#ИтогиРазмещения
💰 АФК Система, 002P-12

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 5.5 млрд руб.
Купон/Доходность: 17.5% годовых/18.97% годовых
Дюрация: 1.69

Количество сделок на бирже: 6 963
Самая крупная сделка: 650 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 1 до 200 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 200 до 400 млн руб. (28%).

📝Организаторами выступили Альфа-Банк, Совкомбанк.

📢 IV Conference Capital Markets Armenia: 4 дня нетворкинга. Где вы еще такое видели?

🔌13 марта в Ереване состоится IV Conference Capital Markets Armenia. В этом году конференция выходит за рамки стандартного формата.

▶️ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ!

4 дня неформальной программы + 35 спикеров о рынке капитала, глобальных возможностях 2026 и влиянии AI на финансы и более 200 участников

🔗Посмотреть программу конференции

Неформальная программа:
🟠12 марта
Pre-party от Wilco Wealth Management в Lali Kitchen & Bar — возможность начать деловое общение до официального открытия конференции.

🟠13 марта
Вечерний фуршет от Sirius Capital в C.View Sky Bar — rooftop-пространство с панорамным видом на центр Еревана и атмосферой для профессионального нетворкинга.

🟠14 марта
Фуршет в ресторане EL Garden, расположенном в зеленой зоне города. Вечером — концерт Би-2 с симфоническим оркестром.

🟠15 марта
Экскурсия от Meta-X в Aharonyan Distillery — знакомство с пространством, где сочетаются мастерство, архитектура и традиции производства.

➖Список участников

IV Conference Capital Markets Armenia — это профессиональная экспертиза, концентрация рынка и формат, который позволяет продолжать работу и за пределами конференционного зала.

Конференция, которая не заканчивается после сессий.

#Премаркетинг
💡Лазерные системы, БО-02 (200 млн)

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 20.75% годовых (доходность – 22.84% годовых).

Предварительная дата начала размещения – 5 марта.

📝 Организаторы – МСП Банк, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#ИтогиРазмещения
💰АйДи Коллект, 001P-07

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 1.7 млрд руб.
Купон/Доходность: 20.75% годовых/22.84% годовых
Дюрация: 1.64

Количество сделок на бирже: 4 910
Самая крупная сделка: 150 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 100 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 до 100 млн руб. (20%).

📝Организаторами выступили Альфа-Банк, БКС КИБ, Ренессанс Брокер, ИК РИКОМ-ТРАСТ, Совкомбанк, ИФК Солид, Цифра брокер.
ПВО – Волста.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
🛴 ВУШ, 001P-05

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 1 млрд руб.
Купон: 22% годовых

Количество сделок на бирже: 12 778
Самая крупная сделка: 171 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 25 до 100 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 1 млн руб. (24%).

📝Организаторами выступили Совкомбанк, Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Sber CIB, БКС КИБ, Джи Ай Солюшенс.

💬 Cbonds в Max

🇷🇺🕯Объем рынка корпоративных облигаций России за февраль увеличился на 1.51%, общий объем рынка внутренних облигаций составил 67.54 трлн рублей

🔹Объем рынка корпоративных облигаций
По итогам февраля объем рынка внутренних корпоративных облигаций России, включая структурные продукты и секьюритизацию, составил 35 926.84 млрд рублей (объем погашений облигаций составил 664 млрд рублей). По сравнению с январем объем рынка прирос на 1.51%. Месяцем ранее он составлял 35 391.02 млрд рублей. Год назад, по итогам февраля 2025 года, рынок корпоративных облигаций составлял 31 001.91 млрд рублей – показатель вырос на 15.89%.

В феврале на рынок вышли 80 эмитентов, было размещено 209 новых выпусков (включая ЦФА; в январе эмитентов было 36, новых выпусков – 87). Для сравнения, в феврале 2025 года на рынок вышли 81 эмитент, а размещено 230 выпусков облигаций.

🔹Объем рынка муниципальных облигаций
В сегменте муниципальных облигаций в феврале не состоялось ни одного размещения. Общий объем рынка не изменился за месяц и составил 609.2 млрд рублей.

🔹Объем рынка государственных облигаций
В феврале Минфин РФ провел 8 аукционов по размещению ОФЗ, один из которых не состоялся. Объем рынка государственных облигаций по итогам месяца вырос и составил 31 005.84 млрд рублей (в январе – 30 244.11 млрд рублей). За месяц показатель вырос на 2.52%.

