⚡️ Уже завтра, 7 апреля в 16:00 (мск), состоится бесплатный онлайн-семинар «Cbonds для корпоративного казначейства»

🎙 Спикер:
Владимир Козинец, президент Ассоциации корпоративных казначеев

🎙 Модератор:
Леонид Уваров, Chief Customer Success Manager, Cbonds

✅ Зарегистрироваться можно здесь.

#Премаркетинг
📦 МКПАО «Озон», дебютные облигации серий 001Р-01 и 001Р-02 (от 15 млрд)

Сбор заявок и размещение запланированы на третью декаду апреля.

📝 У Эмитента отсутствует облигационный долг.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
🛣 АВТОБАН-Финанс, БО-П09

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 5 млрд руб.
Купон: 18.5% годовых

Количество сделок на бирже: 1641
Самая крупная сделка: 600 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (38%) заняли сделки объёмом от 450 до 600 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 250 до 450 млн руб. (32%).

📝Организаторами выступили Альфа-Банк, Газпромбанк, Банк Синара, Солид Инвестиции, Совкомбанк, Т-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Джи Ай Солюшенс, ЛОКО-Банк.
ПВО – НПП Имплекс.

💬 Cbonds в Max

#CbondsNewsletter
📊 В марте объем новых выпусков еврооблигаций на международном рынке сократился на 10% по сравнению с февралем — Cbonds Global Monthly Newsletter: март

📉 Количество новых выпусков в марте незначительно снизилось на 10% по сравнению с февралем, показав снижение второй месяц подряд. Более того, количество новых выпусков как на рынке развивающихся стран, так и на рынке развитых стран, а также общее количество выпусков не превзошли показатели прошлого года, снизившись на 65, 4 и 14% соответственно по сравнению с мартом 2025 года. На рынке развивающихся стран был зафиксирован худший результат за весь период с начала прошлого года.

🌐 В марте шесть суверенных эмитентов вышли на мировой рынок долговых обязательств, разместив восемь еврооблигаций на общую сумму $4.3 млрд. Ангола стала наиболее активным участником рынка суверенных обязательств, выпустив две еврооблигации на сумму $2.5 млрд. Республика Сербская вернулась на международный рынок облигаций после пятилетнего перерыва, выпустив еврооблигации на сумму €500 млн.

🆕 В марте эмитенты-дебютанты привлекли $51 млрд на международном рынке облигаций, что вдвое больше по сравнению с предыдущим месяцем. На долю эмитентов из развивающихся рынков пришлось 9% от общего объема в марте. Компания Honeywell Aerospace Technologies, ведущий американский мировой поставщик авиационных двигателей, интегрированной авионики, вспомогательных силовых установок и аэрокосмических услуг, выпустила крупнейший дебютный выпуск еврооблигаций в марте на сумму $16 млрд в девяти траншах.

🌿 Объем новых выпусков ESG-облигаций, размещенных в марте, составил $18.7 млрд, что свидетельствует о снижении второй месяц подряд. Объем новых выпущенных ESG-облигаций в этом месяце на 40% меньше по сравнению с мартом 2025 года и на 38% меньше по сравнению с предыдущим месяцем. «Зеленые» облигации составляют наибольшую долю всех ESG-выпусков, размещенных в 2026 году, — 67%.

#ИтогиРазмещения
💰 ЛК Роделен, 002P-05

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 500 млн руб.
Купон: 22% годовых

Количество сделок на бирже: 2 500
Самая крупная сделка: 40.3 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 1 до 10 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 1 млн руб. (23%).

📝Организаторами выступили Диалот, Альфа-Банк, Газпромбанк, Совкомбанк, Цифра брокер.
ПВО – Центротраст.

💬 Cbonds в Max

#cbondsnew
🇨🇳 На сайте Cbonds стали доступны котировки межбанковского валютного рынка Китая (CFETS)

Cbonds расширяет покрытие инструментов валютного рынка — теперь пользователям доступны данные по спот-курсам межбанковского FX-рынка КНР.

