🖨️ Владельцы облигаций «С-Принт» одобрили реструктуризацию серий БО-01 и БО-02

28 мая эмитент провел повторные ОСВО по выпускам 001P-01, БО-01 и БО-02.

✅ По облигациям серий БО-01 и БО-02 инвесторы согласовали новый график погашения номинала с амортизацией до 2034 года, а также изменения купонных выплат с дифференцированными ставками.

Также одобрена новация обязательств, которая предусматривает прекращение обязательств по невыплаченным купонам (по БО-01 — с 5-го по 17-й купон, по БО-02 — с 4-го по 15-й купон), а также обязательств по досрочному выкупу облигаций.

Взамен владельцы облигаций получат право на фиксированную выплату в размере 125,32 руб. на одну облигацию:
🔵по БО-01 — не позднее 30 сентября 2034 года;
🔵по БО-02 — не позднее 31 декабря 2034 года.

❌ По серии 001P-01 решения не приняты в связи отсутствием необходимого количества голосов, предусмотренного для их утверждения общими собраниями владельцев облигаций.

➡️Подробнее

#ИтогиРазмещения
🚗 Каршеринг Руссия, 001Р-08

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 1.2 млрд руб.
(размещено 80.1% выпуска)
Купон: 22% годовых

Количество сделок на бирже: 11344
Самая крупная сделка: 100 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 30 до 100 млн руб. (28%).

📝 Организаторами выступили Газпромбанк и Совкомбанк.

#Премаркетинг
💿 ГМК «Норильский никель», БО-001Р-17-CNY

Сбор заявок – 10 июня с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 16 июня.

Расчеты по облигациям при размещении: по выбору в юанях или рублях. При выплате купона / погашении: в китайских юанях, по волеизъявлению инвестора возможны выплаты в рублях.

📝Облигационный долг Эмитента: $4.3 млрд, 16 млрд юаней, 260 млрд рублей.

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 1 июня

💳АБ «РОССИЯ» – АКРА,⬆️с "AA-(RU)" до "AA(RU)", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено повышением оценки достаточности капитала до сильной при сохранении устойчивого бизнес-профиля, удовлетворительной оценки риск-профиля и адекватной позиции по фондированию и ликвидности».

🛡Минфин Магаданской области – АКРА,⬆️с "BBB+(RU)" до "A-(RU)", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено ростом капитальных расходов и операционной эффективности бюджета при стабилизации долговой нагрузки на низком уровне. Давление на рейтинг оказывают низкий уровень ликвидности бюджета и низкая диверсификация экономики, сконцентрированной по большей части на добывающем секторе».

🏗️ОТЭКО-Портсервис – НРА, 🆕 присвоен "A|ru|", "стабильный"

«Присвоение рейтинга обусловлено: прочными рыночными позициями и устойчивым бизнес-профилем; высоким уровнем рентабельности; адекватной системой корпоративного управления. Уровень рейтинга ограничивается: умеренно высокими отраслевыми рисками; высокой долговой и процентной нагрузкой; приемлемым уровнем ликвидной позиции».

💬 Cbonds в Max

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,63% (⬆️7 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,31% (⬆️6 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24,28% (⬇️52 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
😀ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-59ПО (3.53 млрд)
💰Арлифт Интернешнл, 001Р-02 (от 500 млн)
🥃КЛВЗ Кристалл, 001Р-05 (200 млн)
🚂Трансмашхолдинг, ПБО-08 (20 млрд)

Размещения
💳Сбербанк России, 001Р-SBER56 (120 млрд)
💰АФК Система, 002P-14 (10 млрд)
🐟Инарктика, 002Р-06 (3 млрд)
💰Ипотечный агент ТБ-7, А (10 млрд)

Оферты
💳ГПБ Финанс, 001Р-07Р (20 млрд), 001Р-10Р (26 млрд)
⬜️ДОМ.РФ, 001P-06R (25 млрд)
💰НФК-СИ, 001П-04 (200 млн)
🔎ПО УОМЗ, БО-П01 (3.5 млрд)
🛫Домодедово Фьюэл Фасилитис, 002P-01 (15 млрд)
💰ЛК Роделен, 001P-03 (125.35 млн)
🏦Совкомбанк, БО-05 (9.98 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

🇷🇺📊Объем рынка корпоративных облигаций России в мае вырос на 0.91%, а совокупный объем внутреннего долгового рынка составил 70.8 трлн рублей

🔘Объем рынка корпоративных облигаций
По итогам мая объем рынка внутренних корпоративных облигаций России, включая структурные продукты и секьюритизацию, составил 37 631.94 млрд рублей (объем погашений – 894 млрд рублей). По сравнению с апрелем рынок увеличился на 0.91% – месяцем ранее показатель составлял 37 290.93 млрд рублей. Год назад, по итогам мая 2025 года, рынок корпоративных облигаций составлял 31 961.67 млрд рублей – показатель вырос на 17.74%.

