#ИтогиРазмещения
📱реСтор, 001Р-02

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 1 млрд руб.
Купон/Доходность: 18.85% годовых/20.56% годовых
Дюрация: 1.66

Количество сделок на бирже: 6 117
Самая крупная сделка: 266.2 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняла сделка объёмом 266.2 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 10 млн руб. (26%).

📝Организаторами выступили: Альфа-Банк, Газпромбанк.
ПВО – Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 2 декабря:

🛒 Чистая планета допустила техдефолт по 26-му купону облигаций серии БО-01 на 2.3 млн руб. Дата истечения срока техдефолта – 15 декабря. Стоимость облигаций БО-01 падает: с 102,78% в пятницу до 95,09% в понедельник, а сегодня к 12:44 (мск) – уже до 75,41%. Напомним, эмитент ранее (06.12 2024 г.) уже допускал техдефолт из-за блокировки счетов.

💴 Вчера владельцы облигаций О'КЕЙ Финанс серии 001Р-01 получили право требовать досрочного погашения облигаций. Основание – «утрата прямого или косвенного контроля, осуществляемого O’KEY Group (О’КЕЙ ГРУПП), в отношении более 50% уставного капитала: ООО «О'КЕЙ»; АО «ДОРИНДА» и ООО «О’КЕЙ Финанс».

⛽️ Владельцы облигаций ТК «Нафтатранс плюс» серий БО-05 и БО-06 по результатам голосования не набрали необходимого количества голосов для согласия по вопросам повестки дня общего собрания владельцев облигаций по каждой из серий 28 ноября.

🏦 Объем торгов облигациями на Мосбирже в ноябре достиг 4,4 трлн руб. без учета однодневных облигаций. Среднедневной объем торгов – 167,3 млрд руб. Общий объем размещения и обратного выкупа облигаций составил 3 трлн руб., включая объем размещения однодневных облигаций на 244 млрд руб.

🏦 Стоимостной объем сделок в режиме основных торгов с ценными бумагами российских компаний на СПБ Бирже в ноябре составил 144,87 млрд руб. Это на 14,94% меньше, чем в октябре, и в 31,1 раза превышает показатель ноября 2024 г.

🔌 Мордовэнергосбыт проведет внеочередное общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2025 г.

#Премаркетинг
🌱Село Зелёное Холдинг, 001Р-02

❗️Финальный ориентир ставки купона – 17.25% годовых (доходность – не выше 18.68% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 3.5 млрд рублей.

Размещение запланировано на 5 декабря.

📝Организаторы – Альфа-Банк, БКС КИБ, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Sber CIB, Совкомбанк, ИФК Солид, Т-Банк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Товары
📢⚡️ Представляем новый выпуск бюллетеня по рынку драгоценных металлов за ноябрь!

🟡 Золото – закрепление выше $4000; рекордные закупки Польши и Казахстана; Банк России начал использовать золото для "зеркалирования" ФНБ; прогнозы UBS и Deutsche Bank до $4500-5000 к середине 2026 года.

🟡 Серебро – исторический максимум $55+; рост более 90% за год, обогнав золото по доходности; пятый год дефицита; физический кризис ликвидности в Китае и Лондоне; взрывной спрос на зеленые технологии.

🟡 Платина и палладий – платина взлетела до $1650 после запуска китайских фьючерсов; рост на 70-80% за год; переход от дефицита к профициту в 2026 году; тарифные риски для российского палладия; смещение центра ценообразования на Восток.

✅ Подробную аналитику, графики и прогнозы ищите в полной версии материала, которую можно изучить здесь.

📌Раздел по рынку золота на Cbonds – здесь.
📌Раздел по рынку нефти на Cbonds – здесь.

#Премаркетинг
🇷🇺Россия, CNY1 (ОФЗ-ПД, CNY1) и CNY2 (ОФЗ-ПД, CNY2)

❗️ Финальный ориентир ставки купона по выпуску на 3.2 года – 6% годовых.
⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 12 млрд юаней.

❗️ Финальный ориентир ставки купона по выпуску на 7.5 лет – 7% годовых.
⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 8 млрд юаней.

Размещение запланировано на 8 декабря.

📝Организаторы – ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Sber CIB.

🔣 Рейтинговые действия агентств РФ по эмитентам за ноябрь 2025 года

📈 Cbonds представляет сводную статистику действий российских рейтинговых агентств по эмитентам за ноябрь текущего года. В статистике учитываются долгосрочные кредитные рейтинги организаций от четырех российских агентств – Эксперт РА, АКРА, НКР и НРА.

🔎 В ноябре общее количество рейтинговых действий по эмитентам составило 171. Лидером по их числу снова стало рейтинговое агентство Эксперт РА (72 рейтинга). После него следуют АКРА (66 рейтингов), НКР (19 рейтингов) и НРА (14 рейтингов).

Всего в ноябре было 28 повышений рейтингов и 11 понижений, а также 22 присвоения и 19 отзывов. Кроме того, в прошлом месяце 91 кредитный рейтинг был оставлен без изменений.

