⚒️ Уральская Сталь согласовала с банками-кредиторами реструктуризацию задолженности

Уральская Сталь в результате проведенных активных действий и переговоров Группа получила решение от основных банков-кредиторов о проведении реструктуризации задолженности Группы и ее материнской компании, говорится в консолидированной отчетности. Группа ожидает завершения реструктуризации в отношении всей кредитной
задолженности в течение 4-6 недель.

Реструктуризация включает в том числе получение дополнительного финансирования сроком до 30 декабря 2030 года, льготный период по выплате основного долга до IV кв. 2027 года с полным погашением кредитных обязательств до конца 2030 года, а также отсрочку по выплате части процентов по кредитам.

Реструктуризация включает также обязанность Группы, ее материнской компании и Акционера соблюдать определенные условия в отношении обеспечений по полученным кредитам, а также прочие условия.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
🏬 Полипласт, П02-БО-14 (бивалютный выпуск в USD)

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 18 млн USD
(размещено 90% выпуска)
Купон: 12.75% годовых

Количество сделок на бирже: 3 142
Самая крупная сделка: 153.3 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 20 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 20 до 40 млн руб. (26%).

📍Объемы сделок указаны в рублевом эквиваленте.

📝 Организаторами выступили Альфа-Банк, БКС КИБ, Газпромбанк.
ПВО – НПП Имплекс.

💬 Cbonds в Max

⬇️ НРА понизило кредитный рейтинг «СибАвтоТранс» до уровня «D|ru|»

НРА понизило кредитный рейтинг «СибАвтоТранс» до уровня «D|ru|» и сняло статус «под наблюдением». Ранее кредитный рейтинг компании находился на уровне «C|ru|» со статусом «под наблюдением».

📌 Понижение кредитного рейтинга обусловлено переходом в статус дефолта облигационного выпуска серии 001P-03. Технический дефолт зафиксирован 17.04.2026.

📉 Цены облигаций эмитента на этом фоне продолжают стремительно снижаться: так, например, 30 апреля (четверг) цена закрытия выпуска 001P-04 составила 29.3%, сегодня на 14:13 (мск) выпуск торгуется по 19.4% (-9.9%).

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
🏬 Полипласт, П02-БО-15 (бивалютный выпуск в CNY)

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 45 млн CNY
(размещено 90% выпуска)
Купон: 12.25% годовых

Количество сделок на бирже: 1 618
Самая крупная сделка: 83.4 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 10 до 20 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 20 до 80 млн руб. (30%).

📍Объемы сделок указаны в рублевом эквиваленте.

📝 Организаторами выступили Альфа-Банк, БКС КИБ, Газпромбанк.
ПВО – НПП Имплекс.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
🌱 Акрон, БО-002Р-03 (бивалютный выпуск в CNY)

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 1 млрд CNY
Купон/Доходность: 7.85% годовых/8.14% годовых
Дюрация: 2.85

Количество сделок на бирже: 3 360
Самая крупная сделка: 1.8 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 1 до 200 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 200 до 600 млн руб. (28%).

📍Объемы сделок указаны в рублевом эквиваленте.

📝 Андеррайтер – Табула Раса.

💬 Cbonds в Max

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 4 мая

🚘 СибАвтоТранс – НРА,⬇️с «C|ru|» до «D|ru|», статус «под наблюдением» снят

➡️ Подробнее о рейтинговом действии писали здесь.

🌾 Урожай – АКРА,⬇️с «BB-(RU)» до «CCC(RU)», прогноз⬇️со «стабильный» на «развивающийся», статус «под наблюдением» продлен

«Понижение кредитного рейтинга вызвано очень слабыми операционными и финансовыми результатами в 2025 году в связи с неурожаем основных культур в сочетании со значительным объемом ожидаемых выплат по судебным искам к Компании, что привело к снижению оценок за долговую нагрузку, покрытие процентов и ликвидность».