В мае на рынок вышли 65 эмитентов, разместив 163 новых выпуска (включая ЦФА; в апреле — 97 эмитентов и 233 выпуска). Для сравнения, в мае 2025 года на рынок вышли 58 эмитентов и размещено 148 выпусков облигаций.

🔘Объем рынка муниципальных облигаций
В сегменте муниципальных облигаций в мае состоялось 3 размещения (Ульяновская область, Республика Саха (Якутия) и Ростовская область). По итогам месяца общий объем рынка составил 592.97 млрд рублей.

🔘Объем рынка государственных облигаций
В мае Минфин России провел 8 аукционов по размещению ОФЗ, в рамках которых объем новых размещений составил 514.47 млрд рублей. По итогам месяца объем рынка государственных облигаций вырос до 32 637.73 млрд рублей (в апреле — 32 121.71 млрд рублей), увеличившись на 1.61% за месяц.

#ИтогиРазмещения
💼ТД РКС, 002Р-08

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 600 млн руб.
Купон: 25.50% годовых

Количество сделок на бирже: 6515
Самая крупная сделка: 22 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 3 до 20 млн руб. (29%).

📝Организаторами выступили Солид Инвестиции и МСП Банк. ПВО – Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 2 июня:

😀 ВЭБ.РФ приобретает государственную лизинговую компанию ГТЛК, сообщил глава госкорпорации Игорь Шувалов на заседании комитета Совета Федерации. Договор был подписан на прошлой неделе. По состоянию на конец 2025 года собственниками компании выступали Минфин и Минтранс России.

📱 МТС привлекла синдицированный кредит от пула 6 банков с лимитом до 70 млрд руб. сроком на пять лет. Это первая для компании сделка синдицированного кредитования с 2009 года.

🛫 «Домодедово Фьюэл Фасилитис» установил объем выкупа по облигациям серии 002P-01 в количестве 14 270 997 штук (95% выпуска). Компания опубликовала отчетность по МСФО за 2025 год – чистый убыток составил 3.34 млрд руб., выручка уменьшилась на 81.79% г/г и достигла 260 млн рублей.

⛏ Росимущество сообщило, что 2 июня объявит повторный аукцион по продаже контрольной доли Южуралзолото ГК. Итоги аукциона будут подведены 10 июня. Шаг аукциона составит 2% от начальной цены. Для признания аукциона состоявшимся будет достаточно участия одного покупателя.

⛽️ Чистая прибыль Роснефти по МСФО в I квартале составила 115 млрд руб., снизившись на 32.4% г/г. По сравнению с предыдущим, IV кварталом 2025 года (16 млрд руб.), прибыль выросла более чем в 7 раз. Показатель EBITDA в I квартале составил 728 млрд руб., маржа EBITDA составила 36%.

UPD: ✅Российская торговая сеть "Лента" приобрела 100% ООО "РФБ-ритейл" — операторе сетей гипермаркетов "О'кей" (ruA- — Эксперт РА; A.ru — НКР.). Сделка структурирована без денежной составляющей — "Лента" принимает на себя долговые обязательства приобретаемой компании в качестве оплаты за 100% долей. По оценке менеджмента, по итогам 2026 года показатель отношения чистого долга к EBITDA останется на нижней границе целевого диапазона на уровне 1х, а рентабельность по EBITDA составит не менее 7%. (Подробнее)

📊 Падения / рост стоимостей облигаций (2 июня):

📉 Падение:
🔵 Оил Ресурс, 001P-01, 001P-02 и 001P-03
Например: падение серии 001P-03 на 4.62%: с 90.37 до 85.75%.
Котировки облигаций реагируют на отзыв кредитного рейтинга от РА «НРА», в связи с недостаточностью информации для применения действующей методологии.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
💡«ИЭК ХОЛДИНГ», 001Р-05 (2 млрд)

Сбор заявок – 16 июня с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 19 июня.

