#Премаркетинг
💡«ЭнергоТехСервис», 001P-10 (1 млрд)

Сбор заявок – 9 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 14 апреля.

Минимальная заявка на приобретение – 1.4 млн рублей.

Выпуск для квалифицированных инвесторов.

📝Облигационный долг Эмитента: 3.85 млрд руб.

💬 Cbonds в Max

#Техдефолт
🛣 «ЕвроТранс» допустил техдефолт по 12-му купону облигаций серии БО-001Р-07

Эмитент допустил техдефолт по 12-му купону облигаций серии БО-001Р-07.

Согласно информации депозитария, объем перечислений двумя выплатами составил 2.32 руб. и 1.53 руб. на одну облигацию при обязательстве в размере 20.14 руб.

Совокупный объем выплат — 3.85 руб. на бумагу, что соответствует примерно 19.12% от суммы обязательства. Таким образом, текущий момент неисполненной остается часть обязательства в размере 80.88%.

⚡️ UPD: Причина частичного неисполнения эмитентом обязательства перед владельцами его ценных бумаг — ошибка в расчетах общей суммы выплаты.

💼 У Эмитента в обращении находится всего 27 выпусков облигаций (вкл. ЦФА) на 32.6 млрд рублей.

💬 Cbonds в Max

⬇️ Цены облигаций «ЕвроТранс» стремительно падают на фоне техдефолта

Котировки бумаг эмитента начали ощутимо падать на фоне техдефолта по 12-му купону облигаций серии БО-001Р-07.

Самые значительные снижения на 11:29 (мск) к вчерашней цене закрытия наблюдаются по следующим выпускам:

🔴БО-001Р-08: с 81.05 до 74.11% (−6.94%)
🔴БО-001Р-07: с 96.99 до 90.09% (−6.9%)
🔴БО-001P-03: с 85 до 78.83% (−6.17%)

По другим выпускам эмитента наблюдается падение до 5%.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
⛏ «Полюс», ПБО-05 (от $100 млн)

Сбор заявок – 10 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 15 апреля.

Расчеты по облигациям в рублях по официальному курсу Банка России.

📝Облигационный долг Эмитента: $850 млн, 4.6 млрд CNY, 35 млрд руб.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 7 апреля:

💊 Промомед заключил трехстороннее соглашение о предоставлении услуг маркет-мейкинга с «АТОН» и Мосбиржей. Инициатива направлена на повышение ликвидности акций компании и понижение волатильности в рамках долгосрочной программы создания акционерной стоимости.

🔍 МКПАО «Яндекс» проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос увеличения уставного капитала путем размещения дополнительных обыкновенных акций для целей реализации программы долгосрочной мотивации, основанной на обыкновенных акциях.

🏠 «ПИК-Специализированный застройщик» проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос принятия рекомендаций в отношении поступившего предложения АО «Недвижимые активы».

🧬 ММЦБ проведет внеочередное общее собрание акционеров. В повестке вопрос увеличения уставного капитала путем размещения дополнительных акций.

💳 ЦМТ проведет годовое общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2025 год.

🔲 Группа компаний FabricaONE.АI (ПАО «ФАБРИКА ПО») опубликовала консолидированную финотчетность за 2025 год и снова подтвердила планы по выходу на IPO. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

📉 Падение стоимостей облигаций (за 6 апреля):

▶️ СУЭК-Финанс, 001P-03R
Снижение на 4.38%: с 99.08 до 94.7%.

Цена облигаций снизилась на фоне понижения рейтинга (писали здесь). Сегодня выпуск замедлил падение. Другие облигации эмитента не отреагировали на новость. У эмитента в обращении находится 4 выпуска облигаций на 65 млрд руб. и $300 млн.

📆 План публикации отчетности — завтра, 8 апреля:

📱 МГКЛ – МСФО (2025 г.)

👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка можно в Календаре инвестора на Cbonds.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
📱«Ростелеком», 001P-25R (10 млрд)

Сбор заявок – 8 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 14 апреля.

📝 Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 378.15 млрд руб.

#Премаркетинг
🔌 Россети Сибирь, 001Р-01 (5 млрд)

❗️ Финальный ориентир спреда к КС – 170 б.п.
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Предварительная дата начала размещения – 13 апреля.

