#Премаркетинг
🍏 «Магнит», БО-005Р-05 (от 10 млрд)

Сбор заявок – 24 ноября c 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 3 декабря.

📝Облигационный долг Эмитента: 369.7 млрд рублей.

#ИтогиРазмещения
🛡 Новосибирская область, 34027

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 5 млрд руб.
(размещено 22.22% выпуска)
Купон: 15.1% годовых

Количество сделок на бирже: 2 531
Самая крупная сделка: 1.2 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 100 до 500 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 10 до 100 млн руб. (25%).

📝Организаторами выступили Газпромбанк, Sber CIB, Совкомбанк.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 20 ноября:

🌐 Выручка МКПАО ВК по МСФО за 9 мес. выросла на 10% г/г, до 111,3 млрд руб. Скорректированная EBITDA составила 15,5 млрд руб. (+15,3 млрд руб.). Рентабельность по скорректированной EBITDA достигла 14%.

💳 Операционная чистая прибыль Т-Технологий по МСФО за 9 мес. превысила 120 млрд руб., показав рост на 43% г/г. Выручка превысила 1 трлн руб., показав рост на 69% г/г.

🏦 Чистая прибыль Ренессанс Страхования по МСФО за 9 мес. составила 6,7 млрд руб. Показатель средней годовой рентабельности собственного капитала (RoATE) достиг 25,4%.

🛡 Валовая прибыль Софтлайна по МСФО за III кв. увеличилась на 19% г/г, до 9,8 млрд руб. Скорректированная EBITDA составила 1,3 млрд руб.

🚚 «МОНОПОЛИЯ.Онлайн» выставила публичную безотзывную оферту на приобретение облигаций выпуска «Монополия» серии 001P-02, по которым эмитент допустил просрочку исполнения обязательств

🏭 ГазТрансСнаб сообщил, что из-за невозможности исполнять обязательства подал уведомление о намерении обратиться в суд с заявлением о банкротстве и рассматривает этот шаг как вынужденную меру в рамках законодательства. При этом компания продолжает работу, предпринимает меры по восстановлению платежеспособности и готовит предложение по урегулированию задолженности для кредиторов.

⬜️ ДОМ.РФ провел IPO на Мосбирже и привлек от инвесторов 25 млрд руб. Сверх этой суммы, в целях обеспечения механизма стабилизации, в рамках IPO компания размещает акции в объеме около 2 млрд руб. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

📆 План публикации отчетности — завтра, 21 ноября:

🏦 Банк Санкт-Петербург – МСФО (III кв. 2025 года)

👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка, в том числе публикацию эмитентами отчетности, можно в Календаре инвестора на Cbonds.

#ИтогиРазмещения
💰 ДельтаЛизинг, 001Р-03

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 5.5 млрд руб.
Купон: 17.15% годовых

Количество сделок на бирже: 9 302
Самая крупная сделка: 1.6 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняла сделка объёмом 1.6 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 млн руб. до 1 млрд руб. (26%).

📝Организаторами выступили Россельхозбанк, Табула Раса.

#Премаркетинг
🛢Борец Капитал, 001Р-03 и 001Р-04

Серия 001Р-03:
❗️Финальный ориентир ставки купона – 18% годовых (доходность – 19.56% годовых).
⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 1 млрд рублей.

Серия 001Р-04:
❗️Финальный ориентир спреда к КС – 2.90%.
UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 5 млрд рублей.

Предварительная дата начала размещения – 24 ноября.

📝 ​Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Sber CIB, ИБ Синара, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#ИтогиРазмещения
🌠 Инарктика, 002Р-04

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 700 млн руб.
Купон: 15.75% годовых

Количество сделок на бирже: 11 439
Самая крупная сделка: 95 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом от 20 до 50 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 млн руб. (25%).

📝Организаторами выступили Газпромбанк, Альфа-Банк, Московский кредитный банк, ИФК Солид, Sber CIB, Совкомбанк.

#Премаркетинг
🚚 ГТЛК, облигации устойчивого развития серии 002P-11 (10 млрд)

Сбор заявок – 27 ноября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 2 декабря.

Пониженный коэффициент риска – 32.5%.

📝Облигационный долг Эмитента: 452 млрд руб., $2.4 млрд, 200 млн CNY.

#РынкиСНГ
💡💼 События на рынках СНГ

🇰🇿 В Казахстане запущен первый зелёный токен KazAzot GreenToken ($KGT) – проект АО «КазАзот» совместно с TokenEyes и Global ESG Partnership. $KGT – это цифровая доля, обеспеченная реальными активами и будущими доходами проекта по экологичной переработке сточных вод и утилизации CO₂ с помощью хлореллы. Доходы проекта автоматически распределяются между держателями токенов через смарт-контракт, что обеспечивает полную прозрачность и защиту прав инвесторов на базе блокчейн-технологии.

