#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 12 мая

🌆 Ярославская область – Эксперт РА,⬇️с "ruA" до "ruA-", "стабильный"

«Понижение рейтинга обусловлено увеличением дефицита бюджета по итогам 2025 года, в том числе на фоне недополучения прогнозируемого объема налоговых и неналоговых доходов, снижением гибкости расходной части бюджета, а также увеличением долговой нагрузки и расходов на обслуживание долга на фоне привлечения дорогих банковских кредитов».

💰 ПСКБ – Эксперт РА,⬆️с "ruBB+" до "ruВBB-", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено укреплением капитального буфера при сохранении адекватной способности к генерации собственных средств и неухудшении прочих финансовых метрик».

💡 ЖКХ РС(Я) – Эксперт РА, "ruC", "развивающийся", статус "под наблюдением" снят

«Снятие статуса "под наблюдением" обусловлено своевременной выплатой купона по облигационному выпуску БО-01 в полном объёме 28.04.2026».

🛠️ Металлоинвест – АКРА,⬇️с "AA+(RU)" до "АА(RU)", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Понижение кредитного рейтинга обусловлено ростом долговой нагрузки и расходов на ее обслуживание на фоне снижения рентабельности компании по причине стагнации отраслей, являющихся основными потребителями продукции компании, при этом агентство ожидает восстановления рыночной конъюнктуры на сталь в 2026 году».

🚙 РЕСО-Лизинг – АКРА, "АА-(RU)", прогноз⬇️со «стабильный» на «развивающийся»

«Изменение прогноза обусловлено активной стадией проведения мероприятий по уменьшению изъятого имущества на балансе компании, рост доли которого оказывает давление на качество активов и может привести к ухудшению оценки риск-профиля в случае недостаточной эффективности этих мероприятий».

🏥 Аптечная сеть 36.6 – АКРА, "BBB+(RU)", "стабильный", статус "под наблюдением" продлен

«Продление статуса "под наблюдением" обусловлено отсутствием разрешения ситуации с судебным иском на сумму около 3,7 млрд руб. в отношении нескольких юридических лиц, включая компанию, и необходимостью продолжения мониторинга».

💬 Cbonds в Max

🚙 Соби-Лизинг предупредил о риске очередного техдефолта по облигациям

Эмитент сообщил о высокой вероятности несвоевременного исполнения обязательств по выплате 30-го купона и части номинальной стоимости в размере 4.974 млн руб. по облигациям серии 001Р-03.

📍 Основной причиной вероятного несвоевременного исполнения указанных обязательств стало нарушение платёжной дисциплины со стороны контрагентов «Соби-Лизинг», что привело к временному дефициту денежных средств.

💬 Эмитент подтверждает свою готовность и намерение исполнить обязательства по выпускам 001Р-06 и 001P-02. В настоящее время компания ожидает поступление денежных средств в необходимом объеме, которые будут направлены на погашение обязательств по выпускам 001Р-04 и 001Р-03. После исполнения по ним обязательств эмитент незамедлительно исполнит обязательства по выпускам 001P-06 и 001P-02.

💬 Cbonds в Max

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,42% (⬆️3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,35% (⬆️19 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24,59% (⬇️21 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26249 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26253 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
😀ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-58 (100 млрд)
🚜ПИР, БО-06-001P (400 млн)

Размещения
🚚Транспортная Лизинговая Компания, 001Р-05 (250 млн)

Оферты
💰АО ТКХ, БО-П02 (5 млрд)
📝Иволга Структурные Продукты, 001-01 (37 млн), 002-01 (100 млн)
🏞Хвоя, КО-П07 (60 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#ИтогиРазмещения
💡 Электрорешения, 001Р-03

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 1 млрд руб.
Купон/Доходность: 23.5% годовых/26.22% годовых
Дюрация: 1.26

Количество сделок на бирже: 8 366
Самая крупная сделка: 214.3 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 20 до 200 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 10 до 20 млн руб. (23%).

📝 Организаторами выступили Альфа-Банк, Газпромбанк.
ПВО – СОВЕТ-Представитель.

