#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26251 (дата погашения – 28 августа 2030 года) на 82.309 млрд рублей при спросе в 133.059 млрд рублей

Цена отсечения составила 84.6304%, доходность по цене отсечения – 14.56% годовых. Средневзвешенная цена – 84.6680%, доходность по средневзвешенной цене – 14.55% годовых.

#ИтогиРазмещения
⚡️Элтера, БО-01

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 150 млн руб.
(размещено 50% выпуска)
Купон/Доходность: 21% годовых/23.15% годовых
Дюрация: 1.63

Количество сделок на бирже: 3 035
Самая крупная сделка: 5 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (28%) заняли сделки объёмом от 50 до 250 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 500 тыс. руб. до 3 млн руб. (25%).

📝Организаторами выступили Альфа-Банк, Газпромбанк, Диалот, Совкомбанк.
ПВО – НПП Имплекс.

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 17 декабря

🤲 Городской супермаркет (Азбука Вкуса) – АКРА,⬆️с "A(RU)" до "A+(RU)", "стабильный", статус «под наблюдением» снят

«Повышение кредитного рейтинга и снятие статуса "Под наблюдением" обусловлены учетом вероятности предоставления поддержки контролирующим лицом — ПАО "Магнит"».

⚒️ Уральская Сталь – АКРА,⬇️с "A(RU)" до "BB-(RU)", прогноз изменен с "негативный" на "развивающийся"

«Понижение кредитного рейтинга отражает резкое ухудшение кредитных метрик по результатам 2025 года. "Развивающийся" прогноз по кредитному рейтингу является следствием как возможного повышения рейтинга по результатам успешного рефинансирования краткосрочного долга и улучшения кредитных метрик в 2026 году, так и вероятного понижения рейтинга в случае сохранения негативной динамики финансовых показателей».

#Премаркетинг
💡 «Русский Свет», БО-01 (1 млрд)

Сбор заявок – 18 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 23 декабря.

📝 У Эмитента отсутствует облигационный долг.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,29% (⬆️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,91% (⬆️4 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
28,03% (⬆️47 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💎АЛРОСА, 002P-01 (от 20 млрд)
🏚ДОМ.РФ, 002Р-08 (от 20 млрд)
🔌Россети Волга, 001Р-01 (2.5 млрд)
💡Русский Свет, БО-01 (1 млрд)
🪓Сегежа Групп, 003P-08R (2 млрд), 003P-09R (100 млн юаней)
🚆ФПК, 002Р-01 (30 млрд)

Размещения
⛽️Газпром Нефть, 004Н-01 (10 млрд)
🛡Республика Башкортостан, 24017 (4 млрд)
🛡Томская область, 34076 (2 млрд)
💴Центр-К, БО-01 (300 млн)
💵Элемент Лизинг, КО-01 (2 млрд)

Оферты
🏚ДОМ.РФ, 001P-01R (15 млрд)
🚛РЕСО-Лизинг, БО-П-08 (5 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#Энциклопедия_секьюритизации
💡📚Старт работы над новым выпуском «Энциклопедии российской секьюритизации»

Рады сообщить, что мы, совместно с компанией РУСИПОТЕКА, начинаем подготовку нового выпуска ежегодной «Энциклопедии российской секьюритизации».

Юбилейный, пятнадцатый выпуск, будет традиционно посвящён ключевым событиям, трендам и практикам рынка секьюритизации. Выход сборника запланирован на апрель 2026 года.

💬В прошлом году проект поддержали ведущие участники рынка: Банк ВТБ (ПАО), SBER CIB, Совкомбанк, АО «СОЛИД Менеджмент», «ТРЕВЕЧ - УПРАВЛЕНИЕ», ДОМ.PФ, LECAP, Эксперт РА, Альфа-Банк.

🔎Тематический план энциклопедии включает рубрики:
• Тенденции рынка секьюритизации;
• Международный опыт и мировой рынок секьюритизации;
• Секьюритизация ипотечных активов;
• Секьюритизация неипотечных классов активов;
• Инфраструктура и регулирование рынка;
• Case Study.

📄Архив предыдущих выпусков доступен пользователям Cbonds по ссылке, а также в разделе «Магазин исследований» портала ЛюдиИпотеки.рф.

📩Контакты для связи: adv@cbonds.info.

