#Премаркетинг
💰Симпл Солюшнз Кэпитл, 001Р-02 (700 млн)

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 21% годовых (доходность – 23.14% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Предварительная дата начала размещения – 27 марта.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк, МСП Банк, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
🏗 «Балтийский лизинг», БО-П22 (от 500 млн)

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 20% годовых (доходность – 21.94% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Предварительная дата начала размещения – 27 марта.

📝 Организатор – Инвестиционный Банк Синара.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
🔋 «РусГидро», БО-002Р-12

❗️ Финальный ориентир по спреду к КС – 150 б.п.
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 35 млрд рублей.

Предварительная дата начала размещения – 27 марта.

📝 Организаторы – Газпромбанк, ВТБ Капитал Трейдинг, Sber CIB, Банк ДОМ.PФ, Совкомбанк.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
🚘 Автоассистанс, 001P-01

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 24.5% годовых (доходность – 27.45% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 500 млн рублей.

Предварительная дата начала размещения – 27 марта.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, Первоуральскбанк, Совкомбанк.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
🏦 ДОМ.PФ Ипотечный агент, ипотечные облигации серии БО-001P-62 (26.2 млрд)

Книга заявок – 30 марта, размещение – 31 марта.

Амортизация: в даты выплаты купонных платежей в объеме плановых погашений, внеплановых досрочных погашений и выкупов закладных с просрочкой 90+ дней.

Обеспечение: залог ипотечного покрытия; поручительство ПАО «ДОМ.PФ».

Кредитное усиление: обязательство ПАО «ДОМ.PФ» по выкупу закладных с просрочкой 90+ дней; портфель ипотечных закладных зафиксирован.

Выпуск для квалифицированных инвесторов.

📝Облигационный долг Эмитента: 2.087 трлн руб.

#ИтогиРазмещения
🚚 ГТЛК, 002P-12

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 30 млрд руб.
Купон/Доходность: 16.25% годовых/17.52% годовых
Дюрация: 2.43

Количество сделок на бирже: 13 939
Самая крупная сделка: 4.6 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 1 до 500 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 4 млрд руб. (26%).

📝 Организаторами выступили ИК Велес Капитал, Газпромбанк, Джи Ай Солюшенс, ЛОКО-Банк, МТС-Банк, Банк ПСБ, Банк Синара, Совкомбанк, Т-Банк.
ESG-верификатор: АКРА.

💬 Cbonds в Max

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26230 (дата погашения – 16 марта 2039 года) и ОФЗ-ПД 26245 (дата погашения – 26 сентября 2035 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
🏭 СтанкоМашСтрой, БО-01

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 250 млн руб.
Купон: 23.75% годовых

Количество сделок на бирже: 1 910
Самая крупная сделка: 32.2 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 1 до 5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 25 млн руб. (25%).

📝 ПВО – Волста.
Андеррайтер: Банк РОССИЯ.

#Товары
📊 Энергетический шторм и ценовая волатильность из-за ближневосточного конфликта (Часть 1)

🛢 Нефть Brent
⚫️ Текущая цена: $99,94/баррель
⚫️ Динамика: +39,80% м/м; +36,90% г/г
⚫️ Тренд: резкий взлет на фоне блокады Ормузского пролива и ультиматумов США, сменившийся кратковременной коррекцией после заявлений Трампа о перемирии.

🛢 Нефть Urals
⚫️ Текущая цена: $100,23/баррель
⚫️ Динамика: +71,04% м/м; +53,96% г/г
⚫️ Тренд: аномальный рост котировок и исчезновение традиционного дисконта из-за временного снятия санкций США и ограничения мирового предложения в совокупности с переключением спроса на российский сорт.

🛢 Нефть Iran Heavy CIF Sidi Kerir
⚫️ Текущая цена: $106,15/баррель
⚫️ Динамика: +55,35% м/м; +52,82% г/г
⚫️ Тренд: ценовое ралли, спровоцированное прямой вовлеченностью Ирана в конфликт и угрозами полной остановки морского трафика.

🔥 Газ TTF
⚫️ Текущая цена: 56,68 EUR/МВтч
⚫️ Динамика: +81,38% м/м; +34,22% г/г
⚫️ Тренд: взрывной рост из-за прекращения поставок из Катара и необходимости экстренного поиска альтернатив в Алжире и Азербайджане.

