🔩Новый выпуск: Металлоинвест, БО-03

⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 7.4-7.5% годовых, доходность к оферте – 7.54-7.64% годовых.

⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 7.35-7.4% годовых, доходность к оферте – 7.49-7.54% годовых.

⚡️Финальный ориентир: ставка купона – 7.3-7.35% годовых, доходность к оферте – 7.43-7.49% годовых

⚡️Финальная ставка купона – 7.3% годовых, доходность к оферте – 7.43% годовых

Вечерний дайджест

🏛 Агентство НКР утвердило методологию присвоения рейтингов нефинансовым компаниям по национальной шкале РФ. В рамках разработки методологии агентством были собраны данные по более чем 220 компаниям, начиная с 2005 года, уточняется в релизе агентства. Предусмотренная методологией корректировка исходных данных позволяет применять её как к организациям, отчитывающимся по МСФО, так и к компаниям только с отчетностью РСБУ. Методология рассматривает систему управления с точки зрения эффективности бизнеса при соблюдении интересов всех групп кредиторов и инвесторов.

🚙 «Директ Лизинг» 29 октября начнет размещение выпуска серии 001Р-04 на 100 млн рублей. Срок обращения – 3 года. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 13% годовых. Выпуск размещается по открытой подписке.

⛏ «Полюс» разместил облигации серии ПБО-01 в полном объеме. Срок обращения – 10 лет, оферта – через 5 лет. Ставка 1–10 купонов составляет 7.4% годовых. Организаторы размещения – ВТБ Капитал, Московский кредитный банк и Sberbank CIB.

@Cbonds

🇷🇺🐎Доразмещение: Томская область, 34062

🥤Pepsi привлекла $1 млрд на зеленые цели

На прошлой неделе знаменитый производитель газировки разместил свои первые зеленые облигации. Выпуск объемом $1 млрд со ставкой купона 2.875% годовых будет погашен через 30 лет.

В сентябре компания опубликовала Отчет об устойчивом развитии, в котором выделила основные цели развития компании. Pepsi рассчитывает к 2025 году уменьшить производство исходного пластика на 35% и научиться восполнять 100% используемой на производстве воды, к 2030 году – снизить парниковые выбросы от заводов на 20%.

Это первый выпуск зеленых облигаций среди производителей напитков в пластиковых бутылках. Известно, что инициативные инвесторы в течение 8 лет убеждали компанию инвестировать в увеличение объемов переработки пластика в США, в 2018 году компания пожертвовала малую сумму – всего $10 млн – на улучшение инфраструктуры переработки сырья. Теперь Pepsi сможет использовать акцент на устойчивом развитии в своей пиар-кампании.

Ожидается, что опыт Pepsi станет ориентиром для других эмитентов, заинтересованных в размещении зеленых облигаций на цели уменьшения производства пластика.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6.64% (🔻3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.31% (🔻2 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.82% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.55%

🗓 Календарь событий

1. Сбор заявок
🧬РОСНАНО, БО-002P-03 (5 млрд)
✈️Группа компаний Самолет, БО-П07 (3 млрд)

2. Размещения
🇷🇺🏇🏻Московская область, 34012 (25 млрд)

Оферты не запланированы.

@Cbonds

​​🗓Календарь первичного рынка

Комментарий БК «РЕГИОН»

В октябре активность эмитентов не стихает. В ближайшее время на рынок выйдут РЕСО-Лизинг, Акрон, Группа компаний Самолет, Тойота Банк, Экспобанк, РОСНАНО, КАМАЗ, Металлоинвест, Белгородская область и Республика Саха (Якутия).

🚙РЕСО-Лизинг, БО-П-07 В течение 2019 г. компания разместила 3 выпуска номинальным объемом 17 млрд руб. Самый длинный по дюрации выпуск РЕСО-Лизинг на вторичном рынке торгуется с доходностью 8,8% годовых (спрэд к G-кривой 240 б.п. при дюрации 3,26 года). Новый выпуск содержит премию к госбумагам 265-285 б.п. Рекомендуем при принятии решения об участии в размещении ориентироваться на уровень спрэда на вторичном рынке и выставлять заявки с купоном не ниже 8,65% (доходность 8,84% годовых).

✈️Группа компаний Самолет, БО-П07 Эмитент является активным заемщиком на публичном рынке. В обращении находятся 7 выпусков облигаций с крайне низкой ликвидностью. Новый выпуск ГК Самолет предлагает «премию» к ОФЗ на уровне 565-620 б.п., что выглядит интересно на фоне результатов состоявшихся в текущем году размещений облигаций компаний строительного сектора.

🚜Акрон, БО-001P-03 В последний раз на первичный рынок Акрон выходил в июне 2017г. Предлагаемая новым выпуском премия к G-кривой (114 – 129 б.п.) выглядит щедро, принимая во внимание высокое кредитное качество эмитента и дефицит его бумаг в рынке. Ожидаем повышенный спрос инвесторов к новому выпуску и считаем участие в размещении интересным с купоном не ниже 7,20% (доходность 7,33%, спрэд к ОФЗ – 93 б.п.).

БК «РЕГИОН»

📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Комментарии.

🔩Новый выпуск: МРСК Урала, БО-04

🏦Доразмещение: Московский кредитный банк, 001P-01

🧪Уралкалий размещает евробонды в долларах

Срок обращения выпуска – 5 лет (дата погашения – 22.10.2024).

Ориентир доходности – 4.375% годовых.

9–14 октября компания проводила встречи с инвесторами в Нью-Йорке, Лондоне, Франкфурте, Бостоне и Цюрихе.

Организаторы размещения – Credit Agricole CIB, ING, Natixis, Renaissance Capital, UBS, JP Morgan, Sberbank CIB, Societe Generale, ВТБ Капитал и UniCredit.

Книга по облигациям Роснано открыта до 15:30 (мск)

Объем: 5 млрд рублей
Срок обращения: 3 года

Ориентир ставки купона: 8.4-8.65% годовых
Ориентир доходности: 8.58-8.84% годовых

Дата размещения: 24 октября

Организаторы: Альфа-Банк, Райффайзенбанк, РОСБАНК, Россельхозбанк
Со-организатор: ИФК Солид

Книга по облигациям Группы компаний Самолет открыта до 15:00 (мск)

Объем: от 3 млрд рублей
Срок обращения: 3 года

Ориентир ставки купона: 11.5-12% годовых
Ориентир доходности: 12.01-12.55% годовых

Дата размещения: 23 октября

Организаторы: ВТБ Капитал, Райффайзенбанк, Совкомбанк

⚡️Ориентиры по облигациям Белгородской области: ставка купона – 7.2-7.4% годовых, доходность к погашению – 7.4-7.61% годовых

🚚Новый выпуск: ГТЛК, 001P-15

⚡️Книга заявок по облигациям Экспобанка будет открыта 21 октября с 11:00 до 16:00 (мск). Дата начала размещения – 25 октября.

⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 8.1-8.3% годовых, доходность к погашению – 8.26-8.47% годовых.

⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 7.9-8% годовых, доходность к погашению – 8.06-8.16% годовых. Спрос превысил объем в 4 раза.

💧Новый выпуск: Гидромашсервис, БО-02