📝 Организаторы – Газпромбанк, ВБРР, МТС-Банк, Sber CIB, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

🛣 «ЕвроТранс» исполнил обязательства по выплате дохода по 12-му купону облигаций серии БО-001Р-07

Эмитент уведомил об исполнении обязательств по 12-му купону облигаций серии БО-001Р-07 на 86.6 млн рублей. Обязанность по выплате купонного дохода исполнена в полном объеме.

💬 Cbonds в Max

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26235 (дата погашения – 12 марта 2031 года) и ОФЗ-ПД 26254 (дата погашения – 3 октября 2040 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

💬 Cbonds в Max

🌾📝 Биотопливный ажиотаж и экспортные барьеры перегревают рынок масел (Часть 1)

🫙 Масла:
Подсолнечное масло: 1 607,7 INR/10 кг (+0,7% м/м, +21,4% г/г)
✅Тренд: Умеренный рост. Рынок переходит в фазу консолидации.

Пальмовое масло: 4 811 MYR/тн (+10,0% м/м, +15,0% г/г)
✅Тренд: Мощное ралли. Цены подскочили на фоне роста экспорта из Малайзии и введения Таиландом жестких ограничений на вывоз сырого масла.

Рапсовое масло: 9 769 CNY/тн (+1,1% м/м, +4,7% г/г)
✅Тренд: Устойчивое укрепление. Спрос со стороны Китая остается стабильно высоким, что поддерживает котировки вопреки общей волатильности рынка.

Соевое масло: 69,86 USD/фунт (+4,9% м/м, +54,7% г/г)
✅Тренд: Ценовое ралли. Котировки в Чикаго штурмуют трехлетние максимумы. Драйвером выступают новые мандаты Белого дома по биотопливу и угроза ударов по энергетике Ирана, что заставляет инвесторов активно наращивать позиции в соевом секторе.

🔍 Ключевые мировые события и тренды:

Рекордные урожаи сдерживают цены на масличные в РФ
Высокое предложение подсолнечника, сои и рапса в начале 2026 года привело к стабилизации цен на уровне ниже прошлогодних показателей. Повышенные экспортные пошлины и значительные запасы сырья у производителей ограничивают потенциал роста котировок до начала нового сезона.

Биотопливный рекорд США поддержит рынок сои
Администрация США утвердила квоты на смешивание биотоплива в объеме почти 26 миллиардов галлонов на 2026 год. Такое решение гарантирует стабильно высокий внутренний спрос на соевое масло и стимулирует развитие перерабатывающих мощностей внутри страны.

Программа B50 в Индонезии взвинтит цены на масла
Индонезия подтвердила переход на биодизель с 50% содержанием пальмового масла, что может сократить мировой экспорт этого ресурса на 2 миллиона тонн в год. Дефицит предложения из Юго-Восточной Азии неизбежно усилит спрос на альтернативные подсолнечное и соевое масла.

Латиноамериканский урожай сои бьет рекорды
Бразильские фермеры уже собрали 75% площадей сои, подтверждая прогнозы производства на уровне 178 миллионов тонн.

Прогноз рекордного мирового сбора подсолнечника
Эксперты ожидают, что мировое производство подсолнечника в новом сезоне достигнет исторического пика в 63 миллиона тонн. Основной драйвер роста — массовый переход фермеров от дорогостоящей в выращивании кукурузы к более рентабельным масличным культурам.

Китай затягивает гайки в стандартах качества
Пекин вводит новые национальные правила классификации и маркировки для четырех основных видов растительных масел, которые вступят в силу в августе. Строгое разделение методов производства и новые требования к лимитам растворителей существенно усложнят жизнь экспортерам, но откроют двери для премиальных брендов.

Финансовое пике лидера масложирового рынка
Крупнейший производитель «Юг Руси» завершил прошлый год с чистым убытком в 4,1 миллиарда рублей при падении выручки на треть. Критическая ситуация заставила предприятия холдинга привлекать многомиллиардные кредитные линии для поддержания операционной деятельности.

Индия пересматривает структуру потребления масел
Высокие логистические затраты на обход мыса Доброй Надежды вынуждают индийских покупателей сокращать импорт подсолнечного масла на 10%. Потребители активно переключаются на более доступные соевое и рисовое масла.

