#Премаркетинг
💡 Лазерные системы, БО-02 (200 млн)

❗️Книга заявок переносится и предварительно будет открыта 2 марта.

Предварительная дата начала размещения – 5 марта.

📝Организаторы – МСП Банк, Совкомбанк.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26252 (дата погашения – 12 октября 2033 года) на 102.210 млрд рублей при спросе в 136.772 млрд рублей

Цена отсечения составила 91.9476%, доходность по цене отсечения – 14.76% годовых. Средневзвешенная цена – 91.9930%, доходность по средневзвешенной цене – 14.75% годовых.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
💰 Арлифт Интернешнл, 001Р-01 (от 500 млн)

❗️Определена дата сбора заявок – 10 марта. Предварительная дата начала размещения – 13 марта.

📝 ​Организаторы – Альфа-банк, Газпромбанк, Совкомбанк.

💬 Cbonds в Max

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 25 февраля

💰 Ростовская область – АКРА, 🆕 присвоен "A(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг обусловлен умеренными показателями развития экономики, низкой долговой нагрузкой, потребностью в дополнительном финансировании вследствие планируемого дефицита бюджета, средним уровнем операционной эффективности бюджета и низким уровнем ликвидности бюджета».

💬 Cbonds в Max

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,51% (⬆️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,8% (⬇️1 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
27,05% (⬇️20 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💵ВИС ФИНАНС, БО-П11 (до 2.5 млрд)
🌾ФосАгро, БО-02-05 (от 2 млрд юаней)

Размещения
💳Газпромбанк, 006P-04Р (доп. выпуск №3, 1 млрд)
🚗Аквилон-Лизинг, БО-05-001P (100 млн)
🏗Балтийский лизинг, БО-П23 (500 млн)
⚪️Брусника. Строительство и девелопмент, 002Р-06 (1.5 млрд)
💳ГПБ Финанс, 001Р-10Р (20 млрд)
⚖️ПКО Вернём, 001Р-01 (150 млн)
💍Первый ювелирный ломбард, БО-01 (75 млн)

Оферты
🏚ДОМ.РФ, 001P-05R (10 млрд)
📱МТС, БО-02 (10 млрд)
📱ТрансФин-М, 001P-02 (690 млн), 001Р-07 (6.3 млрд)
🏞Хвоя, КО-П05 (40 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#СеминарыCbonds
⚡️ Запись онлайн-семинара «Размещение облигаций Selectel: новый выпуск на 5 млрд рублей» уже доступна!

На наших видеоплощадках уже опубликована запись онлайн-семинара с компанией Selectel (эмитент АО “Селектел”) – ведущим независимым облачным провайдером (входит в топ-3 крупнейших поставщиков IaaS-решений), который возвращается на рынок облигаций. Новый выпуск станет седьмым для эмитента, в этом году компания отмечает 5 лет на бирже.

В ходе семинара подробно рассказали о бизнес-модели компании и целях привлечения средств на публичном рынке долга, а также о ключевых финансовых показателях и продуктовых обновлениях.

👉 Смотреть видео на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наши каналы!

Полезного просмотра! 👀

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 26 февраля:

💳 Чистая прибыль Сбербанак России по МСФО за 2025 год увеличилась на 7.9% г/г, до 1.7 трлн руб., при рентабельности капитала в 22.7%. Чистые процентные доходы выросли на 18.5% г/г, до 3.6 трлн руб.

📱 Выручка Ростелекома по МСФО за 2025 год выросла на 12% г/г, до 872.8 млрд руб. Показатель OIBDA вырос на 9% г/г, до 331 млрд руб. Чистая прибыль составила 18.7 млрд руб. против 24.1 млрд руб. за 2024 год.

📦 Выручка МКПАО Озон по МСФО за 2025 год выросла на 63% г/г, до 998 млрд руб. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 116.3 млрд руб., до 156.4 млрд руб. Убыток составил 0.9 млрд руб. по сравнению с убытком в размере 59.4 млрд руб. годом ранее.

💿 Выручка ММК по МСФО за 2025 год составила 609.865 млрд руб., сократившись на 20.6% г/г. Показатель EBITDA составил 80.757 млрд руб., сократившись на 47.2% г/г. Чистый убыток составил 14.855 млрд руб. против прибыли в 79.740 млрд руб. годом ранее.

🏔 Большинство владельцев облигаций Росгеологии отказались от группового иска. Из определений следует, что суд вернул заявления к присоединению к групповому иску в связи с отказом от заявлений истцами. ➡️Подробнее.

📈 Рост стоимостей облигаций (за 25 февраля):

▶️ЕвроТранс, 002Р-01, 002Р-02, 01, БО-001P-03 — БО-001Р-09
Например: рост серии 01 на 5.93%: с 86.78 до 92.71%.
Цена облигаций выросла на фоне сообщения эмитента об урегулировании задолженности перед бюджетом. ➡️Про динамику облигаций писали здесь.

▶️Альфа-Банк, БО-40
Рост на 7.81%: с 104.07 до 111.88%.

