#Премаркетинг
💰 «Интел коллект», БО-02 (1 млрд)

Дата начала размещения – 15 апреля.

Предусмотрен ковенантный пакет.

Выпуск для квалифицированных инвесторов.

📝 Облигационный долг Эмитента: 450 млн рублей.

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 9 апреля

🛣 ЕвроТранс – НРА,⬇️с "A-|ru|"до "CC|ru|", статус "под наблюдением" продлен

➡️ Подробно о рейтинговом действии писали здесь.

⚙️ ВСМПО-АВИСМА – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruAА", "стабильный"

«Рейтинг кредитоспособности обусловлен умеренно сильной оценкой риск-профиля отрасли, в которой работает компания, высокими рыночными и конкурентными позициями, комфортными показателями рентабельности, низкой долговой нагрузкой, при среднем покрытии процентных платежей, высокой оценкой ликвидности и низким уровнем корпоративных рисков».

🌇 Нижний Новгород – АКРА, 🆕 присвоен "А(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг обусловлен низкой долговой нагрузкой при существенных рисках рефинансирования обязательств, положительной операционной эффективностью бюджета и высокой долей капитальных расходов в совокупных расходах (за вычетом субвенций), а также стабильными показателями развития городской экономики, ориентированной на обрабатывающую промышленность».

🛠️ Главснаб – АКРА, "B-(RU)", "развивающийся", присвоен статус "под наблюдением"

«Присвоение статуса "под наблюдением" по кредитному рейтингу обусловлено резким ухудшением ликвидности и фактом технического дефолта по погашению выпуска ЦФА «Глава-1», размещенного на платформе «Токеон». Агентство находится в процессе анализа причин, приведших к неисполнению указанного обязательства в срок».

💬 Cbonds в Max

#Товары #Аналитика
🔥 Аналитическая серия статей «За пределами нефти и газа» (часть 5, заключительная)

Мы завершаем публикацию цикла исследований, посвященных сырьевым зависимостям крупнейших экономик мира по уровню ВВП. Наша цель — показать, как ведущие страны выстраивают ресурсную безопасность за рамками нефтегазовой зависимости.

📅 Каждую неделю мы публиковали обзоры по двум странам.

🌍 В финальном выпуске — Канада и Бразилия.

🇨🇦 Канада: Парадокс «сырьевого придатка» и технологической зависимости от США (полную версию читайте здесь)

Канада демонстрирует парадоксальную модель «сырьевого придатка», который, обладая огромными запасами ресурсов, остается глубоко зависимым от технологий США и переработки в Китае. Страна является лидером по производству алюминия, но при этом не имеет собственных бокситов, полностью импортируя их из Бразилии, Гвинеи и Австралии. Критической уязвимостью остается сектор редких металлов: не имея мощностей для глубокой переработки, Канада отправляет сырье в Китай, откуда затем импортирует готовые магниты для электромобилей.

Экономическая интеграция с США определяет более 75% канадского экспорта, но при этом заставляет Канаду закупать американское оборудование и химикаты для работы собственного добывающего сектора. В автопроме наблюдается скрытая угроза — практически полная зависимость от китайского магния, без которого производство может просто остановиться. Даже сельское хозяйство не автономно: для поддержания урожайности Канада зависит от поставок фосфатов из Марокко. Такая специализация ограничивает рост внутренней добавочной стоимости и делает экономику уязвимой к торговой политике Вашингтона.

🇧🇷 Бразилия: Экспортно-ориентированная зависимость от входящего сырья (полную версию читайте здесь)

Сырьевая зависимость Бразилии носит уникальный характер: страна является аграрной сверхдержавой, но её успех полностью завязан на импорте критических ресурсов. Главным «узким местом» выступают удобрения, где Россия удерживает статус поставщика №1, обеспечивая около четверти всех потребностей, наряду с поставками из Канады, Китая и Марокко. Кроме того, Бразилия на 80% зависит от импорта высокотехнологичных агрохимикатов из Китая, США и Германии.

Промышленный сектор также сталкивается с серьезными вызовами: горнодобывающая отрасль полностью полагается на тяжелую технику из США, Японии и Швеции. Для выплавки стали страна вынуждена практически полностью импортировать коксующийся уголь из США и Австралии. Такая модель делает бразильский ВВП чрезвычайно чувствительным к волатильности мировых цен и политическим решениям стран-партнеров. В итоге, несмотря на обилие собственных ресурсов, экономика Бразилии остается заложницей стабильности внешних цепочек поставок.

