#cbondsnew
🇦🇲📢 ЗАО «Дайменшн» и Cbonds объявляют о начале сотрудничества

Теперь на платформе Cbonds доступны котировки по ценным бумагам Армении, торги которыми были организованы ЗАО «Дайменшн». Мы надеемся что эти данные помогут в аналитике рынка ценных бумаг Армении на сайте.

Котировки публикуются на странице ЗАО «Дайменшн» и на страницах котируемых облигаций.

💬 Гаяне Арзуманян, и.о. генерального директора ЗАО «Дайменшн»:

ЗАО «Дайменшн» – учрежденная в 2018 году инвестиционная компания, лицензированная Центральным Банком Республики Армения на предоставление инвестиционных услуг (лицензия №0014) и являющаяся членом Фондовой биржи Армении (AMX).

Компания планирует в рамках сотрудничества осуществлять регулярную поставку котировок по размещенным на AMX ценным бумагам для их публикации на платформе Cbonds, а именно по корпоративным облигациям, в отношении которых компания выступает в качестве маркет-мейкера. Ожидается, что данное взаимодействие повысит прозрачность рынка, расширит доступ инвесторов к актуальной информации и будет способствовать росту инвестиционной активности.

💬 Александр Бударин, руководитель отдела отчетности и долговых рынков России, СНГ и Китая, Cbonds:

Мы рады сообщить Вам о начале сотрудничества с ЗАО «Дайменшн». Для нас это важный шаг, так как позволяет получить доступ к локальным данным, что укрепляет доверие со стороны профессиональных участников рынка. Мы ожидаем, что это партнёрство повысит полноту и качество аналитики по региону, расширит аудиторию Cbonds и даст импульс к росту ликвидности местного рынка.

#Премаркетинг
💰 «Интел коллект», БО-02 (1 млрд)

❗️Увеличен ориентир ставки – 23.25% годовых (доходность – 25.90% годовых).

Предварительная дата начала размещения – 15 апреля.

📝 Организатор – Ренессанс Брокер.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
⚖️ ПКО Вернём, 001Р-02

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 150 млн руб.
Купон/Доходность: 25.5% годовых/28.71% годовых
Дюрация: 2.11

Количество сделок на бирже: 1 543
Самая крупная сделка: 12 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом от 500 тыс. руб. до 5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 5 млн руб. (26%).

📝 Организатор – Иволга Капитал.

Выпуск для квалифицированных инвесторов.

💬 Cbonds в Max

❌ НРА отозвало кредитный рейтинг «ЕвроТранс», статус «под наблюдением» снят

НРА отозвало кредитный рейтинг «ЕвроТранс» и сняло статус «под наблюдением». Решение об отзыве кредитного рейтинга обусловлено окончанием действия договора.

📌 Напомним, 9 апреля агентство понизило кредитный рейтинг эмитента до уровня «CC|ru|» и продлило статус «под наблюдением» после техефолта по своевременной выплате купонного дохода по облигациям серии БО-001Р-07.

⬇️ Стоимость облигаций «ЕвроТранс» продолжает снижаться после техдефолта, так, например, самые значительные снижения на 14:43 (мск) к цене закрытия 10 апреля наблюдаются по следующим выпускам:
🔴БО-001Р-05: с 84.24 до 69.33% (-14.91%)
🔴БО-001Р-06: с 85.69 до 72.19% (-13.5%)
🔴БО-001Р-07: с 82.58 до 68.99% (-13.59%)

По другим выпускам эмитента наблюдается падение до 11%.

💬 Cbonds в Max

🔥 Завтра, 14 апреля, в 16:30 спикер нового онлайн-семинара Cbonds - директор по инвестициям Termoland Михаил Бобровников разыграет несколько сертификатов на посещение любого городского курорта Termoland.

😀 Счастливчиками станут зрители, задавшие самый интересные вопросы в рамках прямого эфира.

👉 Основной темой онлайн-семинара станет новый инструмент инвестиций - ЗПИФ Термолэнд Капитал.

