#РынкиСНГ
💡💼 События на рынках СНГ:

Ключевые решения по ставкам были объявлены в ряде следующих стран:

🇦🇲 5 мая Центральный банк Армении сохранил ставку рефинансирования на уровне 6.5%. Несмотря на внешнеэкономические риски, в стране наблюдается положительная динамика экономического развития.

🇦🇿 6 мая Центральный банк Азербайджана так же сохранил учётную ставку на уровне 6.5%. В принятии решения учитывались нахождение уровня инфляции в целевом диапазоне, а также геополитические риски.

🇬🇪 6 мая Национальный Банк Грузии принял решение повысить учётную ставку до 8.25%. Главными факторами стали конфликт на Ближнем Востоке и рост ежемесячной инфляции до 5.9% при целевых значениях в 3%.

🇺🇿 В Узбекистане вступило в силу Положение о выпуске, размещении и обращении валютных облигаций, являющееся Приказом директора НАПП. Так в Положении обозначены следующие моменты:
🔵 номинальная стоимость – не менее одной единицы иностранной валюты;
🔵 общий объём одного выпуска и остаток ранее размещённых облигаций в обращении одного эмитента – не больше $50 млн;
🔵 выпуск необеспеченных валютных облигаций – в пределах собственного капитала эмитента. При превышении данного объёма эмитент обязан предоставить обеспечение по превышающей части.

🇰🇿 В Казахстане впервые выпустили руководство по рынку облигаций. Документ подготовлен Нацбанком, Агентством Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка, МФЦА и АБР. Руководство описывает все ключевые аспекты казахстанского рынка облигаций и предназначено для международных инвесторов, эмитентов, финансовых посредников, регуляторов и исследователей, которые заинтересованы в получении актуальных и систематизированных данных о рынке капитала Казахстана.

💬 Cbonds в Max

❌ ФНС заблокировала счета «Эффективных технологий» на 55 млн рублей

У эмитента «Эффективные технологии» (Эксперт РА – "ruBB-") заблокированы счета на сумму 55 млн рублей.

📅 Ближайшая выплата купона по выпуску 001P-02 – 15 июня.

💬 Также компания сообщила о переносе сроков раскрытия годовой отчетности за 2025 год. Эмитент опубликовал бухгалтерскую отчетность без аудиторского заключения и сообщил, что аудиторское заключение, а также отчет эмитента за 2025 год будут раскрыты не позднее 25 мая «в связи с необходимостью исправления ошибок в годовой бухгалтерской отчетности за 2025 год».

📉 На этом фоне облигации компании резко снижаются в цене: так, вчерашняя цена закрытия выпуска 001P-02 составила 96.12%, на 15:29 (мск) выпуск торгуется уже по 77.89% (-18.23%).

💼 Облигации серии 001P-02 – единственный выпуск в обращении у эмитента.

#ИтогиРазмещения
🚢 ТрансКонтейнер, П02-03

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 10 млрд руб.
Купон/Доходность: 16.5% годовых/17.81% годовых
Дюрация: 2.36

Количество сделок на бирже: 7 868
Самая крупная сделка: 1.6 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 1 до 300 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 300 до 500 млн руб. (26%).

📝Организаторами выступили Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Совкомбанк, Т-Банк, Банк Синара.

❌ По счетам «Роял Капитал» приостановлены операции из-за налоговой задолженности

По банковским счетам «Роял Капитал» (НРА – "C|ru|") приостановлены операции по решению налогового органа. Ограничения введены с 7 мая.

✍️ Основанием стали взыскание задолженности, непредставление налоговой отчетности и иные нарушения требований налогового законодательства. Размер отрицательного сальдо ЕНС эмитента составляет 17.7 млн рублей.

❎ По мнению ПВО ограничения могут повлиять на своевременное исполнение обязательств по ряду облигационных выпусков компании:
🔵18 купон по выпуску серии БО-01 (срок выплаты – не позднее 25 мая).
🔵10 купон серии БО-П10 (не позднее 26 мая).
🔵12 купон серии БО-П09 (не позднее 8 июля).

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
🚚 Транспортная лизинговая компания, 001Р-05 (200-250 млн)

Дата начала размещения – 13 мая.

📝Облигационный долг Эмитента: 494 млн рублей.

💬 Cbonds в Max

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 7 мая

🌾 АгроДом – АКРА,⬇️с "C(RU)" до "D(RU)"

«Понижение кредитного рейтинга обусловлено фактом невыплаты купона и части номинальной стоимости по облигационному выпуску серии БО-02 в течение более десяти рабочих дней от даты наступления данных обязательств».

💬 Cbonds в Max

▶️ Cbonds Weekly News - 247-й выпуск вышел в эфир!

🫱 В этот раз мы обсудили, есть ли риски падения индекса Мосбиржи ниже 2500 пунктов, проанализировали инициативу снижения free-float для крупных компаний как возможный драйвер рынка IPO, разобрались в главных трендах на рынке криптовалют, а также оценили инвестиционную привлекательность IT-отрасли.