🇦🇲 ЕБРР и Америабанк заключили соглашение о развитии зеленого финансирования в частном секторе Армении. ЕБРР одобрил кредитный пакет на сумму до 150 млн евро для Америабанка для поддержки малого и среднего бизнеса в Армении, с акцентом на региональное развитие. Не менее 40% средств будут направлены на зеленые проекты, включая возобновляемую энергетику и ресурсосберегающие технологии. Партнерство укрепит финансовый сектор и ускорит переход Армении к зеленой экономике.

🇦🇲 Армянский банк IDBank получил разрешение Совета управляющих ФРС США на открытие представительства в Глендейле (Калифорния). Представительство будет выполнять консультационные и информационные функции, представляя продукты банка и способствуя развитию бизнес-связей между Арменией и соотечественниками за рубежом.

#Премаркетинг
🛡 ЯНАО, 35005 (до 36 млрд)

❗️Установлен ориентир спреда к значению КС – не выше 200 б.п.

Сбор заявок – 27 ноября с 11:00 до 14:00 (мск), размещение – 2 декабря.

📝Организаторы – Газпромбанк, SberCIB, Совкомбанк.

#Интересное #Товары
🚀Литий в Китае пошел на взлет на фоне ESS-революции!

19 ноября Цена на литий в Китае достигла 88 900 CNY/тонну в результате продолжающегося ралли, вызванного растущим оптимизмом по поводу спроса на системы хранения энергии (ESS – energy storage systems). При этом литий стремится к уровням июля 2024 года, с начала года прибавив 18,4%, а с летних минимумов – значительные 48,4%.

📈 Основные причины роста

1️⃣ Политика Китая по развитию ESS
В октябре власти КНР объявили о планах удвоить мощности ESS до 180 ГВт к 2027 году. Это включает механизмы компенсации для обеспечения достаточного хранения энергии в пиковые периоды и интеграцию с возобновляемыми источниками (ветер и солнце).

Спрос на ESS в 2025 году ожидается на уровне 50%+ роста, что опережает рост спроса на батареи для электромобилей (около 20–25%). Глобальные добавления мощностей ESS нацелены на рекордные значения ежегодно до 2035 года.

2️⃣ Общий контекст
Хотя цены все еще ниже пика 2022 года, недавний отскок связан с переориентацией рынка от опасений перепроизводства к фокусу на спросе от ESS и EV. Это подтверждается данными о запасах и производстве в Китае.

Дополнительно, глава Ganfeng Lithium Group заявил о 30%+ росте спроса в 2026 году.

❓ А что с электротранспортом?
Производство и продажи EV в Китае в 2025 году продолжают расти, несмотря на глобальное давление (тарифы, конкуренция), и тесно связано с литием как ключевым компонентом батарей.

1️⃣ Рост производства EV
В первой половине этого года продажи EV в Китае выросли на треть год к году, что сделало страну лидером с долей более половины глобального рынка. Экспорт удвоился в сентябре, а общий автомобильный рынок в Китае показал двузначный рост: количество произведенных авто увеличилось на 30,9% г/г на сентябрь 2025 года, а количество продаж автомобилей увеличилось на 61,7% (до 2,2 млн ед.) с минимумов этого года, зафиксированных в феврале.

2️⃣ Влияние цен на литий
Рост цен на литий усиливает давление на стоимость батарей, что может замедлить маржу производителей EV на 3–5%. Однако Китай контролирует ~70% глобальной цепочки лития, позволяя манипулировать спросом/предложением для стабилизации. Это помогает EV-производителям в виде переориентации на PHEV, что снижает зависимость от чистого лития, а ESS-спрос балансирует рынок, предотвращая дефицит.

🔮 В итоге, динамика EV в Китае остается позитивной (ожидаемый итог 2025 года +25–30% производства), но ESS становится «тихим героем», снижая риски волатильности лития и усиливая глобальное лидерство Китая в зеленой энергетике. Если цены на литий превысят 90 000 CNY/т, это может спровоцировать локальные корректировки в EV-планах, но пока тренд на рост.

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 20 ноября

🏦 Мурманский Расчетный Банк – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruBBB", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен ограниченной оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу при высоких показателях рентабельности, адекватным качеством активов, сильной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой уровня корпоративного управления».

📱 ТрансФин-М – НКР, 🆕 присвоен "A.rս", "стабильный"

«Поддержку оценке бизнес-профиля оказывают сильные позиции на рынке грузовых железнодорожных перевозок, обширная география присутствия, большой объём ключевых активов и низкая концентрация факторов производства».

