#Премаркетинг
🚚 Бизнес Альянс, 001P-09 (500 млн)

Предварительная дата размещения – 25 марта.

📝 Облигационный долг Эмитента: 1.4 млрд руб.

#Премаркетинг
💳 ВТБ-Лизинг, 001Р-МБ-05 (до 5 млрд)

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 15.50% годовых (доходность – 16.65% годовых).

Предварительная дата начала размещения – 20 марта.

📝 Организатор – ВТБ Капитал Трейдинг.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
💡 ЭнергоТехСервис, 001P-09

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 1 млрд руб.
Купон/Доходность: 18% годовых/19.56% годовых
Дюрация: 1.69

Количество сделок на бирже: 4 859
Самая крупная сделка: 92.9 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 20 до 50 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 млн руб. (23%).

📝Организаторами выступили Газпромбанк, Совкомбанк
ПВО – Волста.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
🚚 ГТЛК, облигации устойчивого развития серии 002P-12

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 16.25% годовых (доходность – 17.52% годовых).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 30 млрд рублей.

Предварительная дата начала размещения – 23 марта.

📝 Организаторы – Велес Капитал, Газпромбанк, Джи Ай Солюшенс, Локо-Банк, МТС-Банк, Банк ПСБ, ИБ Синара, Совкомбанк, Т-Банк.

💬 Cbonds в Max

#Товары
📊 Золото и серебро застряли на фоне борьбы за ликвидность, а на рынке платиноидов продолжается дефицит

✅Золото
• Цена: $5 006,93/тр. унцию
• Динамика: +2,62% м/м, +66,92% г/г
• Тренд: Консолидация в ожидании. Золото зажато в коридоре $5 000–5 200 уже третью неделю: ближневосточный конфликт и рост цен на нефть поддерживают спрос на защитные активы, но инвесторы предпочитают доллар как инструмент ликвидности, сдерживая рост металла.

✅Серебро
• Цена: $79,314/тр. унцию
• Динамика: +8,17% м/м, +135,01% г/г
• Тренд: Волатильность на уровне биткоина. Реализованная волатильность серебра достигла максимума. Структурный дефицит и растущий промышленный спрос остаются главными опорами цены, хотя сокращение позиций в ETF сигнализирует об осторожности инвесторов.

✅Платина
• Цена: $2 136,50/тр. унцию
• Динамика: +5,86% м/м, +109,20% г/г
• Тренд: Третий год глубокого дефицита. Инвестиционный спрос взлетел на 65% благодаря притоку в биржевые запасы. На 2026 год эксперты ожидают продолжение дефицита в 240 тыс. унций, что поддерживает цену.

✅Палладий
• Цена: $1 633,00/тр. унцию
• Динамика: −2,86% м/м, +70,46% г/г
• Тренд: Фьючерсы отскочили на иранских страхах и перебоях с поставками из ЮАР, однако WPIC прогнозирует переход рынка в профицит уже с 2026 года.

✅Бриллианты
• Индекс: 84,41 пункта
• Динамика: +0,14% м/м, −10,97% г/г
• Тренд: Синтетика наступает, рынок перестраивается. Выращенные в лаборатории алмазы продолжают давить на цены природных камней среднего и низкого качества.

🔍Ключевые события:

Полюс отчитался на фоне невиданного золотого пузыря
Несмотря на рекордные цены на золото, скорректированная чистая прибыль «Полюса» просела на 20% из-за крепкого рубля и падения объёмов производства на 16%, а формальный рост прибыли на 3% обеспечили лишь курсовые разницы.

Почему золото перестало защищать
Скачок цен на нефть, оттоки из ETF на 20 тонн за первую неделю марта и рост доллара до максимумов 2025 года лишили золото привычной роли защитного актива в разгар ближневосточного кризиса. Фундаментально условия для высокого спроса сохраняются, и удержание цен выше $5000 вопреки распродажам фондов и центробанков говорит о том, что текущее снижение является временной коррекцией.

UBS предупреждает о потолке серебра
Аналитики UBS ожидают стабилизацию серебра около $85 за унцию с пиком до $100 к середине 2026 года, отмечая, что реализованная волатильность металла достигла 100% и сравнялась с биткоином.