Кроме того, мы представили дайджест актуальных облигационных размещений, включая необычные бонды с индексируемым номиналом.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента, ИК «Регион»
• Тимур Хайруллин, директор по работе с состоятельными клиентами, «БКС Мир инвестиций»
• Дмитрий Александров, руководитель управления аналитических исследований, «АВИ Кэпитал»
• Дмитрий Андреев, руководитель отдела фондовых и производных инструментов, Cbonds

👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК и Youtube!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,42% (0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,43% (⬆️3 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24,94% (⬆️17 б.п.)

📝 Календарь событий

Размещения
⛏Полюс, ПБО-05 (доп. выпуск №1, $60 млн)
💵Быстроденьги, 003P-02 (300 млн)
🚗Каршеринг Руссия, 001Р-08 (1 млрд)
💵Совком Ипотечный агент-1, А (8.36 млрд), Б (2 млрд)

Оферты
🧱АПРИ, БО-002Р-02 (1 млрд)
💵Волжский Альянс, КО-П01 (200 млн)
🤩Группа компаний Самолет, БО-П05 (280 млн)

Сбор заявок по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланирован.

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

✅ «Эффективные технологии» заявили об отсутствии риска невыплаты ближайшего купона по облигациям серии 001P-02

Вчера в сообщении ПВО эмитент отметил, что совместно с аудитором и ФНС проводит работу по уточнению налогооблагаемой базы за предыдущие отчетные периоды. Компания также сообщила, что в период с 6 по 7 мая погасила значительную часть задолженности и предпринимает меры для урегулирования ситуации.

💬 По заявлению эмитента, сложившиеся обстоятельства «никак не повлияют» на выплату купона по облигациям серии 001P-02, которая запланирована на 15 июня.

📈 Сегодня стоимость облигаций компании демонстрирует рост: вчерашняя цена закрытия выпуска 001P-02 составила 76.45%, на 09:28 (мск) выпуск торгуется уже по 80.64% (+4.19%).

💬 Cbonds в Max

#Техдефолт
🚙 Соби-Лизинг ожидаемо допустил техдефолт по выплате 29-го купона и погашению части номинала облигаций серии 001Р-04

Соби-Лизинг допустил техдефолт по выплате 29-го купона и погашению части номинала облигаций серии 001Р-04 на 5.085 млн руб.

Объем неисполненных обязательств по выплате купона составляет 585 тыс. руб., по погашению части номинала – 4.5 млн руб.

❌ Отсутствие денежных средств на дату исполнения обязательства вызвано задержкой поступления денежных средств от покупателей.

💬 Cbonds в Max

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 8 мая:

⛏ Росимущество начало прием заявок на аукцион по продаже 67.2% акций Южуралзолото ГК. Заявки принимаются с 00:01 (мск) 8 мая до 17:00 (мск) 15 мая. Проведение торгов планируется в 15:00 (мск) 18 мая. Стартовая цена составит 162.02 млрд руб.

🛒 О'КЕЙ досрочно погасит выпуск облигаций серии 001P-05 25 мая, в дату окончания 12-го купонного периода.

⛏ Совет директоров Селигдара рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2025 год.

👏 Группа RWB (Объединенная компания Wildberries&Russ) разместила дебютный выпуск ЦФА на платформе «ЦФА ХАБ» объемом 1 млрд руб. ЦФА размещены в форме денежных требований, эмитентом выступила ВБ Инвест (входит в группу).

🔌 Россети разместили первый выпуск ЦФА в российском электросетевом комплексе. Объем эмиссии составил 2 млрд руб., срок обращения – три месяца.

🚗 Каршеринг Руссия (бренд «Делимобиль») перечислил в НРД денежные средства для погашения облигационного выпуска серии 001Р-05 объемом 1.88 млрд руб.

🛣 ЕвроТранс выкупил по оферте облигации серии 01 в количестве 153 тыс. штук и серии 003Р-01 в количестве 89 тыс. штук.

🍏 Фикс Прайс проведет внеочередное общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов за I кв. 2026 года.

📱 МКПАО «ЦИАН» проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2025 год и за I кв. 2026 года.

🚢 В Якутии готовят Жатайскую судоверфь к IPO. Вырученные средства обещают направить на развитие республики. ➡️ Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

📉 Падение стоимостей облигаций (за 7 мая):

▶️ Эффективные технологии, 001P-02
Снижение на 19.67%: с 96.12 до 76.45%.
Про падение облигаций подробнее писали здесь. Сегодня цены облигаций демонстрируют рост (подробнее здесь).

💬 Cbonds в Max

#КриптоНовости
🤑 Новости рынка криптовалют: 4 — 8 мая

🇷🇺 Россия:
🔴 Правительство РФ внесло в Госдуму законопроект, который синхронизирует НК с будущим регулированием оборота криптовалют и цифровых прав в РФ. Предлагается освободить от НДС услуги обменников и цифровых депозитариев, уточнить перечень налоговых агентов по НДФЛ. Кроме того, проект закона прописывает правила налогообложения долговых ЦФА.

