#Премаркетинг
💎 «АЛРОСА», 002Р-01 (от 20 млрд)

Сбор заявок – 18 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 23 декабря.

📝Облигационный долг Эмитента: 70 млрд рублей, $850 млн.

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 8 декабря

🔌 Россети Сибирь – АКРА, 🆕 присвоен "AA+(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг обусловлен сильной позицией Компании в регионах присутствия, сильным операционным профилем, а также хорошими оценками рентабельности бизнеса и ликвидности. Сдерживающее влияние на рейтинг оказывают средний показатель размера бизнеса, средняя долговая нагрузка, низкое покрытие долга и слабый денежный поток».

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,36% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
16,54% (⬆️3 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24,5% (⬆️67 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🛣АБЗ-1, 002Р-05 (от 2 млрд)
🛡Новосибирская область, 34028 (до 10 млрд)
💰Тальвен, БО-П01 (1 млрд)
💳Газпромбанк, 006P-04Р (5 млрд)

Размещения
⛽️Газпром Нефть, 005P-03R (50 млрд)

Оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

📉 Стоимость облигаций «Уральская Сталь» резко упала на фоне ухудшения финансовых показателей

⬇️ Так, например, цена закрытия четверга (04.12) по бумагам серии БО-001Р-01 составляла 99.15%, на конец пятницы (05.12) бумаги торговались по 98.18%, на конец понедельника (08.12) — 91.84%. Сегодня падение продолжается — на 11:00 (мск) выпуск торгуется на уровне 94.3%. По другим бумагам эмитента наблюдается схожая динамика.

📋 2 декабря Эмитент ("A+.ru" — НКР, "A(RU) — АКРА") опубликовал РСБУ за 9 месяцев 2025 года:
🔵Выручка сократилась на 33% г/г, до 82,7 млрд руб.
🔵Убыток от продаж составил 6,7 млрд руб. по сравнению с прибылью 12,2 млрд руб. за 9 месяцев 2024 года.

📅 Погашение по выпуску БО-001Р-01– 25 декабря.

💼 У эмитента в обращении находится всего 6 выпусков облигаций на 26.4 млрд рублей, 350 млн юаней и $20 млн.

⚡️ Сегодня в 17:00 (мск), начнется наш онлайн-семинар с представителями ООО «ПИР» (эмитент Общество с ограниченной ответственностью «Партнерство, Инвестиции, Развитие») – официальный дистрибьютор тяжелой карьерной техники китайского производителя SANY.

✅ Зарегистрироваться можно здесь 👈

#Премаркетинг
🚘 СибАвтоТранс, 001P-07 (до 300 млн)

Сбор заявок – 16 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 19 декабря.

🧮 По выпуску предусмотрена амортизация: по 13.33% от номинала – 20, 23, 26 купоны, по 16.67% – 29 и 31 купоны, 26.67% – 35 купон.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 1.4 млрд рублей.

#ИтогиРазмещения
🛠 Металлоинвест, 002P-03

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 20 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 2 259
Самая крупная сделка: 4.9 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (26%) заняли сделки объёмом от 2 до 4 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 2 млрд руб. (25%).

📝Организаторами выступили Газпромбанк, Альфа-Банк, ВБРР, Банк Держава, Совкомбанк, Т-Банк.

#Премаркетинг
🛡 Томская область, 34076 (не более 5 млрд)

Сбор заявок – 16 декабря с 11:00 до 14:00 (мск), размещение – 18 декабря.

📝Облигационный долг Эмитента: 23.2 млрд рублей.

#Премаркетинг
🛣«АБЗ-1», 002Р-05

❗️Финальный ориентир спреда к КС – 500 б.п.
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 2.5 млрд рублей.

Размещение запланировано на 12 декабря.

📝Организаторы – Инвестиционный Банк Синара, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#ИтогиРазмещения
🇷🇺Россия, 12156120V (ОФЗ-ПД, 12156120V)
(бивалютный выпуск в CNY)

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 12 млрд CNY
Купон/Доходность: 6% годовых/6.09% годовых
Дюрация: 2.98

Количество сделок на бирже: 1 510
Самая крупная сделка: 32.2 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (45%) заняла сделка объёмом 32.2 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 2 до 30 млрд руб. (22%).

📍Объемы сделок указаны в рублевом эквиваленте.

📝Организаторами выступили Sber CIB, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк.