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 2 марта

🏠 Группа компаний Самолет – АКРА, "А-(RU)", "стабильный", статус "под наблюдением" снят

«Снятие статуса "под наблюдением" по кредитным рейтингам эмитента и выпусков его облигаций связано с решением Подкомиссии Министерства финансов Российской Федерации об отказе в запрошенной компанией финансовой поддержке в связи с отсутствием у нее критических проблем».

💬 Cbonds в Max

#Интересное
📈🗺«Бонды Персидского залива»: как реагируют еврооблигации на обострение на Ближнем Востоке?

Обострение геополитической обстановки на Ближнем Востоке в прошедшие выходные увеличило волатильность на мировых финансовых рынках. Сегодня Нефть марки Brent доходила до $80 за баррель, индекс доллара вырос на 0.8%, золото прибавило более 2%.

💬Отдельный интерес для нас представляет динамика облигаций стран Персидского залива. Ниже — статистика по бумагам с индексом ликвидности Cbonds от 6-7, на основе индикативных котировок, доступных в период 16:00-17:00 (по мск) сегодня, 2 марта, и по результатам закрытия торгов пятницы, 27 февраля.

Посмотрим по странам:

🇧🇭 Бахрейн
Единственный суверенный евробонд теряет в цене 0.94%.

🇶🇦 Катар
Снижение цен на еврооблигации от 0.26% до 1.28%.

🇰🇼 Кувейт
Два суверенных евробонда теряют в среднем 0.3%.

🇦🇪 ОАЭ
Еврооблигации теряют в цене от 0.09% до 1.14%, сильнее всего снижение наблюдается в длинном выпуске Абу-Даби с погашением в 2035.
Отдельно отметим не слишком ликвидный единственный выпуск в обращении Emirates Airlines, который снижается на 0.6%.

🇸🇦 Саудовская Аравия
Снижение цен еврооблигаций от 0.15% до 1.26%, сильнее всего снижение наблюдается в 30-летнем суверенном евробонде.
Динамика менее ликвидных выпусков Saudi Arabian Oil схожа. Например, один из коротких выпусков теряет 0.26%, самый длинный 30-летний выпуск – 1.01%.

🇴🇲 Оман
Суверенные евробонды теряют от 0.12% до 1.31%.

В целом динамику можно охарактеризовать как относительно сдержанную, что скорее отражает ожидания непродолжительного конфликта, который не окажет существенного влияния на способность корпоративных и тем более суверенных заемщиков обслуживать свои обязательства. Если же реальность окажется пессимистичнее, более вероятно дальнейшее снижение цен долговых бумаг эмитентов рассмотренных выше стран.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,6% (⬆️5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,87% (⬆️1 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
25,27% (⬇️122 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🏋️‍♀️Илон, 001P-01 (1 млрд)
📱 МГКЛ, 001PS-02 (1 млрд)
🏥МЕДСИ, 001P-04 (5 млрд)

Размещения
💵ВИС ФИНАНС, БО-П11 (до 2.5 млрд)
🌾ФосАгро, БО-02-05 (1.5 млрд юаней)

Оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 3 марта:

🍏 Чистая прибыль Фикс Прайс по МСФО за 2025 год сократилась на 47.8% г/г и составила 11.2 млрд руб. Выручка выросла на 4.3% г/г и достигла 313.3 млрд руб. Совет директоров может рекомендовать акционерам направить на дивиденды 0.11 руб. на акцию.

⬜️ Чистая прибыль ДОМ.РФ по МСФО за январь 2026 года выросла на 115% г/г до 8.9 млрд руб. при ROE 22.1%. Чистые процентные доходы выросли на 44% г/г до 14.5 млрд руб., чистые комиссионные доходы – на 76% г/г до 3.6 млрд руб.

🏦 Общий объем торгов на рынках Мосбиржи в феврале составил 163.9 трлн руб. Объем первичного размещения облигаций – 1.8 трлн руб., в том числе размещения однодневных облигаций – 220 млрд руб. Объем вторичных торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями достиг 2.1 трлн руб. Среднедневной объем торгов – 205.5 млрд руб.

🥛 28 февраля в картотеке Арбитражных дел опубликовано решение Арбитражного суда от 26 февраля о признании Фабрики ФАВОРИТ банкротом. В отношении компании открыто конкурсное производство сроком на 6 месяцев – до 26 августа.

📉 Падения стоимостей облигаций (за 2 марта):

▶️Омега, БО-01
Снижение на 3.18%: с 59.19 до 56.01%.
20 февраля ФНС заблокировала расчетные счета эмитента на 27 млн руб. (о блокировке писали здесь). 2 марта сумма блокировки увеличилась до 49 млн руб.