🟢За последние 2 года компания выросла с 4 до 15 объектов, а количество гостей за 2025 год превысило 3 млн человек. Команда проекта научилась не только умело управлять развитием сети, но и работать с частными инвесторами.

🟢Сегодня у Termoland уже 9 тыс. частных инвесторов и более 3,5 млрд рублей инвестиций с помощью ЦФА. На фоне стремительного роста, для инвесторов есть новое предложение - инвестиции в бизнес компании с помощью ЗПИФ.

✔️ Участие в онлайн-семинаре бесплатное.

✔️ Зарегистрироваться можно по ссылке 🫲

До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!

#ИтогиРазмещения
🪓 Сегежа Групп, 003P-10R

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 2.9 млрд руб.
(размещено 96.8% выпуска)
Купон: 25% годовых

Количество сделок на бирже: 11 899
Самая крупная сделка: 110 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 30 до 50 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 15 до 30 млн руб. (26%).

📝 Организаторами выступили Альфа-Банк, Газпромбанк, МТС-Банк, Совкомбанк.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
⛏ «Селигдар», 001Р-11 (2 млрд)

Сбор заявок – 20 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 23 апреля.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента 66.9 млрд рублей.

#ИтогиРазмещения
🏠 Эталон Финанс, 002P-05

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 4.5 млрд руб.
Купон/Доходность: 20% годовых/21.94% годовых
Дюрация: 2.14

Количество сделок на бирже: 16 802
Самая крупная сделка: 500 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 1 до 30 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 30 до 300 млн руб. (28%).

📝 Организаторами выступили Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Банк Синара, Совкомбанк, Sber CIB, Джи Ай Солюшенс.

💬 Cbonds в Max

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 13 апреля

💵 Нэппи Клаб – Эксперт РА, "ruC", "развивающийся", статус "под наблюдением" продлен

«Продление статуса "под наблюдением" обусловлено повышенной вероятностью невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств в краткосрочной перспективе – по облигационному выпуску компании платежи по облигациям осуществляются ежемесячно, что, по мнению агентства, увеличивает риск кассовых разрывов и реализацию очередного сценария технического дефолта».

🛠️ Главснаб – АКРА,⬇️с "B-(RU)" до "С(RU)", "развивающийся", статус "под наблюдением" продлен

«Понижение кредитного рейтинга обусловлено фактом технического дефолта по погашению выпуска цифровых финансовых активов «Глава-1», размещенного на платформе «Токеон».

💸 Финансовый Консалтинг – АКРА, 🆕 присвоен "BBB+(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг обусловлен адекватной оценкой бизнес-профиля и сильной оценкой достаточности капитала, позитивно влияющими на его уровень. При этом оценки риск-профиля, а также фондирования и ликвидности оказывают ограниченное негативное влияние на уровень кредитного рейтинга».

🌾 АГРОКЛУБ – АКРА, 🆕 присвоен "B+(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг отражает низкую долговую нагрузку, очень сильную оценку географии, а также средние оценки бизнеса и корпоративного управления. Сдерживающее влияние на уровень рейтинга оказывают очень высокий отраслевой риск, очень слабая рыночная позиция, небольшой размер, очень слабая ликвидность и низкое покрытие процентных платежей».

💬 Cbonds в Max

#Интересное
⛽️🔽 Падение «ЕвроТранса»: от технических сбоев до кризиса доверия один шаг

История вокруг «ЕвроТранса», известного, прежде всего, по бренду АЗК «Трасса», к середине апреля перешла из разряда локальных проблем эмитента в знаковую тему для всего публичного рынка долга.

❗️ Ключевым фактором развития сюжета стали два техдефолта – сначала в марте по выкупу «народных» облигаций серии 01, затем в апреле по выплате купонного дохода по выпуску БО-001Р-07 – которые, несмотря на последующее исполнение обязательств, запустили цепочку негативных последствий для эмитента и стали триггером для резкой реакции рынка.