🛢 Сибнефтехимтрейд – НРА,⬇️с "B+|ru|" до "B|ru|", "стабильный"

«Понижение рейтинга обусловлено ухудшением оценок показателей рентабельности на фоне существенного снижения выручки».

🪙 Совкомбанк выступит организатором дебютных выпусков «зеленых» облигаций ПАО АФК «Система»

🌱 Совкомбанк назначен ESG-консультантом, организатором и агентом по размещению дебютных выпусков «зеленых» облигаций ПАО АФК «Система». Общий объем выпусков серий 002Р-06 и 002Р-07 составит до 15,8 млрд рублей.

Это первое размещение на отечественном рынке одновременно двух выпусков «зеленых» облигаций – с фиксированным и плавающим купоном.

📋 Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило соответствие планируемых выпусков принципам зеленых облигаций (GBP) Международной ассоциации рынков капитала (ICMA) и критериям зеленого финансового инструмента согласно постановлению Правительства РФ №1587.

Выпуски получили право на применение сниженного риск-веса в размере 32,5% в соответствии с требованиями Инструкции Банка России №220.

✅ При соблюдении должного уровня активности рынка выпуски «зеленых» облигаций ПАО АФК «Система» могут быть включены в расчет ВЛА-2 в соответствии с Положением Банка России от 31 июля 2025 г. № 864-П.

🚢 Средства, привлеченные в рамках размещения, будут направлены на рефинансирование и финансирование проекта по производству пассажирского водного транспорта на электротяге и строительству соответствующей зарядной инфраструктуры. Проект охватывает 74 единицы техники: 46 пассажирских электросудов и 28 остановочных комплексов.

💼 Размещение облигаций серии 002Р-06 со сроком обращения 2,5 года и серии 002Р-07 со сроком обращения 2 года запланировано в декабре. Объем каждого выпуска составит до 7,9 млрд рублей.

▶️ Cbonds Weekly News - 225-й выпуск вышел в эфир!

В этот раз мы разбирались в нюансах первых ОФЗ в юанях, оценили инвестиционную привлекательность бондов развивающихся стран, выяснили, как скоро появятся ПИФы для косвенных вложений в криптовалюты, а также презентовали умный поиск облигаций на базе ИИ и рассказали о спикерах секции «Cbonds Talks» грядущего XXIII Российского облигационного конгресса.

Кроме того, мы представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Константин Балабушко, эксперт по еврооблигациям, основатель Sky Bond
• Егор Зиновьев, аналитик «Цифра брокер»
• Анна Доронина, программный директор XXIII Российского облигационного конгресса
• Ольга Штепа, руководитель отдела товарных рынков, Cbonds

👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,42% (⬇️5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
16,33% (➖0 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24,97% (⬆️4 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
⛽️Газпром Капитал, БО-003Р-07 (от 20 млрд)
🍏ИКС 5 ФИНАНС, 003P-06 (20 млрд)
😀СФО ГПБ-СПК, А2 (до 7 млрд)
💰СФО СБ Секьюритизация 3, А1 (24 млрд)

Размещения
🚗Аквилон-Лизинг, БО-04-001P (100 млн)
🟥РЖД, 001Р-49R (45 млрд)
💸Служба защиты активов, БО-05 (250 млн)
⚓️Совкомфлот, 001Р-02 ($200 млн)
🏠Эталон Финанс, 002P-04 (10 млрд)

Оферты
🥗Вкусно, 001П-01 (10 млн)
💰НФК-СИ, 001П-05 (200 млн)
🛢Славнефть, 002P-03 (15 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#КриптоНовости
🤑 Новости рынка криптовалют: 17 — 21 ноября

📉 Сегодня цена биткоина опустилась ниже отметки $85 тыс. впервые с апреля.

🇷🇺 Банк России планирует расширить возможности квалифицированных инвесторов: брокерам, управляющим компаниям и биржам может быть разрешено предлагать производные финансовые инструменты (ПФИ), чья стоимость будет привязана к курсам криптовалют на зарубежных биржах.

🇰🇿 Президент Казахстана подписал закон, упрощающий регулирование майнинга и оборота необеспеченных цифровых активов в стране. Майнинг криптовалют будет доступен индивидуальным предпринимателям и юридическим лицам Казахстана.

🇮🇳 В Индии в первом квартале 2026 года планируется запуск стейблкоина Asset Reserve Certificate (ARC), привязанного к курсу индийской рупии. Цель проекта — предотвратить отток ликвидности в долларовые стейблкоины, поддержать внутреннюю экономику и повысить спрос на госдолг.

🇯🇵 Япония готовит масштабную криптореформу: 105 криптовалют, включая Bitcoin и Ethereum, получат статус финансовых инструментов с обязательным раскрытием информации биржами об эмитентах и рисках, а инсайдерская торговля будет запрещена.