💬 Cbonds в Max

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 13 мая:

💳 Сбер представил сокращенные результаты за апрель и 4 месяца 2026 года по РПБУ. Чистая прибыль выросла на 21.3% г/г, до 657.8 млрд руб. при рентабельности капитала в 23.4%. В апреле Сбер заработал 166.8 млрд руб. чистой прибыли (+21.1% г/г), рентабельность капитала составила 22.9%.

👈👉 Выручка ГК Базис по МСФО за I кв. 2026 года увеличилась на 36%, до 1.1 млрд руб., по сравнению с показателем 0.8 млрд руб. за аналогичный период 2025 года. Показатель чистой прибыли вырос на 10% г/г и составил 132 млн руб.

🚙 Соби-Лизинг допустил очередной техдефолт. Эмитент не исполнил обязательства по выплате 30-го купона и погашению части номинала облигаций серии 001Р-03 на 4.974 млн руб.

💵 Русагро и Россети Волга проведут заседания советов директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2025 год.

📆 План публикации отчетности — завтра, 14 мая:

📱 Ростелеком – МСФО (I кв. 2026 года)

👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка можно в Календаре инвестора на Cbonds.

💬 Cbonds в Max

#ИнтервьюCbonds
📢 Представляем вашему вниманию новое интервью Cbonds, гостем которого стал управляющий директор, член правления ИК РИКОМ-Траст Дмитрий Целищев
 
В рамках диалога спикер рассказал о достижениях компании за прошедший год, о новых направлениях инвестирования, которые РИКОМ-Траст предлагает своим клиентам. Более конкретно Дмитрий Целищев остановился на рынках золота, криптовалюте, а также возможностях выхода российского инвестора на рынки дружественных стран.
 
🎞️ Смотреть интервью можно прямо сейчас: Cbonds, ВК, YouTube.

Интервью Cbonds – твой верный путь к грамотным инвестициям!

#ИтогиРазмещения
💰 СФО ВТБ РКС Олимп, А4

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 6 млрд руб.
Купон: 15.5% годовых

Количество сделок на бирже: 1 156
Самая крупная сделка: 750 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 50 до 500 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 10 до 50 млн руб. (31%).

📝 ПВО – Рондо Капитал.

💬 Cbonds в Max

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26253 (дата погашения – 6 октября 2038 года) на 25.274 млрд рублей при спросе в 56.113 млрд рублей

Цена отсечения составила 92.8131% от номинала, доходность по цене отсечения – 14.75% годовых. Средневзвешенная цена – 92.8588% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 14.75% годовых.

💬 Cbonds в Max

🇮🇳Рынки капиталов Индии: возможности для российских инвесторов на Investfunds Forum 21-22 мая ▶️

Экономика Индии переживает быстрый рост и является дружественной юрисдикцией, но способна ли она дать российскому институциональному инвестору реальные выгоды и возможности для диверсификации портфеля?

В рамках сессии «Рынки капиталов Индии: возможности для российских инвесторов» участники получат возможность узнать ответы на самые насущные вопросы:

🟧Какие практические шаги требуются, чтобы выйти на индийский рынок?
🟧Трудно ли выводить средства из Индии?
🟧 Какие сегменты рынка и идеи для вложений представляют для иностранного капитала наибольший интерес?

В дискуссии примут участие:
✅представитель одной из двух крупнейших бирж Индии – NSE, специалисты по выходу на индийский рынок из Orbis Financial Corporation;
✅аналитик ИК РИКОМ-Траст, в феврале 2025 года получившей в стране лицензию иностранного портфельного инвестора);
✅аналитик Cbonds, агрегатора комплексных данных о финансовом рынке Индии.

➡️Полная программа конференции

🗓Ждём Вас 22 мая на Investfunds Forum, на сессии «Рынки капиталов Индии: возможности для российских инвесторов»!

Не упустите шанс разобраться в теме, которая остаётся сферой не только нереализованных, но и не вполне осознанных возможностей!

#Премаркетинг
😀 ВЭБ.PФ, ПБО-002Р-58 (облигации с индексируемым номиналом на прирост индекса RUONIA)

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 1.85% годовых.

Объем размещения зафиксирован и составит 150 млрд рублей.

Предварительная дата начала размещения – 15 мая.

