Вечерний дайджест

🇷🇺Минфин России на безлимитном аукционе 2 октября предложит ОФЗ-ПД выпуска 26228 (погашение в апреле 2030 года). Всего в начавшемся квартале планируется разместить ОФЗ на 420 млрд рублей – из них 100 млрд приходится на облигации со сроком погашения до 5 лет, 160 млрд – от 5 до 10 лет и 160 млрд – свыше 10 лет.

🤝Проект межправительственных отношений России и Турции предусматривает выход российских эмитентов на турецкий рынок и наоборот – об этом говорится в соответствующем межправительственном соглашении. «Для повышения уровня обеспечения ликвидностью в национальных валютах стороны намерены использовать возможности финансовых рынков двух стран посредством выпуска долговых ценных бумаг российскими эмитентами на турецком рынке и турецкими эмитентами на российском рынке», – указывается в проекте.

👥Московская биржа зарегистрировала 3 миллиона частных инвесторов. Существенную долю зарегистрированных брокерских счетов физических лиц составляют индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), призванные стимулировать инвестиции в российский фондовый рынок путем предоставления налоговых льгот, уточняется в релизе биржи. Сегодня их количество составляет уже 1.17 млн.

@Cbonds

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6.97% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.52% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.83% (🔺2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.68%

🗓 Календарь событий

1. Сбор заявок
🏢Легенда, доп.выпуск 001Р-01 (545.3 млн)

2.Размещения
🛣Автодор, 001P-13 (2 млрд)
🏦МТС-Банк (МБРР), 02СУБ (1.5 млрд)
🔬СуперОкс, БО-П01 (200 млн)
🚚ЛК РОДЕЛЕН, 001P-02 (300 млн)
🌾Россельхозбанк, БО-002K-P (5 млрд)

3. Оферты
🛢СамараТрансНефть-Терминал, 02 (3 млрд)
💰РОСБАНК, А8 и БО-12 (10 млрд и 7 млрд)

@Cbonds

⛏NordGold размещает евробонды в долларах

Срок обращения выпуска – 5 лет.

Ориентир доходности – 4.375–4.5% годовых.

С 26 сентября по 1 октября компания проводила встречи с инвесторами, посвященные возможному размещению еврооблигаций. Road show прошли в Москве, Нью-Йорке, Лондоне, Бостоне и Цюрихе.

Организаторы размещения – Citi, JP Morgan, Societe Generale, Газпромбанк, ING, Sberbank CIB и ВТБ Капитал.

Книга по доп.выпуску Легенды открыта до 16:00 (мск)

Объем: 545 245 000 рублей
Дата погашения: 8 июля 2021 года

Ориентир по цене размещения: 100.5% от номинала
Ставка купона: 14% годовых
Ориентир эффективной доходности: 14.18% годовых

Дата размещения: 4 октября

Организаторы: Альфа-Банк, BCS Global Markets, МСП Банк

📑Книга заявок по облигациям Группы Ренессанс Страхование, 001Р-01R будет открыта завтра с 11:00 до 15:00 (мск). Дата начала размещения – 11 октября.

Ориентир ставки купона: 9.5-9.75% годовых
Ориентир эффективной доходности: 9.73-9.99% годовых

📱VEON размещает евробонды в долларах

Срок обращения выпуска – 5.5 лет.

Ориентир доходности – 4% годовых.

Организаторы размещения – Citi, HSBC, JP Morgan и Societe Generale.

Эмитент планирует направить вырученные средства от размещения на общие корпоративные цели и рефинансирование непогашенных обязательств, включая возобновляемую кредитную линию для финансирования предложения по Global Telecom Holding.

В группу VEON входят российский сотовый оператор «Вымпел-Коммуникации», украинский «Киевстар», сотовые операторы в ряде стран СНГ (под брендом Beeline), бренды Djezzy в Алжире, Banglalink в Бангладеш и Jazz в Пакистане.

⚡️Обновлен ориентир доходности – 4.25-4.375% годовых. Спрос на бумаги превысил $750 млн.