Башкирский рапс завоевывает доверие Китая
Предприятия Башкирии нарастили поставки рапсового масла в КНР почти на 60%, подтвердив полное соответствие продукции жестким фитосанитарным нормам импортера.

Малайзия повышает ставки на пальмовый экспорт
В марте экспорт пальмового масла из Малайзии подскочил на рекордные 42,7% на фоне пикового сезонного спроса. Оперативно отреагировав на рыночную конъюнктуру, власти страны подняли базовую экспортную цену и пошлину на апрель сразу на 9%.

Таиланд ограничивает вывоз пальмового сырья
Бангкок ввел жесткую разрешительную систему на экспорт сырого пальмового масла для защиты внутренней пищевой промышленности от дефицита. Мера направлена на сдерживание инфляции в условиях, когда сырье все активнее перетекает в сектор производства биодизеля.

Продолжение ниже ⬇️

🌾📝 Геополитический шторм и осторожное возвращение быков на рынки зерновых (Часть 2)

🌾 Зерновые:
Пшеница: 595,25 центов/бушель (-2,6% м/м, +10,9% г/г)
✅Тренд: Смена парадигмы. Впервые за 4 года хедж-фонды перешли к бычьей позиции.

Кукуруза: 454 центов/бушель (+1,6% м/м, -2,3% г/г)
✅Тренд: Осторожное восстановление. Рост поддерживается сокращением посевных площадей в США.

☕️Кофе:
Цена: 298,05 центов/фунт (+1,6% м/м, -12,4% г/г)
✅Тренд: Стабилизация.

☕️Какао:
Цена: 3 235 USD/тн (+0,2% м/м, -59,4% г/г)
✅Тренд: Поиск дна. После катастрофического обвала цен в 3+ раза рынок нащупал поддержку. Благоприятная погода в Западной Африке устранила дефицит, а снижение содержания какао в рецептурах шоколада охладило глобальный спрос.

🧂Сахар:
Цена: 14,97 центов/фунт (+6,2% м/м, -19,8% г/г)
✅Тренд: Резкий разворот. Блокировка Ормузского пролива, через который проходит 6% мировой торговли сахаром, спровоцировала поддержку для котировок. Глобальный логистический шок перевешивает фактор профицита производства в Китае и Бразилии.

🔍Ключевые мировые события и тренды:

Логистическая гонка в портах Евросоюза
Рост фрахтовых ставок в Азово-Черноморском регионе заставляет европейских экспортеров зерна искать новые пути оптимизации расходов. В этих условиях порты Румынии и Болгарии становятся ключевыми хабами, определяющими конкурентоспособность зерновых из ЕС на мировом рынке.

Быки возвращаются на рынок пшеницы
Крупные хедж-фонды впервые за четыре года сделали ставку на рост цен из-за засухи в США и логистического коллапса в Ормузском проливе. Опасения за продовольственную безопасность вызвали резкий приток покупателей и достижение шестилетнего максимума по длинным позициям.

Дешевая логистика для зернового экспорта
РЖД вводит скидки в размере 11,5% на перевозку зерна из южных регионов в порты Черного и Каспийского морей. Эта мера поможет оптимизировать транспортные расходы экспортеров и привлечь дополнительные объемы грузов на железную дорогу.

Пессимизм американских фермеров
Минсельхоз США прогнозирует снижение посевных площадей пшеницы до исторического минимума с 1919 года на фоне низких рыночных цен. Фермеры активно переходят на сою, площади под которой вырастут на 4% в текущем сезоне.

Масштабная экспансия российского зерна
В марте экспорт пшеницы из России вырос в два раза благодаря геополитическим рискам и привлекательному дисконту к европейским ценам. Основными покупателями стали Египет и Турция, а география поставок расширилась за счет Танзании и Афганистана.

Стабильный профицит в Южной Африке
ЮАР сохраняет роль ведущего регионального поставщика кукурузы с прогнозом урожая более 16 миллионов тонн. Несмотря на избыток предложения и низкие внутренние цены, страна продолжает стабильно экспортировать миллионы тонн продукции в соседние государства.

Кукурузный рекорд на Дальнем Востоке
Аграрии Приморья за десятилетие увеличили сбор кукурузы в четыре с лишним раза, обеспечив потребности местного животноводства и экспорт в Азию. Кукуруза становится приоритетной культурой региона благодаря своей устойчивости к климатическим аномалиям и высокому спросу в Китае.