🧭 Показатель «Рейтинговый барометр», рассчитываемый как процентная доля числа повышений рейтингов в общем количестве их увеличений и снижений в течение месяца, по итогам ноября составил 72%. По сравнению с октябрем кредитное качество эмитентов увеличилось.

✅ Напомним, что c кредитными рейтингами на сайте Cbonds можно ознакомиться на страницах организации, облигации и синдицированного кредита, а также в разделе «Кредитные и ESG рейтинги» в меню «Облигации» на главной странице сайта.

🔥🏆 Cbonds второй год подряд одерживает победу в номинации «Продукт года: информационно-аналитическая платформа» на ежегодной Национальной премии в области финансовых технологий «Меркурий»!

Cbonds — победитель в категории «Продукт года: информационно-аналитическая платформа». Награждается за комплексное обеспечение профессиональных участников финансового рынка данными и аналитическими инструментами.

💫 Благодарим коллег, партнёров и организаторов премии за высокую оценку и доверие. В новом году продолжим расти и совершенствоваться!

Организатором и оператором Премии «Меркурий» выступила Ассоциация КорпФинТех. Торжественная церемония награждения прошла 28 ноября в Москве.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26253 (дата погашения – 6 октября 2038 года) и ОФЗ-ПД 26251 (дата погашения – 28 августа 2030 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

🏦 Банк России продлит меры поддержки банков по привлечению субординированного долга

Банк России продлит на 2026 год право банков временно размещать субординированные инструменты с плавающей ставкой, предельное значение которой составляет ключевая ставка + 5 п.п.

Также регулятор продлит на 2026 год возможность досрочно (до истечения 5 лет) прекратить обязательства банка по субординированным инструментам в связи с передачей таких пассивов специальному юридическому лицу.

#Премаркетинг
🛡 Самарская область, 34016 (9 млрд)

Сбор заявок – 17 декабря с 11:00 до 14:00 (мск), размещение – 19 декабря.

📝Облигационный долг Эмитента: 2.2 млрд рублей.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,59% (⬇️3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
16,57% (➖0 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
23,71% (⬇️3 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26253 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26251 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
⛽️Газпром Нефть, 005P-03R (от 20 млрд)
😀СФО ГПБ-СПК, А2 (до 7 млрд)

Размещения
🌾Группа Продовольствие, БО-02 (200 млн)
💴Лид Капитал, 001Р-01 ($13 млн)
🍏Магнит, БО-005Р-05 (26.65 млрд)

Оферты
🐟ДРП, БО-001-02 (50 млн)
🔌Россети, БО-04 (7 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

✅ Суверенные рейтинги "Большой тройки": сводная статистика и рейтинговый барометр

📊 Cbonds представляет статистику рейтинговых действий международных агентств в отношении стран мира за 11 месяцев 2025 года. В рамках анализа учитывались долгосрочные кредитные рейтинги государств в иностранной валюте от ведущих мировых рейтинговых агентств – Moody's Investors Service, S&P Global Ratings, Fitch Ratings.

🔎 Общее количество рейтинговых действий за январь-ноябрь 2025 года составило 504. Всего было 63 повышения рейтингов и 22 понижения, а также 8 присвоений и 411 подтверждений кредитных рейтингов. Следует отметить, что в течение года рейтинговое агентство могло подтверждать рейтинг страны несколько раз в разные даты. Например, Fitch подтверждало рейтинги Турции дважды – в январе и июле на уровне BB- со стабильным прогнозом.

🔝 Лидером по числу рейтинговых действий стало агентство S&P Global Ratings (242 рейтинговых действия), на втором месте – Fitch Ratings (182 рейтинга), на третьем месте – Moody's Investors Service (80 рейтинговых действий).

🧭 Показатель «Рейтинговый барометр», рассчитываемый как процентная доля числа повышений рейтингов в общем количестве их увеличений и снижений, по итогам 11 месяцев 2025 года составил 74%, что говорит о высоком кредитном качестве суверенов.

✔️ Напомним, что c кредитными рейтингами на сайте Cbonds можно ознакомиться на страницах эмитента, облигации и синдицированного кредита, а также в разделе «Кредитные и ESG рейтинги» в меню «Облигации» на главной странице сайта.

#ИтогиРазмещения
🇷🇺 КАМАЗ, БО-П18

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 3.65 млрд руб.
Купон/Доходность: 16.5% годовых/17.81% годовых
Дюрация: 1.7

Количество сделок на бирже: 4 098
Самая крупная сделка: 570 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом от 500 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 250 до 500 млн руб. (27%).

📝Организатор – Совкомбанк.

#cbondsnew #Товары
🆕 📢 На Cbonds появились данные по регулируемым оптовым ценам на газ по регионам РФ!

Эти индексы отражают официальные регулируемые цены на природный газ, добываемый ПАО «Газпром» и его аффилированными лицами, для промышленных потребителей по всем регионам РФ. Данные позволяют анализировать региональные различия в ценообразовании и служат важным инструментом для предприятий при планировании затрат на энергоносители и заключении контрактов.

