#Премаркетинг
⛽️ «Газпром капитал», БО-003Р-07 (от 20 млрд)

Сбор заявок – 21 ноября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 26 ноября.

Поручитель – ПАО «Газпром».

📝Облигационный долг Эмитента: 1.35 трлн руб., $9.17 млрд, €2.34 млрд, 11 млрд CNY, 173 млн CHF.

#Премаркетинг
📱«реСтор», 001Р-02 (1 млрд)

❗️Определена дата сбора заявок – 26 ноября с 11:00 до 15:00 (мск). Предварительная дата начала размещения – 1 декабря.

📝 ​Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк.

#Премаркетинг
🚛Первая Грузовая Компания, 003P-02 и 003P-03 (общий объем до 20 млрд)

Сбор заявок – 10 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 12 декабря.

📝Облигационный долг Эмитента: 12 млрд рублей.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 18 ноября:

⛽️ ТК «Нафтатранс Плюс» обновил условия выплат в рамках плана реструктуризации задолженности по облигациям серий БО-03 и БО-04. ➡️Подробнее

🏦 Чистая прибыль Банка Санкт-Петербург по РСБУ за 10 месяцев составила 35.9 млрд руб. (-14.6% г/г). Выручка составила 81.1 млрд руб. (+6.8% г/г).

💊 Промомед представил операционные результаты за 9 месяцев. Выручка Группы увеличилась на 78% и достигла 19 млрд руб. Компания подтверждает прогноз финансовых показателей на 2025 год: рост выручки на 75% при рентабельности по EBITDA на уровне 40%.

💳 Альфа-Банк договорился о покупке 87,5% акций ЛК Европлан у ее основного акционера — инвестиционного холдинга ЭсЭфАй. В рамках сделки Европлан оценен в 65 млрд руб. за 100% акций компании.

👕 Henderson проведет внеочередное собрание акционеров. В повестке вопрос дивидендов за 9 месяцев 2025 года.

📆 План публикации отчетности — завтра, 19 ноября:

🚗 ЛК Европлан – МСФО (III кв. 2025 года)
🍅 Группа Русагро – МСФО (III кв. 2025 года)

👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка, в том числе публикацию эмитентами отчетности, можно в Календаре инвестора на Cbonds.

#Премаркетинг
🏠 Эталон Финанс, 002P-04 (от 1.5 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона – 20% годовых (доходность – 21.94% годовых).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 10 млрд рублей.

Предварительная дата размещения – 21 ноября.

📝Организаторы – Альфа-Банк, Джи Ай Солюшенс, ИБ Синара, Совкомбанк, Т-Банк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
🛢Борец Капитал, 001Р-03 и 001Р-04 (общий объем до 8 млрд)

Сбор заявок – 20 ноября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 24 ноября.

Поручитель – ООО «ПК «Борец».

Выпуск 001Р-03 – требуется прохождение тестирования (тест №6).
Выпуск 001Р-04 – только для квалифицированных инвесторов.

📝Облигационный долг Эмитента: 21 млрд руб., $254 млн.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26253 (дата погашения – 6 октября 2038 года) и ОФЗ-ПД 26249 (дата погашения – 16 июня 2032 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

#Товары
📉 Какао обвалилось на 50%! Шоколад на пороге революции?

⬇️ С пиков этого лета (свыше $10 000/т) цены на какао рухнули ниже $5 300/т к 14 ноября. Это уровень февраля 2024-го ($4 956–$6 200), самый низкий за 20 месяцев!

💡 Основные причины падения:

1️⃣ Ожидания рекордного урожая в Западной Африке
Основные производители (Кот-д'Ивуар и Гана) сообщают о благоприятных условиях для основного урожая. Подсчёт плодов на деревьях на 7% выше среднегодового уровня за последние пять лет и значительно превышает прошлогодний. Сухая погода ускорила созревание и сушку бобов, а фермеры выражают оптимизм по поводу качества.

Международная организация какао (ICCO) прогнозирует глобальный профицит в 142 000 тонн, с ростом производства на 7,8% до 4,84 млн тонн. Это контрастирует с дефицитом предыдущих лет, вызванным засухами и болезнями.

🕙 Слабый спрос на шоколад и переработку
Потребители и производители сократили закупки из-за высоких цен на шоколад (рост на 14–15% в рознице). В Северной Америке объёмы продаж шоколадных конфет упали на 21% за 13 недель до начала осени. В Азии переработка какао снизилась на 17% в III квартале — минимум за 9 лет. В Европе — на 4,8%, минимум за 10 лет. Компании вроде Hershey's отметили разочаровывающие продажи на Хэллоуин (18% от годовых продаж конфет в США). Это привело к снижению промышленного спроса на какао.

