#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 15 апреля:

💊 Выручка Озон Фармацевтика по МСФО за 2025 г. увеличилась на 24% г/г, до 31.6 млрд руб. Скорректированная EBITDA увеличилась на 28% г/г, до 12.2 млрд руб., а рентабельность выросла до 39%. Чистая прибыль выросла на 34% г/г, до 6.2 млрд руб.

🏦 Совкомбанк завершил приобретение 100% долей «Капитал Лайф Страхование Жизни» (Капитал LIFE). За 2025 год страховые сборы Капитал LIFE составили 29 млрд руб., чистая прибыль – 6 млрд руб.

💊 Генеральный директор Промомеда предложит распределить на дивиденды не менее 35% от скорректированной чистой прибыли по МСФО за 2025 год, совет директоров рассмотрит его предложение.

💡 13 апреля «Краснодар-Гидромаш» подало заявление о признании эмитента «ЖКХ РС(Я)» банкротом в Арбитражный суд Республики Саха (Якутия). Сумма исковых требований составляет 6.6 млн рублей. На текущий момент определение о принятии заявления к рассмотрению судом не вынесено. В случае признания заявления обоснованным суд может принять решение о введении в отношении эмитента процедуры несостоятельности (банкротства).

❌ Вчера по счетам «Бизнес-Лэнд», «Омега», «Волгоградский завод весоизмерительной техники» и «Виллина» были приостановлены операции из-за налоговой задолженности. Сейчас на сайте данные о блокировке счетов «Омега» отсутствуют.

🏦 Наблюдательный совет ДОМ.PФ рекомендовал выплатить первые дивиденды после IPO за 2025 год в размере 246.88 руб. на одну акцию. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

📈 Рост стоимостей облигаций (за 14 апреля):

▶️ ЕвроТранс, 002Р-02, 01, БО-001P-03, БО-001Р-05 — БО-001Р-09
Например: рост серии БО-001Р-05 на 6.32%: с 69.78 до 76.1%.
Про рост облигаций подробнее писали здесь.
❗️ Разбираем ситуацию вокруг эмитента в нашем материале.

📆 План публикации отчетности — завтра, 16 апреля:

🔹 Эталон Груп – МСФО (2025 г.)
🏦 Банк Санкт-Петербург – РСБУ ( I кв. 2026 г.)

👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка можно в Календаре инвестора на Cbonds.

💬 Cbonds в Max

#РынокЦФА
💰 Второй случай размещения ЦФА одновременно на двух платформах: «Дельта-Агро»

Сегодня на российском рынке ЦФА произошло интересное событие — выпуск, заявки на который начнут приниматься сегодня (в течение недели с 15 по 22 апреля) размещается сразу на двух платформах — «Токеон» и «Атомайз». Новый формат решила опробовать компания «Дельта-Агро». У эмитента уже есть обширный опыт на рынке ЦФА — в обращении сейчас 6 выпусков, а 5 — уже погашено.

🧐 Важно отметить: по выпускам предлагаются разные ставки доходности и условия обеспечения.

🟧 На платформе «Атомайз» ставка составит 20.5% годовых, при этом выпуск обеспечен поручительством. Погашение запланировано на 15 января 2027 года.

🟧 На платформе «Токеон» доходность выше — 22% годовых, однако выпуск реализуется без обеспечения. Дата погашения — 22 января 2027 года.

Подобный кейс ранее (в ноябре 2025 года) был у компании «Медскан». Они размещали свои ЦФА также почти одновременно на двух платформах: «Сбербанк России» и «Атомайз». Однако, по этим выпускам предлагалась одинаковая ставка на обеих платформах — 19% годовых, но различный hardcap: 100 млн руб. у «Сбербанка» и 300 млн руб. у «Атомайз».

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
💳 Банк ПСБ, 004Р-02

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 40 млрд руб.
Купон/Доходность: 14.05% годовых/15% годовых
Дюрация: 2.44

Количество сделок на бирже: 265
Самая крупная сделка: 5.4 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 100 млн руб. до 1 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 5 млрд руб. (26%).

📝 Организаторами выступили Банк ПСБ, ЛОКО-Банк, Московский кредитный банк, Совкомбанк.

