УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,48% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,44% (⬆️2 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24% (⬆️21 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26235 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26254 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
📱Ростелеком, 001P-25R (10 млрд)
🏠Эталон Финанс, 002P-05 (от 1 млрд)
💳СФО Альфа Фабрика ПК-3, класс А (20 млрд)

Размещения
⛽️Газпром Капитал, БО-003Р-24 (40 млрд)

Оферты
🌾Волгазерноторг, 001 (250 млн)
💰НФК-СИ, 001П-06 (200 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

⚡️✅ Прямо сейчас в Москве проходит II Cbonds ЦФА Конгресс

👤В этом году в мероприятии принимают участие 180 экспертов и профессионалов рынка.

💬 Программа конференции насыщена самыми актуальными темами, а именно:
☑️Итоги рынка ЦФА 2025 и прогнозы — анализ развития, регулирования и первых дефолтов.
☑️Планы на 2026 год — новые возможности и сценарии роста рынка.
☑️Инфраструктура и инвесторы — стратегии платформ (ОИС) и работа с институциональными вложениями.
☑️Практика эмитентов — разбор уникальных выпусков, включая гибридные и некоммерческие ЦФА.

🔣 Уже скоро на сайте конференции будут доступны доклады спикеров и фотоотчет.

#Премаркетинг
⛽️ «Газпром нефть», 005Р-06R

Сбор заявок – 9 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 16 апреля.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 685.5 млрд руб., 4.25 млрд юаней, $390 млн, 125 млн евро.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 8 апреля:

📱 Чистая прибыль МГКЛ по МСФО за 2025 год выросла на 84%, до 724 млн руб. Консолидированная выручка составила 32 млрд руб., увеличившись в 3.7 раза г/г. EBITDA достигла 2.3 млрд руб., увеличившись на 94%. Совокупная доля ломбардного направления и ресейла в EBITDA составила 90%.

📱 Выручка Positive Technologies (эмитент ПАО «Группа Позитив») по МСФО за 2025 год увеличилась на 26% до 30.9 млрд руб. Отгрузки выросли на 40% до 33.6 млрд руб., чистая прибыль выросла в два раза и составила 7.3 млрд руб.

🐄 «ПЗ Пушкинское» исполнил обязательства по полному погашению (с выплатой последнего купона) выпуска серии БO-01 и выплате купона по выпуску 001Р-01 в полном объеме. Ранее эмитент допустил серию дефолтов по своим бумагам. О планах эмитента по обслуживанию своих облигаций писали здесь.

📉 Падение стоимостей облигаций (за 7 апреля):

▶️ЕвроТранс, 002Р-01, 002Р-02, 01, БО-001P-03, БО-001Р-05 — БО-001Р-09
Например: снижение серии БО-001Р-08 на 8.43%: с 81.05 до 72.62%.
Вчера цены облигаций снизились на фоне техдефолта (писали здесь), эмитент исполнил обязательства по выплате купонного дохода (писали здесь). Также вчера НКР понизил рейтинг эмитента с "A-.ru" до "CC.rս" (писали здесь). Сегодня котировки продолжают снижаться.

💬 Cbonds в Max

#cbondsnew
🧮 Расчет Discount Margin и теоретической YTM для облигаций европейских стран с плавающей ставкой теперь доступен в калькуляторе и на страницах эмиссий

На сайте Cbonds стала доступна информация по плавающим ставкам облигаций европейских стран (Болгария, Великобритания, Германия, Испания, Италия, Латвия, Литва, Румыния, Сербия, Хорватия, Чехия, Швеция, Эстония), находящихся в обращении.

✅ На сайте теперь отображается текущий НКД по бумаге, кроме того, с помощью калькулятора на странице эмиссии можно рассчитать такие метрики для бумаг с плавающей ставкой как Discount margin и теоретическую YTM.

📈 Discount Margin показывает дополнительную доходность сверх базовой ставки, необходимую для приведения будущих денежных потоков к текущей рыночной цене. Теоретическая YTM рассчитывается на основании экстраполяции базовой ставки.

❗️ При наличии информации по эмиссии функционал доступен как на странице эмиссии (например, Clearstream Banking AG Bonds, FRN 5nov2027, EUR), так и в отдельном калькуляторе.

Мы надеемся, что доработка поможет аналитикам и портфельным управляющим с оценкой справедливой стоимости облигаций с плавающей ставкой.

#ИтогиРазмещения
💵 Бустер.ру, БО-03

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 300 млн руб.
Купон/Доходность: 23.5% годовых/26.21% годовых
Дюрация: 1.49

Количество сделок на бирже: 18 715
Самая крупная сделка: 7.9 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 50 до 300 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 300 тыс. руб. до 1 млн руб. (24%).

