#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26235 (дата погашения – 12 марта 2031 года) на 47.823 млрд рублей при спросе в 100.905 млрд рублей

Цена отсечения составила 73.0575%, доходность по цене отсечения – 14.14% годовых. Средневзвешенная цена – 73.1406%, доходность по средневзвешенной цене – 14.11% годовых.

💬 Cbonds в Max

🌾 «Урожай» заявил об отсутствии риска нарушения сроков выплат

Сегодня ПВО опубликовало ответ на запрос, подготовленный эмитентом. В документе «Урожай» сообщил, что риск нарушения сроков исполнения обязательств по облигационным выпускам отсутствует.

Компания также отметила, что своевременно приступила к весенним полевым работам. Кроме того, с кредиторами, заявившими требования в судебном порядке, продолжаются переговоры о заключении мировых соглашений. По делам № А57- 186/2026 и № А57- 2003/2026 мировые соглашения уже утверждены судом.

✏️ Напомним, 4 мая АКРА понизило кредитный рейтинг «Урожая» с «BB-(RU)» до «CCC(RU)», изменило прогноз со «стабильного» на «развивающийся» и продлило статус «под наблюдением».

Понижение кредитного рейтинга вызвано очень слабыми операционными и финансовыми результатами в 2025 году в связи с неурожаем основных культур в сочетании со значительным объемом ожидаемых выплат по судебным искам к компании, что привело к снижению оценок за долговую нагрузку, покрытие процентов и ликвидность.

📈 Котировки облигаций эмитента отреагировали ростом. Так, например, вчерашняя цена закрытия выпуска БО-04 составляла 53.18%, сегодня на 14:21 (мск) бумаги торгуются по 61.33% (+8.15%).

💬 Cbonds в Max

#cbondsnew
🆕 Новый функционал: импортируйте свой инвестиционный портфель из Excel

Мы рады объявить о запуске новой возможности в разделе «Портфель» – теперь вы можете быстро и удобно импортировать свой инвестиционный портфель из Excel-файла с транзакциями.

❓ Что нового?

До этого момента ввод данных о совершенных сделках и транзакциях осуществлялся только вручную. Сегодня мы добавили возможность импортировать сразу несколько транзакций: достаточно загрузить файл с данными о ваших сделках – и вся информация автоматически появится в вашем портфеле.

❕ Как это работает?

1️⃣ Подготовьте Excel-файл
Убедитесь, что в вашем файле содержатся данные о транзакциях: дата, тип операции (покупка/продажа/ввод/вывод), актив с указанием его класса, количество и цена с указанием валюты. Мы рекомендуем следовать стандартному шаблону, который можно скачать в форме импорта.

2️⃣ Загрузите файл в новый или существующий портфель
В разделе «Портфель» создайте новый портфель или войдите в существующий и выберите опцию «Загрузить из файла», затем загрузите подготовленный файл.

3️⃣ Проверьте и подтвердите данные
После загрузки система автоматически распознает транзакции и построит ваш текущий портфель. Вы сможете просмотреть импортированную информацию и внести корректировки через редактирование сделок и транзакций при необходимости.

#Техдефолт
🏠 ГК «Самолет» также допустила техдефолт по 38-му купону облигаций серии 01

Мосбиржа раскрыла информацию о техдефолте еще по одному выпуску ГК «Самолет». Эмитент исполнил обязательства по выплате 38-го купона облигаций серии 01 с нарушением срока.

📅 Плановая дата исполнения обязательств по купону – 4 мая, фактическая – 5 мая.

💬 Cbonds в Max

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26240 (дата погашения – 30 июля 2036) на 54.681 млрд рублей при спросе в 143.122 млрд рублей

Цена отсечения составила 61.7091% от номинала, доходность по цене отсечения – 14.70% годовых. Средневзвешенная цена – 61.7117% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 14.70% годовых.

💬 Cbonds в Max

💰 «Роял Капитал» допустил просрочку исполнения оферты по токенам

По данным Финстор, Эмитент допустил просрочку исполнения оферты, запланированной на 5 мая. Сумма обязательств — 9 381 BYN (около 249 тыс. руб).

📄Сообщается, что обязательство не исполнено в связи с кассовым разрывом со стороны текущих контрагентов. Компания планирует их исполнить в срок до 15 мая до 15:00 (мск).

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 6 мая

🌊 ХК Доставка Морем – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruBB+", "стабильный"

«Рейтинг кредитоспособности обусловлен ограниченной оценкой бизнес-профиля, приемлемой долговой нагрузкой, комфортной ликвидностью и рентабельностью, а также умеренно низкими корпоративными рисками».