📆 План публикации отчетности — завтра, 27 февраля:

🔌 Интер РАО – МСФО (2025 год)
🚗 Европлан – МСФО (2025 год)
🔌 Юнипро – МСФО (2025 год)

👉 Полный список запланированной публикации эмитентами отчетности на завтра и другие периоды можно посмотреть в Календаре инвестора на Cbonds.

💬 Cbonds в Max

🛒 «Чистая планета» до 10 марта опубликует ключевые условия реструктуризации облигаций серии БО-01

«Чистая Планета» обозначает сроки, в которые объявит условия новации облигационного займа и сформирует обновленное предложение для владельцев облигаций.

📅 Ориентировочный график:

🔵до 10 марта — анонс ключевых коммерческих условий новации (реструктуризации), исходя из результатов финансового моделирования деятельности «Чистая Планета» на период 2026-2030 гг.;
🔵март — обсуждение условий с держателями облигаций, представителем владельцев облигаций и банками-кредиторами;
🔵до 11 апреля — запуск процедур созыва и проведения общего собрания владельцев облигаций с вынесением на голосование вопроса новации (реструктуризации) облигационного займа.

💬 Эмитент отмечает, что при формировании условий новации исходит из принципа равного и справедливого подхода ко всем кредиторам, а предлагаемое решение будет учитывать интересы инвесторов и одновременно обеспечивать реальную возможность восстановления бизнеса и последующего регулярного обслуживания долга.

#Премаркетинг
💡 «Атомэнергопром», 001P-11 (30 млрд)

Сбор заявок – 11 марта с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 13 марта.

💡 «ЭнергоТехСервис», 001P-09 (до 1 млрд)

Сбор заявок – 12 марта с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 17 марта.

#РынкиСНГ
💡💼 События на рынках СНГ

🇰🇬 23 февраля Национальный банк Кыргызстана принял решение о повышении учетной ставки до 12%. Ужесточение денежно-кредитной политики вызвано сохраняющейся инфляцией на уровне 9,5%, которая обусловлена ростом цен на продовольствие и услуги под влиянием внешних факторов и увеличения внутреннего спроса.

🇦🇿 25 февраля Центральный банк Азербайджана и Ассоциация Compliance подписали Меморандум о взаимопонимании. Основной целью Меморандума является формирование культуры комплаенса в финансовых и нефинансовых организациях, внедрение передовых методов и повышение соответствия нормативным требованиям. Для достижения поставленных задач организации выступят организаторами серии профильных мероприятий, ориентированных на развитие практик комплаенса, повышение этичности бизнес-процессов и укрепление профессиональных компетенций специалистов отрасли.

🇰🇿 Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings подтвердило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Казахстана на уровне«BBB-», сохранив позитивный прогноз, ожидая продолжения фискальной консолидации и сохранения значительных ликвидных активов. Агентство отмечает сильные инвестиционные результаты Национального фонда в 2025 году, а также более жесткие правила его использования.

🇺🇿 Национальное агентство перспективных проектов выдало первое в истории Узбекистана разрешение на осуществление майнинговой деятельности. Первой компанией, официально приступившей к легальной добыче цифровых активов стала частная компания NexaGrid.

#Премаркетинг
💵 ВИС ФИНАНС, БО-П11 (до 2.5 млрд)

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 17% годовых (доходность – 18.39% годовых).

Предварительная дата начала размещения – 3 марта.

📝 Организаторы – Газпромбанк, Инвестиционный Банк Синара, Совкомбанк, Т-Банк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
🌾 «ФосАгро», БО-02-05

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 8% годовых.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 1.5 млрд юаней.

Предварительная дата начала размещения – 3 марта.

📝 Организатор – Газпромбанк.

💬 Cbonds в Max

💵 «Нэппи Клаб» исполнил обязательства по выплате дохода по 17-му купону облигаций серии БО-01, избежав дефолта

Эмитент уведомил об исполнении обязательств по 17-му купону облигаций серии БО-01 на 3.1 млн рублей.

📅 Технический дефолт был зафиксирован 12 февраля.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
🛢 Восток-Ойл, БО-01

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 175 млн руб.
(размещено 58.33% выпуска)
Купон: 27% годовых

Количество сделок на бирже: 1 295
Самая крупная сделка: 9 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 500 тыс. руб. до 1.5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1.5 до 5 млн руб. (27%).

📝Организатор – Диалот.
ПВО – Волста.

Выпуск для квалифицированных инвесторов.

#Премаркетинг
💰ЛК «Роделен», 002Р-05 (500 млн)

Сбор заявок – 10 марта с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 12 марта.

Выпуск для квалифицированных инвесторов.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 3.739 млрд рублей.

💬 Cbonds в Max

☹️ Бума IPO не ждем?

Участники рынка скептично оценивают перспективы рынка первичных размещений акций в этом году.

Во всяком случае опрос в ходе Конференции IPO-2026 показал, что большинство профессиональных игроков ожидают не более пяти сделок в этом году. В лучшем случае.