💬 Cbonds в Max

🇷🇺📊Объем российского рынка корпоративных облигаций в апреле незначительно сократился по сравнению с мартом, при этом совокупный объем внутреннего долгового рынка достиг 70 трлн рублей

🔘Объем рынка корпоративных облигаций
По итогам апреля объем рынка внутренних корпоративных облигаций России, включая структурные продукты и секьюритизацию, составил 37 290.93 млрд рублей (объем погашений – 770 млрд рублей). По сравнению с мартом рынок сократился на символичные 0.06% – месяцем ранее показатель составлял 37 312.24 млрд рублей. Год назад, по итогам апреля 2025 года, рынок корпоративных облигаций составлял 31 845.10 млрд рублей – показатель вырос на 17.10%.

В апреле на рынок вышли 97 эмитентов, разместив 233 новых выпуска (включая ЦФА; в марте — 100 эмитентов и 285 выпусков). Для сравнения, в апреле 2025 года на рынок также вышли 97 эмитентов и размещено 242 выпуска облигаций.

🔘Объем рынка муниципальных облигаций
В сегменте муниципальных облигаций в апреле не состоялось ни одного размещения. По итогам месяца общий объем рынка составил 597.77 млрд рублей.

🔘Объем рынка государственных облигаций
В апреле Минфин России провел 10 аукционов по размещению ОФЗ, в рамках которых объем новых размещений составил 939.86 млрд рублей. По итогам месяца объем рынка государственных облигаций вырос до 32 121.71 млрд рублей (в марте — 31 226.67 млрд рублей), увеличившись на 2.87% за месяц.

#Техдефолт
🚙 «Роял Капитал» допустил техдефолт по 8-му купону облигаций серии БО-03

Эмитент допустил первый технический дефолт по выплате 8-го купона облигаций серии БО-03 на 2.384 млн руб.

❌ Обязательство не исполнено из-за недостатка денежных средств: их отсутствие на дату платежа обусловлено задержкой поступлений от контрагентов, а также ограничениями на распоряжение средствами в связи с наличием инкассовых поручений налогового органа на счетах эмитента.

💼 У эмитента в обращении находится 6 выпусков облигаций, один из которых в стадии размещения на общую сумму 550 млн рублей, а также выпуск токенов на 945 тыс. белорусских рублей. Отметим, что по выпуску токенов на 5 мая запланирована оферта.

💬 Cbonds в Max

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,36% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,29% (⬆️12 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24,69% (⬆️46 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🚗Каршеринг Руссия, 001Р-08 (1 млрд)

Размещения
💳Газпромбанк, 006P-05Р (доп. выпуск №2, 5 млрд)
💵ЛК Продвижение, КО-П04 (500 млн)

Оферты
💳ГПБ Финанс, 001Р-07Р (20 млрд), 001Р-10Р (26 млрд)
🪓Сегежа Групп, 003P-02R (6 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 5 мая:

🏦 Общий объем торгов на рынках Мосбиржи в апреле составил 197.8 трлн руб. Объем первичного размещения облигаций составил 2 трлн руб., в том числе размещения однодневных облигаций – 229 млрд руб.

💊 Совет директоров Промомеда рекомендовал акционерам принять решение выплатить дивиденды за I кв. 2026 года в размере 8 руб. на бумагу. Размер выплаты, согласно рекомендации, может составить 1.7 млрд руб., что соответствует 46% от скорректированной чистой прибыли за 2025 год.

🔖 Акционеры Хэдхантера на общем собрании утвердили финальные дивиденды за 2025 год в размере 233 руб. на одну акцию.

🏭 КМЗ проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2025 год.

📊 Падения / рост стоимостей облигаций (за 4 мая):

📈 Рост:
🔴 ЕвроТранс, БО-001P-03, БО-001Р-05, БО-001Р-06
Например: рост серии БО-001P-03 на 3.53%: с 73.23 до 76.76%.
Облигации растут на фоне опубликованной отчетности по МСФО и выкупа «народных» облигаций по оферте (подробнее писали здесь).

📉 Падение:
🔵 Урожай, БО-04
Снижение на 26.68%: с 81.19 до 54.51%.
Облигации снижаются на фоне понижения рейтинга (подробнее писали здесь).