Будем рады вашим идеям, предложениям и участию в подготовке нового выпуска!😉

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 18 декабря:

🌠 Инарктика увеличила объем программы облигаций серии 002P с 10 до 30 млрд рублей. Изменения зарегистрировала Московская биржа.

🚰 «Концессии водоснабжения - Саратов» допустили техдефолт по погашению части номинальной стоимости облигаций серии БО-01 на 33.1 млн рублей.

🏦 Акционеры инвестиционного холдинга ЭсЭфАй утвердили выплату дивидендов за 9 месяцев 2025 года в размере 902 рубля на акцию.

🍏 Корпоративный Центр Икс 5 проведет внеочередное общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2025 года.

🪙 Последний день для получения дивидендов в акциях Ренессанс Страхования, Пермэнергосбыта и НКХП. Завтра бумаги этих компаний будут торговаться уже без дивидендов.

⬇️ Падения стоимостей облигаций (за 17 декабря):

📉Уральская Сталь БО-001Р-01 — БО-001Р-06
Например: снижение серии БО-001Р-03 на 14.04%: с 79.26 до 65.22%
Про снижение цены облигаций подробнее писали здесь.

📉Монополия 001Р-01, 001Р-03 — 001Р-07
Например: снижение серии 001Р-03 на 4.58%: с 35.24 до 30.66%

#ИтогиРазмещения
💳 Альфа-Банк, 002Р-30

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 1.2 млрд руб.
(размещено 23.68% выпуска)
Купон/Доходность: 14.5% годовых/15.51% годовых
Дюрация: 1.34

Количество сделок на бирже: 2 498
Самая крупная сделка: 140 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 1 до 10 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 10 до 30 млн руб. (28%).

📝Организатор – Альфа-Банк.

#Премаркетинг
🪓 «Сегежа Групп», 003P-08R (2 млрд), 003P-09R (100 млн юаней)

Серия 003P-08R:
❗️Финальный ориентир ставки купона – 24% годовых (доходность – 26.82% годовых).

Серия 003Р-09R:
❗️Финальный ориентир ставки купона – 15% годовых (доходность – 16.08% годовых).

Книги заявок открыты до 15:00 (мск).

Предварительная дата начала размещения – 23 декабря.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк, МТС-Банк, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
🔌 Россети Волга, 001Р-01 (2.5 млрд)

❗️ Финальный ориентир спреда к КС – 150 б.п.
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Предварительная дата начала размещения – 23 декабря.

📝 Организаторы – Газпромбанк, Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Sber CIB.

#ИтогиРазмещения
🚜 ПИР, БО-05-001P

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 190 млн руб.
Купон/Доходность: 27% годовых/30.61% годовых
Дюрация: 1.31

Количество сделок на бирже: 605
Самая крупная сделка: 8.8 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 3 до 5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 500 тыс. руб. до 2 млн руб. (26%).

📝 Организатор – ИК РИКОМ-ТРАСТ.
ПВО – Волста.

#Премаркетинг
🏚 ДОМ.PФ, 002P-08

❗️ Финальный ориентир спреда к КС – не выше 80 б.п.
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 22 млрд рублей.

Размещение запланировано на 22 декабря.

📝Организатор – Банк ДОМ.PФ.

#РынкиСНГ
💡💼 События на рынках СНГ

На минувшей неделе ключевые решения по ставкам были объявлены в ряде следующих стран:
🇲🇩 11 декабря Национальный банк Молдовы снизил базисную ставку до 5%, продолжив свою аккомодационную денежно-кредитную политику, необходимую для достижения среднесрочных целей по инфляции.
🇺🇿 Центральный банк Узбекистана 11 декабря оставил ставку рефинансирования на уровне 14%, а также улучшил прогноз по инфляции до 7.3%. Так, в ноябре этого года она снизилась с 7.8 до 7.5%.
🇦🇲 16 декабря Центральный банк Армении снизил ставку рефинансирования до 6.5%. Данное решение было обосновано замедлением годовой инфляции с 3.7 до 3.1% в ноябре.
🇬🇪Национальный банк Грузии 17 декабря сохранил ставку рефинансирования на уровне 8%. Наблюдается рост цен на продовольственные и непродовольственные товары.