✏️ Межбанковский валютный рынок Китая является основной площадкой для формирования курса юаня. Новые данные позволяют отслеживать динамику китайской валюты внутри национального финансового контура.

✅В новом блоке данных представлены:
🟢 Котировки Bid/Ask с дискретностью 5 минут для основных валютных пар с китайским юанем (CNY): EUR/CNY, GBP/CNY, CNY/RUB и др.
🟢 Внутрикитайский рынок G10: котировки основных мировых валютных пар (EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD), сформированные внутри банковской системы КНР.
🟢 Курс закрытия USD/CNY: для пары доллар/юань доступна фиксация цены на 16:30 (UTC+8, China Standard Time) — ключевой бенчмарк, используемый регулятором для установления центрального паритета на следующий торговый день.

Данные позволяют анализировать внутреннюю ликвидность Китая, спреды между оншорным (CNY) и офшорным (CNH) курсами, курсами CNY/RUB в России и Китае, а также стоимость фондирования в валютах G10 на китайском рынке.

➡️ Ознакомиться с котировками межбанковского валютного рынка КНР можно в разделе «Валютный рынок»➡️«Курсы валют»➡️«Межбанковские спот-курсы валют (CFETS)» на сайте Cbonds.

#ИтогиРазмещения
💰ЭкономЛизинг, 002P-02

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 100 млн руб.
Купон/Доходность: 23% годовых/25.06% годовых
Дюрация: 1.65

Количество сделок на бирже: 15 142
Самая крупная сделка: 3.4 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (26%) заняли сделки объёмом от 100 до 400 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 400 тыс. руб. до 2 млн руб. (22%).

📝Организатор – Ренессанс Брокер.
ПВО – Защита прав владельцев облигаций.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
✉️ Почта России, 003Р-05 и 003Р-06 (общий объем от 3 млрд)

Сбор заявок – 15 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 20 апреля.

Выпуски только для квалифицированных инвесторов.

📝Облигационный долг Эмитента: 134.7 млрд рублей.

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 6 апреля

💳 Альфа-Банк – Эксперт РА, "ruAA+", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Позитивный прогноз отражает ожидания РА по дальнейшему поддержанию устойчивой капитальной позиции при сохранении низкой концентрации кредитных рисков и высоких показателей рентабельности бизнеса, а также отсутствии значимой негативной динамики по качеству активов».

💳 Озон Капитал – Эксперт РА,⬆️с "ruBBB+" до "ruA", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение рейтинга связано с улучшением оценок качества активов и стрессовой ликвидности, а также снижением зависимости операционного дохода от крупнейшего контрагента».

💳 Банк Синара – Эксперт РА,⬆️с "ruBB" до "ruBB+", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением ликвидной позиции и ростом капитала Банка. Также рейтинг обусловлен удовлетворительными рыночными позициями, низкой эффективностью деятельности, приемлемым качеством активов, а также консервативной оценкой корпоративного управления».

🛡 Нижегородская область – Эксперт РА,⬇️с "ruA+" до "ruA", "стабильный"

«Понижение рейтинга обусловлено негативной динамикой ряда бюджетных показателей по итогам 2025 года. Наблюдается снижение поступлений по налоговым и неналоговым доходам, увеличение дефицита бюджета по итогам отчетного года в 1,4 раза относительного прошлого года, рост долговой нагрузки и увеличение рисков рефинансирования долга».

💰 СУЭК-Финанс – Эксперт РА,⬇️с "ruA+" до "ruA-", "стабильный"

«Понижение рейтинга компании обусловлено соответствующим изменением кредитного рейтинга головной компании группы, в которую она входит. Оценка собственной кредитоспособности обусловлена слабой диверсификацией клиентской базы, приемлемым качеством активов и уровнем ликвидности, высокой долговой нагрузкой, умеренными показателями рентабельности, а также высоким уровнем корпоративного управления и системы риск-менеджмента».