📝Облигационный долг Эмитента: 5 млрд рублей.

#Премаркетинг
💰Арлифт Интернешнл, 001Р-02 (от 500 млн)

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 23.25% годовых (доходность – 25.90% годовых).

Предварительная дата начала размещения – 5 июня.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк, Совкомбанк.

#Премаркетинг
🥃КЛВЗ Кристалл, 001Р-05 (200 млн)

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 21.00% годовых (доходность – 22.72% годовых).

Предварительная дата начала размещения – 5 июня.

📝 Организаторы – АБ Россия, ИФК Солид.

#Товары
📢 Представляем свежий выпуск бюллетеня по рынку драгоценных металлов за май 2026!

🟡 Золото — Продолжение коррекции на фоне конфликта и дорогих денег
Май стал очередным месяцем снижения для золота. Несмотря на сохраняющуюся геополитическую напряжённость на Ближнем Востоке, инвесторы предпочитали ликвидность и доллар США, тогда как рост цен на нефть усиливал инфляционные риски и повышал вероятность длительного сохранения высоких процентных ставок. Поддержку рынку продолжали оказывать покупки центральных банков, однако этого оказалось недостаточно для разворота нисходящего тренда.

⚫️ Серебро — Инвесторы уходят от риска
Серебро также оставалось под давлением, продолжая снижение вслед за золотом на фоне укрепления доллара и ухудшения настроений на финансовых рынках. При этом фундаментальная картина остаётся более устойчивой благодаря промышленному спросу со стороны энергетики, электроники и других технологических отраслей, однако в краткосрочной перспективе макроэкономические факторы продолжают доминировать над отраслевой поддержкой.

⚙️ Платина и Палладий — Рынок расходящихся трендов
Сектор металлов платиновой группы остаётся под влиянием сразу нескольких разнонаправленных факторов. Платина сохраняет признаки дефицита на фоне ограниченных запасов и устойчивого промышленного спроса, тогда как палладий сталкивается с рисками перехода рынка к профициту из-за снижения выпуска автомобилей с двигателями внутреннего сгорания. Дополнительное влияние оказывают энергетический кризис на Ближнем Востоке, изменения торговых потоков и растущая роль инвестиционного спроса в формировании цен.

✅ Подробную аналитику, графики и прогнозы ищите в полной версии материала, которую можно изучить здесь.

📌 Раздел по рынку золота на Cbonds – здесь.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26237 (дата погашения – 14 марта 2029 года) и ОФЗ-ПД 26238 (дата погашения – 15 мая 2041 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

💬 Cbonds в Max

#ИнтервьюCbonds
📢Представляем вашему вниманию интервью, которое мы записали в рамках Investfunds Forum XVII. Спикером стал генеральный директор ИК «Свой Капитал» Евгений Асламов.
 
Это уже второе интервью Евгения Асламова на наших площадках, и если в первом он рассказывал о деятельности ИК Свой Капитал и планах на будущее, то сегодня зрители узнают о ЗПИФе Свой Капитал, готовящейся секьюритизации портфелей ID Collect и Moneyman и других полезных для инвесторов кейсах
 
🎞Смотреть интервью можно прямо сейчас: Cbonds, ВК, YouTube.

Интервью Cbonds – твой верный путь к грамотным инвестициям!

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 2 июня

💳ВБРР – АКРА,⬆️с "AA(RU)" до "AA+(RU)", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценки риск-профиля при сохранении устойчивого бизнес-профиля (bbb+), сильной достаточности капитала, адекватной позиции по фондированию и ликвидности, а также индивидуальной корректировки за устойчивое конкурентное преимущество. Кроме того, уровень рейтинга учитывает умеренную системную значимость Банка и высокую вероятность поддержки со стороны материнского холдинга».

🏗ЛЕГЕНДА – АКРА, "BBB(RU)", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Изменение прогноза отражает ухудшение долговых метрик Компании. Рост FFO оказался более скромным, чем закладывалось в прогнозе прошлого года, что связано с переносом запусков нескольких крупных проектов, старт продаж по которым изначально планировался на 2025 год. Смещение сроков привело как к более сдержанной динамике продаж, так и к повышенному уровню долговой нагрузки. При этом Агентство ожидает улучшения кредитных показателей в 2026 году».