📝Организаторы – Газпромбанк, ЛОКО-Банк, Банк ДОМ.PФ, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26249 (дата погашения – 16 июня 2032 года) на 63.893 млрд рублей при спросе в 102.045 млрд рублей

Цена отсечения составила 88.4032%, доходность по цене отсечения – 14.35% годовых. Средневзвешенная цена – 88.4377%, доходность по средневзвешенной цене – 14.35% годовых.

💬 Cbonds в Max

#Техдефолт
🐄 «ПЗ Пушкинское» вновь допустил техдефолт

Эмитент ("D|ru|" — НРА) допустил техдефолт по 10-му купону и погашению части номинала облигаций серии 001Р-01.

💴 Общий объем неисполненных обязательств составляет 18.976 млн рублей, по выплате купона – 8.976 млн рублей, по погашению части номинала – 10 млн рублей.

❌ Причина неисполнения эмитентом обязательства перед владельцами его ценных бумаг: нехватка оборотных средств.

💬 Как сообщает эмитент, основная статья доходов предприятия – выручка от реализации сырого молока. С начала этого года на рынке сложилась очень низкая цена на сырое молоко (падение к прошлому году свыше 30%). В результате – резкое падение доходной части. Как следствие, предприятие в настоящее время вынуждено все средства направлять на проведение посевной кампании.

📅 По обязательствам перед владельцами облигаций планируется полностью расплатиться в сентябре 2026 года после сбора урожая зерновых и начала его реализации.

💬 Cbonds в Max

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 13 мая

🛡 Ханты-Мансийский автономный округ – Югра – АКРА, "ААА(RU)", прогноз⬇️со «стабильный» на «развивающийся»

«Изменение прогноза по кредитному рейтингу связано с вероятной стабилизацией ликвидности на значительно более низком уровне, чем было ранее (из-за ее использования для финансирования дефицита бюджета), а также с неравномерным графиком погашения долга, негативно влияющим на коэффициент ликвидности».

💬 Cbonds в Max

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,43% (⬆️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,31% (⬇️4 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24,52% (⬇️7 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🛠️Реиннольц, 001P-05 (300 млн)
🔋РусГидро, БО-002Р-13 (от 20 млрд)

Размещения
🚚Пионер-Лизинг, 05 (250 млн)
🏞Хвоя, КО-П14 (60 млн)
💳Т-Технологии, КО-011

Оферты
💰Арлифт Интернешнл, БО-01 (17 млн)
🥗Вкусно, 001П-02 (20 млн)
🏢Группа Астон, КО-П14-002РС (400 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#ИтогиРазмещения
🚚 Транспортная Лизинговая Компания, 001Р-05

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 250 млн руб.
Купон/Доходность: 26% годовых/29.34% годовых
Дюрация: 1.72

Количество сделок на бирже: 2 414
Самая крупная сделка: 10 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (43%) заняли сделки объёмом от 200 тыс. руб. до 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 10 млн руб. (27%).

📝 Организатор – Иволга Капитал.
ПВО – Волста.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 14 мая:

📱 Выручка Ростелекома по МСФО за I кв. 2026 года выросла на 10% г/г, до 208.9 млрд руб. Показатель OIBDA вырос на 14% г/г, до 83.9 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 10% г/г, до 7.4 млрд руб.

🛣 В российские арбитражные суды были поданы три новых крупных иска к ЕвроТрансу на общую сумму около 9.57 млрд руб. Наибольший иск – на 8.63 млрд руб. – подало 13 мая АО «Айсорс». 12 мая «Росагролизинг» обратился в суд с иском на 784.8 млн руб., а «Инбанк» – с претензиями на 154.9 млн руб.

🚙 Соби-Лизинг допустил очередной техдефолт. Эмитент не исполнил обязательства по выплате 11-го купона и погашению части номинала облигаций серии 001P-06 на 3.4 млн руб.

🍅 Совет директоров Русагро рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2025 года.

💵 НоваБев Групп, РУСАЛ, Займер, МГТС, Казаньоргсинтез, НКНХ и Астраханская энергосбытовая компания проведут заседания советов директоров. В повестке вопрос дивидендов.

💳 Т-Технологии проведут годовое общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2025 год.