Владислав Цыплаков, управляющий директор-начальник управления по работе на рынках акционерного капитала, Совкомбанк

«Большой волны на рынке IPO в этом году не ожидаю, но диапазон в 5-10 сделок рассматриваю»

Денис Разумкин, IR-директор, Нанософт

«Мы видим большое количество консолидаций на рынке, прицел на Private Equity. Пайплайн по IPO на самом деле довольно большой, но в моменте компании пока не готовы выходить биржу. Мой прогноз – от нуля до пяти»

Юрий Мариничев, директор по связям с инвесторами, Positive Technologies

«Я, наверное, буду более оптимистичен. Ожидаю на рынке первичных размещений до семи компаний в этом году, из них как минимум две может быть из сектора IT».

Филипп Петюков, Партнер, NEXTONS

«Я очень надеюсь, что это будет хотя бы не ноль. В любом случае, полагаю, что цифра точно не будет двузначной»

Сергей Гайворонский, Инвестиционный директор, KAMA FLOW

«Мой прогноз будет сдержанным. Этот год будет ситуативный, возможно, с какими-то с разовыми историями. Очередь действительно большая, однако готовность к реальным IPO вряд ли будет столь же большой в этом году».

Добавим, что голосование среди аудитории Конференции IPO 2026 показало, что большинство участников мероприятия также не верят, что в этом году будет больше пяти первичных размещений акций.

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 26 февраля

🐄 ПЗ Пушкинское – НРА,⬇️с "C|ru|" до "D|ru|", статус «под наблюдением» снят

«Понижение кредитного рейтинга до уровня «D|ru|» обусловлено переходом в статус дефолта облигационного выпуска, регистрационный номер 4B02-01-00629-R. Технический дефолт зафиксирован 10.02.2026».

🏗 АСПЭК-Домстрой – НКР, "BB-.rս", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Изменение прогноза на позитивный обусловлено ожиданиями агентства относительно дальнейшего улучшения финансового состояния компании, начавшегося после первого полугодия 2025 года на фоне роста продаж и увеличения объёмов средств на счетах эскроу, а также обновления топ-менеджмента и формализации практик корпоративного управления».

🏦 Солид Банк – НКР, 🆕 присвоен "BB+.ru", "стабильный"

«Рейтинговое агентство отмечает сильную ликвидную позицию Солид Банка, оценка фондирования ограничена высокой стоимостью привлеченных средств. Система управления и стратегическое планирование оцениваются агентством удовлетворительно, акционерные риски признаются невысокими».

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
💨 ГК Пионер, зеленые облигации 002P-03 (4.6 млрд)

Сбор заявок – 5 марта с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 11 марта.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 2.3 млрд рублей.

💬 Cbonds в Max

📺 Cbonds Weekly News - 237-й выпуск вышел в эфир!

🫱 В этот раз мы обсудили амбициозный план ЦБ по упрощению допуска ценных бумаг к обращению, поговорили о перспективах индекса Мосбиржи и возвращении инвесторов в акции, разобрались в текущей ситуации на сырьевых рынках - от золота до какао, а также рассказали о планах Ozon выпустить свои первые бонды.

Кроме того, мы презентовали новый номер журнала Cbonds Review и представили дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Екатерина Абашеева, директор Департамента корпоративных отношений Банка России
• Александр Джиоев, руководитель группы макроэкономики и фондового рынка УК «Альфа-Капитал»
• Дмитрий Андреев, руководитель отдела фондовых и производных инструментов Cbonds
• Анна Доронина, руководитель редакции Cbonds, главный редактор журнала Cbonds Review

👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК и Youtube!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,57% (⬆️6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,86% (⬆️6 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
26,86% (⬇️19 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💊Промомед ДМ, 002P-03 (до 4 млрд)
🏢Селектел, 001Р-07R (5 млрд) 👉 Запись онлайн-семинара Cbonds с эмитентом

Размещения
💰АФК Система, 002P-12 (5.5 млрд)
💰АйДи Коллект, 001P-07 (1.7 млрд)
🍏Магнит, БО-006Р-01 (85 млрд)

Оферты
🏢Группа Астон, КО-П07-002РС (241 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 27 февраля:

🚗 Чистая прибыль Европлана по МСФО за 2025 год снизилась в 2.9 раза г/г до 5.1 млрд руб. Чистый процентный доход составил 21.82 млрд руб. (-14,7% г/г).

🏠 Банк России принял решение о несоответствии законодательству РФ обязательного предложения АО «Недвижимые активы» в отношении ценных бумаг «ПИК-Специализированный застройщик» и направлении предписания.

🏢 24 февраля владельцы облигаций УК «Доминион» серии БО-01 одобрили повестку ОСВО. Повестка: о согласии на заключение ПВО от их имени соглашения о прекращении обязательств по облигациям новацией, а также об утверждении условий указанного соглашения.

💸 НОВАТЭК и Распадская проведут заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2025 год.

📉 Падения стоимостей облигаций (за 26 февраля):

▶️АФК Система, 001P-08
Снижение на 5.94%: с 98.25 до 92.31%.

📆 План публикации отчетности — понедельник, 2 марта:

🪨 Распадская – МСФО (2025 год)

👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка можно в Календаре инвестора на Cbonds.

💬 Cbonds в Max