🌍 Ключевые события:

Загадочные миллионы перед твитом Трампа
Трейдеры успели поставить 580 миллионов долларов на падение нефти всего за 15 минут до заявления Трампа о перемирии с Ираном. Подозрительная активность на рынке вызвала у экспертов вопросы о возможной утечке инсайдерской информации из Белого дома.

Дорогая нефть спасает бюджетное правило
Резкий взлет котировок выше 100 долларов позволил российскому правительству отложить пересмотр бюджетного правила как минимум до 2027 года. Рост нефтегазовых доходов в апреле может стать рекордным за последний год, что временно сняло вопрос о дефиците.

Три недели до сухого закона в Азии
Страны Юго-Восточной Азии могут столкнуться с полным исчерпанием запасов топлива в течение двадцати дней из-за конфликта вокруг Ирана. Кризис уже привел к падению доверия к США в регионе и развороту торговых интересов в сторону Китая.

Саудовская Аравия перекрывает краны Востоку
Крупнейший мировой экспортер Saudi Aramco продолжает ограничивать поставки сырья азиатским переработчикам. Чтобы минимизировать риски, компания перенаправляет основные потоки через Красное море в обход проблемного Ормузского пролива.

Пятидневная передышка обрушила котировки
Заявление американского президента о временной приостановке ударов по иранским объектам спровоцировало обвал цен на нефть марки Brent ниже 100 долларов. Тем не менее аналитики Goldman Sachs сохраняют бычий настрой и повышают годовые прогнозы по стоимости барреля.

Трейдеры меняют альткоины на нефтяные фьючерсы
Объем торгов нефтью и серебром на децентрализованных биржах неожиданно превысил показатели таких популярных криптовалют, как Solana. Инвесторы используют криптоплощадки для круглосуточного доступа к сырьевым активам на фоне высокой геополитической волатильности.

Новатэк спасает Вьетнам от топливного голода
Российский газовый гигант договорился о поставках сжиженного газа в Ханой на фоне взрывного роста цен на бензин во Вьетнаме. Сотрудничество включает не только экспорт сырья, но и совместные инвестиции в создание розничных сетей СПГ.

Газовый десант Мелони в Алжир
Италия экстренно переключается на североафриканских поставщиков, чтобы восполнить дефицит газа после остановки катарского экспорта. Рим намерен закрепить статус Алжира как своего главного энергетического партнера, на которого уже приходится треть национального потребления.

Брюссель объявил раннюю газовую мобилизацию
Еврокомиссия призвала страны ЕС немедленно начать закачку газа в хранилища, не дожидаясь лета, чтобы сбить ценовую панику.

Мосбиржа ушла в минус вслед за нефтью
Российские индексы отреагировали снижением на падение цен на энергоносители, вызванное новостями о возможной деэскалации на Ближнем Востоке. На общем негативном фоне лучше рынка выглядели только акции «Акрона», бенефициара высоких цен на удобрения.

Продолжение ниже ⤵️

#Товары
📊 Угольный дефицит и ускоренная декарбонизация авиации (Часть 2)

🪨 Уголь (Нидерланды)
⚫️ Текущая цена: $123,30/тонна
⚫️ Динамика: +14,97% м/м; +26,33% г/г
⚫️ Тренд: глобальный «угольный ренессанс» как вынужденная мера защиты от запредельно дорогого импортного газа.

⛽️ Бензин (FOB Нью-Йорк)
⚫️ Текущая цена: $2,9749/галлон
⚫️ Динамика: +49,52% м/м; +34,87% г/г
⚫️ Тренд: критическое удорожание в США и Китае, вынуждающее потребителей массово переключаться на электромобили для снижения топливных расходов.

🍃 Устойчивое авиационное топливо (SAF)
⚫️ Текущая цена: $6,59/галлон
⚫️ Динамика: +45,15% м/м; +55,79% г/г
⚫️ Тренд: стремительный рост стоимости вслед за общим энергокризисом, сопровождающийся бумом инвестиций в SAF как в гарант энергетической безопасности авиакомпаний.

