношение gold-silver ratio. Техническая картина остается слабой, и рынок пока не видит явного сигнала для устойчивого разворота.

Китай превращает серебро в стратегический ресурс
Пекин усиливает контроль над серебром так же, как ранее делал это с редкоземами и золотом, опираясь на лидерство в аффинаже и импорте сырья. Страна наращивает закупки «сырого» серебра и одновременно ограничивает экспорт, что делает металл элементом промышленной и внешнеполитической стратегии.

Платина и палладий входят в дефицитный цикл
Норникель повысил прогноз по платине, ожидая дефицит рынка в 2026 году даже с учетом инвестиционного спроса, а по палладию — баланс с риском профицита в 2027-м. Поддержку металлам дают электроника, дата-центры, ИИ-инфраструктура и нефтехимия, тогда как автоспрос выглядит слабее.

Российский палладий уходит в Китай
Поставки палладия из России в Китай за январь–май 2026 года выросли более чем в 4,5 раза и приблизились к объему всего прошлого года. Это отражает перераспределение торговых потоков после сокращения поставок в США и усиливает роль Китая как ключевого покупателя.

Севералмаз уходит в трехмесячную паузу
АЛРОСА приостанавливает горные работы и транспортировку руды на месторождении им. Ломоносова примерно на три месяца с 1 июля. Компания объясняет решение необходимостью поддержать операционную и финансовую устойчивость на фоне кризиса в алмазодобыче.

Синтетические камни теряют право называться бриллиантами
С 1 сентября 2026 года в России синтетические алмазы больше нельзя будет обозначать как бриллианты, а для искусственных рубинов, сапфиров и изумрудов вводятся новые ограничения в терминологии. Реформа должна повысить прозрачность рынка и снизить риск введения покупателей в заблуждение.

#Премаркетинг
☁️ Облачные технологии, 001P-01

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 14.20% годовых (доходность – 15.16% годовых).

Объем размещения зафиксирован и составит 10 млрд рублей

Предварительная дата размещения – 3 июля.

📝 Агент по размещению – ИФК «Солид».

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Техдефолт
🚗 Петербургснаб исполнил обязательства по 55-му купону облигаций серии 001P-01, допустив техдефолт на 1 день

Эмитент не исполнил обязательства по выплате 55-го купона облигаций серии 001P-01 на 2 тыс. рублей.

❌ Эмитент сообщил о допущении технической ошибки при создании платежного поручения на перечисление денежных средств. В настоящее время денежные средства переведены в полном объеме.

💼 В обращении находится единственный выпуск облигаций эмитента объемом 954 тыс. рублей.

‼️ Сегодня Эксперт РА понизил рейтинг кредитоспособности  компании до уровня "ruВ+", прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне "ruВВ-" со стабильным прогнозом.

💬 Cbonds в Max

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукцион по размещению выпуска ОФЗ-ПД 26251 (дата погашения – 28 августа 2030 года).

Аукцион будет проведен без лимита.

💬 Cbonds в Max

✅Дублируем важное: наши каналы в MAX

Друзья, напоминаем: мы уже делились ссылками на наши каналы в MAX — продублируем их ещё раз на случай, если вы пропустили.

Мы очень надеемся, что и дальше будем продолжать общаться с вами в привычных TG-каналах. Но для непредвиденных ситуаций лучше иметь запасной канал связи, чтобы не потеряться и продолжать получать наши новости и материалы.

Ссылки на каналы в MAX ниже:👇

📍Cbonds (основной канал)
📍Cbonds: IPO/SPO
📍InvestFunds | ПИФы

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 30 июня

💰 АФК Система – Эксперт РА,⬇️с "ruAA-" до "ruA+" , прогноз⬆️с "негативный" на "развивающийся"

«Понижение кредитного рейтинга обусловлено сохранением увеличенного показателя долговой нагрузки компании на протяжении последних двух лет и, как следствие, высокой процентной нагрузки на фоне жесткой денежно-кредитной политики Банка России».

🚗 Петербургснаб – Эксперт РА,⬇️с "ruВВ-" до "ruВ+", "стабильный"

«Понижение рейтинга обусловлено снижением показателей прибыльности на фоне сохраняющегося высокого уровня проблемных активов. Дополнительное давление на рейтинговую оценку оказали увеличение концентрации кредитных рисков в лизинговом портфеле и рост зависимости от крупнейших кредиторов».