Затишье на российском сахарном рынке
Оптовые цены на сахар в России стабилизировались после завершения переработки свеклы и снижения ажиотажного спроса. Общий объем производства в текущем сезоне оценивается в 6,3 миллиона тонн, что полностью покрывает внутреннее потребление.

Перепроизводство сахара в Поднебесной
Китай ожидает значительный рост производства сахара до 12,3 миллиона тонн, что уже привело к снижению внутренних цен. Слабый спрос со стороны пищевой промышленности и рекордные запасы на складах оказывают дополнительное давление на рынок.

Бразильский кофе берет тайм аут
Импорт кофе из Бразилии в Россию сократился почти в два раза после рекордных закупок прошлого года. Эксперты связывают это с технической коррекцией рынка и адаптацией бизнеса к новым национальным стандартам на растворимый кофе.

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 7 апреля

🧯 ИСП – АКРА, 🆕 присвоен "BBB-(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг обусловлен очень высокой рентабельностью бизнеса при его очень малом размере, очень низкой долговой нагрузкой, очень высоким покрытием процентных платежей при слабой оценке операционного профиля».

💵 ПСКБ – НРА,⬆️с "BB+|ru|" до "BBB–|ru|", "стабильный"

«Повышение кредитного рейтинга обусловлено улучшением показателей операционной эффективности и рентабельности, увеличением объема собственных средств при неухудшении прочих финансовых показателей».

🏦 СМЛТ Банк – НРА, 🆕 присвоен "BB|ru|", "стабильный"

«Кредитный рейтинг обусловлен высокими показателями достаточности капитала, высокой оценкой ликвидной позиции, умеренной диверсификацией по источникам фондирования, приемлемым уровнем маржинальности и рентабельности. Уровень рейтинга также обусловлен вероятностью оказания своевременной внешней поддержки со стороны ПАО ГК «Самолет», которая, по мнению агентства, демонстрирует готовность оказывать поддержку».

🛣 ЕвроТранс – НКР,⬇️с "A-.ru" до "CC.rս", прогноз⬇️со "стабильный" на "рейтинг на пересмотре — неопределённый прогноз"

«Снижение кредитного рейтинга обусловлено неисполнением обязательств ПАО «ЕвроТранс» по своевременной выплате купонного дохода по облигациям серии БО-001Р-07 (ISIN RU000A10BB75) 06.04.2026 г.»

💬 Cbonds в Max

#cbondsnew
🆕 На сайте Cbonds стали доступны новые структурированные данные по ЦФА

✍️ Расширено покрытие данных, специфичных для рынка ЦФА.

Теперь на сайте Cbonds можно найти:

🔵Классификацию ЦФА по типам
🔵Hardcap и Softcap в количественном и денежном выражении
🔵Информацию о дроблении ЦФА
🔵Информацию о вторичном обращении ЦФА
🔵Информацию о возможности получения физического актива
🔵Информацию об оплате ЦФА

➡️ Ознакомиться с этой информацией можно в карточке ЦФА на сайте Cbonds.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,48% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,44% (⬆️2 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24% (⬆️21 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26235 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26254 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
📱Ростелеком, 001P-25R (10 млрд)
🏠Эталон Финанс, 002P-05 (от 1 млрд)
💳СФО Альфа Фабрика ПК-3, класс А (20 млрд)

Размещения
⛽️Газпром Капитал, БО-003Р-24 (40 млрд)

Оферты
🌾Волгазерноторг, 001 (250 млн)
💰НФК-СИ, 001П-06 (200 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

⚡️✅ Прямо сейчас в Москве проходит II Cbonds ЦФА Конгресс

👤В этом году в мероприятии принимают участие 180 экспертов и профессионалов рынка.

💬 Программа конференции насыщена самыми актуальными темами, а именно:
☑️Итоги рынка ЦФА 2025 и прогнозы — анализ развития, регулирования и первых дефолтов.
☑️Планы на 2026 год — новые возможности и сценарии роста рынка.
☑️Инфраструктура и инвесторы — стратегии платформ (ОИС) и работа с институциональными вложениями.
☑️Практика эмитентов — разбор уникальных выпусков, включая гибридные и некоммерческие ЦФА.