⛴ ДелоПортс – НКР, "AA.rս", прогноз⬇️со "стабильный" на "неопределённый"

«Изменение прогноза со стабильного на неопределённый обусловлено высокой вероятностью изменения акционерной структуры компании на горизонте 12 месяцев в связи с предполагаемым прекращением партнёрства действующих ключевых акционеров».

🚙 Роял Капитал – НРА,⬇️с "B|ru|" до "C|ru|", установлен статус "под наблюдением"

«Понижение кредитного рейтинга обусловлено фактом технического дефолта, зафиксированного на сайте «Интерфакс – Центр раскрытия корпоративной информации», по своевременной выплате купонного дохода по облигациям серии БО-03».

💬 Cbonds в Max

#Техдефолт
🚙 «Роял Капитал» допустил еще один техдефолт: на этот раз по 13-му купону бондов серии БО-02

Объем неисполненных Эмитентом обязательств — 3.82 млн рублей. Дата истечения срока технического дефолта — 20 мая.

В качестве причины отмечается недостаток денежных средств.

Сегодня НРА понизило Эмитенту рейтинг с с "B|ru|" до "C|ru|", установив статус "под наблюдением". Подробнее об этом писали выше. 👆

Отсутствие денежных средств у эмитента на дату исполнения обязательства вызвано задержкой поступления денежных средств от контрагентов, ограничение по распоряжению денежными средствами в связи с наличием в картотеке банка на счетах Эмитента инкассовых поручений налогового органа.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,42% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,4% (⬆️3 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24,77% (⬆️16 б.п.)

📝 Календарь событий

Размещения
⛽️Газпром Нефть, 005P-07R (87 млрд)
💰СФО ВТБ РКС Олимп, А4 (6 млрд)

Оферты
⬜️ДОМ.РФ, БО-08 (5 млрд), БО-10 (10 млрд)

Сбор заявок по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланирован.

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 7 мая:

🚘 Альфа-Банк предложит миноритарным акционерам Европлана вторую оферту о выкупе акций. Официальное уведомление о добровольном выкупе акций будет направлено до конца мая в порядке, предусмотренном законом.

📱 Группа МГКЛ объявила предварительные операционные результаты за январь–апрель 2026 года. Выручка достигла 18 млрд руб., увеличившись в 3.4 раза г/г. Количество розничных клиентов выросло на 40% – до 79 тыс. человек.

⛽️ Газпром нефть не ведет переговоров о продаже доли в сербской NIS другим компаниям, кроме венгерской MOL, с которой она в настоящий момент готовит сделку по реализации своих акций.

🚛 ГТЛК зарегистрировала первую в своей истории программу «Народных облигаций» серии ОН-001Р. Объем программы составляет 50 млрд руб.

🖥 Группа Астра объявляет о дебютном выпуске ЦФА на платформе А-Токен Альфа-Банка. Привлеченные средства компания планирует направить на ведение текущей операционной деятельности. ➡️Подробнее

🏠 ГК «Самолет» зафиксировала наступление технических дефолтов по облигациям серий 01, БО-П19 и БО-П20. ➡️Подробнее

🔌 Россети Ленэнерго проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2025 год.

⛏ Селигдар проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2025 год.

📊 Падения / рост стоимостей облигаций (за 6 мая):

📈 Рост:
🔴 Урожай, БО-04
Рост на 8.54%: с 53.18 до 61.72%.
Про рост облигаций подробнее писали здесь.

📉 Падение:
🔵 СибАвтоТранс, 001P-04 и 001Р-03
Например: снижение серии 001P-04 на 7.64%: с 19.2 до 11.56%.
Облигации снижаются на фоне дефолтов и понижения рейтинга (подробнее писали здесь).

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
🛠️ Реиннольц, 001P-05 (300 млн)

Сбор заявок – 14 мая с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 19 мая.

📝Облигационный долг Эмитента (вкл. ЦФА): 343 млн рублей.

💬 Cbonds в Max

👛 Соби-Лизинг предупредил о риске техдефолта по облигациям серии 001Р-04

Эмитент сообщает о финансовых трудностях, которые могут помешать своевременному исполнению обязательств по облигациям серии 001Р-04.

Компания указала, что испытывает сложности с аккумулированием средств для выплаты купонного дохода и части номинальной стоимости по выпуску. Эмитент не исключил вероятность наступления техдефолта.

✏️ Среди причин ухудшения финансового положения «Соби-Лизинг» назвал жесткую денежно-кредитную политику Банка России, ограничившую доступность фондирования, отказ банков пересматривать ставки по действующим кредитным линиям, а также ухудшение платежной дисциплины на рынке, включая задержки платежей со стороны лизингополучателей.

Компания сообщила, что ожидает поступления денежных средств от контрагентов, ведет поиск инвесторов и работу по привлечению финансирования для исполнения обязательств.