🔵 СибАвтоТранс, 001P-04 и 001Р-03
Например: снижение серии 001P-04 на 10.1%: с 29.3 до 19.2%.
Облигации снижаются на фоне дефолта и понижения рейтинга (подробнее писали здесь).

💬 Cbonds в Max

#Техдефолт
🏠 ГК «Самолет» допустила техдефолт по 3-му купону облигаций серии БО-П19 и по 7-му купону облигаций серии БО-П20

Согласно информации депозитария, эмитент не исполнил обязательства в срок по выплате купонов облигаций серий БО-П19 и БО-П20.

💬 Комментарий ГК «Самолет»:

ПАО «ГК «Самолет» перевела платеж по купону на облигации в Национальный расчётный депозитарий (НРД) 04 мая 2026 года. По техническим причинам на счёт НРД деньги зачислены были в 01:05 и 01:34, в ночь на 05 мая 2026 года.

По установленной процедуре НРД зафиксирует реестр на следующий рабочий день после зачисления средств.

Группа «Самолет» строго следит и выполняет взятые обязательства. И в данном случае мы также держим ситуацию на контроле и все купонные платежи будут выплачены в установленный срок, 07 мая 2026 года, согласно графику платежей.

⬇️ Котировки бумаг эмитента снижаются. На 11:59 (мск) наибольшее падение к цене закрытия предыдущего дня наблюдается по следующим выпускам:
🔴БО-П18: с 81.05 до 74.11% (−3.09%).
🔴БО-П16: с 106.51 до 101.4% (−5.11%).
🔴БО-П14: с 84.79 до 81.72% (−3.07%).
Стоимость других бумаг эмитента сильно не изменилась.

💼 У Эмитента в обращении находится всего 16 выпусков облигаций (вкл. ЦФА) на 100.8 млрд рублей.

Отреагируют ли рейтинговые агентства?

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
🚗 «Каршеринг Руссия», 001Р-08 (1 млрд)

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 22% годовых (доходность – 24.36% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Предварительная дата начала размещения – 8 мая.

📝Организаторы – Газпромбанк, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

🚘 «СибАвтоТранс» начинает подготовку к ОСВО по реструктуризации задолженности

Сегодня эмитент обратился к инвесторам с сообщением о начале подготовки к ОСВО по вопросу реструктуризации задолженности после допущенного дефолта по облигациям серии 001Р-03.

🗣 Эмитент связал ухудшение финансового положения с резким падением выручки в I кв. 2026 года на фоне сокращения заказов со стороны ключевых контрагентов, отсутствия новых наряд-заказов по ряду контрактов, а также инкассовых требований лизинговых компаний. Дополнительное давление, по словам компании, оказал рост долговой нагрузки и стоимости обслуживания обязательств.

❕ Компания также признала, что выход из технических дефолтов по выпускам 001P-01, 001P-05, 001P-06 и 001P-07 маловероятен.

В связи с изложенным, «СибАвтоТранс» сообщил о начале подготовки предложений по реструктуризации долга и заявил о намерении обсуждать параметры возможной сделки с кредиторами и представителями инвесторов в рамках ОСВО.

💬 Cbonds в Max

❌ Налоговая приостановила операции по счетам «Восток-Ойл» – риск неисполнения обязательств по выплате купона облигаций серии БО-02

Размер отрицательного сальдо единого налогового счета компании составляет 5.4 млн руб. Ограничения введены с 5 мая.

В качестве оснований для блокировки счетов указаны, в частности, взыскание налоговой задолженности, непредставление налоговой отчетности и иные нарушения налогового законодательства.

❗ В ПВО предупредили, что в связи с блокировкой счетов у «Восток-Ойл» может отсутствовать возможность своевременно исполнить обязательства по выплате 2-го купона по облигациям серии БО-02, срок выплаты по которому наступает не позднее 25 мая.

💬 Комментарий эмитента:

Блокировка касается специального счета, используемого для расчётов с ФНС, и не затрагивает операционные счета Общества. На текущую деятельность, расчёты с контрагентами и обслуживание облигационных обязательств ситуация не влияет.

