📊 Сокращение рынка муниципальных облигаций, месяц евробондов и новые эмитенты – облигационный бюллетень Cbonds за сентябрь
📈По итогам прошлого месяца объем рынка российских корпоративных облигаций увеличился на 0.6% и достиг 12.8 трлн рублей. За сентябрь на рынок вышло 33 эмитента, разместивших 50 новых выпусков на 154.74 млрд рублей (объем новых выпусков в прошлом месяце — 77.98 млрд рублей). В сентябре прошлого года новых выпусков было 10, объем размещения составил 10.97 млрд рублей.
💰За прошедший месяц на рынке состоялось 8 дебютных размещений — Электрощит-Стройсистема, БО-П01 на 150 млн рублей, ПННПК, 001Р-01 на 250 млн рублей, Кузина, БО-П01 на 55 млн рублей, Моторные технологии, 001P-01 на 50 млн рублей, ЮниМетрикс, 01 на 400 млн рублей, ИТЦ-Трейд, БО-П01 на 50 млн рублей, Ай-Теко, 001P-01 на 800 млн рублей и Офир, КО-П01 на 50 млн рублей.
🏛В сентябре Минфин России провел 6 аукционов госбумаг, где ОФЗ разместились на большую, по сравнению с августом, сумму – 90.48 млрд рублей. Наибольший интерес инвесторов снова вызвал выпуск ОФЗ-ПК 24020 с погашением в 2025 году – спрос на него превысил 165.9 млрд рублей, размещенный объем составил 15.1 млрд, а средневзвешенная цена – 100.3277% от номинала.
💵Сентябрь оказался месяцем активных размещений евробондов: среди российских эмитентов на рынок вышли Северсталь (выпуск на $800 млн), РЖД с двумя траншами на 500 млн франков, ГТЛК ($550 млн) и Совкомбанк, разместивший субординированные облигации на $300 млн.
🇷🇺В сегменте муниципальных облигаций состоялось одно размещение – допвыпуск Московской области на 12.5 млрд рублей. Общий объем рынка составил 698.49 млрд рублей, что на 0.99% меньше объема рынка муниципальных облигаций по итогам августа. По сравнению с аналогичным показателем 2018 года рынок муниципальных облигаций сократился на 4.44%.
💸 За прошедший месяц впервые допустил дефолт Регион-Инвест – не был выплачен купон по серии 01 на 2.87 млн рублей и номинал на 54.88 млн рублей. Также не исполнили свои обязательства компании, уже допускавшие дефолт ранее – О1 Груп Финанс, Диджитал Инвест, ТПГК-Финанс, ИА Московский и СамараТрансНефть-Терминал.
📈По итогам прошлого месяца объем рынка российских корпоративных облигаций увеличился на 0.6% и достиг 12.8 трлн рублей. За сентябрь на рынок вышло 33 эмитента, разместивших 50 новых выпусков на 154.74 млрд рублей (объем новых выпусков в прошлом месяце — 77.98 млрд рублей). В сентябре прошлого года новых выпусков было 10, объем размещения составил 10.97 млрд рублей.
💰За прошедший месяц на рынке состоялось 8 дебютных размещений — Электрощит-Стройсистема, БО-П01 на 150 млн рублей, ПННПК, 001Р-01 на 250 млн рублей, Кузина, БО-П01 на 55 млн рублей, Моторные технологии, 001P-01 на 50 млн рублей, ЮниМетрикс, 01 на 400 млн рублей, ИТЦ-Трейд, БО-П01 на 50 млн рублей, Ай-Теко, 001P-01 на 800 млн рублей и Офир, КО-П01 на 50 млн рублей.
🏛В сентябре Минфин России провел 6 аукционов госбумаг, где ОФЗ разместились на большую, по сравнению с августом, сумму – 90.48 млрд рублей. Наибольший интерес инвесторов снова вызвал выпуск ОФЗ-ПК 24020 с погашением в 2025 году – спрос на него превысил 165.9 млрд рублей, размещенный объем составил 15.1 млрд, а средневзвешенная цена – 100.3277% от номинала.
💵Сентябрь оказался месяцем активных размещений евробондов: среди российских эмитентов на рынок вышли Северсталь (выпуск на $800 млн), РЖД с двумя траншами на 500 млн франков, ГТЛК ($550 млн) и Совкомбанк, разместивший субординированные облигации на $300 млн.