❌ Эмитент также отметил, что считает дальнейшее обслуживание выпуска облигаций серии 001Р-08 нецелесообразным из-за регулярных платежей контролирующим органам. Ранее компания объявила оферту на обратный выкуп бумаг данного выпуска, однако к выкупу было предъявлено только 36 облигаций из 1 657 находящихся в обращении.

💼 У эмитента в обращении 7 выпусков облигаций на общую сумму 253 млн руб.

💬 Cbonds в Max

#Дефолт
🌾 «АгроДом» допустил первый дефолт по 13-му купону и погашению части номинала облигаций серии БО-02

Эмитент (АКРА – "D(RU)") допустил дефолт по 13-му купону и погашению части номинала облигаций серии БО-02 на 9.972 млн руб.

Объем неисполненных обязательств по выплате купона составляет 1.972 млн руб., по погашению части номинала – 8 млн руб.

📅 Технический дефолт был зафиксирован 21 апреля.

ℹ️ Причина неисполнения обязательства – невозможность исполнения обязательства, в связи с недостатком денежных средств.

💬 Cbonds в Max

#Интересное #Техдефолт
🏠 ❓Не дефолт, но сигнал: что стоит за задержками «Самолета»

На этой неделе девелопер допустил технические дефолты сразу по трем выпускам облигаций: 01, БО-П19 и БО-П20. Компания объяснила задержку техническими причинами. Однако ситуация с «Самолетом» важна не столько из-за самого факта однодневной задержки, сколько из-за контекста, в котором она произошла.

👀Как мы знаем, рынок всегда смотрит немного глубже юридической формулировки причины дефолта. Для крупного девелопера даже однодневная задержка по купону — репутационный сигнал. Особенно если таких эпизодов несколько подряд, а в данном случае их было целых три.

🧮Посмотрим на отчетность: У «Самолета» и до этого был напряженный фон: по итогам 2025 года компания получила чистый убыток по МСФО 2,3 млрд рублей против прибыли 8,2 млрд рублей годом ранее. При этом выручка выросла на 8%, до 366,8 млрд рублей, EBITDA — на 24%, до 103,3 млрд рублей. То есть операционно бизнес остается крупным и генерирует масштабный поток, но чистый результат при этом достаточно ощутимо ухудшился.

💰 Главный вопрос — долговая нагрузка и рефинансирование. На конец 2025 года корпоративный долг «Самолета» составлял 119,9 млрд рублей, чистый корпоративный долг — 112,2 млрд рублей. Сейчас на эти цифры стоит обращать внимание — на рынке сохраняются высокие ставки, наблюдается охлаждение спроса на первичном рынке жилья.

Плюсом в копилку «переживаний» — февральское обращение компании за господдержкой на 50 млрд рублей (писали об этом ранее).

При этом с рейтингами обстановка выглядит обнадеживающе: АКРА сохранило рейтинг на уровне A-(RU), сняв при этом статус «под наблюдением». Прогноз «Стабильный».

❓Возникает закономерный вопрос: похожа ли ситуация «Самолета» на другие громкие дефолты из недавнего прошлого? Скорее нет, чем да. В полной версии материала читайте про сравнение с нашумевшими дефолтными кейсами «Роснано» и «Монополии». 📍Здесь

🧐В случае «Самолета» на данный момент все не так радикально. Компания остается крупной, с хорошими показателями по выручке и EBITDA, но рынок облигаций оценивает не только масштаб бизнеса, а способность вовремя проходить конкретные платежные даты. Именно здесь и возник сбой.

💬 Для инвесторов ключевой вывод такой: технический дефолт «Самолета» сам по себе не означает банкротство и не равен отказу от обязательств. Но серия технических дефолтов по разным выпускам — это уже ухудшение кредитного поведения эмитента. После таких эпизодов инвесторы обычно требуют более высокую премию за риск, а эмитенту становится сложнее и дороже рефинансироваться.

#РынкиСНГ
💡💼 События на рынках СНГ:

Ключевые решения по ставкам были объявлены в ряде следующих стран:

🇦🇲 5 мая Центральный банк Армении сохранил ставку рефинансирования на уровне 6.5%. Несмотря на внешнеэкономические риски, в стране наблюдается положительная динамика экономического развития.

🇦🇿 6 мая Центральный банк Азербайджана так же сохранил учётную ставку на уровне 6.5%. В принятии решения учитывались нахождение уровня инфляции в целевом диапазоне, а также геополитические риски.

🇬🇪 6 мая Национальный Банк Грузии принял решение повысить учётную ставку до 8.25%. Главными факторами стали конфликт на Ближнем Востоке и рост ежемесячной инфляции до 5.9% при целевых значениях в 3%.