🌍 Ключевые события:

Индийский аппетит разогревает угольные котировки
Российский коксующийся уголь подорожал на 5% за прошедшую неделю благодаря рекордному спросу со стороны металлургов Индии. Несмотря на рост цен, логистические риски и дорогой фрахт заставляют импортеров проявлять осторожность при заключении новых сделок.

Китай охладевает к российскому углю
Экспорт всех видов угля из России в КНР за первые два месяца года упал на 15% на фоне логистических сложностей. Единственным растущим сегментом остался металлургический уголь, поставки которого незначительно увеличились вопреки общему тренду.

Таиланд возвращается в эпоху угля
Из-за двукратного скачка цен на СПГ власти Таиланда приняли решение перезапустить угольные электростанции для сдерживания тарифов. Уголь оказался значительно дешевле газа, что позволяет стране поддерживать стабильные цены на электричество в пиковый сезон.

Крах иллюзии энергетического доминирования США
Война с Ираном наглядно показала уязвимость американской стратегии «энергетического превосходства» перед глобальными рыночными шоками. Вместо геополитического рычага США получили рост цен на бензин внутри страны, который может обернуться политическим кризисом.

Оптовый шторм опустошает кассы АЗС
Независимые автозаправки в России работают на грани окупаемости из-за резкого роста биржевых цен на бензин. Чтобы выжить, сети переходят на закупки мелкими партиями с нефтебаз, ожидая коррекции стоимости топлива на фоне высокой волатильности.

Чистая энергия как броня национальной безопасности
Современный энергокризис стимулирует страны ускорять переход на возобновляемые источники, которые невозможно заблокировать или подвергнуть санкциям. Электромобили и солнечные панели превращаются из экологической повестки в инструмент защиты экономики от ценовых ударов.

Китай наносит двойной удар по ценам на бензин
Из-за затяжных перебоев с поставками из зоны конфликта власти КНР объявили о втором за месяц резком повышении стоимости топлива. С 24 марта тонна бензина подорожает более чем на 1100 юаней, что продиктовано прямой зависимостью внутреннего рынка от взлетевших мировых котировок.

Нефтяной шок возвращает интерес к электрокарам
Резкое удорожание заправки заставляет американцев вновь пересаживаться на электромобили ради экономии на топливе и обслуживании. В то же время на рынке наметился парадокс: пока спрос растет, гиганты вроде Honda сворачивают производство из-за операционных убытков.

Зеленая искра в небе над Китаем
Ведущие авиакомпании КНР успешно протестировали заправку коммерческих рейсов экологически чистым топливом из отходов производства. Проект Spark создал замкнутую цепочку поставок, которая позволяет сократить углеродные выбросы в авиации на рекордные 90%.

Бизнес переходит на экологичные перелеты
Европейская группа Epta подтвердила участие в программе устойчивого топлива Air France и KLM для снижения своего углеродного следа. Благодаря переходу на альтернативный керосин компания сократила косвенные выбросы от деловых поездок почти на 80 тонн.

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 24 марта

🚙 РЕСО-Лизинг – Эксперт РА, "ruAA-", прогноз⬇️со "стабильный" на "развивающийся"

«Развивающийся прогноз отражает неопределенность относительно дальнейшей динамики качества и рентабельности активов с учетом плана мероприятий Компании по работе с проблемными активами».

💸 АВИ Кэпитал – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruBBB", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен низкими рыночными и конкурентными позициями при значительной концентрации клиентской базы, высоким качеством активов в сочетании с низкими валютными рисками, комфортной оценкой ресурсной базы и высокими показателями ликвидности, сильной позицией по капиталу при нейтральной оценке финансовых результатов, консервативной оценкой уровня организации корпоративного управления и бизнес-процессов».

⚙️ Заслон – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruA-", "стабильный"

«Рейтинг кредитоспособности обусловлен умеренно сильным бизнес-профилем, комфортной долговой нагрузкой, высоким уровнем ликвидности, комфортной рентабельностью и низкими корпоративными рисками».

🥛 Интерфудгрупп – НКР, 🆕 присвоен "B.rս", "стабильный"

«Оценка бизнес-профиля компании обусловлена слабыми рыночными позициями, слабой отраслевой диверсификацией потребителей, низкой долей ключевых активов и высокой концентрацией факторов производства».