🇰🇬 Bloomberg назвал Кыргызстан новой «тигровой экономикой» Центральной Азии. Данное заявление обосновано быстрым ростом ВВП и внешней торговли. Драйверами роста являются туризм, строительство, внутреннее потребление и реэкспорт. Важно отметить, что КР также реализует крупный проект по строительству железной дороги Китай – Кыргызстан – Узбекистан, что значительно расширит логистический потенциал страны.

🇺🇿 12 декабря Центробанк Узбекистана совместно с ITPark, AloqaBank и Министерством цифровых технологий провел конкурс «GOV Challenge: AI Connect». В рамках мероприятия был подписан меморандум о сотрудничестве, который направлен на создание основы для развития стартап-экосистемы через совместные акселераторы, обучение и организацию мероприятий. Ключевыми целями являются интеграция стартапов в госструктуры и банки, привлечение венчурных инвестиций и поддержка молодых предпринимателей.

#ИтогиРазмещения
🏦 Совкомбанк Лизинг, БО-П17

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 5 млрд руб.
Купон/Доходность: 16% годовых/17.23% годовых
Дюрация: 2.38

Количество сделок на бирже: 1 922
Самая крупная сделка: 550 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 50 до 150 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 500 млн руб. (21%).

📝Организатор – Совкомбанк.

💱 Российские эмитенты смогут обменивать валютные бонды на рублевые в 2026 году

Госдума приняла закон, позволяющий российским эмитентам до конца 2026 года разместить среди держателей своих бондов, номинированных в валютах недружественных стран, облигации в рублях, обменяв таким образом на них находящиеся в обращении валютные бонды.

Срок погашения облигаций в рублях должен соответствовать сроку погашения валютных облигаций. Номинал облигаций в рублях должен определяться с учетом номинала облигаций в валюте, рассчитываемого по официальному курсу ЦБ на день, определяемый в решении о выпуске рублевых бумаг.

➡️ Подробнее

#Премаркетинг
💡 «Русский Свет», БО-01 (1 млрд)

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 24% годовых.

Размещение запланировано на 23 декабря.

📝Организатор – АБ «РОССИЯ».

#ИтогиРазмещения
🏦 Совкомбанк Лизинг, БО-П18

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 2 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 1 203
Самая крупная сделка: 253.5 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 200 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 до 100 млн руб. (27%).

📝Организатор – Совкомбанк.

#Премаркетинг
💎 «АЛРОСА», 002Р-01 (от 20 млрд)

❗️ Финальный ориентир спреда к КС – 135 б.п.

Размещение запланировано на 23 декабря.

📝Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Джи Ай Солюшенс.

#Премаркетинг
🚆 ФПК, 002Р-01 (30 млрд)

❗️ ​Финальный ориентир ставки купона – 15.40% годовых (доходность – 16.53% годовых).

Размещение запланировано на 23 декабря.

📝Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Sber CIB, Совкомбанк.

#ИнтервьюCbonds
🏆 Группа компаний «АГРОЭКО» стала победителем премии Cbonds Awards 2025 в номинации «Лучшая сделка первичного размещения в АПК».

❗️ Представляем вашему вниманию интервью с руководителем управления корпоративных финансов ГК «АГРОЭКО» Еленой Шакаловой.

В рамках интервью мы обсудили дебютный облигационный выпуск группы компаний «АГРОЭКО», планы дальнейшего присутствия эмитента на публичном рынке долга, а также перспективы использования ЦФА и других финансовых инструментов.

➡️ Все подробности – в полной версии интервью. Выбирай удобную площадку для просмотра на сайте Cbonds

Смотри Cbonds TV и инвестируй грамотно!

📉 Котировки облигаций Транс-Миссии падают на фоне отзыва кредитного рейтинга

⬇️ Так, например, вчера цена закрытия выпуска БО-02 составляла 101.59%, сегодня на 16:13 (мск) бумаги торгуются уже по 96.41% (-5.18%). По выпуску серии БО-01 наблюдается схожая динамика.

Сегодня Эксперт РА отозвало без подтверждения кредитный рейтинг Транс-Миссии и прогноз по кредитному рейтингу в связи с истечением срока действия договора и отсутствием достаточной информации для применения действующей методологии. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruB+ со стабильным прогнозом.

💼 У Эмитента в обращении находится всего 2 выпуска облигаций на 354 млн рублей.