🌾 Агро-Фрегат – АКРА,⬇️с "B(RU)" до "B-(RU)", "стабильный"

«Понижение кредитного рейтинга обусловлено ухудшением качественной оценки долговой нагрузки и общей оценки за ликвидность, учитывая наличие у компании значимых пиковых периодов по выплате обязательств в краткосрочной перспективе, отсутствие свободных кредитных линий и неблагоприятное изменение структуры кредитного портфеля в части сроков погашения и состава кредиторов».

💬 Cbonds в Max

🎉Cbonds отметил юбилейный 25-ый день рождения, и на празднование приехали сотни наших друзей!

Мы благодарим каждого за теплые слова и пожелания, подарки и напутствия! Спасибо всем, кто передал свои пожертвования в благотворительный фонд Лаки! Общая сумма сбора к нашему юбилею составила более 600 тысяч рублей, и все вместе мы внесли вклад в ремонт детской больницы.

Мы были рады увидеться с вами! До встречи на тридцатилетии Cbonds!❤️

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,59% (⬇️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,39% (⬇️10 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
25,46% (⬇️25 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукцион Минфина
🇷🇺Россия, 26251 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
💰СФО СБ Секьюритизация 5, АР2 (80 млрд), АС (до 28 млрд)

Размещения
😀Газпромбанк, 006P-05Р (доп. выпуск №6, 5 млрд)

Оферты
💳ГПБ Финанс, 001Р-07Р (20 млрд), 001Р-10Р (26 млрд)
💰НФК-СИ, 001П-03 (200 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

💵 «Нэппи Клаб» представил план реструктуризации по облигациям серии БО-01

Эмитент раскрыл утвержденный план реструктуризации задолженности по облигациям серии БО-01.

📅 Реструктуризация предусматривает продление срока обращения бумаг до декабря 2029 года, а также ежемесячные выплаты инвесторам по трем направлениям: купонному доходу, амортизации долга и новации.

Согласно плану, выплата купонного дохода начнется с сентября 2026 года. Ставка купонов будет увеличиваться ежегодно: 15% в 2026 году, 16% — в 2027-м, 18% — в 2028-м и 20% — в 2029 году. По оценке эмитента, при согласовании предложенной структуры с инвесторами доходность к погашению составит 25,6%.

❗️ С января 2027 года по октябрь 2028 года компания планирует ежемесячно амортизировать по 2% номинала облигации, ноябрь-декабрь 2028 года, весь 2029 год — 4% номинала.

Кроме того, план предусматривает новацию задолженности, в которую включен недополученный доход (купоны за время дефолта) плюс обязательства по уплате «штрафных» процентов, предписанные ГК РФ - за пользование средствами инвесторов (тело долга). Эмитент принял решение начислить аналогичные «штрафные» проценты (в размере ключевой ставки ЦБ) еще и на невыплаченные купоны. Общая сумма разбита на 40 выплат по 2,5%. На 1 облигацию к погашению будет выплачено 136,8 руб.

💬 Cbonds в Max

🚙 «СОБИ-ЛИЗИНГ» представил предварительные условия реструктуризации выпусков облигаций серий 001P-03 – 001P-07

В ближайшие два месяца эмитент планирует инициировать проведение ОСВО для утверждения новых условий по выпускам серий 001P-03 – 001P-07.

📅 Согласно предварительному плану:
🔵 выплата купонного дохода возобновится с сентября 2026 года;
🔵 срок обращения облигаций будет продлен до августа 2030 года;
🔵 ставка купона будет равна ключевой ставке Банка России;
🔵 погашение основного долга будет происходить постепенно: в течение первых 12 купонных периодов амортизация не предусмотрена, с 13-го по 24-й период она составит 1,1%, с 25-го по 36-й — 3,2%, с 37-го по 47-й — 4,1%, а в дату погашения — 4,4% номинала.

Компания также предлагает провести новацию невыплаченного купонного дохода за период с мая по август 2026 года.

💼 У эмитента в обращении 6 выпусков облигаций на общую сумму 418 млн руб.