💬 Cbonds в Max

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,34% (⬇️3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,76% (⬆️5 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24,55% (⬇️7 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26230 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26245 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
⚪️Брусника. Строительство и девелопмент, 002Р-07 (от 4.5 млрд)
📱ДиректЛизинг, 002P-06 (200 млн)
💰СФО СБ Секьюритизация 4, АС (80 млрд)

Размещения
🚚БИЗНЕС АЛЬЯНС, 001P-09 (500 млн)
🛢Восток-Ойл, БО-02 (100 млн)
🍝Йуми, БО-01 (250 млн)
📱Ростелеком, 001P-24R (15 млрд)
💵Русбонд-Удобрения, 001Р-СПВБ-01 (500 млн)

Оферты
📦Арагон, БО-П01 (500 млн)
🏬Полипласт, П02-БО-07 ($25 млн)
⛽️Роснефть, 005Р-02 (460 млрд)
💿Северсталь, 001Р-01 (3 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 25 марта:

🤖 Чистая прибыль Займера по МСФО в 2025 году выросла на 11% г/г до 4.3 млрд руб. Процентные доходы увеличились на 10% г/г до 20.5 млрд руб., а комиссионные – выросли в 4.5 раза г/г до 2.4 млрд. Общие административные расходы сократились на 6% г/г в результате оптимизации затрат.

⚡️ Выручка ЭЛ5-Энерго по МСФО за 2025 год выросла на 18% г/г и составила 81 млрд руб. EBITDA увеличилась на 31% г/г, до 17.7 млрд руб. Чистая прибыль выросла более чем вдвое, до уровня в 10.7 млрд руб. Чистый долг уменьшился на 24% г/г, до 19.4 млрд руб.

📦 «М.Видео» сообщил, что начиная с 25 марта у акционеров компании есть возможность купить акции компании по преимущественному праву в рамках реализации дополнительной эмиссии по открытой подписке. Такая возможность будет доступна владельцам бумаг на 19 сентября 2025 года.

🏠 За организацию преступного сообщества, обналичившего более 2 млрд руб., полиция задержала бывшего члена генерального совета «Деловой России», создателя нейросети VIJU Сергея Малофейкина. Крупнейшими клиентами ОПС выступали компании, связанные с ГК «Самолет».

📉 Рост стоимостей облигаций (за 24 марта):

▶️ ЕвроТранс, БО-001Р-05, БО-001Р-06
Например: рост серии БО-001Р-06 на 3.31%: с 91.69 до 95%.
Котировки растут после выплаты купонов по облигациям (писали здесь).

📆 План публикации отчетности — завтра, 26 марта:

🖥 Группа Аренадата – МСФО (2025 год)

👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка можно в Календаре инвестора на Cbonds.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
🇷🇺 КАМАЗ, БО-П21

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 500 млн руб.

Количество сделок на бирже: 638
Самая крупная сделка: 60 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 50 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 20 до 50 млн руб. (27%).

📝Организатор – Совкомбанк.

💬 Cbonds в Max

‼️ Успейте зарегистрироваться на VII студенческий конкурс по тематике рынка облигаций до 31 марта!

Продолжается регистрация на VII студенческий конкурс по тематике рынка облигаций. Для участия необходимо до 31 марта заполнить регистрационную анкету и прислать саму работу до 30 июня по адресу competition@cbonds.info.

✅ Условия конкурса подробно изложены по ссылке.

👩‍🎓 К участию приглашаются студенты бакалавриата и магистратуры вузов стран СНГ — индивидуально или в команде до трёх человек. Принимаются курсовые, дипломные, выпускные квалификационные и другие исследовательские работы. Каждому зарегистрированному участнику будет предоставлен доступ к информационной платформе Cbonds.

🥇 Победители получат денежные призы, возможность публикации в журнале Cbonds Review и бесплатное участие в Российском облигационном конгрессе.

#ИтогиРазмещения
🇷🇺 КАМАЗ, БО-П22

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 1 млрд руб.
Купон/Доходность: 16% годовых/17.23% годовых
Дюрация: 1.7

Количество сделок на бирже: 2 967
Самая крупная сделка: 100 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 25 до 75 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 75 млн руб. (28%).