✅ Полные версии статей с анализом товарных групп уже доступны в Research Hub, про Канаду можно прочитать здесь, а про Бразилию – здесь.

🔍 Это последний пост из серии — ниже собраны ссылки на все предыдущие статьи: КНР, США, Япония, Германия, Индия, Великобритания, Франция, Италия.

#Техдефолт
🛠️ Главснаб допустил техдефолт по погашению выпуска ЦФА «Глава-1»

Платформа «Токен» сообщила, что эмитент не исполнил обязательства по погашению цифровых финансовых активов выпуска «Глава-1».

По состоянию на 17:00 (мск) 8 апреля у компании отсутствовала достаточная сумма на номинальном счёте для погашения в рамках выпуска «Глава-1». При этом выплату доходности эмитент осуществил в полном объёме.

Сроки погашения образовавшейся задолженности эмитентом не раскрыты. По его информации, задержка оплаты связана с приостановлением операций по расчетному счету по требованию государственного органа.

💼 У эмитента в обращении находится всего 5 выпусков облигаций (вкл. ЦФА) на 328 млн руб., 1 млн бел. руб. и 0.1 млн долл.

📺 Cbonds Weekly News - 243-й выпуск вышел в эфир!

🫱 В этот раз мы обсудили, перешел ли Минфин на сдержанную стратегию заимствований, разобрали новые лимиты и налоговые новации для ЦФА, проанализировали рынок криптовалют, рассказали о рекомендациях регуляторов по привязке зарплат топ-менеджеров к акциям, а также выяснили, стоит ли использовать ломбардный список как маркер надежности бондов.

Кроме того, мы представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Игорь Василевский, директор филиала «Цифра брокер» в Санкт-Петербурге
• Федор Чижов, аналитик СберИнвестиций
• Ольга Штепа, руководитель отдела товарных рынков, Cbonds

👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК и Youtube!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,52% (⬆️6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,52% (⬆️4 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24,05% (⬆️4 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
⛏ Полюс, ПБО-05 (от $100 млн)
💳СОПФ ДОМ.РФ, 15 (10 млрд)
💳СФО Альфа Фабрика ПК-3, класс А (50 млрд)

Размещения
📱МТС, 002P-18 (15 млрд)
⚖️ПКО Вернём, 001Р-02 (150 млн)
🏠Эталон Финанс, 002P-05 (4.5 млрд)

Оферты
📝Иволга Структурные Продукты, 001-01 (37.1 млн), 002-01 (100 млн)
🏦Совкомбанк Факторинг, 002P-01 (20 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#cbondsnew #Товары
⏱ Котировки нефти в реальном времени!

Мы рады представить новый блок на лендинге по нефти: теперь на странице Cbonds — Нефть отображаются котировки в режиме реального времени по сортам Brent и WTI.

Что важно и полезно:
✅ Котировки в реальном времени — актуальные цены на основные сорта нефти для быстрой оценки рынка.
✅ Быстрый доступ с лендинга по нефти — теперь не нужно переходить по множеству страниц, чтобы увидеть актуальные цены.

➡️ Ознакомьтесь с новым блоком и следите за движением рынков на странице по нефти.

Надеемся, что новинка сделает работу с рынком нефти ещё удобнее и эффективнее!

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 10 апреля:

📦 Совет директоров МКПАО Озон рекомендовал дивиденды по результатам 2025 года в размере 70 руб. на акцию. Предлагаемая дата закрытия реестра акционеров, имеющих право на получение дивидендов – 26 мая.

🛣 ЕвроТранс выкупил по оферте облигации серии 01 в количестве 68.4 тыс. штук и серии 003Р-01 в количестве 46.7 тыс. штук. Также выпуски облигаций компании серий 01, БО-001Р-03, БО-001Р-05, БО-001Р-07, БО-001Р-08, БО-001P-09, 002Р-01 переведены из Первого в Третий уровень листинга, а облигации серий БО-001Р-06 и 002Р-02 из Второго в Третий уровень листинга Мосбиржи.