▶️Подробнее

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
🚰 РВК-Инвест, 001Р-02 (3 млрд)

❗️ Установлен ориентир спреда к значению КС – не выше 285 б.п.

Сбор заявок и размещение запланированы на середину июля.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, БКС КИБ, Газпромбанк, ИБ Синара, Совкомбанк.

💬 Cbonds в Max

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 1 июля:

💰 АФК Система получила 320 млрд руб. в качестве «инвестиционного ресурса» для погашения корпоративного долга и публичных обязательств, заложив пакет акций Ozon в ВТБ.

⛽️ Акционеры Мосэнерго на годовом собрании утвердили выплату дивидендов за 2025 год в размере 0.2717 руб. на акцию.

⬜️ Акционеры ДОМ.РФ утвердили решение о выплате первых после IPO дивидендов по итогам 2025 года в размере 246.88 руб. на акцию. 👉 Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

🗳 Последний день для получения дивидендов в акциях Россети Волга и Россети Центр. Завтра бумаги этих компаний будут торговаться уже без дивидендов.

📈 Рост стоимостей облигаций (30 июня):

▶️ Славянск ЭКО, 001Р-01 и 001Р-04
Например, рост серии 001Р-01 на 4.3%: с 88.89 до 93.19%.
Ранее писали здесь.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
💵 Агентство Судебного Взыскания, БО-05-001P

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 650 млн руб.
Купон/Доходность: 24% годовых/26.83% годовых
Дюрация: 2.15

Количество сделок на бирже: 1 749
Самая крупная сделка: 25 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 2.5 до 7.5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 2.5 млн руб. (28%).

📝Организатор – ИК РИКОМ-ТРАСТ.

💬 Cbonds в Max

#Товары
⚡📢Представляем свежий выпуск бюллетеня по рынку драгоценных металлов за июнь 2026!

🟡 Золото — ФРС против устойчивого физического спроса
Июнь стал для золота месяцем усиления макроэкономического давления. После более жесткой риторики ФРС выросли реальные доходности и укрепился доллар, что спровоцировало дополнительную коррекцию цен и снижение интереса со стороны части финансовых инвесторов. При этом фундаментальную поддержку рынку продолжили оказывать высокий спрос центральных банков, рекордный импорт золота в Китай и в целом ускоряющееся смещение мировой инфраструктуры торговли драгоценными металлами в сторону Азии.

⚪️ Серебро — Волатильность на фоне структурного дефицита
Серебро продолжает испытывать сильную волатильность, опустившись ниже отметки 60 долл. за унцию впервые с декабря 2025 года. Несмотря на давление со стороны сильного доллара и ожиданий более высоких процентных ставок, фундаментальная картина остается благоприятной благодаря сохраняющемуся структурному дефициту предложения, устойчивому промышленному спросу и высокой активности физических покупателей, прежде всего в Азии.

⚙️ Платина и Палладий — Перестройка мирового рынка ПГМ
Рынок металлов платиновой группы продолжает адаптироваться к изменениям мировой промышленности и торговых потоков. Платина сохраняет признаки дефицита на фоне ограниченного предложения и роста промышленного спроса, тогда как палладий остается под давлением из-за замедления автомобильного сектора и продолжающегося замещения в автокатализаторах. Одновременно Россия существенно нарастила поставки платины и палладия в Китай, что подтверждает дальнейшую переориентацию мировых потоков торговли ПГМ в азиатском направлении.

✅ Подробную аналитику, графики и прогнозы ищите в полной версии материала, которую можно изучить здесь.

📌 Раздел по рынку золота на Cbonds – здесь.

#Премаркетинг
💡 «Атомэнергопром», 001P-15 (в долларах) и 001P-16 (в юанях)

Сбор заявок – 10 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 14 июля.

Расчеты по облигациям:
🔵001P-15 – в рублях по официальному курсу Банка России при размещении, выплате купона и погашении.
🔵001P-16 – по выбору инвестора в юанях или рублях при размещении. В юанях, по волеизъявлению инвестора возможны выплаты в рублях при выплате купона и погашении.

📝Облигационный долг Эмитента: 410 млрд руб., $600 млн.