Блокировка возникла из-за технического расхождения по срокам между поступлением возмещения акциза из бюджета и зачётом текущих налоговых обязательств. Ожидаемая сумма возмещения многократно превышает объём ограничений. Поступление ожидается в ближайшие дни, после чего обязательства будут зачтены, ограничения сняты.

💼 У эмитента в обращении 2 выпуска облигаций на общую сумму 194 млн руб.

💬 Cbonds в Max

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26235 (дата погашения – 12 марта 2031 года) в объеме 223 млрд рублей по номинальной стоимости и ОФЗ-ПД 26240 (дата погашения – 30 июля 2036 года) в объеме 120 млрд рублей также по номинальной стоимости.

💬 Cbonds в Max

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 5 мая

🚗 Каршеринг Руссия – АКРА, "BBB+(RU)", "негативный", статус "под наблюдением" снят

«Снятие статуса "под наблюдением" обусловлено включением компании в «белые списки» Минцифры России, а также получением Агентством подтверждения того, что «Делимобиль» заключил договор с одним из крупнейших банков России о предоставлении компании финансирования в размере, достаточном для рефинансирования значительной части долговых обязательств, подлежащих погашению в 2026 году».

🛡 СК Турикум – АКРА, 🆕 присвоен "A+(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг обусловлен адекватной оценкой бизнес-профиля, а также сильными оценками качества активов, достаточности капитала и ликвидности».

🛡 Евразийская перестраховочная компания (ЕПК) – АКРА, 🆕 присвоен "BBB+" по международной шкале, "стабильный"

«Кредитный рейтинг по международной шкале обусловлен оценками рейтинговых факторов, в том числе ограниченным бизнес-профилем, сильными оценками качества активов и ликвидности при удовлетворительной достаточности капитала».

💳 Банк Синара – НКР, "BBB-.ru", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Установление позитивного прогноза обусловлено ожиданиями агентства по повышению кредитного рейтинга по мере восстановления рентабельности, дальнейшего повышения оценок фондирования и ликвидности, а также улучшения финансовых метрик банковской группы».

💬 Cbonds в Max

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,4% (⬆️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,37% (⬆️8 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24,61% (⬇️8 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26235 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26240 (ОФЗ-ПД)

Размещения
💰СФО ВТБ РКС Олимп, А1 (8 млрд), А2 (11.2 млрд)
🚢ТрансКонтейнер, П02-03 (10 млрд)

Оферты
📝СФО Азимут, класс Б (300 млн)

Сбор заявок по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланирован.

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 6 мая:

🍅 Хамовнический суд Москвы удовлетворил требование о передаче государству пакетов акций основателя и бывшего генерального директора Русагро. Согласно решению суда, в доход государства обращено более 651 млн акций компании.

🚘 «СибАвтоТранс» допустил очередной дефолт. Эмитент не исполнил обязательства по 3-му купону облигаций серии 001P-07 на 2.8 млн руб. Вчера эмитент обратился к инвесторам с сообщением о начале подготовки к ОСВО по вопросу реструктуризации задолженности (Подробнее).

❤️ Совет директоров Яндекса одобрил программу обратного выкупа акций. Максимальная сумма, выделяемая на выкуп акций, составит до 50 млрд руб. Buyback проводится для реализации программы мотивации сотрудников и продлится 2 года.

📱 Группа Позитив проведет внеочередное общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов за I кв. 2026 года.

⛏ Полюс проведет годовое общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2025 год.

⚡️ ЭЛ5-Энерго проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2025 год.

📉 Падения стоимостей облигаций (за 5 мая):

🔵 СибАвтоТранс, 001P-04 и 001Р-03
Например: снижение серии 001P-04 на 7.64%: с 19.2 до 11.56%.
Облигации снижаются на фоне дефолта и понижения рейтинга (подробнее писали здесь).