🇺🇿 В Узбекистане вступило в силу Положение о выпуске, размещении и обращении валютных облигаций, являющееся Приказом директора НАПП. Так в Положении обозначены следующие моменты:
🔵 номинальная стоимость – не менее одной единицы иностранной валюты;
🔵 общий объём одного выпуска и остаток ранее размещённых облигаций в обращении одного эмитента – не больше $50 млн;
🔵 выпуск необеспеченных валютных облигаций – в пределах собственного капитала эмитента. При превышении данного объёма эмитент обязан предоставить обеспечение по превышающей части.

🇰🇿 В Казахстане впервые выпустили руководство по рынку облигаций. Документ подготовлен Нацбанком, Агентством Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка, МФЦА и АБР. Руководство описывает все ключевые аспекты казахстанского рынка облигаций и предназначено для международных инвесторов, эмитентов, финансовых посредников, регуляторов и исследователей, которые заинтересованы в получении актуальных и систематизированных данных о рынке капитала Казахстана.

💬 Cbonds в Max

❌ ФНС заблокировала счета Эффективных технологий на 55 млн рублей

У эмитента «Эффективные технологии» (Эксперт РА – "ruBB-") заблокированы счета на сумму 55 млн рублей.

📅 Ближайшая выплата купона по выпуску 001P-02 – 15 июня.

💬 Также компания сообщила о переносе сроков раскрытия годовой отчетности за 2025 год. Эмитент опубликовал бухгалтерскую отчетность без аудиторского заключения и сообщил, что аудиторское заключение, а также отчет эмитента за 2025 год будут раскрыты не позднее 25 мая «в связи с необходимостью исправления ошибок в годовой бухгалтерской отчетности за 2025 год».

📉 На этом фоне облигации компании резко снижаются в цене: так, вчерашняя цена закрытия выпуска 001P-02 составила 96.12%, на 15:29 (мск) выпуск торгуется уже по 77.89% (-18.23%).

💼 Облигации серии 001P-02 – единственный выпуск в обращении у эмитента.

#ИтогиРазмещения
🚢 ТрансКонтейнер, П02-03

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 10 млрд руб.
Купон/Доходность: 16.5% годовых/17.81% годовых
Дюрация: 2.36

Количество сделок на бирже: 7 868
Самая крупная сделка: 1.6 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 1 до 300 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 300 до 500 млн руб. (26%).

📝Организаторами выступили Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Совкомбанк, Т-Банк, Банк Синара.

❌ По счетам «Роял Капитал» приостановлены операции из-за налоговой задолженности

По банковским счетам «Роял Капитал» (НРА – "C|ru|") приостановлены операции по решению налогового органа. Ограничения введены с 7 мая.

✍️ Основанием стали взыскание задолженности, непредставление налоговой отчетности и иные нарушения требований налогового законодательства. Размер отрицательного сальдо ЕНС эмитента составляет 17.7 млн рублей.

❎ По мнению ПВО ограничения могут повлиять на своевременное исполнение обязательств по ряду облигационных выпусков компании:
🔵18 купон по выпуску серии БО-01 (срок выплаты – не позднее 25 мая).
🔵10 купон серии БО-П10 (не позднее 26 мая).
🔵12 купон серии БО-П09 (не позднее 8 июля).

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
🚚 Транспортная лизинговая компания, 001Р-05 (200-250 млн)

Дата начала размещения – 13 мая.

📝Облигационный долг Эмитента: 494 млн рублей.

💬 Cbonds в Max

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 7 мая

🌾 АгроДом – АКРА,⬇️с "C(RU)" до "D(RU)"

«Понижение кредитного рейтинга обусловлено фактом невыплаты купона и части номинальной стоимости по облигационному выпуску серии БО-02 в течение более десяти рабочих дней от даты наступления данных обязательств».

💬 Cbonds в Max

▶️ Cbonds Weekly News - 247-й выпуск вышел в эфир!

🫱 В этот раз мы обсудили, есть ли риски падения индекса Мосбиржи ниже 2500 пунктов, проанализировали инициативу снижения free-float для крупных компаний как возможный драйвер рынка IPO, разобрались в главных трендах на рынке криптовалют, а также оценили инвестиционную привлекательность IT-отрасли.

Кроме того, мы представили дайджест актуальных облигационных размещений, включая необычные бонды с индексируемым номиналом.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента, ИК «Регион»
• Тимур Хайруллин, директор по работе с состоятельными клиентами, «БКС Мир инвестиций»
• Дмитрий Александров, руководитель управления аналитических исследований, «АВИ Кэпитал»
• Дмитрий Андреев, руководитель отдела фондовых и производных инструментов, Cbonds

👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК и Youtube!