BlackRock видит в драгметаллах больше чем убежище
Стратег BlackRock считает, что бычий рынок золота и серебра далёк от завершения благодаря рекордным госдолгам, покупкам центробанков и появлению новых категорий покупателей, включая эмитентов стейблкоинов вроде Tether, накопившего 140 тонн золота.

Мосбиржа открывает мини-фьючерсы на платину и палладий
С 10 марта на Московской бирже стартовали торги мини-фьючерсами на платину и палладий со стоимостью контракта в 10 раз меньше стандартных, что делает рынок драгметаллов доступнее для розничных инвесторов.

Усиление позиции в платиновой группе
Минерально-сырьевая база металлов платиновой группы в России выросла на 46 тонн по итогам 2025 года, основной вклад обеспечили Красноярский край и Челябинская область.

Россия удержит корону крупнейшего производителя палладия
По прогнозу WPIC, Россия стабилизирует производство палладия на уровне около 84 тонн в год до 2030 года, сохраняя мировое лидерство с заметным отрывом от ЮАР, где добыча будет сокращаться.

Lucara Diamond теряет выручку без уникальных гигантов
Канадская Lucara Diamond сократила продажи алмазов на 22% до $159,7 млн по итогам 2025 года, а чистая прибыль упала на 40%, во многом из-за отсутствия крупных разовых сделок, подобных прошлогодним продажам камней за $54 млн.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26250 (дата погашения – 10 июня 2037 года) на 66.654 млрд рублей при спросе в 172.212 млрд рублей

Цена отсечения составила 88.0150%, доходность по цене отсечения – 14.65% годовых. Средневзвешенная цена – 88.0171%, доходность по средневзвешенной цене – 14.65% годовых.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
🟥 РЖД, 001Р-52R (35 млрд)

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 14.50% годовых (доходность – 15.50% годовых).

Предварительная дата начала размещения – 24 марта.

📝 Организаторы – Газпромбанк, Альфа-Банк, Велес Капитал, Локо-Банк, МКБ, Sber CIB, ИБ Синара.

💬 Cbonds в Max

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 18 марта

🚗 КАМАЗ – АКРА,⬇️с "AA-(RU)" до "А(RU)", "стабильный"

Понижение кредитного рейтинга обусловлено ухудшением рентабельности операционной деятельности и соответствующим уменьшением FFO до чистых процентных платежей, что привело к снижению оценок за долговую нагрузку и обслуживание долга.

⛏ Южуралзолото ГК – АКРА, "AA(RU)", "стабильный", присвоен статус "под наблюдением"

Присвоение статуса "под наблюдением" по кредитному рейтингу связано с наложением ареста на денежные средства компании на сумму более 32 млрд руб. в качестве обеспечительной меры на решение Московского городского суда. Основанием для ареста стал исполнительный лист, обязывающий компанию перечислить на судебный депозит всю нераспределенную прибыль за 2025 год и предшествующие периоды.

💵 МФК ВЭББАНКИР – Эксперт РА, "ruBB", прогноз⬇️со "стабильный" на "развивающийся"

Развивающийся прогноз по рейтингу связан с неопределенностью относительно дальнейшей динамики рыночных позиций и финансовых показателей компании на фоне ужесточения регулирования деятельности МФК, которое обусловило начало перераспределения микрофинансового бизнеса внутри Группы.

⛏ Южуралзолото ГК – Эксперт РА, "ruAA", "развивающийся", установлен статус "под наблюдением"

Установление статуса "под наблюдением" связано с арестом денежных средств ЮГК на сумму 32,1 млрд рублей, находящихся в банке или иной кредитной организации, в рамках исполнительного производства. Действующая блокировка счетов может затруднить обслуживание долговых обязательств. Согласно опубликованному сообщению на ленте раскрытия информации, Московский городской суд обязал сформировать, в том числе за счет дочерних обществ, и перечислить на депозитный счет суда всю нераспределенную прибыль за 2025 год и предшествующие периоды в размере не менее 33,3 млрд рублей.