🇷🇺В сегменте муниципальных облигаций состоялось одно размещение – допвыпуск Московской области на 12.5 млрд рублей. Общий объем рынка составил 698.49 млрд рублей, что на 0.99% меньше объема рынка муниципальных облигаций по итогам августа. По сравнению с аналогичным показателем 2018 года рынок муниципальных облигаций сократился на 4.44%.
💸 За прошедший месяц впервые допустил дефолт Регион-Инвест – не был выплачен купон по серии 01 на 2.87 млн рублей и номинал на 54.88 млн рублей. Также не исполнили свои обязательства компании, уже допускавшие дефолт ранее – О1 Груп Финанс, Диджитал Инвест, ТПГК-Финанс, ИА Московский и СамараТрансНефть-Терминал.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6.97% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.52% (🔻1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.81% (🔻3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.56%
🗓 Календарь событий
1. Сбор заявок
⛏Полюс, ПБО-01 (15 млрд)
🏦Кредит Европа Банк, 001P-03 (5 млрд)
2. Размещения
🏗Группа ЛСР, 001P-04 (7 млрд)
🏦Московский кредитный банк, 001P-01 (5 млрд)
🏢Легенда, 001Р-01 (доп.выпуск на 545.245 млн)
Оферты не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6.97% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.52% (🔻1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.81% (🔻3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.56%
🗓 Календарь событий
1. Сбор заявок
⛏Полюс, ПБО-01 (15 млрд)
🏦Кредит Европа Банк, 001P-03 (5 млрд)
2. Размещения
🏗Группа ЛСР, 001P-04 (7 млрд)
🏦Московский кредитный банк, 001P-01 (5 млрд)
🏢Легенда, 001Р-01 (доп.выпуск на 545.245 млн)
Оферты не запланированы.
@Cbonds
🗓Календарь первичного рынка
Комментарий БК «РЕГИОН»
На первичном рынке сентябрьская активность корпоративных эмитентов постепенно сходит «на нет». На текущей неделе прошли размещения дополнительного выпуска Ритейл Бел Финанс, а также новых выпусков ГПБ, Атомстройкомплекс - Строительство, ГМК НорНикель и ЛК Европлан, сегодня состоится размещение МКБ и Группы ЛСР, в начале следующей недели МБЭС. Вчера состоялся book-building выпуска Группы Ренессанс Страхования, сегодня пройдет сбор заявок на выпуски сразу двух эмитентов – Полюса и Кредит Европа Банка. Кроме этого в ближайшее время состоится сбор заявок на облигации: РОСНАНО, города Новосибирска, Группы Самолет и Экспобанка.
🏦КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК, 001Р-03 На публичном рынке банк представлен двумя выпусками облигаций, один из которых погашается в текущем месяце, второй – с офертой в декабре 2019г. Принимая во внимание итоги недавних размещений банков, обладающих более сильными кредитными профилями, считаем предлагаемую новым выпуском КЕБ премию к G-кривой доходности ОФЗ в размере 255 – 280 б.п. соответствующей в большей мере кредитному риску КЕБ. Участие в размещении интересно посередине маркетируемого диапазона купона. Рекомендуем выставлять заявки с купоном не ниже 9,0%, что транслируется в доходность 9,31%, спрэд к ОФЗ 266 б.п.
⛏ПОЛЮС, ПБО-01 Новый выпуск Полюса предполагает премию к G-кривой в диапазоне 78 – 99 б.п., что, на наш взгляд, выглядит агрессивно, по крайней мере, по нижней границе индикатива, т.к. соответствует больше эмитентам первого эшелона. На вторичном рынке выпуски Полюса серий БО-01-03 торгуются с доходностью 7,45-7,55% годовых при дюрации 1,61г., т.е. 88 – 98 б.п., а выпуски Северстали (ВВВ-/Ваа2/ВВВ/-/ ruAAA) и НорНикеля (ВВВ-/Ваа2/ВВВ-/-/ruAAA) предлагают премию 65 и 55 б.п. соответственно. Считаем, что участие интересно при купоне не ниже 7,50% (доходность 7,64%, спрэд 89 б.п.).
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Комментарии.
