#ИтогиРазмещения
🏠Эталон Финанс, 002P-04

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 10 млрд руб.
Купон: 20.0% годовых

Количество сделок на бирже: 25186
Самая крупная сделка: 3 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняла сделка объёмом 3 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 5 млн руб. (22%).

📝 Организаторами выступили Альфа-Банк, Джи Ай Солюшенс, Банк Синара, Т-Банк, Совкомбанк.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 24 ноября:

🍗 Чистая прибыль Группы Черкизово по МСФО за 9 месяцев 2025 года увеличилась на 5,19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 23,66 млрд руб.

🏠 Группа Самолет объявила операционные результаты на основе управленческой отчетности за 10 месяцев 2025 года. Объем продаж в октябре составил 25,3 млрд руб. — 113,3 тыс. кв. м (+45% г/г). Объем продаж за 10М составил 224,3 млрд руб. — 1 025,3 тыс. кв. м (–5% г/г).

🔌 Россети Северо-Запад публикует отчетность за 9 месяцев 2025 г., составленную в соответствии с МСФО. Выручка 57,15 млрд руб. (+30,9% г/г), прибыль 2,11 млрд руб. (+33,4% г/г).

📆 План публикации отчетности — завтра, 25 ноября:

💊 Озон Фармацевтика – МСФО (III кв. 2025 года)

👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка, в том числе публикацию эмитентами отчетности, можно в Календаре инвестора на Cbonds.

#Премаркетинг
💴 Лид Капитал, 001Р-01 (от $20 млн)

❗️Сбор заявок переносится на 28 ноября.

Предварительная дата начала размещения – 3 декабря.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк, Тбанк.

#Премаркетинг
💡 «Атомэнергопром», 001P-09 (до 25 млрд)

Сбор заявок – 28 ноября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 4 декабря.

📝Облигационный долг Эмитента: 209 млрд руб., $600 млн.

#Премаркетинг
🍏 Магнит, БО-005Р-05

❗️Финальный ориентир спреда к КС – 140 б.п.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 26.65 млрд рублей.

Размещение запланировано на 3 декабря.

📝Организаторы – ИК Табула Раса, БК РЕГИОН.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#ИтогиРазмещения
🚗Аквилон-Лизинг, БО-04-001P

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 100 млн руб.
Купон: 22.0% годовых

Количество сделок на бирже: 424
Самая крупная сделка: 5 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом от 1 до 2 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 3 млн руб. (23%).

📝Организатор - ИК РИКОМ-ТРАСТ. ПВО - Регион Финанс

#ИтогиРазмещения
🏬Полипласт, П02-БО-12 (бивалютный выпуск в USD)

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 10 млн USD
Купон: 12.5% годовых

Количество сделок на бирже: 3326
Самая крупная сделка: 98.9 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 2 до 20 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 2 млн руб. (25%).

📍Объемы сделок указаны в рублевом эквиваленте.

📝Организаторами выступили Альфа-Банк, Газпромбанк, БКС КИБ. ПВО - НПП Имплекс.

#Премаркетинг
🛡 ХМАО — Югра, 34002 (до 10 млрд)

❗️Установлен ориентир по доходности – не выше значения КБД Мосбиржи на сроке 1.79 года + 250 б.п.

Сбор заявок – завтра с 11:00 до 14:00 (мск), размещение – 27 ноября.

📝Организаторы – Газпромбанк, SberCIB, Совкомбанк.

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 24 ноября

🛒 ООО «ЗООПТ» – АКРА, 🆕 присвоен "BB(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг базируется на умеренном отраслевом риске и среднем операционном профиле. Компания является относительно небольшим игроком на достаточно фрагментированном розничном рынке товаров для домашних животных, однако удерживает прочные позиции в отдельных сегментах».

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,41% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
16,41% (⬆️4 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24,93% (⬆️7 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🏗Балтийский лизинг, БО-П20 (от 3 млрд)
🔌Россети, 001Р-19R (15 млрд)
🛡Ханты-Мансийский автономный округ – Югра, 34002 (до 10 млрд)
😀СФО ГПБ-СПК, А2 (до 7 млрд)
💰СФО СБ Секьюритизация 3, А1 (24 млрд)

Размещения
🏗Балтийский лизинг, БО-П21 (2.5 млрд)
💰Соби-Лизинг, 001Р-08 (73 млн)

Оферты
🔄ЭБИС, БО-П05 (125 млн)
🧱АПРИ, БО-002Р-05 (142 млн)
💳Газпромбанк, 001Р-18Р (20 млрд)
⛽️Роснефть, 003Р-01 (400 млрд), 003Р-02 (400 млрд)
🛢Славнефть, 001P-03 (10 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#ИтогиРазмещения
🛢Борец Капитал, 001P-03

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 1 млрд руб.
Купон: 18% годовых

Количество сделок на бирже: 1 727
Самая крупная сделка: 150 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (28%) заняли сделки объёмом от 125 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 10 до 75 млн руб. (26%).