💬 Cbonds в Max

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,46% (⬆️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,42% (⬇️3 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
23,79% (⬇️10 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🔌Россети Сибирь, 001Р-01 (5 млрд)
💳СФО Альфа Фабрика ПК-3, класс А (20 млрд)

Размещения
💵Бустер.ру, БО-03 (300 млн)
⚙️Л-Старт, БО-03 (500 млн)
🍏Магнит, БО-006Р-02 (64 млрд)
⚙️ОДК, 001P-01 (15 млрд), 001P-02 (2 млрд)

Оферты
💵КПО Нева, КО-01 (780.6 млн), КО-02 (183.5 млн)
🏭Эколайн-Вторпласт, КО-01 (1.4 млрд), КО-02 (633.8 млн)
🚘Автоэкспресс, 3П-КО05 (49.5 млн)
💳Банк ВТБ (ПАО), Б-1-375 (6.5 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#cbondsnew
🇺🇸 На сайте Cbonds стали доступны суммы купонов по индексируемым государственным облигациям США (TIPS)

Особенностью индексируемых облигаций является механизм защиты от инфляции, реализуемый через индексацию номинала. Номинальная стоимость таких бумаг корректируется в соответствии с динамикой инфляционного индекса. В США в качестве базового индикатора используется Consumer Price Index for All Urban Consumers (CPI-U).

🧮 Купонный доход рассчитывается как фиксированная ставка от индексированного номинала. Таким образом, доходность по данным инструментам отражает не номинальную, а реальную доходность. В результате фактические суммы купонных выплат могут варьироваться от периода к периоду.

✅ Теперь на сайте Cbonds доступны как исторические значения купонных выплат, так и уже определенные значения на будущие периоды (как правило, на горизонте 1–2 месяцев). Данные по купонам в расчете на одну облигацию представлены в разделе денежного потока, например – США, TIPS 0.25% 15feb2050, USD.

📍 Кроме того, через API пользователям доступны ежедневные значения коэффициента индексации для данных бумаг. Помимо TIPS США, исторические значения купонов также представлены для индексируемых государственных облигаций Великобритании, а ежедневные данные по индексации номинала доступны для государственных облигаций Великобритании и Италии.

#Премаркетинг
💡«ЭнергоТехСервис», 001P-10 (1 млрд)

Сбор заявок – 9 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 14 апреля.

Минимальная заявка на приобретение – 1.4 млн рублей.

Выпуск для квалифицированных инвесторов.

📝Облигационный долг Эмитента: 3.85 млрд руб.

💬 Cbonds в Max

#Техдефолт
🛣 «ЕвроТранс» допустил техдефолт по 12-му купону облигаций серии БО-001Р-07

Эмитент допустил техдефолт по 12-му купону облигаций серии БО-001Р-07.

Согласно информации депозитария, объем перечислений двумя выплатами составил 2.32 руб. и 1.53 руб. на одну облигацию при обязательстве в размере 20.14 руб.

Совокупный объем выплат — 3.85 руб. на бумагу, что соответствует примерно 19.12% от суммы обязательства. Таким образом, текущий момент неисполненной остается часть обязательства в размере 80.88%.

⚡️ UPD: Причина частичного неисполнения эмитентом обязательства перед владельцами его ценных бумаг — ошибка в расчетах общей суммы выплаты.

💼 У Эмитента в обращении находится всего 27 выпусков облигаций (вкл. ЦФА) на 32.6 млрд рублей.

💬 Cbonds в Max

⬇️ Цены облигаций «ЕвроТранс» стремительно падают на фоне техдефолта

Котировки бумаг эмитента начали ощутимо падать на фоне техдефолта по 12-му купону облигаций серии БО-001Р-07.