💬 Cbonds в Max

✅ Рейтинговые действия агентств РФ по эмитентам за июнь

Cbonds представляет сводную статистику действий российских рейтинговых агентств по эмитентам за июнь текущего года. В статистике учитываются долгосрочные кредитные рейтинги организаций от четырех российских агентств – Эксперт РА, АКРА, НКР и НРА.

📄 В июне общее количество рейтинговых действий по эмитентам составило 168. Лидером по их числу стало рейтинговое агентство Эксперт РА (72 рейтинга). После него следуют АКРА (60 рейтингов), НКР (24 рейтинга) и НРА (12 рейтингов).

Всего в июне было 27 повышений рейтингов и 16 понижений, а также 15 присвоений и 14 отзывов. Кроме того, в прошлом месяце 96 кредитных рейтингов были оставлены без изменений.

⚡️ Показатель «Рейтинговый барометр», рассчитываемый как процентная доля числа повышений рейтингов в общем количестве их увеличений и снижений в течение месяца, по итогам июня составил 63%. Для сравнения: годом ранее в июне 2025 года значение рейтингового барометра находилось на уровне 48%.

Наиболее рейтингуемыми в июне стали эмитенты из следующих отраслей: Банки (28 рейтингов), Страхование и перестрахование (17 рейтингов), а также Холдинги (12 рейтингов).

📍 Напомним, что недавно на Cbonds появилась новая линейка индексов по рейтинговым действиям, с помощью которых можно получить ежемесячную статистику по кредитным рейтингам российских агентств, суверенным рейтингам агентств Moody's, S&P и Fitch, а также по рейтингам всех эмитентов в иностранной валюте от агентств Большой Тройки.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅ Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26251 (дата погашения – 28 августа 2030 года) на 10.365 млрд рублей при спросе в 25.592 млрд рублей

Цена отсечения составила 84.9032%, доходность по цене отсечения – 14.96% годовых. Средневзвешенная цена – 84.9218%, средневзвешенная доходность – 14.96% годовых.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
💳 Банк ПСБ, 004Р-07

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 35 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 99
Самая крупная сделка: 5 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (37%) заняли сделки объёмом от 3.5 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 3.5 млрд руб. (27%).

📝 Организаторами выступили Банк ПСБ, Совкомбанк.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
💻 РДВ Технолоджи, 001P-02

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 56.4 млн руб.
(размещено 22.57% выпуска)
Купон: 25% годовых

Количество сделок на бирже: 1 589
Самая крупная сделка: 2 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (24%) заняли сделки объёмом от 500 тыс. руб. до 1.5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 150 до 500 тыс. руб. (21%).

📝Организатор – Иволга Капитал
ПВО – ФБК Консалтинг.

💬 Cbonds в Max

✅ Суверенные рейтинги «Большой тройки»: сводная статистика и рейтинговый барометр за II квартал

Cbonds представляет статистику по суверенным рейтингам стран мира за II квартал текущего года. В рамках анализа учитывались долгосрочные кредитные рейтинги государств в иностранной валюте от ведущих мировых рейтинговых агентств – Moody's Investors Service, S&P Global Ratings, Fitch Ratings.

🔎 Общее количество рейтинговых действий за II квартал составило 146. Всего было 14 повышений и 7 понижений, а также 125 подтверждений. Присвоений и отзывов рейтингов при этом зафиксировано не было.

🔝 Лидером по числу рейтинговых действий стало агентство S&P Global Ratings (58 рейтингов), на втором месте – Fitch Ratings (51 рейтинг), на третьем месте – Moody's Investors Service (37 рейтингов).

🧭 Показатель «Рейтинговый барометр», рассчитываемый как процентная доля числа повышений рейтингов в общем количестве их увеличений и снижений, составил 67%, что говорит о высоком кредитном качестве суверенов.

🔝 Наиболее рейтингуемыми во II квартале стали страны Африки (30 рейтингов), Западной Европы (25 рейтингов) и Латинской Америки (20 рейтингов)

✔️ Напомним, что c кредитными рейтингами на сайте Cbonds можно ознакомиться на страницах эмитента, облигации, акции и синдицированного кредита, а также в разделе «Кредитные и ESG рейтинги организаций» в меню «Облигации» на главной странице сайта.