🔣 Уже скоро на сайте конференции будут доступны доклады спикеров и фотоотчет.

#Премаркетинг
⛽️ «Газпром нефть», 005Р-06R

Сбор заявок – 9 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 16 апреля.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 685.5 млрд руб., 4.25 млрд юаней, $390 млн, 125 млн евро.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 8 апреля:

📱 Чистая прибыль МГКЛ по МСФО за 2025 год выросла на 84%, до 724 млн руб. Консолидированная выручка составила 32 млрд руб., увеличившись в 3.7 раза г/г. EBITDA достигла 2.3 млрд руб., увеличившись на 94%. Совокупная доля ломбардного направления и ресейла в EBITDA составила 90%.

📱 Выручка Positive Technologies (эмитент ПАО «Группа Позитив») по МСФО за 2025 год увеличилась на 26% до 30.9 млрд руб. Отгрузки выросли на 40% до 33.6 млрд руб., чистая прибыль выросла в два раза и составила 7.3 млрд руб.

🐄 «ПЗ Пушкинское» исполнил обязательства по полному погашению (с выплатой последнего купона) выпуска серии БO-01 и выплате купона по выпуску 001Р-01 в полном объеме. Ранее эмитент допустил серию дефолтов по своим бумагам. О планах эмитента по обслуживанию своих облигаций писали здесь.

📉 Падение стоимостей облигаций (за 7 апреля):

▶️ЕвроТранс, 002Р-01, 002Р-02, 01, БО-001P-03, БО-001Р-05 — БО-001Р-09
Например: снижение серии БО-001Р-08 на 8.43%: с 81.05 до 72.62%.
Вчера цены облигаций снизились на фоне техдефолта (писали здесь), эмитент исполнил обязательства по выплате купонного дохода (писали здесь). Также вчера НКР понизил рейтинг эмитента с "A-.ru" до "CC.rս" (писали здесь). Сегодня котировки продолжают снижаться.

💬 Cbonds в Max

#cbondsnew
🧮 Расчет Discount Margin и теоретической YTM для облигаций европейских стран с плавающей ставкой теперь доступен в калькуляторе и на страницах эмиссий

На сайте Cbonds стала доступна информация по плавающим ставкам облигаций европейских стран (Болгария, Великобритания, Германия, Испания, Италия, Латвия, Литва, Румыния, Сербия, Хорватия, Чехия, Швеция, Эстония), находящихся в обращении.

✅ На сайте теперь отображается текущий НКД по бумаге, кроме того, с помощью калькулятора на странице эмиссии можно рассчитать такие метрики для бумаг с плавающей ставкой как Discount margin и теоретическую YTM.

📈 Discount Margin показывает дополнительную доходность сверх базовой ставки, необходимую для приведения будущих денежных потоков к текущей рыночной цене. Теоретическая YTM рассчитывается на основании экстраполяции базовой ставки.

❗️ При наличии информации по эмиссии функционал доступен как на странице эмиссии (например, Clearstream Banking AG Bonds, FRN 5nov2027, EUR), так и в отдельном калькуляторе.

Мы надеемся, что доработка поможет аналитикам и портфельным управляющим с оценкой справедливой стоимости облигаций с плавающей ставкой.

#ИтогиРазмещения
💵 Бустер.ру, БО-03

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 300 млн руб.
Купон/Доходность: 23.5% годовых/26.21% годовых
Дюрация: 1.49

Количество сделок на бирже: 18 715
Самая крупная сделка: 7.9 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 50 до 300 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 300 тыс. руб. до 1 млн руб. (24%).

📝 Организатор – Ренессанс Брокер.

Выпуск для квалифицированных инвесторов.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
🏠 Эталон Финанс, 002P-05

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 20% годовых (доходность – 21.94% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 4.5 млрд рублей.

Предварительная дата начала размещения – 10 апреля.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Джи Ай Солюшенс, ИБ Синара, Sber CIB, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#ИтогиРазмещения
🍏 Магнит, БО-006Р-02

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 64 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 1556
Самая крупная сделка: 32 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (50%) заняла сделка объёмом 32 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 2 до 32 млрд руб. (38%).

📝 Организатор – Табула Раса.

💬 Cbonds в Max