💬 Cbonds в Max

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,3% (⬆️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,72% (⬇️2 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24,48% (⬆️3 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💰Авто Финанс Банк, БО-001P-18 (7 млрд)
🚗КАМАЗ, БО-П21и БО-П22 (общий объем 5 млрд)
📱Ростелеком, 001P-24R (15 млрд)

Оферты
💳ДОМ.РФ, 001P-01R (15 млрд)
💰ЛК Роделен, 001P-04 (183.4 млн)
💵РСГ - Финанс, 001Р-01 (3 млрд)
⛽️Роснефть, 002Р-13 (15 млрд юаней)

Размещения по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

🛣 «ЕвроТранс» сообщил о техническом сбое при выкупе «народных» облигаций

Эмитент сообщил, что при выкупе «народных» облигаций произошел технический сбой, который будет устранен в течение 19-20 марта с компенсацией соответствующего купонного дохода. По информации эмитента, сбой вызван ошибкой при фиксации даты исполнения платежа.

🚫 Со 2 февраля платформа Финуслуги ограничила приобретение новых ценных бумаг в рамках двух выпусков «народных» облигаций. По сообщениям эмитента и Финуслуг ограничение действует до момента доработки платформы, которая позволит осуществлять допуск квалифицированным инвесторам к приобретению ценных бумаг с плавающим купоном.

✔️ Выплата купонов и обслуживание ценных бумаг ранее осуществлялось своевременно в соответствии с условиями эмиссионной документации.

💼 У Эмитента в обращении находится всего 27 выпусков облигаций (вкл. ЦФА) на 32.6 млрд рублей.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
🛠«ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ», 002P-05 (от 25 млрд)

Сбор заявок – 20 марта с 11:00 до 16:00 (мск), размещение – 26 марта.

📝Облигационный долг Эмитента: $750 млн, 3.5 млрд юаней, 272 млрд рублей.

💬 Cbonds в Max

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 19 марта:

💳 Общая выручка Т-Технологий по МСФО за 2025 год увеличилась на 49% г/г, до 1.4 трлн руб. Операционная чистая прибыль, приходящаяся на акционеров Группы (без учета неконтролирующей доли участия и эффектов инвестиции в Яндекс), выросла на 43% г/г, до 174.4 млрд руб. Совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 45 руб. на акцию по результатам IV кв. 2025 года.

🌐 Выручка МКПАО ВК по МСФО за 2025 год увеличилась на 8% г/г, до 160 млрд руб. Показатель EBITDA вырос до 22.6 млрд руб. по сравнению с отрицательным значением за 2024 год. Чистый долг уменьшился более чем в два раза по состоянию на конец 2025 года, до 82 млрд руб.

⛏ Южуралзолото ГК назначила ООО «Соврудник» платежным агентом для выплаты купонного дохода по облигациям серии 001P-05. Выплата будет осуществляться за 5-й купонный период с 17 февраля по 19 марта.

⛽️ ЛУКОЙЛ проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос о рекомендациях по размеру дивидендов по результатам 2025 года и порядку их выплаты.

📆 План публикации отчетности — завтра, 20 марта:

🍏 Корпоративный Центр Икс 5 – МСФО (2025 год)

👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка можно в Календаре инвестора на Cbonds.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
⛽️ Кронос, БО-01

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 200 млн руб.
Купон: 27% годовых

Количество сделок на бирже: 2 894
Самая крупная сделка: 10 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 500 тыс. руб. до 1.5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1.5 до 5 млн руб. (24%).

📝Организатор – ИК Финам.
ПВО – Волста.

💬 Cbonds в Max

#cbondsnew
✔️🇵🇪 На сайте Cbonds добавлены котировки ETF и Mutual Funds с Лимской фондовой биржи (BVL)

Cbonds продолжает развивать покрытие рынков Латинской Америки. Пользователям стали доступны фонды локального рынка Перу, а также end-of-day и архивные котировки фондовой биржи Лимы. Ранее, в рамках расширения покрытия региона, в базу Cbonds были добавлены фонды и котировки для B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcao.

📌 Лимская фондовая биржа (BVL) – ключевая биржевая площадка Перу и один из важнейших рынков капитала Латинской Америки. Основанная в 1860 году, биржа объединяет торги ETF и Mutual Funds, акциями и облигациями, предоставляя доступ как к локальным, так и к международным инвестиционным инструментам.