📝 Организаторами выступили Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Sber CIB, Банк Синара, Совкомбанк.
ПВО – Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 25 ноября:

📱 Прибыль МКПАО «ЦИАН» по МСФО за III кв. увеличилась на 45% г/г, до 1,1 млрд руб. Совокупная выручка увеличилась на 29% г/г, до 4,1 млрд руб., скорректированная EBITDA увеличилась на 128% г/г, до 1,1 млрд руб.

💊 Выручка Озон Фармацевтика по МСФО за 9 мес. увеличилась на 28% г/г и составила 21,4 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 50% г/г и составила 3,4 млрд руб.

🛴 Выручка ВУШ Холдинга по МСФО за III кв. снизилась на 13,1% г/г, до 5,4 млрд руб. Чистая прибыль снизилась на 72,4% г/г, до 730 млн руб.

⬜️ ДОМ.РФ по МСФО за 10 мес. увеличил чистую прибыль на 13% г/г, до 70,2 млрд руб., рентабельность капитала (ROE) составила 21%. Также сообщается, что власти сохранили регуляторный спецрежим для облигаций компании.

📆 План публикации отчетности — завтра, 26 ноября:

🏦Московская Биржа – МСФО (III кв. 2025 года)
📲Диасофт – МСФО (III кв. 2025 года)

👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка, в том числе публикацию эмитентами отчетности, можно в Календаре инвестора на Cbonds.

🎉 Присоединяйтесь к нашему эксклюзивному онлайн-вебинару по рынку высокодоходных облигаций Северной Европы!

Ищете доходность, сопоставимую с акциями, но с меньшей волатильностью — даже когда рынки нестабильны?

💎 Откройте для себя рынок высокодоходных облигаций Северной Европы — скрытую жемчужину, предлагающую привлекательные премии, ликвидность и диверсификацию.

⚡️ Мы рады пригласить вас на БЕСПЛАТНЫЙ онлайн-семинар, организованный Cbonds при поддержке Mind Money, ведущего европейского инвест-технологического хаба.

📅 Дата: 10 декабря 2025 г.
⌛️ Время: 14:00 CET / 16:00 (мск)
🎤 Спикеры мероприятия:
🔵 Тимоти Стивенс, глава отдела торговли, VCUK Financial Services
🔵 Степан Амосов, независимый эксперт
🔵 Роман Жаткин, глава брокерского направления, Mind Money

🔹 Основные темы вебинара:
🔵 Знакомство с рынком облигаций Северной Европы: его история, ключевые игроки и уникальные возможности.
🔵 Разбор перспективных примеров из рынков развивающихся стран и высокодоходных облигаций.
🔵 Доступ к самым прибыльным финансовым инструментам и портфельным стратегиям от Mind Money.
🔵 Как находить интересные инвестиционные возможности на рынке облигаций с помощью умного поиска облигаций на базе ИИ.

⭐ Успейте зарегистрироваться!

🏦 Расписание торгов на Мосбирже в выходные дни 2026 года

🗓 Торги на фондовом и срочном рынках будут проводиться во все выходные дни, кроме 3–4 и 10–11 января, 14–15 февраля, 7–8 и 21–22 марта, 9–10 мая, 20–21 июня, 1–2 и 15–16 августа, 12–13 сентября, 24–25 октября и 5­–6 декабря.

Торги в выходные проводятся в календарные выходные (нерабочие) дни – субботу и/или воскресенье – с 09:50 до 19:00 (мск) и проходят в рамках дополнительной сессии, являющейся частью следующего за выходными торгового дня.

Источник: информационное сообщение Мосбиржи

#Премаркетинг
📱 ТрансФин-М, 003Р-01 и 003Р-02 (общий объем 5 млрд)

Сбор заявок – 1 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 5 декабря.

Выпуск 003Р-02 – только для квалифицированных инвесторов.

📝Облигационный долг Эмитента: 22.875 млрд руб.

#ИтогиРазмещения
💡 Электрорешения, 001Р-02

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 1 млрд руб.
Купон: 22.5% годовых

Количество сделок на бирже: 11 695
Самая крупная сделка: 131.8 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 1 до 20 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 млн руб. (23%).

📝Организаторами выступили Альфа-Банк, Газпромбанк, БКС КИБ, Совкомбанк, ИФК Солид.
ПВО – СОВЕТ-Представитель.

#Премаркетинг
🔌 Россети, 001P-19R

❗️Финальный ориентир спреда к КС – 130 б.п.
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 35 млрд рублей.

Размещение запланировано на 28 ноября.

📝Организаторы – Альфа-Банк, Велес Капитал, Газпромбанк, Банк ДОМ.PФ, МКБ, Sber CIB, ИБ Синара, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
🏗 «Балтийский лизинг», БО-П20

❗️Финальный ориентир ставки купона – 18.75% годовых.
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 1.5 млрд рублей.

Размещение запланировано на 28 ноября.