⚒Metinvest разместил евробонды в евро и долларах

Зарегистрированная в Нидерландах компания Metinvest B.V. (B3/B/BB-), владеющая металлургическими активами в Украине, вчера разместила 10-летние еврооблигации на $500 млн по ставке 7.75% годовых (цена размещения – 98.629% от номинала) и 5-летние еврооблигации на €300 млн по ставке 5.625% годовых (цена размещения – 99.41% от номинала).

Совокупный спрос на два выпуска превысил $1.1 млрд, организаторами выступили Deutsche Bank, Natixis и Unicredit. Листинг облигаций пройдёт на Ирландской бирже, расчёты по бумагам запланированы на 17 октября. В этот же день ожидаются расчёты по выкупу еврооблигаций с плановым погашением в 2023 году.

До этого эмитент размещал два выпуска еврооблигаций в долларах в апреле 2018 года.

⚡️Минфин РФ разместил ОФЗ выпуска 26228 (погашение в апреле 2030 года) на 21.061 млрд при спросе 45.22 млрд рублей

Цена отсечения составила 104.971% от номинала, доходность по цене отсечения — 7.1% годовых. Средневзвешенная цена — 104.971% от номинала, доходность по средневзвешенной цене — 7.1% годовых.

⚡️Финальный ориентир доходности: 3.875-4% годовых. Спрос превысил $900 млн.

⚡️Финальный ориентир доходности: 4.125-4.25% годовых. Спрос превысил $900 млн.

Вечерний дайджест

🌅Санкт-Петербургская биржа из Москвы может переехать на Дальний Восток. Кроме того, биржа изучает вопрос о ребрендинге и смене названия на «Восход». Вопрос о переезде был затронут в связи с планами начать торговлю гонконгскими бумагами, а смена названия связана с путаницей между Санкт-Петербургской валютной биржей, Санкт-Петербургской товарно-сырьевой биржей, биржей «Санкт-Петербург» и Санкт-Петербургской биржей.

🇨🇳Китай впервые стал лидером по иностранным вложениям Банка России. На конец марта 2019 года Банк России разместил больше всего своих зарубежных активов в Китае — 13.4% всех золотовалютных активов, или $65 млрд из $487.4 млрд, следует из обзора ЦБ по управлению активами. Как уточняется в обзоре, ЦБ вкладывается преимущественно в гособлигации или облигации с госгарантиями.

🏦ЕАБР готов проводить размещения краткосрочных облигаций на регулярной основе, сообщила пресс-служба банка. По словам заместителя директора казначейства Айталины Жирковой, подобные размещения позволяют расширить перечень инструментов по управлению краткосрочной ликвидностью в рублях.

@Cbonds

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6.97% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.53% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.84% (🔺1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.61%

🗓 Календарь событий

1. Сбор заявок
📑Ренессанс Страхование, 001P-01R (3 млрд)

2.Размещения
🚙ЛК Европлан, БО-03 (5 млрд)

Оферты не запланированы.

@Cbonds

​​🇷🇺Минфин размещает ОФЗ с минимальной «премией», отсекая половину спроса

Комментарий к аукциону по ОФЗ – БК РЕГИОН

Спрос на аукционе по размещению долгосрочного выпуска ОФЗ-ПД находился на относительно высоком уровне (порядка 45 млрд руб., что характерно для размещения данного выпуска), но почти вдвое ниже, чем на прошлой неделе, когда размещался среднесрочный выпуск ОФЗ-ПД. При этом инвесторы выставили достаточно агрессивные заявки, более половины из которых были отсечены Минфином. Эмитент разместил облигации в объеме немногим более 21,061 млрд руб. по номинальной стоимости с минимальной «премией» по доходности к вторичному рынку в размере 1 б.п. Таким образом, результаты аукциона выглядят неоднозначно. С одной стороны, Минфин разместил облигации менее чем на 32 млрд руб., которые необходимы для выполнения установленного на квартал плана. С другой стороны, эмитент остался верен своей политики предоставления на аукционах минимальной «премии» по доходности к вторичному рынку, что на фоне начала квартала и ожиданий дальнейшего снижения ставок выглядит оправданно.