🛒 Оил Ресурс – НРА, рейтинг отозван ❌, ранее действовал "BBB-|ru|", "стабильный"
🛢 Кириллица – НРА, рейтинг отозван ❌, ранее действовал "BBB-|ru|", "стабильный"

«Рейтинги отозваны в связи с недостаточностью информации для применения действующей методологии».
Про падение облигаций Оил Ресурс на фоне отзыва рейтинга писали здесь.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,59% (⬇️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,32% (⬆️1 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24,60% (⬆️32 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26237 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26238 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
😀ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-59ПО (3.53 млрд)
🛢Борец Капитал, 001P-07 (2 млрд)
🍽 Патриот Групп, 001Р-03 (300 млн)

Размещения
🇷🇺Россия, 12156124V (ОФЗ-ПД) (10 млрд юаней)
💎АЛРОСА, 002P-02 (30 млрд)
🧯ИСП, 001P-01 (300 млн)

Оферты
💡Электрорешения, 001Р-01 (425.9 млн)
🧱АПРИ, БО-002Р-06 (30.9 млн)
🏚ДОМ.РФ, 001P-05R (20 млрд)
🐟ДРП, БО-001-02 (50 млн)
🏞Хвоя, КО-П08 (60 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#ИтогиРазмещения
💰 АФК Система, 002P-14

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 10 млрд руб.
Купон/Доходность: 17.5% годовых/18.97% годовых
Дюрация: 1.69

Количество сделок на бирже: 14591
Самая крупная сделка: 800 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 1 до 100 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 300 до 600 млн руб. (25%).

📝 Организаторами выступили Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Совкомбанк и МТС-Банк.

#Техдефолт
🏭❗️Волгоградский Завод Весоизмерительной Техники вновь (спустя 9 месяцев) допустил техдефолт по облигациям серии БО-01

Эмитент не исполнил обязательства по выплате 6-го купона облигаций серии БО-01 на 7,479 млн рублей, допустив технический дефолт.

❌ Причины неисполнения обязательств компания пока не раскрыла.

💼 В обращении находится единственный выпуск облигаций эмитента объемом 100 млн рублей.

Ранее, в сентябре 2025 года, компания уже допускала техдефолт по этому выпуску, устранив нарушение в установленный срок. Тогда эмитент объяснил задержку техническим сбоем в работе системы клиент-банка, обслуживающего его счета.

💬 Cbonds в Max

#CbondsNewsletter
📈Количество новых выпусков еврооблигаций в мае увеличилось на 2%, при этом дебютанты привлекли $34,1 млрд, что на 8% меньше апрельских показателей — Cbonds Global Monthly Newsletter: май

Количество новых выпусков в мае увеличилось на 2% по сравнению с апрелем. Кроме того, как количество выпусков на развивающихся рынках, так и общее количество выпусков превзошли показатели прошлого года, увеличившись на 11 и 2% в годовом исчислении соответственно, в то время как объемы на развитых рынках остались неизменными. В 2026 году почти все регионы развивающихся рынков, за исключением Азии и Ближнего Востока, показали рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

💬 В мае 18 суверенных эмитентов вышли на мировой рынок долговых обязательств, разместив 31 еврооблигацию на общую сумму $23,6 млрд. Канада возглавила сектор суверенных долговых обязательств с выпуском на сумму $3,5 млрд. Примечательно, что Республика Конго дебютировала на международном рынке еврооблигаций с первым размещением на сумму $0,85 млрд.

💼Дебютировавшие в мае эмитенты привлекли $34,1 млрд на международном рынке облигаций, что на 8% меньше, чем в предыдущем месяце. На долю эмитентов из развивающихся рынков пришлось 18% от общего объема. Квебек, одна из десяти провинций Канады, выпустила крупнейший дебютный еврооблигационный заем в мае на сумму $3 млрд. На рынке дебютных еврооблигаций СНГ отметились два эмитента: казахстанский банк Bank RBK выпустил еврооблигации сроком на 5 лет на сумму $300 млн по ставке 7.7%. C аналогичными параметрами выпустил еврооблигации Aloqabank из Узбекистана.

🌱Объем новых выпусков ESG-облигаций в мае 2026 года достиг $58,2 млрд, что на 48% больше по сравнению с предыдущим месяцем, в основном за счет крупных размещений «зеленых» и экологических облигаций на рынке развитых стран. Эта сумма на 44% выше, чем в мае 2025 года. С начала года «зеленые» облигации составляют наибольшую долю всех выпусков ESG-облигаций, на их долю приходится 65% от общего объема.