🇺🇸 Регулятор OCC разрешил американским банкам хранить криптовалюту для оплаты сетевых комиссий в блокчейнах.

🇧🇷 Бразилия готовится обложить налогом трансграничные переводы с использованием криптовалют и стейблкоинов.

#Cbonds_Review
📖✅Cbonds Review №4/2025: «ИТОГИ ГОДА»

Рады сообщить, что вышел новый, итоговый за год, номер журнала Cbonds Review. ➡️Электронная версия уже выложена на сайт😉

📍Полистать мобильную версию можно здесь.

💬В числе авторов и героев публикаций: Алексей Третьяков, Роберт Смакаев, Алексей Кузнецов, Антон Табах, Мария Романцова и др.

Каждый раз, когда наступает время готовить заключительный номер года, мы ловим себя на мысли: как быстро пролетел еще один год и каким он был насыщенным. Казалось бы, совсем недавно мы представляли итоги 2024-го, а уже снова подводим черту под новым годом, который стал для финансового рынка одновременно и испытанием, и подтверждением его устойчивости.

✅Тема финального выпуска уже много лет остается неизменной — «Итоги года», ведь именно этот формат дает нашим авторам и экспертам возможность взглянуть на рынок со стороны — сделать выводы и попытаться заглянуть на шаг вперед.

Обложка этого выпуска — с космической тематикой. Мы выбрали образ полета и освоения новых горизонтов — как символ постоянного стремления вперед, к неизведанному. Освоение космоса требует решимости, точности и смелости — как и движение вперед на финансовом рынке.

В этом номере мы, как всегда, собрали широкий спектр взглядов экспертов: круглый стол DCM, оценки макроэкономистов, интервью с первыми лицами компаний и даже сделали обзор рынка облигаций космической отрасли. И, конечно, очень рекомендуем заглянуть в BondStyle — там вас ждет финансовый гороскоп на 2026 год — узнайте, что вам готовят звезды.

Мы благодарим всех, кто был с нами — читателей, партнеров, авторов и экспертов, — за доверие и неизменный интерес к нашему изданию.

До встречи на страницах Cbonds Review в новом, 2026 году!💫

#ИтогиРазмещения
🛳 ПКТ, 002Р-01

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 7.5 млрд руб.
Купон: 15.99% годовых

Количество сделок на бирже: 251
Самая крупная сделка: 605 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом от 250 до 500 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 500 млн руб. (28%).

📝 Организаторами выступили БК Регион, Россельхозбанк, ИФК Солид.
ПВО – Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез.

#Премаркетинг
🍏 «ИКС 5 ФИНАНС», 003P-06

❗️Финальный ориентир ставки купона – 14.40% годовых (доходность – 15.39% годовых)
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 26 млрд рублей.

Размещение запланировано на 26 ноября.

📝Организаторы – Альфа-Банк, Велес Капитал, Газпромбанк, Sber CIB, ИБ Синара, Локо-Банк, МТС- Банк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 21 ноября:

🏦 Выручка Банка Санкт-Петербург по МСФО за III кв. выросла на 2,1% г/г и составила 24,2 млрд руб. Чистая прибыль снизилась на 33,9% г/г, до 8,8 млрд руб. Рентабельность капитала (ROE) составила 16%.

🌾 Чистая прибыль ФосАгро по МСФО за 9 мес. выросла на 47,6% г/г, до 95,7 млрд руб., скорректированная чистая прибыль – на 22,3% г/г, до 89,3 млрд руб. Выручка составила 441,7 млрд руб., увеличившись на 19,1% г/г.

⛽️ Совет директоров Роснефти рекомендовал выплатить дивиденды по результатам 9 мес. в размере 11,56 руб. на акцию.

⛽️ Совет директоров ЛУКОЙЛа рекомендовал выплатить дивиденды по результатам 9 мес. в размере 397 руб. на акцию.

☀️ Генеральный директор «Солар» Игорь Ляпунов подтвердил, что возглавляемая им компания рассматривает возможность выхода на IPO. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

#Премаркетинг
⛽️ «Газпром капитал», БО-003Р-07

❗️Финальный ориентир спреда к КС – 150 б.п.
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 40 млрд рублей.

Размещение запланировано на 26 ноября.

📝Организаторы – Газпромбанк, SberCIB, Совкомбанк.

#ИтогиРазмещения
💻 ЦКТ Векус, БО-01

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 300 млн руб.
Купон: 27% годовых

Количество сделок на бирже: 4 370
Самая крупная сделка: 5 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 1 до 2.5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 2.5 млн руб. (22%).

📝 Организатор – ИК Финам.
ПВО – Волста.