💬 Cbonds в Max

#Интересное
🇰🇿🇨🇳 Госфонд Казахстана «Самрук-Казына» разместил дебютные трехлетние панда-облигации на 3 млрд юаней

💴 Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына», крупнейший суверенный фонд страны, разместил на межбанковском рынке КНР первые панда-облигации на сумму в 3 млрд юаней ($436 млн). Срок погашения – 3 года, а номинальная доходность – 2,18%.

📝 Организаторами размещения выступили инвестбанки China International Capital Corporation (CCIC), China Construction Bank, Bank of China и Deutsche Bank (China).

Председатель правления «Самрук-Қазына» Нурлан Жакупов на церемонии листинга отметил, что размещение панда-облигаций стало важным шагом в интеграции Казахстана в глобальные рынки капитала и отражает долгосрочную стратегию диверсификации источников финансирования.

💬 «Это важный шаг в нашей интеграции в глобальные рынки капитала — мы впервые вышли на внутренний рынок Китая. Размещение показало высокий уровень доверия инвесторов к Фонду, его финансовой устойчивости, а также стало важным шагом в укреплении стратегического партнерства между Казахстаном и Китаем».

📌 Средства будут направлены на реализацию ключевых инвестиционных проектов Группы «Самрук-Қазына».

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26253 (дата погашения – 6 октября 2038 года) на 129.586 млрд рублей при спросе в 207.332 млрд рублей

Цена отсечения составила 92.2350%, доходность по цене отсечения – 14.87% годовых. Средневзвешенная цена – 92.2504%, доходность по средневзвешенной цене – 14.87% годовых.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
✉️ Почта России, 003Р-05 и 003Р-06

Серия 003Р-05:
❗️Финальный ориентир ставки купона – 17.15% годовых (доходность – 18.56% годовых).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 15 млрд рублей.

Предварительная дата начала размещения – 20 апреля.

Серия 003Р-06:
❗️Финальный ориентир спреда к КС – 300 б.п.

⚡️ UPD: размещение переносится на неопределенный срок.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Джи Ай Солюшенс, МКБ,
Sber CIB, Совкомбанк, Т-Банк.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
📱 Ростелеком, 001P-25R

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 15 млрд руб.
Купон/Доходность: 13.65% годовых/14.54% годовых
Дюрация: 1.74

Количество сделок на бирже: 1480
Самая крупная сделка: 2 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (39%) заняли сделки объёмом от 500 млн руб. до 1 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 до 500 млн руб. (23%).

📝 Организаторами выступили Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Банк ДОМ.PФ, ЛОКО-Банк, Московский кредитный банк, Sber CIB, Банк Синара, Совкомбанк.

💬 Cbonds в Max

🛒 «Чистая планета» предложила держателям облигаций серии БО-01 реструктуризацию и новирование купонных выплат

«Чистая Планета» запрашивает мораторий на выплаты по 31-33 купонам облигаций серии БО-01 до конца июня этого года. В результате просроченными окажутся 8 купонных платежей на сумму 17 млн рублей.

📅 Компания планирует погасить эту задолженность в III-IV кв. 2027 года и I кв. 2028 года — 9-ю равными ежемесячными платежами по 1.9 млн рублей.

💰 Ставка купона для 32-33 купонов предлагается на уровне 18% годовых. Выплаты за 26-31 купоны не будут произведены в первоначальные сроки и будут включены в новый график выплат.

⏳ Погашение облигационного займа предлагается пролонгировать до конца 81-го купонного периода — до 7 июня 2030 года. График выплат по 34-60 купонам не меняется, однако предусматривается поэтапное снижение ставки купона в зависимости от прогнозов Банка России по ключевой ставке и рыночной доходности.

➡️ Подробнее

💬 Cbonds в Max

#СеминарыCbonds
⚡️ Запись онлайн-семинара «Инвестиции в рынок термальных комплексов» уже доступна!

На наших видеоплощадках уже опубликована запись онлайн-семинара с директором по инвестициям компании Termoland Михаилом Бобровниковым.

В ходе семинара популярные вопросы и рассказали о рынке термальных комплексов, цели создания фонда и других актуальных параметрах ЗПИФ Термолэнд Капитал для частных инвесторов.

