#Премаркетинг
💵 ВИС ФИНАНС, БО-П11 (до 2.5 млрд)

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 17% годовых (доходность – 18.39% годовых).

Предварительная дата начала размещения – 3 марта.

📝 Организаторы – Газпромбанк, Инвестиционный Банк Синара, Совкомбанк, Т-Банк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
🌾 «ФосАгро», БО-02-05

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 8% годовых.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 1.5 млрд юаней.

Предварительная дата начала размещения – 3 марта.

📝 Организатор – Газпромбанк.

💬 Cbonds в Max

💵 «Нэппи Клаб» исполнил обязательства по выплате дохода по 17-му купону облигаций серии БО-01, избежав дефолта

Эмитент уведомил об исполнении обязательств по 17-му купону облигаций серии БО-01 на 3.1 млн рублей.

📅 Технический дефолт был зафиксирован 12 февраля.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
🛢 Восток-Ойл, БО-01

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 175 млн руб.
(размещено 58.33% выпуска)
Купон: 27% годовых

Количество сделок на бирже: 1 295
Самая крупная сделка: 9 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 500 тыс. руб. до 1.5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1.5 до 5 млн руб. (27%).

📝Организатор – Диалот.
ПВО – Волста.

Выпуск для квалифицированных инвесторов.

#Премаркетинг
💰ЛК «Роделен», 002Р-05 (500 млн)

Сбор заявок – 10 марта с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 12 марта.

Выпуск для квалифицированных инвесторов.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 3.739 млрд рублей.

💬 Cbonds в Max

☹️ Бума IPO не ждем?

Участники рынка скептично оценивают перспективы рынка первичных размещений акций в этом году.

Во всяком случае опрос в ходе Конференции IPO-2026 показал, что большинство профессиональных игроков ожидают не более пяти сделок в этом году. В лучшем случае.

Владислав Цыплаков, управляющий директор-начальник управления по работе на рынках акционерного капитала, Совкомбанк

«Большой волны на рынке IPO в этом году не ожидаю, но диапазон в 5-10 сделок рассматриваю»

Денис Разумкин, IR-директор, Нанософт

«Мы видим большое количество консолидаций на рынке, прицел на Private Equity. Пайплайн по IPO на самом деле довольно большой, но в моменте компании пока не готовы выходить биржу. Мой прогноз – от нуля до пяти»

Юрий Мариничев, директор по связям с инвесторами, Positive Technologies

«Я, наверное, буду более оптимистичен. Ожидаю на рынке первичных размещений до семи компаний в этом году, из них как минимум две может быть из сектора IT».

Филипп Петюков, Партнер, NEXTONS

«Я очень надеюсь, что это будет хотя бы не ноль. В любом случае, полагаю, что цифра точно не будет двузначной»

Сергей Гайворонский, Инвестиционный директор, KAMA FLOW

«Мой прогноз будет сдержанным. Этот год будет ситуативный, возможно, с какими-то с разовыми историями. Очередь действительно большая, однако готовность к реальным IPO вряд ли будет столь же большой в этом году».

Добавим, что голосование среди аудитории Конференции IPO 2026 показало, что большинство участников мероприятия также не верят, что в этом году будет больше пяти первичных размещений акций.

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 26 февраля

🐄 ПЗ Пушкинское – НРА,⬇️с "C|ru|" до "D|ru|", статус «под наблюдением» снят

«Понижение кредитного рейтинга до уровня «D|ru|» обусловлено переходом в статус дефолта облигационного выпуска, регистрационный номер 4B02-01-00629-R. Технический дефолт зафиксирован 10.02.2026».

🏗 АСПЭК-Домстрой – НКР, "BB-.rս", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Изменение прогноза на позитивный обусловлено ожиданиями агентства относительно дальнейшего улучшения финансового состояния компании, начавшегося после первого полугодия 2025 года на фоне роста продаж и увеличения объёмов средств на счетах эскроу, а также обновления топ-менеджмента и формализации практик корпоративного управления».

🏦 Солид Банк – НКР, 🆕 присвоен "BB+.ru", "стабильный"

«Рейтинговое агентство отмечает сильную ликвидную позицию Солид Банка, оценка фондирования ограничена высокой стоимостью привлеченных средств. Система управления и стратегическое планирование оцениваются агентством удовлетворительно, акционерные риски признаются невысокими».

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
💨 ГК Пионер, зеленые облигации 002P-03 (4.6 млрд)

Сбор заявок – 5 марта с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 11 марта.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 2.3 млрд рублей.

💬 Cbonds в Max

📺 Cbonds Weekly News - 237-й выпуск вышел в эфир!

🫱 В этот раз мы обсудили амбициозный план ЦБ по упрощению допуска ценных бумаг к обращению, поговорили о перспективах индекса Мосбиржи и возвращении инвесторов в акции, разобрались в текущей ситуации на сырьевых рынках - от золота до какао, а также рассказали о планах Ozon выпустить свои первые бонды.

Кроме того, мы презентовали новый номер журнала Cbonds Review и представили дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Екатерина Абашеева, директор Департамента корпоративных отношений Банка России
• Александр Джиоев, руководитель группы макроэкономики и фондового рынка УК «Альфа-Капитал»
• Дмитрий Андреев, руководитель отдела фондовых и производных инструментов Cbonds
• Анна Доронина, руководитель редакции Cbonds, главный редактор журнала Cbonds Review

👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК и Youtube!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,57% (⬆️6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,86% (⬆️6 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
26,86% (⬇️19 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💊Промомед ДМ, 002P-03 (до 4 млрд)
🏢Селектел, 001Р-07R (5 млрд) 👉 Запись онлайн-семинара Cbonds с эмитентом

Размещения
💰АФК Система, 002P-12 (5.5 млрд)
💰АйДи Коллект, 001P-07 (1.7 млрд)
🍏Магнит, БО-006Р-01 (85 млрд)

Оферты
🏢Группа Астон, КО-П07-002РС (241 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 27 февраля:

🚗 Чистая прибыль Европлана по МСФО за 2025 год снизилась в 2.9 раза г/г до 5.1 млрд руб. Чистый процентный доход составил 21.82 млрд руб. (-14,7% г/г).