#cbondsnew
🆕 Cbonds расширяет покрытие по котировкам ETF

Пользователям Cbonds стали доступны EOD и архивные котировки ETF, торгующихся на трёх международных площадках: Тель-Авивской фондовой бирже (TASE), Венской фондовой бирже (VIE) и Фондовой бирже Сантьяго (SSE).

1️⃣ Тель-Авивская фондовая биржа (TASE) — центральная торговая площадка Израиля, объединяющая рынки акций, облигаций государственных и корпоративных эмитентов, деривативов и ETF. Биржа известна развитым сектором высокотехнологичных компаний и продвинутой инфраструктурой электронных торгов. EOD и архивные котировки для 465 ETF, обращающихся на TASE, можно посмотреть на сайте Cbonds.

2️⃣ Венская фондовая биржа (VIE) — одна из старейших бирж Европы, созданная в XVIII веке. Сегодня она выступает ключевым финансовым центром Центральной, Восточной и Юго-Восточной Европы, обеспечивая торговлю широким спектром инструментов: акциями, облигациями, структурированными продуктами и ETF. На Cbonds доступны EOD и архивные котировки для 366 ETF, торгующихся на VIE.

3️⃣ Фондовая биржа Сантьяго (SSE) — крупнейшая биржа Чили и один из ключевых рынков капитала Латинской Америки. SSE предоставляет доступ к торгам акциями, облигациями, ETF и производными инструментами, а также является участником интегрированной региональной платформы MILA. Фондовая биржа Сантьяго обеспечивает торговлю ETF в чилийских песо (CLP) и американских долларах (USD). Котировки по каждому из валютных рынков доступны на платформе Cbonds.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 9 декабря:

💳 Чистая прибыль Сбербанка по РПБУ за 11 мес. 2025 года выросла на 8,5% г/г, до 1,57 трлн руб. при рентабельности капитала в 22,5%. Чистые процентные доходы выросли на 17,3% г/г, до 2,8 трлн руб.

⛽️ Чистая прибыль Роснефти по РСБУ за 9 мес. 2025 года составила 132 млрд руб. против 389 млрд руб. годом ранее. Выручка снизилась на 14% до 6,02 трлн руб.

🏖 Сервис по бронированию жилья Суточно.ру рассчитывает на проведение первичного публичного размещения акций в следующем году при появлении благоприятных рыночных условий. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

⛽️ ТК «Нафтатранс Плюс» в январе планирует провести общее собрание владельцев облигаций серий БО-03 и БО-04.

💸 НКХП и Пермэнергосбыт проведут внеочередное общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 мес. 2025 года.

#Премаркетинг
💴 «ЦЕНТР-К», БО-01 (300 млн)

Сбор заявок – 16 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 18 декабря.

📅 Досрочное погашение: не опубликована ежеквартальная РСБУ-отчетность эмитента в установленные сроки.

📝 У Эмитента отсутствует облигационный долг.

#ИнтервьюCbonds
🎙️РОК-интервью: Игорь Коренев, ГК «Кириллица» (включает «Оил Ресурс»)

Представляем вашему вниманию интервью с финансовым директором ГК «Кириллица» (включает «Оил Ресурс») Игорем Кореневым.

Первый выпуск облигаций «Оил Ресурс» отмечен на Российском облигационном конгрессе как лучшая сделка первичного размещения High-Yield. Но на этой неделе продолжается размещение еще одного выпуска бондов компании.

➡️Все подробности – в полной версии интервью. Выбирай удобную площадку для просмотра на сайте Cbonds.

Смотри и инвестируй правильно с Cbonds TV!

#ИтогиРазмещения
🇷🇺 Россия, 12156121V (ОФЗ-ПД, 12156121V)
(бивалютный выпуск в CNY)

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 8 млрд CNY
Купон/Доходность: 7% годовых/7.12% годовых
Дюрация: 5.96

Количество сделок на бирже: 3 136
Самая крупная сделка: 12.3 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняла сделка объёмом 12.3 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 3 млрд руб. (21%).

📍Объемы сделок указаны в рублевом эквиваленте.

📝Организаторами выступили Sber CIB, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26254 (дата погашения – 3 октября 2040 года) и ОФЗ-ПД 26252 (дата погашения – 12 октября 2033 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

#Премаркетинг
🛡 Новосибирская область, 34028

❗️Финальный ориентир спреда к КС – 190 б.п.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 11 млрд рублей.

