🔥🏆 Cbonds второй год подряд одерживает победу в номинации «Продукт года: информационно-аналитическая платформа» на ежегодной Национальной премии в области финансовых технологий «Меркурий»!

Cbonds — победитель в категории «Продукт года: информационно-аналитическая платформа». Награждается за комплексное обеспечение профессиональных участников финансового рынка данными и аналитическими инструментами.

💫 Благодарим коллег, партнёров и организаторов премии за высокую оценку и доверие. В новом году продолжим расти и совершенствоваться!

Организатором и оператором Премии «Меркурий» выступила Ассоциация КорпФинТех. Торжественная церемония награждения прошла 28 ноября в Москве.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26253 (дата погашения – 6 октября 2038 года) и ОФЗ-ПД 26251 (дата погашения – 28 августа 2030 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

🏦 Банк России продлит меры поддержки банков по привлечению субординированного долга

Банк России продлит на 2026 год право банков временно размещать субординированные инструменты с плавающей ставкой, предельное значение которой составляет ключевая ставка + 5 п.п.

Также регулятор продлит на 2026 год возможность досрочно (до истечения 5 лет) прекратить обязательства банка по субординированным инструментам в связи с передачей таких пассивов специальному юридическому лицу.

#Премаркетинг
🛡 Самарская область, 34016 (9 млрд)

Сбор заявок – 17 декабря с 11:00 до 14:00 (мск), размещение – 19 декабря.

📝Облигационный долг Эмитента: 2.2 млрд рублей.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,59% (⬇️3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
16,57% (➖0 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
23,71% (⬇️3 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26253 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26251 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
⛽️Газпром Нефть, 005P-03R (от 20 млрд)
😀СФО ГПБ-СПК, А2 (до 7 млрд)

Размещения
🌾Группа Продовольствие, БО-02 (200 млн)
💴Лид Капитал, 001Р-01 ($13 млн)
🍏Магнит, БО-005Р-05 (26.65 млрд)

Оферты
🐟ДРП, БО-001-02 (50 млн)
🔌Россети, БО-04 (7 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

✅ Суверенные рейтинги "Большой тройки": сводная статистика и рейтинговый барометр

📊 Cbonds представляет статистику рейтинговых действий международных агентств в отношении стран мира за 11 месяцев 2025 года. В рамках анализа учитывались долгосрочные кредитные рейтинги государств в иностранной валюте от ведущих мировых рейтинговых агентств – Moody's Investors Service, S&P Global Ratings, Fitch Ratings.

🔎 Общее количество рейтинговых действий за январь-ноябрь 2025 года составило 504. Всего было 63 повышения рейтингов и 22 понижения, а также 8 присвоений и 411 подтверждений кредитных рейтингов. Следует отметить, что в течение года рейтинговое агентство могло подтверждать рейтинг страны несколько раз в разные даты. Например, Fitch подтверждало рейтинги Турции дважды – в январе и июле на уровне BB- со стабильным прогнозом.

🔝 Лидером по числу рейтинговых действий стало агентство S&P Global Ratings (242 рейтинговых действия), на втором месте – Fitch Ratings (182 рейтинга), на третьем месте – Moody's Investors Service (80 рейтинговых действий).

🧭 Показатель «Рейтинговый барометр», рассчитываемый как процентная доля числа повышений рейтингов в общем количестве их увеличений и снижений, по итогам 11 месяцев 2025 года составил 74%, что говорит о высоком кредитном качестве суверенов.

✔️ Напомним, что c кредитными рейтингами на сайте Cbonds можно ознакомиться на страницах эмитента, облигации и синдицированного кредита, а также в разделе «Кредитные и ESG рейтинги» в меню «Облигации» на главной странице сайта.

#ИтогиРазмещения
🇷🇺 КАМАЗ, БО-П18

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 3.65 млрд руб.
Купон/Доходность: 16.5% годовых/17.81% годовых
Дюрация: 1.7

Количество сделок на бирже: 4 098
Самая крупная сделка: 570 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом от 500 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 250 до 500 млн руб. (27%).

📝Организатор – Совкомбанк.

#cbondsnew #Товары
🆕 📢 На Cbonds появились данные по регулируемым оптовым ценам на газ по регионам РФ!

Эти индексы отражают официальные регулируемые цены на природный газ, добываемый ПАО «Газпром» и его аффилированными лицами, для промышленных потребителей по всем регионам РФ. Данные позволяют анализировать региональные различия в ценообразовании и служат важным инструментом для предприятий при планировании затрат на энергоносители и заключении контрактов.

📆 Данные доступны на ежегодной основе.