Самые значительные снижения на 11:29 (мск) к вчерашней цене закрытия наблюдаются по следующим выпускам:

🔴БО-001Р-08: с 81.05 до 74.11% (−6.94%)
🔴БО-001Р-07: с 96.99 до 90.09% (−6.9%)
🔴БО-001P-03: с 85 до 78.83% (−6.17%)

По другим выпускам эмитента наблюдается падение до 5%.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
⛏ «Полюс», ПБО-05 (от $100 млн)

Сбор заявок – 10 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 15 апреля.

Расчеты по облигациям в рублях по официальному курсу Банка России.

📝Облигационный долг Эмитента: $850 млн, 4.6 млрд CNY, 35 млрд руб.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 7 апреля:

💊 Промомед заключил трехстороннее соглашение о предоставлении услуг маркет-мейкинга с «АТОН» и Мосбиржей. Инициатива направлена на повышение ликвидности акций компании и понижение волатильности в рамках долгосрочной программы создания акционерной стоимости.

🔍 МКПАО «Яндекс» проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос увеличения уставного капитала путем размещения дополнительных обыкновенных акций для целей реализации программы долгосрочной мотивации, основанной на обыкновенных акциях.

🏠 «ПИК-Специализированный застройщик» проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос принятия рекомендаций в отношении поступившего предложения АО «Недвижимые активы».

🧬 ММЦБ проведет внеочередное общее собрание акционеров. В повестке вопрос увеличения уставного капитала путем размещения дополнительных акций.

💳 ЦМТ проведет годовое общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2025 год.

🔲 Группа компаний FabricaONE.АI (ПАО «ФАБРИКА ПО») опубликовала консолидированную финотчетность за 2025 год и снова подтвердила планы по выходу на IPO. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

📉 Падение стоимостей облигаций (за 6 апреля):

▶️ СУЭК-Финанс, 001P-03R
Снижение на 4.38%: с 99.08 до 94.7%.

Цена облигаций снизилась на фоне понижения рейтинга (писали здесь). Сегодня выпуск замедлил падение. Другие облигации эмитента не отреагировали на новость. У эмитента в обращении находится 4 выпуска облигаций на 65 млрд руб. и $300 млн.

📆 План публикации отчетности — завтра, 8 апреля:

📱 МГКЛ – МСФО (2025 г.)

👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка можно в Календаре инвестора на Cbonds.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
📱«Ростелеком», 001P-25R (10 млрд)

Сбор заявок – 8 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 14 апреля.

📝 Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 378.15 млрд руб.

#Премаркетинг
🔌 Россети Сибирь, 001Р-01 (5 млрд)

❗️ Финальный ориентир спреда к КС – 170 б.п.
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Предварительная дата начала размещения – 13 апреля.

📝 Организаторы – Газпромбанк, ВБРР, МТС-Банк, Sber CIB, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

🛣 «ЕвроТранс» исполнил обязательства по выплате дохода по 12-му купону облигаций серии БО-001Р-07

Эмитент уведомил об исполнении обязательств по 12-му купону облигаций серии БО-001Р-07 на 86.6 млн рублей. Обязанность по выплате купонного дохода исполнена в полном объеме.

💬 Cbonds в Max

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26235 (дата погашения – 12 марта 2031 года) и ОФЗ-ПД 26254 (дата погашения – 3 октября 2040 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

💬 Cbonds в Max

🌾📝 Биотопливный ажиотаж и экспортные барьеры перегревают рынок масел (Часть 1)

🫙 Масла:
Подсолнечное масло: 1 607,7 INR/10 кг (+0,7% м/м, +21,4% г/г)
✅Тренд: Умеренный рост. Рынок переходит в фазу консолидации.

Пальмовое масло: 4 811 MYR/тн (+10,0% м/м, +15,0% г/г)
✅Тренд: Мощное ралли. Цены подскочили на фоне роста экспорта из Малайзии и введения Таиландом жестких ограничений на вывоз сырого масла.