Комментарий БК «РЕГИОН»
На первичном рынке сентябрьская активность корпоративных эмитентов постепенно сходит «на нет». На текущей неделе прошли размещения дополнительного выпуска Ритейл Бел Финанс, а также новых выпусков ГПБ, Атомстройкомплекс - Строительство, ГМК НорНикель и ЛК Европлан, сегодня состоится размещение МКБ и Группы ЛСР, в начале следующей недели МБЭС. Вчера состоялся book-building выпуска Группы Ренессанс Страхования, сегодня пройдет сбор заявок на выпуски сразу двух эмитентов – Полюса и Кредит Европа Банка. Кроме этого в ближайшее время состоится сбор заявок на облигации: РОСНАНО, города Новосибирска, Группы Самолет и Экспобанка.
🏦КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК, 001Р-03 На публичном рынке банк представлен двумя выпусками облигаций, один из которых погашается в текущем месяце, второй – с офертой в декабре 2019г. Принимая во внимание итоги недавних размещений банков, обладающих более сильными кредитными профилями, считаем предлагаемую новым выпуском КЕБ премию к G-кривой доходности ОФЗ в размере 255 – 280 б.п. соответствующей в большей мере кредитному риску КЕБ. Участие в размещении интересно посередине маркетируемого диапазона купона. Рекомендуем выставлять заявки с купоном не ниже 9,0%, что транслируется в доходность 9,31%, спрэд к ОФЗ 266 б.п.
⛏ПОЛЮС, ПБО-01 Новый выпуск Полюса предполагает премию к G-кривой в диапазоне 78 – 99 б.п., что, на наш взгляд, выглядит агрессивно, по крайней мере, по нижней границе индикатива, т.к. соответствует больше эмитентам первого эшелона. На вторичном рынке выпуски Полюса серий БО-01-03 торгуются с доходностью 7,45-7,55% годовых при дюрации 1,61г., т.е. 88 – 98 б.п., а выпуски Северстали (ВВВ-/Ваа2/ВВВ/-/ ruAAA) и НорНикеля (ВВВ-/Ваа2/ВВВ-/-/ruAAA) предлагают премию 65 и 55 б.п. соответственно. Считаем, что участие интересно при купоне не ниже 7,50% (доходность 7,64%, спрэд 89 б.п.).
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Комментарии.
Книга по облигациям Кредит Европа Банк открыта до 15:00 (мск)
Объем: 5 млрд рублей
Срок обращения: 3 года
Ориентир ставки купона: 8.9-9.15% годовых
Ориентир эффективной доходности: 9.2-9.47% годовых
Дата размещения: 11 октября
Организаторы: BCS Global Markets, Совкомбанк
Объем: 5 млрд рублей
Срок обращения: 3 года
Ориентир ставки купона: 8.9-9.15% годовых
Ориентир эффективной доходности: 9.2-9.47% годовых
Дата размещения: 11 октября
Организаторы: BCS Global Markets, Совкомбанк
Книга по облигациям Полюс открыта до 15:00 (мск)
Объем: не менее 15 млрд рублей
Срок обращения: 10 лет
Срок до оферты: 5 лет
Ориентир ставки купона: 7.4-7.6% годовых
Ориентир эффективной доходности: 7.53-7.74% годовых
Дата размещения: 14 октября
Организаторы: ВТБ Капитал, Московский Кредитный Банк, Sberbank CIB
Объем: не менее 15 млрд рублей
Срок обращения: 10 лет
Срок до оферты: 5 лет
Ориентир ставки купона: 7.4-7.6% годовых
Ориентир эффективной доходности: 7.53-7.74% годовых
Дата размещения: 14 октября
Организаторы: ВТБ Капитал, Московский Кредитный Банк, Sberbank CIB
Cbonds
Книга по облигациям Полюс открыта до 15:00 (мск) Объем: не менее 15 млрд рублей Срок обращения: 10 лет Срок до оферты: 5 лет Ориентир ставки купона: 7.4-7.6% годовых Ориентир эффективной доходности: 7.53-7.74% годовых Дата размещения: 14 октября Организаторы:…
⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 7.4-7.5% годовых, эффективная доходность – 7.53-7.64% годовых.
🇺🇸Ожидания по доходности UST не оправдались
Пару месяцев назад мы спрашивали вас об ожидаемом диапазоне значений 10-летних UST на конец квартала. Тогда всего 9% полагали, что доходность трежарис окажется в диапазоне 1.6-1.7%. а подавляющее большинство (78%) ожидали более высоких значений по американским госбумагам.