📑 В базе представлены детализированные данные по субъектам РФ, включая:
🔵Разбивку по категориям потребителей: исключающая группа и кроме исключающей группы
🔵Ценовые пояса для определенных регионов (Алтайский край, Архангельская область)

📊 Индексы позволяют отслеживать динамику цен для:
🔵 Промышленных предприятий
🔵 Энергокомпаний
🔵 Организаций коммунального комплекса
🔵 Прочих категорий потребителей природного газа

Отслеживайте регулируемые оптовые цены на газ по регионам РФ ➡️ здесь!

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 3 декабря:

💳 По итогам проведения общего собрания владельцев облигаций ВТБ серий ЗО-Т1, СУБ-Т1-1, СУБ-Т1-3, СУБ-Т1-4, СУБ-Т1-8, СУБ-Т1-9 и СУБ-Т1-10 не удалось получить достаточное количество голосов для перевода субординированных евробондов в рублевые бумаги.

🏦 С 8 декабря Мосбиржа предоставит возможность иностранным инвесторам открывать счета типа «Ин» у российских профессиональных участников.

💿 РУСАЛ проведет внеочередное общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2025 года.

👈👉 Мосбиржа допустила акции «Базиса» к торгам с 10 декабря под тикером BAZA. У бумаг будет второй уровень листинга. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

#Премаркетинг
⛽️ «Газпром нефть», 005Р-03R

❗️Финальный ориентир спреда к КС – 160 б.п.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 50 млрд рублей.

Размещение запланировано на 9 декабря.

📝Организаторы – Газпромбанк, Альфа-Банк, Велес Капитал, ВБРР, Банк ДОМ.PФ, Локо-Банк, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
🚚 СОЛИД СпецАвтоТехЛизинг, 02 (250 млн)

Предварительная дата начала размещения – 11 декабря.

Выпуск только для квалифицированных инвесторов.

📝Облигационный долг Эмитента: 360 млн рублей.

📊 В ноябре объем новых выпусков еврооблигаций на международном рынке снизился на 20% по сравнению с октябрем — Cbonds Global Monthly Newsletter: ноябрь

📉 Объем новых выпусков в ноябре существенно снизился на 20% по сравнению с октябрем. Однако объем новых выпусков на рынке развитых стран и общий объем выпусков превышают прошлогодние показатели, данные показатели выросли на 7 и 12% по сравнению с ноябрем 2024 года соответственно. Наиболее значительный рост демонстрирует рынок развивающихся стран, который превышает прошлогодний показатель на 44% по сравнению с ноябрем 2024 года.

🌐 В ноябре на мировой рынок долговых обязательств вышли 10 суверенных эмитентов, разместив 19 еврооблигаций на общую сумму $13,5 млрд, что более чем в два раза меньше объема выпусков в октябре. Наиболее активным участником рынка суверенных долговых обязательств стал Китай, разместивший еврооблигации двумя траншами на сумму $4 млрд. Эмитенты из Азии и Латинской Америки выпустили соответственно 47 и 34% от общего объема суверенных еврооблигаций в ноябре.

🆕 Дебютные эмитенты привлекли $34,7 млрд на международном рынке облигаций в ноябре, что значительно ниже показателя предыдущего месяца на 34%. Доля эмитентов с развивающихся рынков в ноябре составила 19%. Genmab, датская биотехнологическая компания, специализирующаяся на создании и разработке дифференцированных антител для лечения рака, выпустила крупнейший дебютный выпуск еврооблигаций в ноябре на $2,5 млрд двумя траншами.

🌿 Объем новых выпусков ESG, размещенных в ноябре, составил $31 млрд. Объем новых выпусков ESG-еврооблигаций в этом месяце на 34% больше, чем в ноябре 2024 года, и на 2% больше, чем в предыдущем месяце. Зеленые еврооблигации составляют наибольшую долю всех размещенных ESG-выпусков в 2025 году — 54%.

#Премаркетинг
😀СФО ГПБ-СПК, облигации с залоговым обеспечением серии А2

❗️Финальный ориентир ставки купона – 16.5% годовых (доходность – не выше 17.8% годовых).
Книга заявок открыта до 16:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 2 млрд рублей.

Размещение запланировано на 5 декабря.

📝Организатор – Газпромбанк.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26253 (дата погашения – 6 октября 2038 года) на 13.898 млрд рублей при спросе в 34.480 млрд рублей

Цена отсечения составила 92.1471%, доходность по цене отсечения – 14.86% годовых. Средневзвешенная цена – 92.1861%, доходность по средневзвешенной цене – 14.86% годовых.