👉 Смотреть видео на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наши каналы!

Полезного просмотра! 👀

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26244 (дата погашения – 15 марта 2034 года) на 72.677 млрд рублей при спросе в 140.063 млрд рублей

Цена отсечения составила 86.3007%, доходность по цене отсечения – 14.68% годовых. Средневзвешенная цена – 86.3041%, доходность по средневзвешенной цене – 14.68% годовых.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
⛏ «Полюс», ПБО-06 (от 1 млрд юаней)

Сбор заявок – 22 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 27 апреля.

Расчеты по облигациям:
🔴при первичном размещении – по выбору инвестора в юанях или рублях,
🔴при выплате купона и погашении – в юанях, по волеизъявлению инвестора возможны выплаты в рублях,
🔴при вторичном обращении – в рублях и юанях (режим основных торгов Т+, РПС, РПС с ЦК).

📝Облигационный долг Эмитента: $850 млн, 4.6 млрд CNY, 35 млрд руб.

💬 Cbonds в Max

#Товары
☕ Какао выходит из боковика на росте объема

С 9 по 14 апреля какао выросло на 15.31%, а наибольший импульс пришелся именно на 14 апреля, добавив 8.35%, до $3 646 за тонну. После затяжного сползания из области около $6 000 в начале года рынок несколько недель сжимался в узком диапазоне, и сейчас этот диапазон был пробит вверх на заметном росте объема.

📍 Основные драйверы

🕑 Главный фактор движения это изменение структуры позиций. По данным рынка, фонды удерживали очень крупную чистую короткую позицию по какао, что создало условия для массового закрытия коротких позиций при первом же устойчивом импульсе вверх. Это классическая схема для резкого ускорения цены, когда рост подпитывается не только покупками, но и вынужденным выкупом коротких позиций.

🕐 Дополнительную поддержку дал слабый доллар США. На момент ускорения какао доллар находился около шестинедельного минимума, а для сырьевых товаров это обычно означает более легкий доступ к покупкам и более сильный ценовой импульс в долларовой котировке.

🕒 Рынок заранее закладывал ожидание слабых или смешанных данных по переработке, но затем получил локально поддерживающий сигнал из Азии. В частности, Малайзия сообщила о росте переработки какао в первом квартале на 8.7% г/г, что смягчило опасения по спросу и подогрело идею о том, что падение цен могло зайти слишком далеко.

🕓 При этом фундамент предложения не стал однозначно растущим. Запасы на бирже уже росли, а поступления в Кот-д’Ивуаре оставались выше прошлогодних уровней, что говорит скорее не о новом дефиците, а о рынке, который слишком сильно продавили до изменения структуры позиций. Именно поэтому пробой выглядит техническим, а не как чистая реакция на внезапный шок предложения.

🕓 Важный фон для движения создало и то, что до выхода свежих квартальных данных рынок жил ожиданием слабого спроса. Когда в такой конфигурации появляется первый устойчивый импульс вверх, стоп-ордера и алгоритмические покупки усиливают движение почти без пауз.

✏️ Вывод

Сейчас какао ведет себя как рынок, который был перепродан и перегружен шортами. В этом случае движение часто питается в первую очередь принудительным закрытием позиций, слабым долларом и локальными новостными триггерами.

Поэтому текущий выход из боковика нужно читать аккуратно. Сам факт пробоя вверх и роста объема говорит, что продавцы временно потеряли контроль, а рынок начал переоценивать слишком пессимистичное позиционирование. Но пока на стороне медведей остаются высокие запасы, улучшенные поставки из Западной Африки и отсутствие явного дефицитного шока, это движение больше похоже на шорт-сквиз внутри большого нисходящего тренда, чем на полноценное восстановление к прежним уровням.

Иными словами, краткосрочно импульс бычий, среднесрочно доказательств разворота пока недостаточно. Для подтверждения более устойчивого тренда рынку нужно не только удержаться выше зоны пробоя, но и показать, что за ростом цены стоит не разовая ликвидация шортов, а реальное улучшение баланса спроса и предложения.