📆 План публикации отчетности — завтра, 4 марта:

✈️ Аэрофлот – МСФО (2025 год)
📱 МТС-Банк – МСФО (2025 год)

👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка можно в Календаре инвестора на Cbonds.

💬 Cbonds в Max

📢 IV Российский Форум Финансового Рынка (РФФР) АКРА - крупнейшая встреча участников рынка с регуляторами состоится 25 марта в центре Москвы!

Лидеры рынка обсудят тенденции и потенциал развития рынка капитала, новые законодательные инициативы и меры поддержки его дальнейшего роста, а также перспективы развития рынка IPO и долгового рынка. В рамках конференции также будут затронуты вопросы макроэкономики и цифровых финансовых активов.

Уже подтверждено:
✔️10 сессий
✔️ 55+ спикеров
✔️ 500+ зарегистрированных участников
Количество мест ограничено!

В программе:

• Стратегическая сессия "Актуальные вопросы развития и регулирования финансового рынка России";
• Пленарная сессия "Вызовы и потенциал рынка капитала России";
• Перспективы долгового рынка;
• Рынок долевого капитала и ожидания на рынке IPO;
• Синдицированное кредитование и проектное финансирование;
• ЦФА;
• Секьюритизация;
• Макроэкономика: глобальный взгляд на рынок
и другие актуальные темы.

В форуме участвуют:
🟢Представители Банка России, министерств и ведомств;
🟢Нефинансовые компании, эмитенты из различных отраслей экономики;
🟢Представители крупнейших инвестиционных банков, институтов развития, управляющих компаний и иных институциональных инвесторов;
🟢Инфраструктура финансового рынка, включая широкий круг участников от Московской Биржи;
🟢Юридические компании, аудиторы и прочие профессиональные элементы финансового рынка
🤝Уникальные возможности для нетворкинга!

Хотите больше деталей по программе и спикерам?
Подробнее ➡️ ЗДЕСЬ

Cbonds является информационным партнером мероприятия, организованного АКРА

#Товары
📢⚡️ Представляем свежий выпуск бюллетеня по рынку драгоценных металлов: Итоги февраля и прогноз на март!

🥇 Золото – Геополитический щит на $5000+
Золото перешло в фазу волатильной консолидации, удерживая уровни выше психологической отметки. Бюджетный и геополитический хаос толкают инвесторов в защитные активы. Deutsche Bank допускает рост до $6 900, если металл сохранит текущую бету к доллару, а консенсус-прогноз Cbonds на конец года уверенно целится в $5 250. Резервы ЦБ продолжают расти, игнорируя паузу в смягчении политики ФРС.

🥈 Серебро – Возможен ли прыжок к $100 и выше?
Серебро ломает исторические шаблоны, сокращая отношение к золоту. На фоне эскалации вокруг Ирана и новых 10% тарифов США металл торгуется в районе $90, а аналитики видят потенциал вертикального взлета до $400 по сценарию 1979 года. Структурный дефицит в 200 млн унций обостряется: ИИ-бум и солнечная энергетика выметают слитки с полок даже в розничных ломбардах Лас-Вегаса.

⚙️ Платина и Палладий ждут тарифный шок
МПГ становятся «политическими заложниками». США готовят рекордную пошлину на российский палладий, что грозит рынку ценовым взрывом. В это время платина целится в $2 650 (консенсус Cbonds) на фоне истощения шахт в ЮАР. Пока ЕС сокращает импорт из РФ до 11-летнего минимума, спрос в Азии бьет рекорды.

✅ Подробную аналитику, графики и прогнозы ищите в полной версии материала, которую можно изучить здесь.

📌 Раздел по рынку золота на Cbonds – здесь.

#Премаркетинг
📱 МГКЛ, 001PS-02 (1 млрд)

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 24.50% годовых (доходность – 27.45% годовых).

Предварительная дата начала размещения – 6 марта.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, Цифра брокер.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
🏥 МЕДСИ, 001P-04

❗️ Финальный ориентир спреда с КС – 195 б.п.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 5.5 млрд рублей.

Предварительная дата начала размещения – 6 марта.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк, МТС Банк.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
🏋️‍♀️ DDX (Илон), 001P-01 (1 млрд)

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 17.70% годовых (доходность – 19.21% годовых).

Предварительная дата начала размещения – 6 марта.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк, Sber CIB, Совкомбанк.