Рапсовое масло: 9 769 CNY/тн (+1,1% м/м, +4,7% г/г)
✅Тренд: Устойчивое укрепление. Спрос со стороны Китая остается стабильно высоким, что поддерживает котировки вопреки общей волатильности рынка.

Соевое масло: 69,86 USD/фунт (+4,9% м/м, +54,7% г/г)
✅Тренд: Ценовое ралли. Котировки в Чикаго штурмуют трехлетние максимумы. Драйвером выступают новые мандаты Белого дома по биотопливу и угроза ударов по энергетике Ирана, что заставляет инвесторов активно наращивать позиции в соевом секторе.

🔍 Ключевые мировые события и тренды:

Рекордные урожаи сдерживают цены на масличные в РФ
Высокое предложение подсолнечника, сои и рапса в начале 2026 года привело к стабилизации цен на уровне ниже прошлогодних показателей. Повышенные экспортные пошлины и значительные запасы сырья у производителей ограничивают потенциал роста котировок до начала нового сезона.

Биотопливный рекорд США поддержит рынок сои
Администрация США утвердила квоты на смешивание биотоплива в объеме почти 26 миллиардов галлонов на 2026 год. Такое решение гарантирует стабильно высокий внутренний спрос на соевое масло и стимулирует развитие перерабатывающих мощностей внутри страны.

Программа B50 в Индонезии взвинтит цены на масла
Индонезия подтвердила переход на биодизель с 50% содержанием пальмового масла, что может сократить мировой экспорт этого ресурса на 2 миллиона тонн в год. Дефицит предложения из Юго-Восточной Азии неизбежно усилит спрос на альтернативные подсолнечное и соевое масла.

Латиноамериканский урожай сои бьет рекорды
Бразильские фермеры уже собрали 75% площадей сои, подтверждая прогнозы производства на уровне 178 миллионов тонн.

Прогноз рекордного мирового сбора подсолнечника
Эксперты ожидают, что мировое производство подсолнечника в новом сезоне достигнет исторического пика в 63 миллиона тонн. Основной драйвер роста — массовый переход фермеров от дорогостоящей в выращивании кукурузы к более рентабельным масличным культурам.

Китай затягивает гайки в стандартах качества
Пекин вводит новые национальные правила классификации и маркировки для четырех основных видов растительных масел, которые вступят в силу в августе. Строгое разделение методов производства и новые требования к лимитам растворителей существенно усложнят жизнь экспортерам, но откроют двери для премиальных брендов.

Финансовое пике лидера масложирового рынка
Крупнейший производитель «Юг Руси» завершил прошлый год с чистым убытком в 4,1 миллиарда рублей при падении выручки на треть. Критическая ситуация заставила предприятия холдинга привлекать многомиллиардные кредитные линии для поддержания операционной деятельности.

Индия пересматривает структуру потребления масел
Высокие логистические затраты на обход мыса Доброй Надежды вынуждают индийских покупателей сокращать импорт подсолнечного масла на 10%. Потребители активно переключаются на более доступные соевое и рисовое масла.

Башкирский рапс завоевывает доверие Китая
Предприятия Башкирии нарастили поставки рапсового масла в КНР почти на 60%, подтвердив полное соответствие продукции жестким фитосанитарным нормам импортера.

Малайзия повышает ставки на пальмовый экспорт
В марте экспорт пальмового масла из Малайзии подскочил на рекордные 42,7% на фоне пикового сезонного спроса. Оперативно отреагировав на рыночную конъюнктуру, власти страны подняли базовую экспортную цену и пошлину на апрель сразу на 9%.

Таиланд ограничивает вывоз пальмового сырья
Бангкок ввел жесткую разрешительную систему на экспорт сырого пальмового масла для защиты внутренней пищевой промышленности от дефицита. Мера направлена на сдерживание инфляции в условиях, когда сырье все активнее перетекает в сектор производства биодизеля.

Продолжение ниже ⬇️