На конец сентября доходность 10-летних трежарис составила 1.62% годовых против 1.93% двумя месяцами ранее. В последнюю неделю сентября UST торговались с доходностью 1.58-1.66% годовых.
Пару месяцев назад мы спрашивали вас об ожидаемом диапазоне значений 10-летних UST на конец квартала. Тогда всего 9% полагали, что доходность трежарис окажется в диапазоне 1.6-1.7%. а подавляющее большинство (78%) ожидали более высоких значений по американским госбумагам.
На конец сентября доходность 10-летних трежарис составила 1.62% годовых против 1.93% двумя месяцами ранее. В последнюю неделю сентября UST торговались с доходностью 1.58-1.66% годовых.
Cbonds
Книга по облигациям Кредит Европа Банк открыта до 15:00 (мск) Объем: 5 млрд рублей Срок обращения: 3 года Ориентир ставки купона: 8.9-9.15% годовых Ориентир эффективной доходности: 9.2-9.47% годовых Дата размещения: 11 октября Организаторы: BCS Global…
⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 8.9-9% годовых, эффективная доходность – 9.2-9.31% годовых.
Cbonds
Книга по облигациям Полюс открыта до 15:00 (мск) Объем: не менее 15 млрд рублей Срок обращения: 10 лет Срок до оферты: 5 лет Ориентир ставки купона: 7.4-7.6% годовых Ориентир эффективной доходности: 7.53-7.74% годовых Дата размещения: 14 октября Организаторы:…
⚡️Финальный ориентир: ставка купона – 7.4% годовых, эффективная доходность – 7.53% годовых.
Cbonds
Книга по облигациям Кредит Европа Банк открыта до 15:00 (мск) Объем: 5 млрд рублей Срок обращения: 3 года Ориентир ставки купона: 8.9-9.15% годовых Ориентир эффективной доходности: 9.2-9.47% годовых Дата размещения: 11 октября Организаторы: BCS Global…
⚡️Финальный ориентир: ставка купона – 9% годовых, эффективная доходность – 9.2% годовых.
Cbonds
Новый выпуск: Экспобанк, БО-02
⚡️Ориентиры по облигациям Экспобанка: ставка купона – 9-9.5% годовых, эффективная доходность – 9.31-9.84% годовых
Вечерний дайджест
🗜«Ультра» зарегистрировала облигации серии БО-П01 на 70 млн рублей. Номинальная стоимость одной бумаги – 10 000 рублей. Срок обращения – 3 года. Ставка купонов установлена на уровне 15% годовых. Размещение запланировано на следующую неделю. Организатором выпуска выступит «ЮниСервис Капитал», андеррайтером — Банк «Акцепт». Облигационный заем позволит компании организовать производство универсальных модульных стеллажей, а также увеличить оборачиваемость других металлических изделий собственного производства.
💰Сбербанк готовит к реализации первый инвестиционный проект, финансируемый через сукук, заявил советник заместителя председателя правления Сбербанка Гурбан-Заде Бехнам Байзад Оглы в рамках форума World Halal Day в Самаре: «Сейчас мы работаем над проектом в Башкортостане, чтобы вывести его на сукук. В дальнейшем этот опыт может быть масштабирован на территорию России».
🏦ВТБ и ВЭБ утвердили условия новых эмиссий: ВТБ планирует разместить еще 50 выпусков однодневных бумаг на 75 млрд рублей каждый, а ВЭБ — 9 выпусков краткосрочных бумаг на 20 млрд рублей. Ранее о готовности размещать подобные краткосрочные бумаги заявил ЕАБР, а РСХБ за прошедший месяц разместил 3 подобных выпуска.
@Cbonds
🗜«Ультра» зарегистрировала облигации серии БО-П01 на 70 млн рублей. Номинальная стоимость одной бумаги – 10 000 рублей. Срок обращения – 3 года. Ставка купонов установлена на уровне 15% годовых. Размещение запланировано на следующую неделю. Организатором выпуска выступит «ЮниСервис Капитал», андеррайтером — Банк «Акцепт». Облигационный заем позволит компании организовать производство универсальных модульных стеллажей, а также увеличить оборачиваемость других металлических изделий собственного производства.