Рынок отреагировал на эту череду событий предсказуемо резко негативно. Ценные бумаги эмитента постоянно тестируют новые минимумы.

📉 Наибольшее снижение продемонстрировали выпуски БО-001Р-05 – БО-001Р-09, а также классические серий 002Р-01 и 002Р-02: с начала апреля они потеряли от 28% до 31%. Некоторые бонды к середине сегодняшнего дня торгуются близко к 50% от номинала, а 002Р-02 даже ниже 50% (около 48,3%).

Под давлением оказались не только долговые бумаги, но и акции: сегодня они в моменте теряли более 18% к предыдущему закрытию.

📝 В итоге история с «ЕвроТрансом» уже не выглядит как отдельный случай с техническими ошибками в расчетах. Это уже срез настроений рынка: инвесторам важны не только и даже, возможно, не столько факты исполнения долговых обязательств, сколько качество коммуникации компании с рынком, а также ее деловая репутация.

➡️📍 В полной версии читайте всю хронологию событий, реакцию рейтинговых агентств, динамику бумаг и подробный анализ ситуации. По нашему скромному мнению, must read всем, кто хочет разобраться во всей хронологии событий!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,43% (⬇️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,63% (⬆️12 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24,28% (⬆️20 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🛣АБЗ-1, 002Р-06 (от 2 млрд)
⛏Полюс, ПБО-05 (от $100 млн)

Размещения
💳Банк ПСБ, 004Р-02 (40 млрд), 004Р-04 (15 млрд)
📱Ростелеком, 001P-25R (15 млрд)
💡ЭнергоТехСервис, 001P-10 (1 млрд)

Оферты
🏦Совкомбанк, 001N-02 (3 млрд), БО-04 (2.8 млрд), БО-05 (9.9 млрд), БО-П01 (9.9 млрд), БО-П02 (11.9 млрд), БО-П05 (20.5 млрд)
💰АФК Система, 002P-01 (12 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 14 апреля:

🖥 Совет директоров Группы Астра рекомендовал выплатить дивиденды в размере 4.67 руб. на акцию из части нераспределенной чистой прибыли прошлых лет (за 2024 год). При этом чистую прибыль за 2025 год рекомендовано не распределять, дивиденды не объявлять и не выплачивать.

💵 Нэппи Клаб допустил очередной техдефолт. Эмитент не исполнил обязательства по выплате накопленного купонного дохода за 19 купонный период по облигациям серии БО-01. Объем неисполненных обязательств – 3.1 млн руб. Причина неисполнения – отсутствие необходимого количества денежных средств на расчетных счетах на дату исполнения обязательств.

💳 ВТБ проведет внеочередное общее собрание акционеров. В повестке вопрос о размещении дополнительных обыкновенных акций путем конвертации в них привилегированных акций первого и второго типов.

🔍 Яндекс проведет годовое общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2025 год.

😉 Компания F6 (АО «Будущее») планирует провести публичное размещение в 2026 году, сообщил гендиректор компании Валерий Баулин. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

📉 Падение стоимостей облигаций (за 13 апреля):

▶️ ЕвроТранс, 002Р-01, 002Р-02, 01, БО-001P-03, БО-001Р-05 — БО-001Р-09
Например: снижение серии БО-001Р-05 на 14.46%: с 84.24 до 69.78%.
❗️ Разбираем ситуацию вокруг эмитента и причины падения цен в нашем материале.

📆 План публикации отчетности — завтра, 15 апреля:

💊 Озон Фармацевтика – МСФО (2025 г.)

👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка можно в Календаре инвестора на Cbonds.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
🏗 Легенда, дисконтные зеленые облигации серии 002P-06 (10 млрд)

Книга заявок открыта до 15:00 (мск).
Размещение запланировано на 16 апреля.

