⚡️Обновлены ориентиры доходности: по 6-летнему траншу – 0.898% годовых (спред к mid-swap – 155 б.п.), по 8-летнему – 1.195% годовых (спред к mid-swap – 170 б.п.).

Вечерний дайджест

⛏«Ультра» утвердила условия дебютного выпуска серии БО-П01 на 70 млн рублей. Срок обращения – 3 года. Компания занимается оптовой торговлей черными металлами. Ставка 1-36 купонов установлена на уровне 15% годовых.

🏠«ДОМ.РФ Ипотечный агент» утвердил условия выпуска ипотечных облигаций серии АИЖК-002 на 95.7 млрд рублей. Срок обращения – 30 лет.

🌾Россельхозбанк зарегистрировал три программы субординированных облигаций – на 150 млрд рублей, 1 млрд долларов и 1 млрд евро. Срок действия программ не ограничен.

@Cbonds

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6.95% (🔻2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.5% (🔻1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.76% (🔺1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.5%

🗓 Календарь событий

1. Сбор заявок
🏦Московский кредитный банк, 001P-01 (5 млрд)
🏛МБЭС, 001P-01 (5 млрд)
🏢Группа ЛСР (ПАО), 001P-04 (5 млрд)

2.Размещения
🚇ТКК, класс А3 (1.4 млрд)
💰Сбербанк России, 001P-SBER13 (25 млрд)

3. Оферты
🛢СамараТрансНефть-Терминал, БО-02 (3 млрд)
💵Концерн РОССИУМ, 01 (10 млрд)
📋РЕСО Гарантия, 03 (3 млрд)
📠Авенир, 02 ($17.4 млн)
🚙ПР-Лизинг, 001P-01 (100 млн)

@Cbonds

Книга по облигациям МБЭС открыта до 15:00 (мск)

Объем: не менее 5 млрд
Срок обращения: 10 лет
Срок до оферты: 3 года

Ориентир ставки купона: 8-8.25% годовых
Ориентир эффективной доходности: 8.16-8.42% годовых

Дата размещения: 9 октября

Организаторы: Райффайзенбанк, Россельхозбанк, Sberbank CIB, Совкомбанк

Книга по облигациям Московского Кредитного Банка открыта до 15:00 (мск)

Объем: 5 млрд
Срок обращения: 3 года

Ориентир ставки купона: 8.75-8.95% годовых
Ориентир эффективной доходности: 8.94-9.15% годовых

Дата размещения: 4 октября

Организаторы: БК РЕГИОН, ВТБ Капитал, Московский Кредитный Банк

Книга по облигациям Группы ЛСР открыта до 15:00 (мск)

Объем: не менее 5 млрд
Срок обращения: 5 лет

Ориентир ставки купона: 8.6-8.75% годовых
Ориентир эффективной доходности: 8.88-9.04% годовых

Дата размещения: 4 октября

Организаторы: Альфа-Банк, Московский Кредитный Банк, Банк ФК Открытие, Россельхозбанк, Совкомбанк

Книга по облигациям ЭБИС открыта до 17:00 (мск)

Объем: 150 млн рублей
Срок обращения: 3 года
Срок до оферты: через 1.5 года

Ориентир ставки купона: 15% годовых
Ориентир эффективной доходности: 15.09% годовых

Дата размещения: 1 октября

Организатор: ИК Септем Капитал

🚂РЖД заняли 500 млн швейцарских франков по рекордно низким ставкам

Вчера «РЖД» (Baa2/ BBB-/BBB) через RZD Capital разместил два транша в швейцарских франках в формате LPN по английскому праву. Первый транш на сумму CHF 350 млн погашается через 6 лет (3 октября 2026). Купон – 0.898% годовых (спред к mid-swap – 155 б.п.). Объём второго транша на 8.5 лет (погашение 3 апреля 2028) составил CHF 150 млн, его купонная ставка – 1.195% годовых (спред к mid-swap – 170 б.п.)