Александр Ермак,
Главный аналитик долговых рынков
БК «РЕГИОН»

📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Комментарии.

Книга по облигациям Ренессанс Страхование открыта до 15:00 (мск)

Объем: не более 3 млрд рублей
Срок обращения: 3 года
Срок до оферты: через 2 года

Ориентир ставки купона: 9.5-9.75% годовых
Ориентир эффективной доходности: 9.73-9.99% годовых

Дата размещения: 11 октября

Организаторы: BCS Global Markets, Московский Кредитный Банк, Райффайзенбанк, Sberbank CIB, ЮниКредит Банк

⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 9.25-9.5% годовых, эффективная доходность – 9.46-9.73% годовых.

⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 9-9.15% годовых, эффективная доходность – 9.2-9.36% годовых.

⛏NordGold занял на международном рынке $400 млн на 5 лет

Вчера ирландская компания Celtic Resources Holdings разместила еврооблигации на $400 млн для NordGold (Ba2/-/BB) – золотодобывающей компании с активами в России, Казахстане, Западной Африке, Французской Гвиане и Канаде. Выпуск гарантирован шестью компаниями группы Nord Gold. Цель выпуска – частичное погашение задолженности и общекорпоративные цели.

Дата погашения еврооблигаций – 9 октября 2024 года. Ставка купона – 4.125% годовых, выплаты – два раза в год. Цена размещения составила 100%, спред к UST – 269.8 б.п., к среднерыночным свопам – 272.5 б.п.

Листинг облигаций пройдёт на Ирландской бирже. Организаторы – Citigroup, JP Morgan, Societe Generale, Газпромбанк, ING, Сбербанк, ВТБ Капитал и Совкомбанк.

Последний раз эмитент выходил на международный рынок 6 лет назад с 5-летним выпуском, который был погашен в мае 2018-го.

⚡️Финальный ориентир: ставка купона – 9% годовых, эффективная доходность – 9.2% годовых.

🏆Рэнкинг организаторов российских размещений за янв-сен 2019 г.

По итогам сентября в рэнкинге организаторов всех выпусков российских эмитентов первые три места заняли Sberbank CIB, ВТБ Капитал и Газпромбанк. Доля первой тройки организаторов на рынке составляет 46.8%, что на 6.37% меньше показателя предыдущего года.

Всего в рэнкинге учтено 47 инвестбанков и выпуски облигаций на 1.5 трлн рублей.

Полная версия рэнкинга, а также рэнкинги с учетом всех выпусков доступны в соответствующем разделе.

​​🚀Рэнкинг организаторов рыночных выпусков high-yield за янв-сен 2019 года

За 9 месяцев 2019 года завершили размещение 50 выпусков высокодоходных облигаций на общую сумму 10.57 млрд рублей.

🥇Лидером рэнкинга стал BCS Global Markets, разместивший дебютные выпуски «Талан», «Дэни Колл» и «ФЭС-Агро».

🥈Второе место досталось «Иволга Капитал», принявшему участие в размещении выпусков эмитентов «АПРИ Флай Плэнинг», «МСБ-Лизинг», «ОбъединениеАгроЭлита», «Электрощит-Стройсистема», «ТЕХНО Лизинг».

🥉«Бронзу» рэнкинга взял «Юнисервис Капитал», организовавший 12 выпусков облигаций. Компания приняла участие в размещении бумаг компаний «Грузовичкоф-Центр», «ИТЦ-Трейд», «Кисточки», «Кузина», «Ламбумиз», «Нафтратранс Плюс», «НЗРМ», «ОбъединениеАгроЭлита», «ПЮДМ», «Транс-Миссия» и «ЮниМетрикс»

В рэнкинг включаются бумаги, по которым осуществлялся премаркетинг, с первоначальным сроком до погашения не менее 182 дней, объемом эмиссии не более 1 млрд рублей, ставка купона по которым на дату окончания отчетного периода находится не ниже значения ставки «Ключевая ставка ЦБ РФ + 5% годовых».

Полная версия рэнкинга доступна в соответствующем разделе.