🏠 Банк России принял решение о несоответствии законодательству РФ обязательного предложения АО «Недвижимые активы» в отношении ценных бумаг «ПИК-Специализированный застройщик» и направлении предписания.

🏢 24 февраля владельцы облигаций УК «Доминион» серии БО-01 одобрили повестку ОСВО. Повестка: о согласии на заключение ПВО от их имени соглашения о прекращении обязательств по облигациям новацией, а также об утверждении условий указанного соглашения.

💸 НОВАТЭК и Распадская проведут заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2025 год.

📉 Падения стоимостей облигаций (за 26 февраля):

▶️АФК Система, 001P-08
Снижение на 5.94%: с 98.25 до 92.31%.

📆 План публикации отчетности — понедельник, 2 марта:

🪨 Распадская – МСФО (2025 год)

👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка можно в Календаре инвестора на Cbonds.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
⚪️ Брусника. Строительство и девелопмент, 002Р-06

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 1.5 млрд руб.
Купон/Доходность: 22.75% годовых/25.3% годовых
Дюрация: 1.61

Количество сделок на бирже: 3 239
Самая крупная сделка: 289.5 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 1 до 50 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 до 100 млн руб. (25%).

📝Организаторами выступили Банк Синара, Совкомбанк, Альфа-Банк, БКС КИБ, Газпромбанк, Sber CIB, ВТБ Капитал Трейдинг, ИФК Солид.

#КриптоНовости
🤑 Новости рынка криптовалют: 20 — 27 февраля

🇷🇺 Основное регулирование крипторынка в России должно заработать с 1 июля, следует из подготовленного Минфином и Центробанком законопроекта. С 1 июля 2027-го должны создать условия для функционирования компаний, которые будут осуществлять «организацию обращения цифровых валют» — бирж, цифровых депозитариев и криптообменников. Основные положения проекта закона «О цифровой валюте и цифровых правах».➡️Подробнее

👨‍⚖️ Президент России подписал закон, устанавливающий порядок изъятия цифровой валюты при расследовании уголовных дел. Документ разработан в целях снижения рисков, связанных с оборотом и использованием криптовалюты в преступной деятельности.

🏦 Мосбиржа готовится к запуску торгов криптовалютами и активно прорабатывает техническую часть проекта совместно с брокерами. Площадка планирует начать операции летом, как только будет готова необходимая нормативная база.

🔥 Рублевый стейблкоин А7А5 теперь можно купить со счета компании или ИП. Операции с токенами через новый канал доступны резидентам России и дружественных стран. Экосистема стейблкоина A7A5 стала новой основной финансовой инфраструктурой, позволяющей компаниям осуществлять трансграничные расчеты вне санкционных ограничений.

💬 Cbonds в Max

#cbondsnew
🆕 На Cbonds стали доступны котировки ПИФ по всем торговым сессиям СПБ Биржи

Пользователям Cbonds доступны котировки ПИФ по утренней, основной и вечерней дополнительной торговым сессиям СПБ Биржи. Ранее пользователям были доступны end-of-day котировки.

🏦 СПБ Биржа — вторая в России площадка, предоставляющая доступ к торгам российскими ПИФ. На бирже представлено 14 фондов четырёх управляющих компаний: «Т-Капитал», «ВИМ Сбережения», «ВИМ Инвестиции» и «Альфа-Капитал». По количеству фондов лидирует УК «Т-Капитал» — на бирже обращаются десять её ПИФ, включая крупнейший по объёму торгов БПИФ «Т-Капитал Денежный Рынок».

🔎 Котировки доступны на странице поиска ETF & Funds на сайте Cbonds.

#ИтогиРазмещения
💳 ГПБ Финанс, 001Р-10Р

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 20 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 42
Самая крупная сделка: 5.3 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 2 до 5 млрд руб., второе место заняла сделка объёмом 5.3 млрд руб. (26%).

📝 Организатор – Газпромбанк.
ПВО – СОВЕТ-Представитель.

#Премаркетинг
🏢«Селектел», 001Р-07R

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 15% годовых (доходность – 16.08% годовых).

⚡️ UPD: Эмитент увеличил объем размещения с 5 млрд до 7 млрд рублей.

Предварительная дата начала размещения – 4 марта.

📝 Организаторы – ИК «Табула Раса», GI Solutions.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

➡️Недавно Cbonds провел онлайн-семинар с эмитентом. Запись можно посмотреть на странице СбондсТВ, ВК и Youtube!

#Премаркетинг
💊 ПРОМОМЕД ДМ, 002P-03 (до 4 млрд)

❗️ Финальный ориентир спреда к КС – 220 б.п.

Предварительная дата начала размещения – 4 марта.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Sber CIB, Совкомбанк.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
⚖️ ПКО Вернём, 001Р-01

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 150 млн руб.
Купон/Доходность: 26.5% годовых/29.97% годовых
Дюрация: 2.08

Количество сделок на бирже: 856
Самая крупная сделка: 4 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (39%) заняли сделки объёмом от 100 до 500 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 3 млн руб. (26%).

📝Организатор – Иволга Капитал.

Выпуск для квалифицированных инвесторов.

💬 Cbonds в Max