🍏 «ИКС 5 ФИНАНС», 003P-18 (от 10 млрд) и 003P-19 (от 10 млрд)

Книги заявок открыты до 15:00 (мск).
Размещение серии 003P-18 запланировано на 21 апреля, серии 003P-19 – 22 апреля.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
🏠 «Группа ЛСР», 002Р-01 (5 млрд)

Сбор заявок – 23 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 28 апреля.

📝Облигационный долг Эмитента: 23 млрд рублей.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
🔌 Россети Сибирь, 001Р-01

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 5 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 4 349
Самая крупная сделка: 1.2 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 200 до 300 млн руб., второе место заняла сделка объёмом 1.2 млрд руб. (24%).

📝 Организаторами выступили Газпромбанк, ВБРР, МТС-Банк, Sber CIB, Совкомбанк.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
🛣 «АБЗ-1», 002Р-06

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 17.5% годовых (доходность – 18.97% годовых).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 4 млрд рублей.

Предварительная дата начала размещения – 17 апреля.

📝 Организаторы – Газпромбанк, ИБ Синара, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
⛏ «Полюс», ПБО-05

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 7.75% годовых.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит $150 млн.

Предварительная дата начала размещения – 17 апреля.

📝 Организаторы – Газпромбанк, ВТБ Капитал Трейдинг, Джи Ай Солюшенс.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
🍏 «ИКС 5 ФИНАНС», 003P-18 и 003P-19

❗️Финальный ориентир ставки купона по серии 003P-18 – 13.50% годовых (доходность – 14.37% годовых).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 11 млрд рублей.

Размещение запланировано на 21 апреля.

📝Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк, ИБ Синара, Sber CIB, Совкомбанк.

❗️ Финальный ориентир спреда к КС по серии 003P-19 – 120 б.п.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 20 млрд рублей.

Размещение запланировано на 22 апреля.

📝Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк, Sber CIB, Совкомбанк.

💬 Cbonds в Max

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26253 (дата погашения – 6 октября 2038 года) и ОФЗ-ПД 26244 (дата погашения – 15 марта 2034 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

💬 Cbonds в Max

💡📚Вышла в свет «Энциклопедия российской секьюритизации – 2026»

Cbonds и «РУСИПОТЕКА» сдали в печать «Энциклопедию российской секьюритизации – 2026». Тираж сборника выйдет в ближайшее время. Материалы выложены в свободный доступ для всех пользователей сайта Cbonds.

Это пятнадцатый выпуск сборника, посвящённого секьюритизации в России и за рубежом. Первый выпуск Энциклопедии состоялся в 2008 году.

📍Электронная версия доступна на сайте Cbonds Review.

В этом году проект поддержали ведущие участники рынка:
⚫️Стратегический спонсор: Банк ВТБ (ПАО);
⚫️Официальный партнер: SBER CIB, Совкомбанк, Альфа-Банк;
⚫️Партнер рубрики: Т-Банк;
⚫️Партнер: АО «СОЛИД Менеджмент»;
⚫️При участии: «Тревеч Корпоративный Сервис – Управление», ДОМ.PФ, LECAP, «Меллинг, Войтишкин и партнеры».

📝Тематическая структура «Энциклопедии российской секьюритизации – 2026»: тенденции рынка секьюритизации, мировой рынок секьюритизации, секьюритизация ипотеки, рынок секьюритизации альтернативных классов активов, инфраструктура рынка секьюритизации, Case Study, ABS Style.

💬 Среди авторов публикаций: Андрей Сучков, Елена Музыкина, Олег Иванов, Владимир Лиман, Иван Кондаков, Ксения Полякова и др.

✔️Традиционно в выпуске собрана подробная статистка по рынку секьюритизации.

Печатный экземпляр Энциклопедии можно получить бесплатно на тематических конференциях Cbonds Congress. 😉

#Товары
📊 Ормузский парадокс: взлет Urals и стабилизация газового шока (Часть 1)

🛢 Нефть Brent
⚫️ Текущая цена: $99,36/баррель
⚫️ Динамика: -3,66% м/м; +53,14% г/г
⚫️ Тренд: Цена закрепилась около психологической отметки $100. Несмотря на провал переговоров США и Ирана, рынок считает пик потрясений пройденным.