Организаторами выступили UBS и ВТБ Капитал. Листинг бумаг – на Швейцарской бирже.

«Оба транша установили рекорд с точки зрения ставки купона. Она стала самой низкой среди еврооблигаций корпоративных эмитентов из России и СНГ, деноминированных как в швейцарских франках, так и в любой другой валюте», – сообщил руководитель управления рынков долгового капитала "ВТБ Капитал" Андрей Соловьев.

⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 8.5-8.75% годовых, эффективная доходность – 8.68-8.94% годовых

⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 8.5-8.6% годовых, эффективная доходность – 8.77-8.88% годовых

Новый выпуск: Экспобанк, БО-02

⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 7.9-8% годовых, эффективная доходность – 8.06-8.16% годовых

⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 8.35-8.5% годовых, эффективная доходность – 8.52-8.68% годовых

⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 8.5-8.55% годовых, эффективная доходность – 8.77-8.83% годовых. Объем зафиксирован – 7 млрд рублей.

⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 7.9-7.95% годовых, эффективная доходность – 8.06-8.11% годовых.

⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 8.35% годовых, эффективная доходность – 8.52% годовых.

⚡️Финальный ориентир: ставка купона – 8.5% годовых, эффективная доходность – 8.77% годовых.

⚡️Финальный ориентир: ставка купона – 7.9-7.95% годовых, эффективная доходность – 8.06-8.11% годовых.

🅰️Альфа-Банк проведет road show субординированных евробондов в долларах

Срок обращения выпуска – 10.5 лет с call-опционом через 5.5 лет.

Обсуждения с инвесторами пройдут 1-2 октября. Встречи состоятся в Швейцарии.

Организаторы размещения – Альфа-Банк, JP Morgan и UBS.

Вечерний дайджест

🔬«СуперОкс» зарегистрировал выпуск облигаций серии БО-П01 на 200 млн рублей. Срок обращения бумаг – 3 года. Компания разрабатывает технологии производства сверхпроводников.

🏦МСП Банк утвердил условия выпуска серии С01 на 5 млрд рублей. Номинальная стоимость одной бумаги – 10 млн рублей. Срок обращения облигаций – 10 лет. Выпуск размещается по закрытой подписке.

💰МТС-Банк 2 октября начнет размещение субординированных облигаций серии 02СУБ на 1.5 млрд рублей. Номинал одной ценной бумаги – 10 млн рублей. Ставка 1-10 купонов установлена на уровне 11.5% годовых. Выпуск будет размещен по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов.

@Cbonds

🇦🇷Аргентина реструктуризирует суверенный долг

Правительство Аргентины обсудит с держателями суверенных внутренних бумаг изменения условий долга – соответствующий законопроект отправлен на рассмотрение в Конгресс Аргентины.

🔖Что будет, если законопроект примут? Если Конгресс примет законопроект, Правительству достаточно будет получить согласие так называемого «квалифицированного большинства», чтобы изменить условия выпуска.

По внутренним бумагам потребуются голоса тех держателей, у которых в руках сосредоточено 75% объема эмиссии в обращении, если изменения вносятся в условия одного выпуска. При модификации условий двух и более выпусков потребуются голоса «за» от инвесторов, владеющих 66% непогашенного долга, при этом по каждому из них положительно должны проголосовать по крайней мере держатели половины обязательств соответствующего выпуска.

🙍🏻‍♂️Как это отразится на инвесторах? Изначально предполагалось, что изменения коснутся только сроков погашения (в прессе неоднократно фигурировало «черновое» название проекта – «о добровольном продлении сроков погашения»), однако теперь инвесторам возможно придется столкнуться и с уменьшением ставки купона, и со снижением суммы основного долга.

💸Ранее из-за внутренних политических перестановок Правительство Аргентины уже перенесло погашение краткосрочных облигаций, а аргентинские компании не могут выполнить обязательства из-за ограничений на вывод капитала.