💼 Платформа B2B-РТС объявила ценовой диапазон IPO на Мосбирже — от 112 до 118 руб. за акцию и открывает книгу заявок. Установленный ценовой диапазон соответствует рыночной капитализации B2B-РТС от 20 млрд руб. до 21 млрд руб.➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

🏦 Банк России отозвал лицензию на осуществление банковских операций у кредитной организации Банк РМП. Такое решение было принято, поскольку организация не соблюдала требования федеральных законов, регулирующих банковскую деятельность, и нормативных актов ЦБ.

💸 Полюс и Русолово проведут заседания советов директоров. В повестке вопрос дивидендов.

💳 Акции Т-Технологий последний день торгуются в режиме T+1 перед приостановкой торгов на Мосбирже в связи с предстоящим сплитом.

🔋 Последний день для получения дивидендов за 2025 год в акциях НОВАТЭКа.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
⛏ «Полюс», ПБО-05 (от $100 млн)

❗️ По техническим причинам книга заявок переносится и предварительно будет открыта 14 апреля с 11:00 до 15:00 (мск).

Предварительная дата начала размещения – 17 апреля.

📝Организаторы – Газпромбанк, ВТБ Капитал Трейдинг, Джи Ай Солюшенс. Со-организатор – Т-Банк.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
💵 Мэйл.Ру Финанс, 001Р-02 и 001Р-03 (общий объем 10 млрд)

❗️Определена дата сбора заявок – 17 апреля с 11:00 до 15:00 (мск). Предварительная дата начала размещения – 22 апреля.

📝 Организаторы – Газпромбанк, Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Sber CIB, Совкомбанк.

💬 Cbonds в Max

📊🌿 Объем новых выпусков зеленых облигаций в I кв. составил $168.39 млрд – Cbonds ESG Newsletter

Cbonds представляет очередной выпуск ежеквартального ESG Newsletter, в котором можно ознакомиться со всей необходимой информацией по рынку ESG (Environmental, Social, Governance):

🔢 Новые выпуски зеленых, социальных, устойчивых облигаций, а также облигаций, связанных с устойчивым развитием.
🔢 Статистика по рынку зеленых облигаций: объемы и количество зеленых облигаций и их динамика за последний год, структура новых выпусков Green Bonds.
🔢 ТОП-5 организаторов выпусков ESG еврооблигаций.

🗺 Статистика в Cbonds ESG Newsletter приводится в разбивке по всем регионам мира: Азия (искл. Японию), Африка, Ближний Восток, Восточная Европа, Западная Европа, Латинская Америка, Развитые рынки (искл. Европу) и СНГ.

Из ключевого на рынке ESG за I кв.:
🔴 Всего в январе-марте было 440 новых выпусков зеленых облигаций и еврооблигаций на общую сумму $168.39 млрд. Наибольшая доля новых выпусков приходится на страны Западной Европы (68.13%) и Развитые рынки, искл. Европу (16.56%).

🔴 По состоянию на конец марта общий объем зеленых облигаций и еврооблигаций в обращении составил $3.35 трлн. Наибольший объем зеленых выпусков в обращении характерен для Западной Европы ($2.12 трлн), наименьший – для Африки ($5.97 млрд)

🔴 Наиболее популярными организаторами на рынке ESG еврооблигаций (с долей рынка 28.85%) являются BNP Paribas, Goldman Sachs, Deutsche Bank, Credit Agricole CIB и JP Morgan.

✅ Напомним, что на сайте Cbonds есть раздел «ESG», в котором можно ознакомиться с информацией по новым выпускам ESG облигаций, рейтингам и рэнкингам участников рынка. Найти данный раздел пользователи могут в меню «Облигации» на главной странице сайта.

#cbondsnew
🆕 На сайте Cbonds стали доступны дополнительные параметры плавающих процентных ставок для облигаций стран Азии и Ближнего Востока

Теперь на сайте доступны более полные параметры плавающих купонных ставок: в разделе «Денежный поток» можно найти тип расчета купона, формулу расчета, используемый индекс и размер маржи.

🌎 Cbonds предоставляет информацию по облигациям с плавающей ставкой в ряде стран Азии (Бангладеш, Вьетнам, Таиланд, Тайвань, Пакистан, Филиппины) и Ближнего Востока (Бахрейн, Иордания, Кувейт, Оман, Турция).