Пользователям Cbonds доступна информация практически по 300 фондам, торгующимся на бирже в двух валютах: локальные Mutual Funds в PEN и международные ETF в USD. Среди иностранных фондов, доступных для инвесторов, выделяются крупнейшие ETF на индекс S&P 500:

1️⃣ Vanguard S&P 500 ETF (VOO) – фонд одного из ведущих мировых провайдеров Vanguard, отличающийся низкими комиссиями и широкой базой инвесторов;

2️⃣ iShares Core S&P 500 ETF (IVV) – продукт крупнейшей управляющей компании BlackRock (бренд iShares), ориентированный на долгосрочное инвестирование;

3️⃣ SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) – один из старейших и наиболее ликвидных ETF в мире, выпущенный State Street Global Advisors.

➡️ Ознакомиться с котировками ETF & Mutual Funds можно на странице поиска ETF & Funds на Cbonds.

#Премаркетинг
🔋«РусГидро», БО-002Р-12 (от 20 млрд)

Сбор заявок – 24 марта с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 27 марта.

📝Облигационный долг Эмитента: 367 млрд рублей.

#ИтогиРазмещения
📱 МТС, 002P-17

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 10 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 4 246
Самая крупная сделка: 1 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (50%) заняли сделки объёмом 1 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 500 млн руб. до 1 млрд руб. (17%).

📝 Организаторами выступили БК Регион, Россельхозбанк, Солид Инвестиции.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
💰 «Авто Финанс Банк», БО-001P-18 (7 млрд)

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 14.75% годовых (доходность – 15.79% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Предварительная дата начала размещения – 30 марта.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, ИБ Синара, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
🇷🇺 КАМАЗ, БО-П21 и БО-П22 (общий объем 5 млрд)

Серия БО-П21:
❗️Финальный ориентир спреда к КС – 375 б.п.

Серия БО-П22:
❗️Финальный ориентир ставки купона – 16% годовых (доходность – 17.23% годовых).

Книги заявок открыты до 15:00 (мск).

Предварительная дата начала размещения – 24 марта.

📝 ​Организатор – Совкомбанк.

💬 Cbonds в Max

#РынкиСНГ
💡💼 События на рынках СНГ:

🇺🇿 18 марта Центральный Банк Узбекистана принял решение сохранить основную ставку на уровне 14% годовых. На данное решение повлияли сохранение проинфляционных рисков во внешних условиях и высокая потребительская активность.

🇦🇲 17 марта Центральный банк Армении сохранил ставку рефинансирования на уровне 6.5%, стремясь сбалансировать риски избыточного внутреннего спроса и возможного замедления мирового роста.

🇦🇲 Армянская фондовая биржа (AMX) рассматривает возможность до конца 2026 года открыть площадку для торговли криптоактивами. Об этом сообщил исполнительный директор AMX Айк Еганян. Данную возможность рассматривают в формате идеи, поэтому пока четкого формата нет. Также, Айк Еганян отметил вероятность участия в проекте международного партнера.

🇰🇿 Банк ЦентрКредит привлек от ЕБРР $200 млн, что является крупнейшим двусторонним финансированием в Казахстане. Привлеченные средства разделены на 4 транша по $50 млн, и будут направлены на поддержку МСБ, женского и молодежного предпринимательств и на зеленое кредитование.

🇺🇿 Вячеслав Пак, первый заместитель директора НАПП, сообщил, что в Узбекистане планируется тестирование платежей в криптоактивах. Он отметил, что работа будет вестись по трем основным направлениям: запуск блокчейн-платежей, использование цифровых валют во внешней торговле и их применение в ритейле. Внедрение стейблкоинов будет способствовать сокращению транзакций и ускорению расчетов.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
💳 Сбербанк России, 001Р-SBER52

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 71 млрд руб.
(размещено 71% выпуска)
Купон: 14.2% годовых

Количество сделок на бирже: 45 105
Самая крупная сделка: 8.7 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 10 млн руб. до 1 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 5 до 8 млрд руб. (28%).

📝Организаторами выступили Sber CIB, Газпромбанк, Совкомбанк, Московский кредитный банк.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
📱«Ростелеком», 001P-24R (15 млрд)

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 13.90% годовых (доходность – 14.82% годовых).

Предварительная дата начала размещения – 25 марта.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Банк ДОМ.PФ, Локо-Банк, МКБ, Sber CIB, ИБ Синара, Совкомбанк.

💬 Cbonds в Max