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 15 апреля

💰 Металлинвестбанк – НКР, "A.rս", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Негативный прогноз отражает ожидания НКР относительно дальнейшего ухудшения финансовых метрик банка на среднесрочном горизонте. Рентабельность банка в 2025 году снизилась на фоне роста просроченной задолженности и стоимости риска, соответственно. Агентство учитывает в оценке умеренную, но растущую склонность к риску и высокую достаточность капитала».

🏗 Легенда – НКР, 🆕 присвоен "BBB+.ru", "стабильный"

«Уверенные позиции компании на рынке первичной недвижимости в Санкт-Петербурге и Москве, а также умеренно высокая диверсификация реализуемых проектов поддерживают оценку бизнес-профиля. Сдерживающее влияние на оценку бизнес-профиля оказывают умеренная доля ключевых активов в структуре баланса и умеренная диверсификация потребителей».

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
💴 «ЛК Адванстрак», 001Р-03 (500 млн)

Размещение запланировано на 23 апреля.

Ковенанты – раскрытие РСБУ (3, 6 и 9 мес.) в течение 60 дней после даты окончания отчетного периода следующих компаний – «ЛК АДВАНСТРАК», «ТРАК РАДАР», «Система ГрузоВИГ».

Поручитель – «ТРАК РАДАР», оферент – «Система ГрузоВИГ».

📝Облигационный долг Эмитента: 1 млрд руб.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,42% (⬇️6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,58% (⬇️3 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24,41% (⬇️5 б.п.)

📝 Календарь событий

Размещения
💳ГПБ Финанс, 001Р-10Р (доп. выпуск №1, 6 млрд)
⛽️Газпром Нефть, 005P-06R (100 млрд)
🏗Легенда, 002P-06 (10 млрд)
📱МТС, 002P-19 (15 млрд)

Оферты
🐟ДРП, БО-001-01 (50 млн)

Сбор заявок по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланирован.

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#cbondsnew
🆕 На сайте Cbonds стали доступны котировки валютных форвардов и NDF глобального межбанковского рынка

Cbonds продолжает расширять покрытие глобального рынка деривативов. Теперь нашим пользователям доступны ежедневные EOD-котировки (End-of-Day) валютных форвардов по основным мировым валютам к доллару США.

ℹ️ В новом блоке данных представлена полная картина рынка (Bid, Ask и Mid) в двух удобных форматах:
🔵 Своп-пункты (Swap Points) — классический формат, отражающий разницу процентных ставок и стоимость фондирования.
🔵 Форвардные курсы (Outright Forward Rates) — готовые курсы (Spot + Points), незаменимые при планировании бюджетов и хеджировании.

🐈‍⬛ География покрытия (все пары котируются к USD):
🔹 G10: EUR, GBP, JPY, CHF, CAD, AUD, NZD, SEK, NOK, DKK.
🔹 Азия: CNY, HKD, INR, KRW, SGD, TWD, IDR, PHP, MYR.
🔹 Латинская Америка: BRL, MXN, CLP, COP, PEN.
🔹 Развивающиеся рынки EMEA: RUB, ILS, TRY, ZAR.

📈 Наличие котировок Bid/Ask позволяет не только видеть «справедливую цену», но и оценивать реальную стоимость ликвидности (транзакционные издержки) при выходе на рынки развивающихся стран.

✔️ Ознакомиться с котировками можно в разделе «Срочный рынок» ➡️ «Валютные свопы и форварды» на сайте Cbonds.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 16 апреля:

🏦 Выручка Банка Санкт-Петербург по РСБУ за I кв. 2026 года составила 21.3 млрд руб. (-14.9% г/г), в том числе 7.7 млрд руб. за март (-10.2% г/г). Чистая прибыль за I кв. составила 9.6 млрд руб. (-38.3% г/г), в том числе 3.5 млрд руб. за март (-34.1% г/г).

🍏 Корпоративный Центр Икс 5 представил операционные результаты за I кв. 2026 года. Чистая розничная выручка повысилась на 11.2% г/г, до 1.18 трлн руб. LFL-выручка повысилась на 6.1% — за счет роста среднего чека на 7.9%. Трафик при этом снизился на 1.7%.