🔴 Комитет Госдумы по государственному строительству и законодательству рекомендовал принять в первом чтении законопроект о лишении свободы на срок до пяти лет за незаконный майнинг цифровой валюты, причинивший ущерб в особо крупном размере.

🔴 Мосбиржа с 14 мая начнет торги тремя новыми фьючерсными контрактами на индексы цифровых валют Solana, Ripple и Tron. Инструменты будут доступны только квалифицированным инвесторам.

🇺🇸 США:
🔴 Белый дом рассчитывает на принятие закона о структуре крипторынка Clarity Act к 4 июля, сообщил исполнительный директор Совета по цифровым активам при президенте США. Также он заявил, что в ближайшие несколько недель будет объявлено о создании стратегического биткоин-резерва.

🔴 Morgan Stanley запускает торговлю криптовалютами на своей платформе E*Trade. Отмечается, что пока сервис будет функционировать в пилотном режиме, а полноценный доступ будет открыт позднее в этом году.

🇦🇺 Австралия:
🔴 Coinbase Australia объявила о запуске услуг для самоуправляемых пенсионных фондов, предоставив доверительным управляющим возможность включать криптовалюты в свои инвестиционные портфели.

💬 Cbonds в Max

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 8 мая

🏢 Сэтл Групп – АКРА,⬇️с "A(RU)" до "A-(RU)", прогноз⬆️с "негативный" на "стабильный"

«Понижение кредитного рейтинга обусловлено ухудшением оценок за размер, рентабельность, долговую нагрузку и покрытие процентных платежей. Данное ухудшение стало следствием снижения средневзвешенного показателя FFO, которое вызвано ростом расходов на проектное финансирование в связи с увеличением его объема, а также сокращением продаж в денежном выражении».

🚄 ХК Новотранс – НКР,⬇️с "AA.rս" до "AA-.ru", "стабильный"

«Снижение кредитного рейтинга обусловлено ухудшением оценки финансового профиля компании из-за роста долговой нагрузки, падения показателей рентабельности и структуры фондирования, а также ослабления устойчивости рыночных позиций».

⚡️ ППК Российский экологический оператор (РЭО) – Эксперт РА, "ruA+", "стабильный", статус "под наблюдением" продлен

«Статус "под наблюдением" был ранее установлен в связи с неопределенностью относительно потенциальных рисков для системы корпоративного управления, связанных с воздействием внешних обстоятельств. Продление статуса обусловлено тем, что РА продолжает отслеживать развитие ситуации и анализирует влияние этих рисков на деятельность ППК РЭО».

🛒 Оил Ресурс – НРА, "BBB-|ru|", "стабильный", присвоен статус "под наблюдением"
🛢 Кириллица – НРА, "BBB-|ru|", "стабильный", присвоен статус "под наблюдением"

«Решение о присвоении статуса "под наблюдением" обусловлено необходимостью получения дополнительной информации об отражении операций в финансовой отчетности за 2025 год и проведения анализа влияния данной информации на кредитоспособность компании и уровень кредитного рейтинга».

💬 Cbonds в Max

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 4 по 8 мая в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 7 мая:

По нашим расчетам на основе недельных данных Росстата, инфляция вновь сделала небольшую паузу в снижении и даже немного выросла – до 5,7% г./г. к концу апреля (5,63% г./г. на 27 апреля), однако к первым дням мая снова опустилась до 5,63% (по состоянию на 4 мая).

🔘«Навигатор финансовых рынков» от Газпромбанка от 6 мая:

Российский рынок акций, просев до шестимесячного минимума, вчера скорректировался вверх, восстановив часть потерь предыдущего дня. Индекс Мосбиржи завершил основную сессию ростом на 0,9% до 2 644 п., при обороте 53,4 млрд руб.

🔘«Обзор рынка размещений корпоративных облигаций в апреле 2026 года» от БК Регион от 5 мая:

На первичном рынке корпоративных облигаций по итогам апреля 2026 г. было размещено 158 выпуска облигаций 59 эмитентов на общую сумму порядка 785,14 млрд руб. (без учета краткосрочных облигаций, ЦФА). Кроме того, завершились технические размещения, которые начались в 2025 г. и январе – марте 2026 г., всего 39 выпусков облигаций на сумму 50,53 млрд руб.

🔘«ALFA Morning Bulletin» от Альфа-Банка от 5 мая:

На рынке акций активность в апреле снизилась на 24% м/м и на 37% г/г. На рынке облигаций объемы торгов также снизились на 20% м/м (+26% г/г): на вторичном рынке они уменьшились на 25% м/м (+43% г/г), а на первичном — на 14% м/м (+10% г/г).

🔘«БСПБ: Мониторинг рынков» от Банка Санкт-Петербург от 4 мая:

За прошлую неделю цены на нефть заметно выросли. Инвесторы разочаровались в перспективах скорой деэскалации на Ближнем Востоке, а новости о выходе ОАЭ из ОПЕК не оказали в моменте давление на котировки (хоть и такие действия негативны для черного золота в «долгосроке»).