💰Сбербанк готовит к реализации первый инвестиционный проект, финансируемый через сукук, заявил советник заместителя председателя правления Сбербанка Гурбан-Заде Бехнам Байзад Оглы в рамках форума World Halal Day в Самаре: «Сейчас мы работаем над проектом в Башкортостане, чтобы вывести его на сукук. В дальнейшем этот опыт может быть масштабирован на территорию России».
🏦ВТБ и ВЭБ утвердили условия новых эмиссий: ВТБ планирует разместить еще 50 выпусков однодневных бумаг на 75 млрд рублей каждый, а ВЭБ — 9 выпусков краткосрочных бумаг на 20 млрд рублей. Ранее о готовности размещать подобные краткосрочные бумаги заявил ЕАБР, а РСХБ за прошедший месяц разместил 3 подобных выпуска.
@Cbonds
Инвестируем в экзотику
Как купив облигации можно внести вклад в экологию, способствовать гендерному равенству или получить бочку виски вместо номинала? Рассказываем о самых необычных размещениях на долговом рынке:
👫Облигации гендерного равенства как важная категория социальных проектов
🔞Размещение облигаций первой в мире сетью магазинов для взрослых
👩🏻Кардашьян, пахлава и плов-бонды — неофициальные общепринятые названия долговых обязательств по всему миру
🦏Облигации с целью спасения вымирающих видов животных
👶Мировой опыт привлечения детей к участию в инвестировании или «детские облигации»
🚬Как за годы борьбы с курением поменялся бизнес крупнейших табачных конгломератов и с помощью чего табачные компании привлекают инвесторов
🗳Электоральные облигации — способ финансирования политических партий
👑Как и почему города дореволюционной России начали размещать муниципальные облигации
👨🏻🎨Мировой опыт размещения облигаций музеями
☭Военные облигации — цикл постов о том, как СССР и другие страны-участницы Второй мировой войны привлекали денежные средства
🍽Инвестиции в еду: манго-бонды фермерских кооперативов, облигации, обеспеченные головками пармезана, а также буррито-бонды.
🥃Для ценителей алкоголя – BeerBonds™ и whisky bonds
☄️Катастрофные бонды – высокодоходная инвестиция, позволяющая страховать риски природных катаклизмов
🌱Green bonds как разновидность impact investments во всем мире и с точки зрения российской инфраструктуры
⛪️Церковные облигации, которые размещают церкви, синагоги и мечети
🎮 Компании игровой индустрии, присутствующие на рынке заемного капитала
🏋🏻️♀️Как финансируются сети фитнес-клубов на развитых рынках
🎶Бонды Дэвида Боуи и общества по защите авторских прав музыкальных авторов и композиторов
👨🏻🦳Кто планирует размещать 100-летние облигации и кому это выгодно.
Как купив облигации можно внести вклад в экологию, способствовать гендерному равенству или получить бочку виски вместо номинала? Рассказываем о самых необычных размещениях на долговом рынке:
👫Облигации гендерного равенства как важная категория социальных проектов
🔞Размещение облигаций первой в мире сетью магазинов для взрослых
👩🏻Кардашьян, пахлава и плов-бонды — неофициальные общепринятые названия долговых обязательств по всему миру
🦏Облигации с целью спасения вымирающих видов животных
👶Мировой опыт привлечения детей к участию в инвестировании или «детские облигации»
🚬Как за годы борьбы с курением поменялся бизнес крупнейших табачных конгломератов и с помощью чего табачные компании привлекают инвесторов
🗳Электоральные облигации — способ финансирования политических партий
👑Как и почему города дореволюционной России начали размещать муниципальные облигации
👨🏻🎨Мировой опыт размещения облигаций музеями
☭Военные облигации — цикл постов о том, как СССР и другие страны-участницы Второй мировой войны привлекали денежные средства
🍽Инвестиции в еду: манго-бонды фермерских кооперативов, облигации, обеспеченные головками пармезана, а также буррито-бонды.