📝Организатор – Совкомбанк.

💬 Cbonds в Max

📢 Cbonds представляет новую конференцию!

24 апреля, в преддверии Казанского международного форума «Россия — Исламский мир: KAZANFORUM 2026», мы запускаем отдельную конференцию: «Инструменты партнерского финансирования в России: развитие облигаций сукук».

Раньше эта тема была частью большой программы, теперь – самостоятельный сегмент с глубокой экспертизой.

📑 В программе конференции:
🔵 Регуляторная архитектура: анализ базы РФ и зарубежных рынков, прогнозы по изменениям в регулировании.
🔵 Первые сделки: разбор реализованных кейсов и презентация новых проектов от корпораций и институтов развития.
🔵 Евразийский взгляд: анализ и адаптация лучших практик стран Евразийского региона для российского рынка.
🔵 Партнерские финансы для бизнеса: сессия для МСП и крупного бизнеса о потребностях в альтернативных инструментах (шире, чем просто сукук).

✔️ Спецпредложения:
⚪ Льготная стоимость регистрации до 14 апреля.
⚪ Для представителей бизнеса Казани – особая цена.

До встречи в Казани!

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26230 (дата погашения – 16 марта 2039 года) на 23.751 млрд рублей при спросе в 53.575 млрд рублей

Цена отсечения составила 62.8230%, доходность по цене отсечения – 14.47% годовых. Средневзвешенная цена – 62.8483%, доходность по средневзвешенной цене – 14.47% годовых.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
🟥 РЖД, 001Р-52R

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 35 млрд руб.
Купон/Доходность: 14.5% годовых/15.51% годовых
Дюрация: 2.8

Количество сделок на бирже: 1 923
Самая крупная сделка: 4.2 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 1 до 2 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 2 до 4 млрд руб. (29%).

📝Организаторами выступили Газпромбанк, Альфа-Банк, ИК Велес Капитал, ЛОКО-Банк, Московский кредитный банк, Sber CIB, Банк Синара.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
📱 ДиректЛизинг, 002Р-06 (200 млн)

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 24.5% годовых (доходность – 27.45% годовых).

Предварительная дата начала размещения – 27 марта.

📝 Организаторы – РИКОМ-ТРАСТ, Альфа-Банк, Иволга Капитал, ПУБ.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#cbondsnew
⚡️ Финансовая компания «Сенти» и Cbonds объявляют о начале сотрудничества

🇰🇬 Теперь на платформе Cbonds доступны котировки по ценным бумагам Кыргызской Республики, торги которыми были организованы ФК «Сенти». Мы надеемся, что наличие этих данных существенно упростит аналитику рынка ценных бумаг Кыргызской Республики пользователям сайта Cbonds, а повышение прозрачности информации на рынке, в свою очередь, приведет к развитию рынка.

🔎Котировки публикуются на странице ФК «Сенти» и на страницах котируемых облигаций, например, Альфа Ойл, 18% 12mar2028, KGS.

💬 Директор ФК «Сенти» Аскарбекова Мээримгул Жанболотовна:

Финансовая компания «Сенти» и Cbonds подписали соглашение о сотрудничестве. Партнерство направлено на развитие информационной прозрачности и расширение доступа инвесторов к данным о рынке ценных бумаг Кыргызской Республики. В рамках сотрудничества планируется размещение информации об инструментах, эмитентах и ключевых событиях на локальном рынке через платформу Cbonds. Для ФК «Сенти» это важный шаг в укреплении позиций на рынке и повышении узнаваемости среди международного инвестиционного сообщества. Сотрудничество также позволит инвесторам получить более удобный доступ к аналитике и актуальной информации о кыргызстанском фондовом рынке.

💬 Александр Бударин, руководитель отдела отчетности и долговых рынков России, СНГ и Китая, Cbonds:

Мы рады презентовать совместный проект с коллегами из ФК «Сенти». Это сотрудничество позволяет нам значительно расширить покрытие данных по региону и предложить нашим пользователям качественную аналитику по локальным инструментам для широкого круга инвесторов. Надеемся на дальнейшее расширение сотрудничества и повышение прозрачности рынка.