📝 Организатор – Ренессанс Брокер.

Выпуск для квалифицированных инвесторов.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
🏠 Эталон Финанс, 002P-05

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 20% годовых (доходность – 21.94% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 4.5 млрд рублей.

Предварительная дата начала размещения – 10 апреля.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Джи Ай Солюшенс, ИБ Синара, Sber CIB, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#ИтогиРазмещения
🍏 Магнит, БО-006Р-02

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 64 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 1556
Самая крупная сделка: 32 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (50%) заняла сделка объёмом 32 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 2 до 32 млрд руб. (38%).

📝 Организатор – Табула Раса.

💬 Cbonds в Max

#cbondsnew
⚡️ Watchlist стал еще удобнее: теперь с поддержкой ETF и фондов

Мы расширили функциональность Watchlist — теперь в сервисе можно добавлять ETF и инвестиционные фонды, отслеживать по ним ключевые параметры и учитывать их в общей структуре портфеля.

❓ Что нового:
🟣добавление ETF и фондов в Watchlist прямо через интерфейс с выбором торговой площадки;
🟣отображение NAV (СЧА на акцию), биржевых котировок, доходностей и дополнительных параметров;
🟣редактирование позиций: изменение количества, работа с группами, удаление инструментов;
🟣расчет оценочной стоимости позиции и агрегированных значений по портфелю;
🟣гибкая настройка таблицы: сортировка, фильтры, выбор отображаемых колонок, экспорт в Excel.

✔️ Новый функционал доступен на всех языковых версиях Cbonds.

🌟 Попробуйте обновленный Watchlist — теперь работать с ETF и фондами в едином интерфейсе стало еще проще и удобнее.

#Премаркетинг
⭐️ «Медскан», 001P-02 (3 млрд)

Сбор заявок – 22 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 28 апреля.

📝 Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 5.45 млрд рублей. Компания входит в периметр консолидации АО «Атомэнергопром».

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26235 (дата погашения– 12 марта 2031 года) на 57.968 млрд рублей при спросе в 106.434 млрд рублей

Цена отсечения составила 72.6557%, доходность по цене отсечения – 14.18% годовых. Средневзвешенная цена – 72.6603%, доходность по средневзвешенной цене – 14.18% годовых.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
⚙️ ОДК, 001P-01

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 15 млрд руб.
Купон/Доходность: 17% годовых/18.39% годовых
Дюрация: 2.35

Количество сделок на бирже: 17 931
Самая крупная сделка: 2.8 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом от 750 млн руб. до 2 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 200 до 750 млн руб. (22%).

📝 Организатор – НОВИКОМБАНК.

💬 Cbonds в Max

📢Онлайн-семинар Cbonds «Инвестиции в рынок термальных комплексов»

14 апреля в 16:30 (мск) мы встретимся с компанией Termoland и поговорим о новом инструменте инвестиций. ЗПИФ Термолэнд Капитал - следующий шаг федеральной сети на пути реализации инвестиционной стратегии.

На эфире ответим на популярные вопросы и расскажем о рынке термальных комплексов, цели создания фонда и других актуальных параметрах ЗПИФ Термолэнд Капитал для частных инвесторов.

💬 Спикером онлайн-семинара станет:
🔵Михаил Бобровников, директор по инвестициям Termoland;

🎙 Модератор:
🔵Егор Киреев, начальник отдела российских и иностранных фондов Cbonds, руководитель проекта Investfunds.

📆 Когда: 14 апреля в 16:30 (мск)
Участие бесплатное.

👨‍💻 Зарегистрироваться

До встречи на эфире! 😉

#Премаркетинг
📱«Ростелеком», 001P-25R

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 13.65% годовых (доходность – 14.54% годовых).
Объем размещения составит 15 млрд рублей.

Предварительная дата начала размещения – 14 апреля.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Банк ДОМ.PФ, Локо-Банк, МКБ, Sber CIB, ИБ Синара, Совкомбанк.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
⚙️ ОДК, 001P-02

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 2 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 1490
Самая крупная сделка: 1 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (50%) заняла сделка объёмом 1 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 20 до 100 млн руб. (20%).

📝 Организатор – НОВИКОМБАНК.

💬 Cbonds в Max

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26254 (дата погашения – 3 октября 2040 года) на 32.870 млрд рублей при спросе в 70.771 млрд рублей

Цена отсечения составила 91.8441%, доходность по цене отсечения – 14.86% годовых. Средневзвешенная цена – 91.8778%, доходность по средневзвешенной цене – 14.86% годовых.