🥃Для ценителей алкоголя – BeerBonds™ и whisky bonds
☄️Катастрофные бонды – высокодоходная инвестиция, позволяющая страховать риски природных катаклизмов
🌱Green bonds как разновидность impact investments во всем мире и с точки зрения российской инфраструктуры
⛪️Церковные облигации, которые размещают церкви, синагоги и мечети
🎮 Компании игровой индустрии, присутствующие на рынке заемного капитала
🏋🏻️♀️Как финансируются сети фитнес-клубов на развитых рынках
🎶Бонды Дэвида Боуи и общества по защите авторских прав музыкальных авторов и композиторов
👨🏻🦳Кто планирует размещать 100-летние облигации и кому это выгодно.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6.93% (🔻4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.48% (🔻4 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.79% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.53%
🗓 Календарь событий
1. Оферты
🏦Банк ЗЕНИТ, БО-09 (5 млрд)
🚙ДиректЛизинг, 001P-01 (100 млн)
Сбор заявок и размещения не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6.93% (🔻4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.48% (🔻4 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.79% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.53%
🗓 Календарь событий
1. Оферты
🏦Банк ЗЕНИТ, БО-09 (5 млрд)
🚙ДиректЛизинг, 001P-01 (100 млн)
Сбор заявок и размещения не запланированы.
@Cbonds
🧪Уралкалий проведет road show евробондов в долларах
Срок обращения выпуска – 5 лет.
Встречи с инвесторами пройдут 9–14 октября в Нью-Йорке, Лондоне, Франкфурте, Бостоне и Цюрихе.
Организаторы размещения – Credit Agricole CIB, ING, NATIXIS, Renaissance Capital, UBS, JP Morgan, Sberbank CIB, Societe Generale, ВТБ Капитал и UniCredit.
Срок обращения выпуска – 5 лет.
Встречи с инвесторами пройдут 9–14 октября в Нью-Йорке, Лондоне, Франкфурте, Бостоне и Цюрихе.
Организаторы размещения – Credit Agricole CIB, ING, NATIXIS, Renaissance Capital, UBS, JP Morgan, Sberbank CIB, Societe Generale, ВТБ Капитал и UniCredit.
🅰️Альфа-Банк размещает субординированные евробонды в долларах
Срок обращения выпуска – 10.5 лет, call-опцион – через 5.5 лет.
Ориентир доходности – 6% годовых.
С 1-2 октября банк проводил встречи с инвесторами, посвященные возможному размещению еврооблигаций. Road show прошли в Швейцарии.
Организаторы размещения – Альфа-Банк, JP Morgan и UBS.
Срок обращения выпуска – 10.5 лет, call-опцион – через 5.5 лет.
Ориентир доходности – 6% годовых.
С 1-2 октября банк проводил встречи с инвесторами, посвященные возможному размещению еврооблигаций. Road show прошли в Швейцарии.
Организаторы размещения – Альфа-Банк, JP Morgan и UBS.
🏦«Рынок синдикаций – это живая история»: итоги конференции по синдицированному кредитованию в России и СНГ
3 октября Cbonds провел Х конференцию «Синдицированное кредитование в России и СНГ». В мероприятии приняло участие более 140 человек – представители ведущих банков-кредиторов, заемщиков, юридических компаний, профильных ассоциаций и комитетов России, а также стран ближнего и дальнего зарубежья.
В рамках мероприятия состоялось расширенное заседание Комитета по инвестиционным банковским продуктам Ассоциации банков России. Представители Комитета обсудили вопрос подготовки новой редакции стандартного договора синдицированного кредита, подвели итоги доработки поправок в Закон о синдицированном кредите и в законодательство о банкротстве. Также были намечены ключевые аспекты, которые будут отражены в новой редакции стандартного договора, и отметили, что вариант договора будет направлен всем желающим для внесения предложений.
Участники конференции дискутировали на тему необходимости доработки федерального законодательства и работой над юридическими аспектами синдицирования в рамках секций, посвященных рынкам России и СНГ и международным сделкам.
На конференции были награждены лауреаты Loans Cbonds Awards 2019 – лучшим иностранным банком на рынке синдикации СНГ стал ING, второе место занял Росбанк, третье – Райффайзенбанк.
В номинации «Лучший российский банк на рынке синдикаций СНГ» победителем стал Альфа-Банк, второе место занял Газпромбанк и «бронза» досталась Совкомбанку.
Лучшей сделкой на рынке синдикаций РФ стал синдицированный кредит Байкальской горной компании на $1.79 млрд сроком до 12 лет (организатор – Газпромбанк, участники размещения – ВЭБ и Сбербанк).
Заемщиком года стал Альфа-Лизинг.