Размещение запланировано на 12 декабря.

📝Организаторы – Газпромбанк, SberCIB, Совкомбанк.

#Премаркетинг
🐎Республика Башкортостан, 24017 (до 4 млрд)

Сбор заявок – 15 декабря с 11:00 до 14:00 (мск), размещение – 18 декабря.

📝Облигационный долг Эмитента: 24 млрд рублей.

#Премаркетинг
🛒 ЗООПТ, БО-01 (200 млн)

Дата начала размещения – 11 декабря.

✔️ Ковенанты: ежеквартальное раскрытие РСБУ в установленный срок.

📝 У Эмитента отсутствует облигационный долг.

#Премаркетинг
🧱 АПРИ, БО-002Р-12 (1 млрд)

Сбор заявок – 23 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 26 декабря.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 7.6 млрд рублей.

#Товары
📊 Нефть и газ в красной зоне (Часть 1)

🛢 Нефть Brent
⚫️ Текущая цена: $62,49/баррель
⚫️ Динамика: -1,79% м/м; -12,13% г/г
⚫️ Тренд: нисходящий тренд под давлением избытка предложения и профицита запасов

🛢 Нефть Urals
⚫️ Текущая цена: $53,72/баррель
⚫️ Динамика: -2,33% м/м; -18,84% г/г
⚫️ Тренд: ускоренное падение из-за санкций и атак на танкеры в Черном море

🛢 Нефтяная корзина ОПЕК
⚫️ Текущая цена: $63,24/баррель
⚫️ Динамика: -3,47% м/м; -12,12% г/г
⚫️ Тренд: снижение, компенсирующие квоты ОПЕК+ не спасают от глобального переизбытка

🔥 UK Газ
⚫️ Текущая цена: £70,09/терм
⚫️ Динамика: -13,63% м/м; -38,99% г/г
⚫️ Тренд: резкое снижение на фоне мягкой погоды и высоких запасов ЕС

🌍 Ключевые события:

Citi против Macquarie: Brent удержится выше $60
Аналитики Macquarie прогнозируют падение Brent до $45 из-за ожидаемого в 2026 году гигантского избытка предложения (>4 млн б/с), в то время как Citi считает, что покупки Китая (≈0,9 млн б/с), пауза ОПЕК+ и пополнение SPR США создадут надёжную поддержку около $60.

Рекордные скидки
После санкций США против «Роснефти» и «Лукойла» дисконт на ключевой дальневосточный сорт ESPO достиг максимума с 2022 года, что отражает серьёзные трудности со сбытом и усиливает выгоду для китайских НПЗ.

Повстанцы захватили крупнейшее нефтяное месторождение Судана
Силы быстрого реагирования установили контроль над месторождением Хеглиг в Западном Кордофане — самым крупным в стране.

Нефть на грани взрывного движения
Brent находится в «идеальном штиле» и готов к резкому рывку: пробой ниже $60 или выше $65,40 запустит сильнейший тренд за последние месяцы с резким ростом волатильности.

«Турецкий поток» — единственный трубопроводный маршрут России в Европу
За 11 месяцев 2025 года по «Турецкому потоку» поставлено 15,9 млрд м³ газа (+7,9% г/г), в ноябре — 1,59 млрд м³ (+10% г/г); маршрут остаётся единственным действующим трубопроводным каналом в Европу после остановки транзита через Украину с 1 января 2025 года.

Орбан договорился с Эрдоганом о гарантиях российского газа через Турцию
Премьер Венгрии заявил, что Турция обеспечит бесперебойный транзит российского газа по «Турецкому потоку»; ранее Путин и Орбан подтвердили выполнение всех контрактных обязательств Венгрии на 2025–2026 годы.

Рекордный экспорт СПГ из США теряет маржу из-за падения цен в Европе
Экспорт американского СПГ в ноябре +40% г/г благодаря европейскому спросу, однако цены Henry Hub резко выросли, а спред с европейским TTF сузился до минимума с 2021 года, что съедает прибыль экспортёров.

JPMorgan: нефть — сильный профицит в 2026 году, природный газ США — в выигрыше
Банк прогнозирует рост мировых запасов нефти на 2,8 млн б/с в 2026 году и давление на цены, одновременно ожидая напряжённый баланс и рост спроса на американский природный газ благодаря новым СПГ-мощностям и энергопотреблению.

Продолжение ниже⬇️