📆 План публикации отчетности — завтра, 15 мая:

🏦 Совкомбанк – МСФО (I кв. 2026 года)
💳 Банк Санкт-Петербург – МСФО (I кв. 2026 года)
🔖 Хэдхантер – МСФО (I кв. 2026 года)
🤖 Займер – МСФО (I кв. 2026 года)

👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка можно в Календаре инвестора на Cbonds.

💬 Cbonds в Max

#cbondsnew
⚡️ Cbonds и ИК РИКОМ-Траст запускают совместный подкаст «Финансовый рынок Индии без иллюзий: что нужно знать иностранному инвестору»
 
Цель подкаста – помочь всем интересующимся разобраться в среде индийского финансового рынка, а также оценить его преимущества в сравнении с другими рынками развитых и развивающихся стран. И, конечно, убедиться в том, что 100+ IPO в год – это не мечты розничного инвестора, а вариант индийской нормы.
 
📅 Подкаст будет выходить по пятницам в видеоформате на сайте Cbonds, ВК и YouTube, а также в аудио- – на привычных вам платформах подкастов Яндекс и Apple.
 
💬 Диалог ведут:
🔵 Олег Абелев, руководитель аналитической службы, ИК РИКОМ-Траст;
🔵 Максим Зенков, руководитель отдела по рынку Индии, Cbonds.
 
Смотри, слушай Cbonds и инвестируй правильно!

#Премаркетинг
🛠️ Реиннольц, 001P-05 (300 млн)

❗️ ​Финальный ориентир по ставке купона – 25.50% годовых (доходность – 28.05% годовых).

Предварительная дата начала размещения – 19 мая.

📝Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

🌾 Облигации «Урожая» серии БО-04 растут на фоне выплаты купона

Эмитент исполнил обязательства по выплате 8-го купонного дохода по облигациям серии БО-04 в размере 22.437 млн рублей.

📈 На этом фоне котировки выпуска БО-04 показали рост: вчера цена закрытия составляла 64.92%, сегодня на 13:13 (мск) бумаги торгуются по 71.15% (+6.23%).

📔 Напомним, ранее эмитент сообщал об отсутствии риска нарушения сроков исполнения обязательств по облигационным выпускам.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
💰 Республика Саха (Якутия), 34006 (до 8.7 млрд)

❗️ Установлен ориентир по доходности – не выше значения КБД Мосбиржи на сроке 2 года + 200 б.п.

Сбор заявок – 20 мая, размещение – 22 мая.

📝 Организаторы – Совкомбанк, SberCIB, Газпромбанк.

💬 Cbonds в Max

🎓🔥 Лучшие студенты ведущего ВУЗа Пскова получат стипендию Cbonds
 
Три лучших студента Псковского Государственного Университета, а именно – Института права, экономики и управления, будут получать ежемесячную стипендию от компании Cbonds – такое соглашение подписали врио ректора ВУЗа Сергей Николаев и генеральный директор АО «Сбондс.ру» Константин Васильев.
 
Соглашение определяет основные направления сотрудничества Cbonds и ПсковГУ в образовательной, научно-исследовательской и практико-ориентированной сферах. Кроме предоставления стипендии, Cbonds предлагает студентам этого вуза прохождение практики на базе компании, участие в студенческих конкурсах, а лучшим – дальнейшее трудоустройство.
 
💬 Сергей Николаев, врио ректора ПсковГУ:

Развитие связей университета с организациями Пскова и Псковской области – одно из важных направлений работы вуза. Сотрудничество с компаниями даёт нашим студентам возможность карьерного старта, а бизнесу позволяет найти квалифицированные молодые кадры.

 
💬 Константин Васильев, генеральный директор АО «Сбондс.ру»:

У нашей компании уже есть опыт взаимодействия с ВУЗами в разных странах. Мы активно сотрудничаем с СПбГУ, ВШЭ, Ереванским Государственным Университетом, а теперь этот список пополнился основным вузом Псковской области. Для нас это – очень важный опыт, ведь в разных городах и странах обучается много талантливых ребят, которые могут поделиться интересными идеями и свежим взглядом на финансовые рынки.

 
💼 Отметим, что в Пскове уже более пяти лет функционирует обособленное подразделение АО «Сбондс.ру», в котором работают выпускники ведущего вуза региона.