#ИтогиРазмещения
🇷🇺 КАМАЗ, БО-П19

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 3.1 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 1 843
Самая крупная сделка: 500 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (39%) заняли сделки объёмом от 350 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 300 до 350 млн руб. (31%).

📝Организатор – Совкомбанк.

#Премаркетинг
💵 Бустер.ру, БО-02 (200 млн)

Предварительная дата начала размещения – 10 декабря.

По выпуску предусмотрены ковенанты.

Выпуск только для квалифицированных инвесторов.

📝Облигационный долг Эмитента: 300 млн рублей.

#ИтогиРазмещения
🚚 ГТЛК, 002P-11

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 12.5 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 3 681
Самая крупная сделка: 2 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 500 до 800 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 млрд руб. (24%).

📝Организаторами выступили Альфа-Банк, ИК Велес Капитал, Газпромбанк, Банк Синара, МТС-Банк, Совкомбанк.
ESG-верификатор: АКРА.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26251 (дата погашения – 28 августа 2030 года) на 138.616 млрд рублей при спросе в 189.981 млрд рублей

Цена отсечения составила 83.5823%, доходность по цене отсечения – 14.90% годовых. Средневзвешенная цена – 83.5915%, доходность по средневзвешенной цене – 14.90% годовых.

#Премаркетинг
💰 ТАЛЬВЕН, БО-П01

❗️ Установлен ориентир ставки купона – не выше 22% годовых (доходность – не выше 23.88% годовых).

Добавлен сall-опцион – через 2 года (в дату окончания 8 купона).

Сбор заявок – 8 декабря, размещение – 11 декабря.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, Совкомбанк.

#Аналитика #Консенсус_Cbonds
💵 Рубль: геополитика и декабрьские ожидания

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных в Research Hub Cbonds за последние несколько дней, стал валютный рынок.

Ниже — краткие выдержки из самых интересных обзоров, а с их полной версией можно ознакомиться, перейдя по ссылкам.😉

🔴«Мониторинг рынков» от Банка Санкт-Петербург:

Во вторник рубль укреплялся, но по итогам дня российская валюта на Мосбирже ослабилась. На «тонком рынке» геополитические заявления в моменте заметно давили на рубль. Сегодня курс CNYRUB находится уже у 11,01 руб. юань после раскрытия итогов переговоров РФ-США.

🔴«Еженедельный обзор» от УК Первая:

Динамика курса рубля в ближайшие месяцы во многом будет зависеть от геополитических условий. Если геополитический маятник в очередной раз качнётся в противоположную сторону и возникнет пауза в разработке мирного соглашения, то курс рубля в декабре, вероятнее всего, перейдет к ослаблению в пределах диапазона 80-85 руб./долл. и 11-12 руб./юань.

🔴«Еженедельный обзор: валюта, облигации и ставки» от Газпромбанка:

На этой неделе росту волатильности на валютном рынке могут способствовать: погашение замещающих облигаций Минфина (эквивалент 1,35 млрд евро в рублях) и сбор заявок на новые юаневые ОФЗ. Кроме того, в среду будет опубликован месячный объем операций с валютой Минфина с 5 декабря. Мы ожидаем, что чистые продажи валюты ЦБ и Минфина возрастут до 9,5–10,5 млрд руб./день с 9,0 млрд руб./день в настоящий момент.

🔴«Чего ждать от рубля в декабре» от Альфа Инвестиций:

По нашему мнению, до конца 2025 года рубль, скорее всего, ослабнет лишь умеренно. С учётом всех вводных, к концу следующего месяца в базовом сценарии мы ожидаем: Юань — CNY/RUB (Мосбиржа). Диапазон 11,4–11,7 руб. Доллар — USD/RUB (ЦБ РФ). Диапазон 80,5–82,5 руб. Евро — EUR/RUB (ЦБ РФ). Диапазон 93–95,5 руб.

👉 Консенсус-прогнозы по валютам на конец 4-го квартала 2025 года:

🟡USD/RUB: 84
🟡EUR/RUB: 97.9
🟡CNY/RUB: 11.85
🟡EUR/USD: 1.17

#cbondsnew
⚡️ Новый релиз надстройки Cbonds для Office 365 — расчет метрик FRN, дивиденды по ETF и другие функции

🚀 Что нового:
✔️Калькуляторные функции по FRN метрикам DM, YTMest
✔️Функции по дивидендам ETF
✔️Функция по дате последних торгов акции
✔️Функция по ИНН организации акции

Также мы провели оптимизацию и багфикс.

✅ Скачать обновление Cbonds Add-in