📆 Данные доступны на ежегодной основе.

📑 В базе представлены детализированные данные по субъектам РФ, включая:
🔵Разбивку по категориям потребителей: исключающая группа и кроме исключающей группы
🔵Ценовые пояса для определенных регионов (Алтайский край, Архангельская область)

📊 Индексы позволяют отслеживать динамику цен для:
🔵 Промышленных предприятий
🔵 Энергокомпаний
🔵 Организаций коммунального комплекса
🔵 Прочих категорий потребителей природного газа

Отслеживайте регулируемые оптовые цены на газ по регионам РФ ➡️ здесь!

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 3 декабря:

💳 По итогам проведения общего собрания владельцев облигаций ВТБ серий ЗО-Т1, СУБ-Т1-1, СУБ-Т1-3, СУБ-Т1-4, СУБ-Т1-8, СУБ-Т1-9 и СУБ-Т1-10 не удалось получить достаточное количество голосов для перевода субординированных евробондов в рублевые бумаги.

🏦 С 8 декабря Мосбиржа предоставит возможность иностранным инвесторам открывать счета типа «Ин» у российских профессиональных участников.

💿 РУСАЛ проведет внеочередное общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2025 года.

👈👉 Мосбиржа допустила акции «Базиса» к торгам с 10 декабря под тикером BAZA. У бумаг будет второй уровень листинга. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

#Премаркетинг
⛽️ «Газпром нефть», 005Р-03R

❗️Финальный ориентир спреда к КС – 160 б.п.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 50 млрд рублей.

Размещение запланировано на 9 декабря.

📝Организаторы – Газпромбанк, Альфа-Банк, Велес Капитал, ВБРР, Банк ДОМ.PФ, Локо-Банк, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
🚚 СОЛИД СпецАвтоТехЛизинг, 02 (250 млн)

Предварительная дата начала размещения – 11 декабря.

Выпуск только для квалифицированных инвесторов.

📝Облигационный долг Эмитента: 360 млн рублей.

📊 В ноябре объем новых выпусков еврооблигаций на международном рынке снизился на 20% по сравнению с октябрем — Cbonds Global Monthly Newsletter: ноябрь

📉 Объем новых выпусков в ноябре существенно снизился на 20% по сравнению с октябрем. Однако объем новых выпусков на рынке развитых стран и общий объем выпусков превышают прошлогодние показатели, данные показатели выросли на 7 и 12% по сравнению с ноябрем 2024 года соответственно. Наиболее значительный рост демонстрирует рынок развивающихся стран, который превышает прошлогодний показатель на 44% по сравнению с ноябрем 2024 года.

🌐 В ноябре на мировой рынок долговых обязательств вышли 10 суверенных эмитентов, разместив 19 еврооблигаций на общую сумму $13,5 млрд, что более чем в два раза меньше объема выпусков в октябре. Наиболее активным участником рынка суверенных долговых обязательств стал Китай, разместивший еврооблигации двумя траншами на сумму $4 млрд. Эмитенты из Азии и Латинской Америки выпустили соответственно 47 и 34% от общего объема суверенных еврооблигаций в ноябре.

🆕 Дебютные эмитенты привлекли $34,7 млрд на международном рынке облигаций в ноябре, что значительно ниже показателя предыдущего месяца на 34%. Доля эмитентов с развивающихся рынков в ноябре составила 19%. Genmab, датская биотехнологическая компания, специализирующаяся на создании и разработке дифференцированных антител для лечения рака, выпустила крупнейший дебютный выпуск еврооблигаций в ноябре на $2,5 млрд двумя траншами.

🌿 Объем новых выпусков ESG, размещенных в ноябре, составил $31 млрд. Объем новых выпусков ESG-еврооблигаций в этом месяце на 34% больше, чем в ноябре 2024 года, и на 2% больше, чем в предыдущем месяце. Зеленые еврооблигации составляют наибольшую долю всех размещенных ESG-выпусков в 2025 году — 54%.

#Премаркетинг
😀СФО ГПБ-СПК, облигации с залоговым обеспечением серии А2

❗️Финальный ориентир ставки купона – 16.5% годовых (доходность – не выше 17.8% годовых).
Книга заявок открыта до 16:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 2 млрд рублей.

Размещение запланировано на 5 декабря.

📝Организатор – Газпромбанк.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26253 (дата погашения – 6 октября 2038 года) на 13.898 млрд рублей при спросе в 34.480 млрд рублей

Цена отсечения составила 92.1471%, доходность по цене отсечения – 14.86% годовых. Средневзвешенная цена – 92.1861%, доходность по средневзвешенной цене – 14.86% годовых.

#ИтогиРазмещения
🇷🇺 КАМАЗ, БО-П19

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 3.1 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 1 843
Самая крупная сделка: 500 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (39%) заняли сделки объёмом от 350 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 300 до 350 млн руб. (31%).

📝Организатор – Совкомбанк.