🧮 Дополнительно, для части выпусков Саудовской Аравии, Малайзии, Индонезии, Камбоджи и Шри-Ланки доступен расчёт Discount Margin и теоретической YTM. Расчеты можно найти в калькуляторе и на страницах эмиссий.

Расширение функциональности и повышение уровня детализации параметров денежных потоков позволяют участникам рынка получать более полную и структурированную информацию по облигациям с плавающей ставкой.

✔️ Обновлённые данные уже доступны пользователям Cbonds.

#ИтогиРазмещения
💴 ФДВ Факторинг, 001Р-01

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 300 млн руб.
Купон/Доходность: 23% годовых/25.59% годовых
Дюрация: 1.3

Количество сделок на бирже: 9 299
Самая крупная сделка: 5.1 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (28%) заняли сделки объёмом от 50 до 250 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 млн руб. (23%).

📝 Организатор – Ренессанс Брокер.

Выпуск для квалифицированных инвесторов.

💬 Cbonds в Max

#КриптоНовости
🤑 Новости рынка криптовалют: 6 — 10 апреля

🇷🇺 Россия:
🔴 Первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин обозначил подходы к регулированию крипторынка:

🔵 Обмен криптовалют в России будет возможен только на безналичные деньги. По словам Владимира Чистюхина, новое регулирование в стране не должно позволять использовать крипту в сомнительных сделках.

🔵 Нерезиденты смогут проводить операции с криптовалютой внутри России через российских посредников. Речь идет о специальном регулируемом контуре, который власти создают для работы с криптовалютой.

🔵 В ЦБ РФ не исключают, что в России могут появиться новые криптобиржи. Их могут запустить как компании, так и физические лица.

🇨🇳 Китай:
🔴 Налоговые и финансовые регуляторы Китая призвали банки и местные власти использовать технологии блокчейн и конфиденциальных вычислений в рамках модели взаимодействия банков и налоговых органов.

🇭🇰 Гонконг:
🔴 Hong Kong Mortgage Corp. может привлечь до 12 млрд гонконгских долл. (около $1.5 млрд) в ходе своего первого размещения цифровых облигаций. Эта сделка может стать крупнейшим в истории размещением цифровых бондов.

🇺🇸 США:
🔴 Агентство по борьбе с финансовыми преступлениями Министерства финансов США и Управление по контролю за иностранными активами разработали проект правила, которое обяжет эмитентов разрешенных платежных стейблкоинов бороться с отмыванием денег и обходом санкций.

🇨🇭 Швейцария:
🔴 Шесть швейцарских банков объединили усилия, чтобы протестировать потенциальные варианты использования стейблкоина, привязанного к швейцарскому франку.

🇦🇪 ОАЭ:
🔴 Регулятор Дубая выпустил первое глобальное руководство по эмиссии криптоактивов, разделив их на категории и установив требования к лицензиям, резервам и раскрытию информации.

💬 Cbonds в Max

🐄 «ПЗ Пушкинское» после дефолтов полностью погасил облигации серии БО-01 на 375 млн рублей

Эмитент полностью исполнил обязательства по погашению биржевых облигаций серии БO-01. Основанием стало наступление срока погашения выпуска, предусмотренного решением о выпуске ценных бумаг. Обязательства перед держателями облигаций исполнены в полном объеме.

✅ Ранее, 8 апреля, эмитент также сообщил об исполнении обязательств по выплате купонного дохода по облигациям серии 001Р-01 за 9-й купонный период. Общий объем выплат составил 8.98 млн рублей. Кроме того, по облигациям серии БO-01 был выплачен купонный доход в размере 1.3 млн рублей и произведено погашение остатка номинальной стоимости на сумму 37.5 млн рублей.

Также с 9 апреля Мосбиржа возобновила торги облигациями серии 001Р-03, ранее приостановленные в процессе размещения.

⬇️ Котировки облигаций «ЕвроТранс» продолжают стремительно падать

Вчера НРА понизило кредитный рейтинг «ЕвроТранс» с «A-|ru|» до «CC|ru|» и продлило статус «под наблюдением» из-за техдефолта эмитента по 12-му купону облигаций серии БО-001Р-07. На этом фоне котировки бумаг продолжают падение.