По итогам конференции Сергей Лялин наградил Юрия Корсуна (ВЭБ.РФ), Антона Кукобу (Райффайзенбанк) и Владислава Кирияка (ЮниКредит Банк) вином десятилетней выдержки – ровесником первой конференции Cbonds по рынку синдикаций России и СНГ.
3 октября Cbonds провел Х конференцию «Синдицированное кредитование в России и СНГ». В мероприятии приняло участие более 140 человек – представители ведущих банков-кредиторов, заемщиков, юридических компаний, профильных ассоциаций и комитетов России, а также стран ближнего и дальнего зарубежья.
В рамках мероприятия состоялось расширенное заседание Комитета по инвестиционным банковским продуктам Ассоциации банков России. Представители Комитета обсудили вопрос подготовки новой редакции стандартного договора синдицированного кредита, подвели итоги доработки поправок в Закон о синдицированном кредите и в законодательство о банкротстве. Также были намечены ключевые аспекты, которые будут отражены в новой редакции стандартного договора, и отметили, что вариант договора будет направлен всем желающим для внесения предложений.
Участники конференции дискутировали на тему необходимости доработки федерального законодательства и работой над юридическими аспектами синдицирования в рамках секций, посвященных рынкам России и СНГ и международным сделкам.
На конференции были награждены лауреаты Loans Cbonds Awards 2019 – лучшим иностранным банком на рынке синдикации СНГ стал ING, второе место занял Росбанк, третье – Райффайзенбанк.
В номинации «Лучший российский банк на рынке синдикаций СНГ» победителем стал Альфа-Банк, второе место занял Газпромбанк и «бронза» досталась Совкомбанку.
Лучшей сделкой на рынке синдикаций РФ стал синдицированный кредит Байкальской горной компании на $1.79 млрд сроком до 12 лет (организатор – Газпромбанк, участники размещения – ВЭБ и Сбербанк).
Заемщиком года стал Альфа-Лизинг.
По итогам конференции Сергей Лялин наградил Юрия Корсуна (ВЭБ.РФ), Антона Кукобу (Райффайзенбанк) и Владислава Кирияка (ЮниКредит Банк) вином десятилетней выдержки – ровесником первой конференции Cbonds по рынку синдикаций России и СНГ.
🏆Рэнкинг организаторов еврооблигаций EM за янв-сен 2019 г.
По итогам сентября в рэнкинге организаторов выпусков еврооблигаций эмитентов EM первые три места заняли Citigroup, JP Morgan и HSBC. Доля первой тройки организаторов на рынке составляет 23.2%, что на 21.6% меньше показателя предыдущего года. В 2018 году первые три места в рэнкинге распределились следующим образом – Citigroup, HSBC и JP Morgan.
Всего в рэнкинге учтено 250 инвестбанков и выпуски еврооблигаций на $530 млрд.
Полная версия рэнкинга, а также рэнкинги с учетом всех выпусков доступны в соответствующем разделе.
По итогам сентября в рэнкинге организаторов выпусков еврооблигаций эмитентов EM первые три места заняли Citigroup, JP Morgan и HSBC. Доля первой тройки организаторов на рынке составляет 23.2%, что на 21.6% меньше показателя предыдущего года. В 2018 году первые три места в рэнкинге распределились следующим образом – Citigroup, HSBC и JP Morgan.
Всего в рэнкинге учтено 250 инвестбанков и выпуски еврооблигаций на $530 млрд.
Полная версия рэнкинга, а также рэнкинги с учетом всех выпусков доступны в соответствующем разделе.
Cbonds
🅰️Альфа-Банк размещает субординированные евробонды в долларах Срок обращения выпуска – 10.5 лет, call-опцион – через 5.5 лет. Ориентир доходности – 6% годовых. С 1-2 октября банк проводил встречи с инвесторами, посвященные возможному размещению еврооблигаций.…
⚡️Обновлен ориентир доходности – 5.95% годовых. Спрос превысил $450 млн.
Cbonds
🅰️Альфа-Банк размещает субординированные евробонды в долларах Срок обращения выпуска – 10.5 лет, call-опцион – через 5.5 лет. Ориентир доходности – 6% годовых. С 1-2 октября банк проводил встречи с инвесторами, посвященные возможному размещению еврооблигаций.…
⚡️Ставка доходности – 5.95% годовых. Объем размещения составит $400 млн, спрос превысил $500 млн.