💬 Cbonds в Max

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 8 апреля

🛢 Славянск ЭКО – НКР, "BBB.rս", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Негативный прогноз отражает ослабление показателей долговой нагрузки, обслуживания долга и рентабельности компании. Позитивное влияние на оценку бизнес-профиля оказывают умеренно высокие оценки рыночных позиций и широкая географическая диверсификации рынков сбыта».

💬 Cbonds в Max

🛣 «ЕвроТранс» исполнил обязательства по выплате дохода по 25-му купону облигаций серии 002Р-01

Эмитент сообщил об исполнении обязательств по 25-му купону облигаций серии 002Р-01 в размере 25.48 млн рублей. Обязанность по выплате купонного дохода исполнена в срок и в полном объеме.

Вчера эмитент допустил техдефолт при выплате купона по облигациям серии БО-001Р-07 (подробнее). Причиной стала ошибка в расчетах суммы. В течение того же дня эмитент устранил нарушение, полностью исполнив обязательства, однако с нарушением срока (писали здесь).

💬 Cbonds в Max

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,46% (⬇️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,48% (⬆️4 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24,01% (⬆️1 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💳Банк ПСБ, 004Р-02 (30 млрд), 004Р-04 (10 млрд)
⛽️Газпром Нефть, 005P-06R
💡ЭнергоТехСервис, 001P-10 (1 млрд)
💳СФО Альфа Фабрика ПК-3, класс А (20 млрд)

Размещения
💴ФДВ Факторинг, 001Р-01 (300 млн)
🚚ГТЛК, 005Р-26 (227 млн), 005Р-27 (1.5 млрд), 005Р-44 (1.4 илрд)
💵Анкамикс, 001П-02 (10 млн)

Оферты
💰АйДи Коллект, 001Р-03 (200 млн), 05 (772.9 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#cbondsnew
⚡️ Новая линейка ценовых индексов Cbonds-CBI FRN

Cbonds объявляет о запуске новой линейки ценовых индексов, в состав которых входят облигации с плавающей процентной ставкой (FRN). Новые индексы предоставляют участникам рынка инструмент для оценки динамики сегмента, который в последние годы демонстрирует значительный рост как по объему, так и по числу выпусков.

✏️ О новой линейке
В состав индексов входят выпуски, чья ставка купона привязана к ключевой ставке Банка России, RUONIA или доходности государственных облигаций (ОФЗ), что обеспечивает высокую чувствительность к изменениям денежно-кредитной политики.

🧮 Индексы рассчитываются в двух модификациях:
🟠 FRN Total Return Index – отражает полную доходность с учетом купонного дохода;
🔵 FRN Price Index – отражает динамику цен без учета купонного дохода.

В новой линейке FRN доступны индексы по рейтинговым группам: от High Yield до высших категорий инвестиционного уровня (IG, AAA, AA, A, BBB).

📊 За период с апреля 2022 года по апрель 2026 года индексы продемонстрировали различный рост и волатильность в зависимости от уровня кредитного риска.

Наиболее высокую доходность показали индексы High Yield: HY (B- до BB+) вырос со 100 до 227 п., а HY (B- до BBB) — до 249 п., что отражает повышенную премию за риск. В то же время индексы инвестиционного класса (IG, A, AA, AAA) выросли скромнее: IG — до 183 п., A Group — до 190 п., AA Group — до 181 п., AAA notch — до 183 п. При этом категории AAA и AA демонстрируют наиболее плавную динамику.

🔼 Расчетные значения индексов и составы индексных списков доступны на сайте в разделе индексов в подгруппе «Cbonds-CBI FRN», а также могут быть получены через API по запросу.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 9 апреля:

💳 Чистая прибыль Сбербанка по РПБУ за I кв. 2026 года выросла на 21.4% г/г, до 491 млрд руб., при рентабельности капитала в 23.6%. Чистые процентные доходы выросли на 21.1% г/г, до 861.4 млрд руб. Чистые комиссионные доходы снизились на 0.9% г/г, до 167.4 млрд руб.

🐄 Мосбиржа приняла решение возобновить с 9 апреля торги облигациями «ПЗ Пушкинское» серии 001Р-03 в процессе размещения. Основанием для принятия решения стало устранение обстоятельств, ранее послуживших причиной приостановки торгов в процессе размещения.

📦 МКПАО Озон проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2025 год.

⚡ЛЭСК проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2025 год.

📉 Падение стоимостей облигаций (за 8 апреля):

▶️ЕвроТранс, 002Р-01, 002Р-02, 01, БО-001P-03, БО-001Р-05 — БО-001Р-09
Например: снижение серии БО-001Р-05 на 3.32%: с 94.01 до 90.69%.
Про причины снижения облигаций писали здесь. Сегодня котировки замедлили падение на фоне выплаты купона по облигациям.

💬 Cbonds в Max