📝Организатор – ИБ Синара.

#Премаркетинг
🛡 ХМАО — Югра, 34002 (до 10 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона – 14.8% годовых (доходность – 15.64% годовых).

Размещение запланировано на 27 ноября.

📝Организаторы – Газпромбанк, SberCIB, Совкомбанк.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26252 (дата погашения – 12 октября 2033 года) и ОФЗ-ПД 26254 (дата погашения – 3 октября 2040 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

#Товары
📊 Краткосрочные качели: золото стабильно, серебро растёт, платина и палладий снижаются

✅Золото
• Цена: $4 135,74/тр. унцию
• Динамика: +0,58% м/м, +58,43% г/г
• Тренд: консолидация выше $4 000 с потенциальным ростом при слабых данных США и риском отката при улучшении макроситуации.

✅Серебро
• Цена: $51,38/тр. унцию
• Динамика: +5,74% м/м, +70,65% г/г
• Тренд: сильный бычий импульс; рост быстрее золота на фоне дефицита ликвидности и притока инвестиций.

✅Платина
• Цена: $1 544,8/тр. унцию
• Динамика: −2,32% м/м, +66,56% г/г
• Тренд: существенный годовой рост, но короткая техническая коррекция после ралли.

✅Палладий
• Цена: $1 402,00/тр. унцию
• Динамика: −2,54% м/м, +43,06% г/г
• Тренд: годовой подъём при месячном откате; переориентация поставок и геополитика поддерживают волатильность.

✅Бриллианты
• Индекс: 86,19 пункта
• Динамика: −1,34% м/м, −10,85% г/г
• Тренд: спад год-к-году на фоне снижения стоимостного импорта и снижения экспортной активности.

🔍Ключевые события:

Золото на прочной поддержке — пауза перед развязкой
Цена удерживается выше $4 000 за унцию, но не может закрепиться выше $4 100; к концу года вероятна боковая консолидация в районе $4 000–4 100 с риском пробоя вниз до $3 970–3 930 при сильных данных по США или ростом при слабых данных и усилении спроса со стороны центробанков.

Росконгресс: геополитика держит золото в диапазоне $4 000–4 500
В докладе Росконгресса подчёркивается, что неопределённость в торговле и риск стагфляции будут поддерживать спрос на защитные активы, удерживая цену золота в диапазоне $4 000–4 500 за унцию.

UBS повысил целевой уровень золота до $4 500
Банк ожидает дальнейшего снижения ставок ФРС и учитывает геополитические риски и спрос ЦБ; в базовом сценарии цель $4 500 (с рисками снижения до $3 700 и подъёма до $4 900 при экстремальных рисках).

Серебро может опережать золото в всплесках
Стратеги видят риск краткосрочных «рывков» серебра из-за высокой беты к золоту, дефицита и спроса инвесторов; целевые $53 на конец 2025 г. и $55 на 2026 г. при возможности кратковременного теста $60.

2025 — драматичный год для серебра
Отчёт Института серебра фиксирует рекордные цены, острую нехватку ликвидности и пятый подряд структурный дефицит (~95 млн унций в 2025 г.), несмотря на ожидаемый ≈1% рост предложения.

Платина — долгосрочный «бык», палладий выходит из спада
Банк сохраняет оптимизм по платине на долгом горизонте (риск шоков предложения повышает шансы роста), а палладий, по мнению UBS, начал фазу дна и восстановление, хотя долгосрочно всё ещё возможны излишки.

WPIC: платина близка к развороту — небольшой профицит в 2026 г.?
Всемирный совет прогнозирует небольшой избыток (~20 тыс. унций) в 2026 г. из-за падения инвестиционного спроса и восстановления предложения, но этого недостаточно для быстрой нормализации запасов.

Палладий из России: поставки в ЕС сокращаются, перенаправление в Азию
Ввоз в ЕС снизился, Россия переориентирует экспорт в Китай, Индию и Японию, а ЕС компенсирует дефицит закупками в ЮАР, США и через трейдеров.

iShares выпустил 51 тыс. новых паёв ETC на палладий
Допэмиссия увеличила серию до 1 963 607 ед.; каждый пай обеспечен физическим палладием (0,028595739 унции) и несёт комиссию 0,20% годовых, бумаги допущены к торгам на LSE.

LME уходит с аукционов по платиноидам
LBMA ищет нового провайдера — LME планирует прекратить администрирование аукционов по платине и палладию к середине 2026 г., LBMA объявит нового провайдера в январе 2026 г.

Импорт алмазов в Индию резко скорректировался в октябре
Стоимостный импорт упал до $363 млн (−45% г/г), тогда как объёмы выросли на 51%; импорт синтетики вырос, а снижение экспорта бриллиантов также заметно.

Россия продвигает разграничение природных и синтетических алмазов
По итогам встречи Кимберлийского процесса РФ намерена лоббировать уточнение классификации и продолжит продвижение инициативы совместно с другими странами в 2026 г.