Самые значительные снижения на 17:59 (мск) к вчерашней цене закрытия наблюдаются по следующим выпускам:

🔴БО-001Р-05: с 91.21 до 85.71% (-5.5%)
🔴БО-001Р-06: с 91.38 до 86.59% (-4.79%)
🔴БО-001Р-07: с 88.18 до 83.41% (-4.77%)
🔴БО-001Р-08: с 71.69 до 67.21% (−4.48%)

По другим выпускам эмитента наблюдается падение до 4%.

💼 У Эмитента в обращении находится всего 27 выпусков облигаций (вкл. ЦФА) на 32.6 млрд рублей.

💬 Cbonds в Max

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 10 апреля

🍴 «Росинтер Ресторантс Холдинг» – АКРА,⬇️с "BB+(RU)" до "BB(RU)", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный", присвоен статус "под наблюдением"

«Понижение кредитного рейтинга обусловлено ухудшением оценки ликвидности, которое связано с отрицательным свободным денежным потоком, отсутствием доступных кредитных линий или иных источников в достаточном объеме и повышенным размером погашений по графикам в рамках договоров с банками в ближайшие 12 месяцев».

💨 Глоракс – НКР, "BBB+.ru", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Позитивный прогноз отражает вероятность повышения кредитного рейтинга компании вследствие улучшения корпоративного управления, усиления рыночных позиций компании, повышения оценок финансового профиля».

🏗 ГК НПС – НКР, 🆕 присвоен "A.rս", "стабильный"

«Положительное влияние на оценку бизнес-профиля НПС оказывают лидирующие и устойчивые позиции компании на рынке инфраструктурного строительства России, вертикальная интеграция бизнеса, низкая концентрация активов и поставщиков. Ограничивает оценку бизнес-профиля несущественный объём внеоборотных активов по отношению к валюте баланса компании».

💬 Cbonds в Max

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 6 по 10 апреля в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Бюллетень по ЦФА (март 2026 года)» от Cbonds от 6 апреля:

Объем рынка ЦФА, находящихся непосредственно в обращении на март, составил 149 млрд руб. при 1080 выпусках. Совокупный объем всех выпущенных с начала развития рынка ЦФА на март достиг 1.9 трлн руб. Количество выпусков в кумулятивном выражении выросло до 3 194 ед., что приблизительно в 3 раза превышает показатель марта прошлого года.

🔘«Еженедельный обзор долгового рынка» от БК Регион от 6 апреля:

По нашим расчетам на основе индексов Мосбиржи лучшим инструментом для вложений в I квартале стали ОФЗИН, возврат на инвестиции, в которые составил 8%. Второе место заняли корпоративные облигации с рейтингом ВВВ корпоративные облигации в юанях с пересчетом на рубли, доходность по ним составила 7.6% и 6.8% соответственно.

🔘«АКИБ «Ипотека-банк»: итоги 2025 года» от Freedom Broker Uzbekistan от 6 апреля:

С учётом достигнутой рыночной оценки и завершения основного этапа переоценки актива, потенциал дальнейшего роста котировок в краткосрочной перспективе выглядит исчерпанным. Текущая рыночная цена в значительной степени абсорбировала позитивные ожидания от институциональной трансформации и планируемой допэмиссии акций.

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 8 апреля:

Российская нефтегазовая инфраструктура подвергается атакам, что создает риски роста цен на топливо, также сохраняются проинфляционные риски из-за ближневосточного конфликта (хотя они пока не проявились в потребительских ценах). В итоге уверенности в быстром и существенном смягчении ДКП у рынка на данный момент, судя по всему, нет.

🔘«Еженедельный обзор рынка облигаций» от Совкомбанка от 9 апреля:

ЦБ уточнил требования к ЦФА для неквалифицированных инвесторов - помимо лимитов по сумме вводятся критерии качества. Без ограничений можно покупать ЦФА без привязки к переменным индикаторам при рейтинге эмитента не ниже A+ (нац.) или BB (межд.). Доступны и ЦФА, привязанные к ключевой ставке, ценам на драгметаллы и акциям, если актив или эмитент имеют рейтинг не ниже AA- (нац.) или BB+ (межд.).