💬 Cbonds в Max

#БольшоеИнтервьюCbonds
📢 «Российский рынок коллективных инвестиций заслуживает большего уважения с точки зрения мировой практики»

Представляем вашему вниманию «Большое интервью Cbonds», гостем которого стала генеральный директор УК «Альфа-Капитал» Ирина Кривошеева.

В рамках диалога Ирина Кривошеева поделилась своим авторитетным мнением о том, в чем причина отставания российского рынка ПИФов от рынков США и Европы и даже Китая и Индии; пояснила, стал ли сравнительно высокий порог входа для массового инвестора в ЗПИФы стоп-фактором, мешающий развитию рынка коллективных инвестиций, а также рассказала про нововведения в нормотворчество на этом рынке и поделилась своими инвестиционными секретами.

✅ Интервью с Ириной Кривошеевой уже доступно на всех площадках Cbonds.

Cbonds – твой пропуск в мир грамотного инвестирования!

#Премаркетинг
🏢 «Сэтл Групп», 002Р-07 (5.5 млрд)

❗️ Установлен ориентир ставки купона – не выше 17.25% годовых (доходность – не выше 18.68% годовых).

Сбор заявок – 11 марта с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 16 марта.

📝 Организаторы – БК РЕГИОН, ИК Табула Раса.

💬 Cbonds в Max

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26246 (дата погашения – 12 марта 2036 года) и ОФЗ-ПД 26218 (дата погашения – 17 сентября 2031 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

💬 Cbonds в Max

#ОнлайнСеминарCbonds
⚡️ 5 марта в 16:30 (мск): онлайн-семинар Cbonds «ARLIFT: рост выручки х4 за 3 года — чем интересен эмитент накануне сбора книги»

5 марта в 16:30 (мск) мы встретимся с представителями ГК «Арлифт» — одной из ведущих компаний по аренде и продаже спецтехники, которая занимает лидирующие позиции в 3 нишах рынка: аренда подъемников, мини-кранов и вакуумных захватов. Спецтехника компании работала на ключевых стройках России: «Лахта-Центр», «Москва-Сити», Дворец зимнего спорта «Айсберг» в Сочи, аэропорты Пулково и Шереметьево и еще 6 500 объектов в год.

В ходе семинара представители ГК подробнее расскажут о бизнес-модели, конкурентных преимуществах и целях привлечения средств через облигационный выпуск.

💬 Спикерами онлайн-семинара станут:
🔵Александр Урушев, генеральный директор, УК «Арлифт»
🔵Екатерина Иванова, финансовый директор, УК «Арлифт»

🎙 Модератор:
🔵Александр Бударин, руководитель отдела отчетности и долговых рынков России, СНГ и Китая, Cbonds

📅 Когда: 5 марта в 16:30 (мск)
Участие бесплатное.

Используйте уникальный шанс задать интересующий вас вопрос эмитенту! ✨

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 3 марта

💵 АРЕНЗА-ПРО – АКРА,⬆️с "BBB(RU)" до "ВВВ+(RU)", "стабильный"

«Повышение кредитного рейтинга обусловлено ростом достаточности капитала и усилением способности к его генерации при стабильности прочих рейтинговых факторов. Кроме того, кредитный рейтинг учитывает умеренную оценку бизнес-профиля, адекватные оценки фондирования и риск-профиля, а также удовлетворительную оценку ликвидности».

🛡 Дефанс Страхование – АКРА, 🆕 присвоен "А(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг обусловлен оценкой бизнес-профиля на уровне bbb-, а также сильными оценками качества активов, достаточности капитала и ликвидности».

💬 Cbonds в Max

⛏ Цены на драгметаллы падают — облигации «Селигдара» снова под давлением

📉 Фьючерс на золото с поставкой в апреле 2026 года на бирже Comex в моменте снижался на 2.37%, до $5 081.4 за тройскую унцию. Фьючерс на серебро терял 6.69%, опускаясь до $77.99 за унцию.

На этом фоне облигации Селигдара, доходность которых привязана к ценам на драгоценные металлы, показали снижение:

🥇 Золотые выпуски теряют 2.7–3.4%. Так, выпуск GOLD02 закрылся вчера по цене 87.94%, а сегодня к 18:08 (мск) торгуется на уровне 84.52% (-3.42%).

🥈 Серебряный выпуск SILV01 к 18:08 (мск) снизился на 5.39% к закрытию предыдущего дня — с 108.96% до 103.57%.

💼 В обращении у эмитента находятся 16 выпусков облигаций (вкл. ЦФА) на 66.925 млрд рублей.