💳 Акционеры ВТБ приняли решение о размещении дополнительных обыкновенных акций в рамках процесса конвертации привилегированных акций первого и второго типа, говорится в материалах банка.

💿 ТМК проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2025 год.

💬 Cbonds в Max

🗓 Неделя до XVI Российского M&A Конгресса: Лидеры собрались – шире круг!

23 апреля в Москве PREQVECA и Cbonds Congress проведут ежегодную профессиональную конференцию «XVI Российский M&A Конгресс». На мероприятие зарегистрировалось 235+ делегатов – присоединяйтесь!

➡️ Зарегистрироваться

✅Ведущие эксперты рынка обсудят такие темы как:
🔵 Рынок M&A в России: главные тренды, риски и возможности
🔵 Reinventing Tech M&A 2026: новая генетика рынка
🔵 Последствия нарушения обязательств по корпоративному договору: теория и практика
🔵 В ожидании роста: особенности российских сделок M&A 2025-2026
🔵 Контрсанкционная экспертиза в рамках подготовки к сделкам с ценными бумагами
🔵 Заверяй, но проверяй: Заверения vs DD в сделках M&A и как с этим работать
🔵 Трансформация ГК MGKL за счет M&A

📝 Посмотреть программу на сайте.

🪩 По окончании деловой части конгресса состоится вечерний прием в ресторане SIMACH с насыщенной неформальной программой. В рамках приема состоится церемония награждения Russia M&A Awards за достижения на российском рынке слияний и поглощений.

#ИтогиРазмещения
💰 Интел Коллект, БО-02

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 1 млрд руб.
Купон/Доходность: 23.25% годовых/25.9% годовых
Дюрация: 1.56

Количество сделок на бирже: 5 568
Самая крупная сделка: 16.2 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (38%) заняли сделки объёмом от 1 до 5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 до 500 тыс. руб. (21%).

Организатор – Ренессанс Брокер.

Выпуск для квалифицированных инвесторов.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
💡 «Атомэнергопром», 001P-12 (25 млрд)

Сбор заявок – 19 мая с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 22 мая.

📝Облигационный долг Эмитента: 300 млрд руб., $600 млн.

💬 Cbonds в Max

#cbondsnew
🆕 На сайте Cbonds стали доступны котировки процентных свопов (IRS и OIS) глобального межбанковского рынка

Cbonds продолжает расширять покрытие глобального рынка деривативов. Теперь нашим пользователям доступны ежедневные EOD-котировки (End-of-Day) процентных свопов по основным мировым валютам.

✅ В новом блоке данных представлены процентные свопы (IRS) и свопы на ставки овернайт (OIS).

🐈‍⬛ География покрытия включает все ключевые центры мировой ликвидности:
🔵 G10 (Развитые рынки): USD (SOFR, EFFR), EUR (€STR, Euribor), GBP (SONIA), JPY (TONA), CHF (SARON), AUD (AONIA, BBSW), CAD (CORRA), SEK (SWESTR, STINA, STIBOR), NOK (NOWA, NIBOR), DKK (DESTR, CIBOR), NZD (NZIONA, BKBM).
🔵 Восточная Европа (CE4): PLN (WIBOR), HUF (BUBOR), CZK (PRIBOR).
🔵 Азиатско-Тихоокеанский регион: HKD (HONIA, HIBOR), SGD (SORA), CNY (FR007), THB (THOR), KRW (CD), TWD (TAIBOR).
🔵 EMEA: ILS (SHIR), INR (MIBOR), ZAR (ZARONIA, JIBAR).
🔵 Латинская Америка: MXN (TIIEON), COP (IBR), CLP (TNA).

📊 Данные можно использовать для ежедневной переоценки портфелей по рыночной стоимости (Mark-to-Market), расчета ключевых риск-метрик, таких как CVA и VaR, построения кривых бескупонной доходности и дисконт-факторов, необходимых при оценке сложных производных инструментов.

📈 На их основе определяется справедливая стоимость долгосрочного фондирования, проводится анализ ликвидности через базисные спреды (IRS vs OIS) и формируются прогнозы относительно будущих шагов мировых центробанков.

📍 Ознакомиться с котировками можно в разделе «Срочный рынок» на сайте Cbonds.