🛢 Нефть Urals
⚫️ Текущая цена: $120,82/баррель
⚫️ Динамика: +29,11% м/м; +103,16% г/г
⚫️ Тренд: Экстремальный спрос вызван поиском надежных поставок в обход Персидского залива, что позволило бюджету РФ получить рекордный «нефтяной бонус», несмотря на логистические сложности.

🛢 Нефть Iran Heavy CIF Sidi Kerir
⚫️ Текущая цена: $97,97/баррель
⚫️ Динамика: +2,25% м/м; +59,22% г/г
⚫️ Тренд: Стабилизация на высоких уровнях. Прямая блокада иранских портов со стороны ВМС США удерживает котировки от снижения, однако переключение Китая на российское сырье ограничивает дальнейшее ралли.

🔥 Газ TTF
⚫️ Текущая цена: 46,41 EUR/МВтч
⚫️ Динамика: -7,40% м/м; +34,02% г/г
⚫️ Тренд: Коррекция после мартовского пика. Хотя цены остаются высокими из-за угрозы дефицита катарского СПГ, европейские лидеры призывают к возобновлению поставок из РФ.

🌍 Ключевые события:

Ормузский тупик: нефть выше $100 не пройдет?
Эксперты полагают, что рынок уже заложил риски блокировки пролива в цену, а альтернативные маршруты через Саудовскую Аравию и ОАЭ смягчат удар. Пик волатильности считается пройденным, и возвращение к ценам в $150 за баррель выглядит маловероятным при текущих логистических маневрах.

Индонезия разворачивается к Москве
После потери поставок из Персидского залива Джакарта экстренно запросила российские энергоресурсы для поддержания своей растущей экономики. В ходе встречи в Кремле президент Прабово Субианто подтвердил готовность лично курировать финансовые транзакции, чтобы обойти санкционные барьеры.

План «Б» для Европы: распечатка резервов
Еврокомиссия предлагает задействовать стратегические запасы нефти, чтобы сбить ценовой шок, вызванный действиями США и Ирана в Ормузском проливе. При этом эксперты предупреждают, что дефицит авиакеросина может стать критическим уже к лету из-за крайне низких запасов в ЕС.

Нефтяной «бонус» не закроет дыру в бюджете
Скачок цен на Urals принесет казне дополнительные $9 млрд налогов в апреле, что вдвое превышает показатели предыдущего месяца. Однако рекордный дефицит бюджета и стагнация ВВП не позволяют считать этот конъюнктурный успех системным решением экономических проблем.

Топливный голод в Бангладеш
Единственный государственный НПЗ страны был вынужден полностью остановить работу из-за критической нехватки сырой нефти на мировом рынке. Данный инцидент подчеркивает уязвимость развивающихся экономик перед лицом затяжного ближневосточного кризиса.

Исторический обвал добычи ОПЕК
В марте производство нефти странами картеля рухнуло на рекордные 7,88 млн баррелей в сутки.

Кипрский газ спасает Египет
Месторождение Aphrodite будет полностью работать на египетский рынок, который из экспортера превратился в остро нуждающегося импортера. Весь объем в 100 млрд кубометров законтрактован на 15 лет с привязкой цены к котировкам нефти Brent.

Кремль оставляет окно в Европу приоткрытым
Дмитрий Песков допустил возобновление поставок газа в ЕС при наличии свободных объемов после удовлетворения потребностей альтернативных рынков. Несмотря на санкционную риторику, фактический экспорт российского топлива в последнее время демонстрирует рост.

Eni призывает к «газовому перемирию»
Глава итальянского концерна предложил приостановить запрет на российский СПГ, чтобы избежать деградации европейской промышленности. По его мнению, альтернативные источники не способны обеспечить необходимую гибкость энергосистемы, которую не могут дать возобновляемые ресурсы.

Продолжение ниже ⬇️