💬 Cbonds в Max

#CbondsNewsletter
📊 В апреле объем новых выпусков еврооблигаций на международном рынке увеличился на 4% по сравнению с мартом — Cbonds Global Monthly Newsletter: апрель

📈 Количество новых выпусков в апреле незначительно увеличилось на 4% по сравнению с мартом, главным образом благодаря более чем двукратному росту объема новых выпусков на рынке развивающихся стран. Кроме того, количество выпусков как на рынках развивающихся, так и на рынках развитых стран, а также общее количество выпусков, превзошли показатели прошлого года, увеличившись на 26, 16 и 18% соответственно по сравнению с апрелем 2025 года. Почти все регионы, относящиеся к развивающимся рынкам, за исключением Азии, в 2026 году показали рост по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

🌐 В апреле 19 суверенных эмитентов вышли на глобальный рынок долговых обязательств, разместив 31 еврооблигацию на общую сумму $27 млрд. Польша стала наиболее активным участником рынка суверенных обязательств, разместив три еврооблигации на сумму $6 млрд. Демократическая Республика Конго впервые вышла на международный рынок еврооблигаций, выпустив еврооблигации двумя траншами на общую сумму $1.25 млрд.

🆕 В апреле эмитенты-дебютанты привлекли $37 млрд на международном рынке облигаций, что на 38% меньше по сравнению с предыдущим месяцем. На долю эмитентов из развивающихся стран пришлось 16% от общего объема. Meridian Arc HoldCo LLC, американская холдинговая компания, созданная для финансирования и развития инфраструктуры центров обработки данных, ориентированной на ИИ, выпустила крупнейшие дебютные еврооблигации апреля на общую сумму $5.7 млрд. На рынке дебютных еврооблигаций СНГ отметились два эмитента: Казахстанская компания Байтерек девелопмент выпустила еврооблигации сроком на 7 лет, на сумму $500 млн по ставке 5.2%, на такую же сумму, но сроком на 5 лет со ставкой 8.5% выпустил еврооблигации Элдик Банк из Кыргызстана.

🌱 Объем новых выпусков ESG-облигаций в апреле достиг $39.4 млрд, что более чем вдвое превышает показатель предыдущего месяца, в основном за счет крупных размещений «зеленых» облигаций на рынке развитых стран. Этот показатель на 85% выше, чем в апреле 2025 года. С начала года «зеленые» облигации составляют наибольшую долю всех выпусков ESG-еврооблигаций, на их долю приходится 68% от общего объема в 2026 году.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26235 (дата погашения – 12 марта 2031 года) на 47.823 млрд рублей при спросе в 100.905 млрд рублей

Цена отсечения составила 73.0575%, доходность по цене отсечения – 14.14% годовых. Средневзвешенная цена – 73.1406%, доходность по средневзвешенной цене – 14.11% годовых.

💬 Cbonds в Max

🌾 «Урожай» заявил об отсутствии риска нарушения сроков выплат

Сегодня ПВО опубликовало ответ на запрос, подготовленный эмитентом. В документе «Урожай» сообщил, что риск нарушения сроков исполнения обязательств по облигационным выпускам отсутствует.

Компания также отметила, что своевременно приступила к весенним полевым работам. Кроме того, с кредиторами, заявившими требования в судебном порядке, продолжаются переговоры о заключении мировых соглашений. По делам № А57- 186/2026 и № А57- 2003/2026 мировые соглашения уже утверждены судом.

✏️ Напомним, 4 мая АКРА понизило кредитный рейтинг «Урожая» с «BB-(RU)» до «CCC(RU)», изменило прогноз со «стабильного» на «развивающийся» и продлило статус «под наблюдением».

Понижение кредитного рейтинга вызвано очень слабыми операционными и финансовыми результатами в 2025 году в связи с неурожаем основных культур в сочетании со значительным объемом ожидаемых выплат по судебным искам к компании, что привело к снижению оценок за долговую нагрузку, покрытие процентов и ликвидность.

📈 Котировки облигаций эмитента отреагировали ростом. Так, например, вчерашняя цена закрытия выпуска БО-04 составляла 53.18%, сегодня на 14:21 (мск) бумаги торгуются по 61.33% (+8.15%).

💬 Cbonds в Max