🕜 Глобальные факторы
Логистические проблемы и макроэкономическая неопределённость усилили давление. Ранее цены взлетели из-за экспортных ограничений и климатических ударов в Африке, но теперь рынок корректируется на фоне ожиданий стабильных урожаев для выхода из кризиса.

❓ Что дальше?
Это падение приносит облегчение производителям шоколада, но кризис не окончен, ведь цены на сырье для производства шоколада всё ещё в 2–3 раза выше уровней 2020-2023 годов.

Для устойчивого снижения нужны урожаи выше среднего в ближайшие два сезона и расширение посевных площадей. Оптимизм по урожаю может быть преждевременным, если погода подведёт.

#ИтогиРазмещения
📱 МТС, 002Р-14

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 17 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 1 492
Самая крупная сделка: 2 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (47%) заняли сделки объёмом от 1 до 1.3 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1.3 млрд руб. (30%).

📝Организатор – БК Регион.

#РынокЦФА
📢⚡️Представляем новый выпуск бюллетеня по ЦФА от Cbonds за октябрь

🔴В октябре 2025 года активность на российском рынке ЦФА несколько снизилась после рекордных показателей сентября. За месяц было совершено 150 выпусков на общую сумму 79.21 млрд руб. Несмотря на снижение по сравнению с предыдущим месяцем, эти показатели свидетельствуют о сохранении высокого интереса к инструменту как со стороны эмитентов, так и инвесторов.

🔴Общий объем ЦФА, находящихся в обращении, на конец месяца составил 174.65 млрд руб. при 961 активном выпуске. Долгосрочные показатели рынка продолжают демонстрировать уверенный рост. Кумулятивный объем рынка с момента его зарождения превысил знаковую отметку в 1.29 трлн руб., а общее число зарегистрированных выпусков достигло 2 546.

🔴В октябре количество эмитентов увеличилось до 350 компаний. Важно отметить, что основной приток новых участников обеспечивают компании, ранее не выходившие на публичный долговой рынок. Число таких эмитентов достигло 243, что составляет 69% от их общего количества.

👉 Полную версию материала можно изучить здесь.

📌 Раздел по ЦФА на Cbonds – здесь.

📢🍃 Бесплатный онлайн-семинар «Ликвидность, Сбондс люди, расчеты по флоутерам и другое: топ осенних новаций на сайте Cbonds.ru»

Команда Cbonds подготовила обзор топ осенних изменений на сайте и приглашает вас принять участие в бесплатном вебинаре, который состоится 27 ноября в 16:00!

🔎Среди них:
🔵ликвидность по облигациям в российских рублях;
🔵новый раздел на сайте «Сбондс Люди»;
🔵расчет Discount Margin и теоретической YTM для облигаций с плавающей ставкой;
🔵группировка бумаг на карте рынка по группам из Watchlist;
🔵новый раздел «Консенсус-прогнозы по отчетности»;
🔵новые функции в надстройке;
🔵и многое другое

🎙Леонид Уваров, спикер онлайн-семинара, с удовольствием покажет новый функционал на сайте.

🔔 Участие в семинаре бесплатное. Необходима предварительная регистрация по ссылке.

#Премаркетинг
🛡Нижегородская область, 34017 (до 15 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к КС – 215 б.п.

Размещение запланировано на 20 ноября.

📝Организаторы – Газпромбанк, SberCIB, Совкомбанк.

#Премаркетинг
🇷🇺 КАМАЗ, БО-П18 и БО-П19 (общий объем 3 млрд)

Сбор заявок – 28 ноября, размещение – 3 декабря.

📝Облигационный долг Эмитента: 89 млрд рублей.

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 18 ноября

🛡 Новосибирская область – АКРА, "AА(RU)", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Изменение прогноза по кредитному рейтингу со «Стабильного» на «Негативный» связано с ожидаемым АКРА ростом долговой нагрузки по итогам 2025 года до уровня выше 30% текущих доходов с последующим увеличением этого показателя в 2026 году».

🏗 ГК ЕКС – АКРА,⬆️с "BBB+(RU)" до "A-(RU)", "стабильный"

«Повышение кредитного рейтинга обусловлено улучшением оценок факторов долговой нагрузки и денежного потока, а также оценки объема портфеля строительства вследствие значительного увеличения контрактной базы с начала текущего года».

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,46% (⬇️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
16,4% (⬆️4 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
25,11% (⬆️6 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26249 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26253 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
🚘ПР-Лизинг, 003Р-01 (от $20 млн)
⚓️Совкомфлот, 001Р-02 (выпуск в USD)
💳Альфа-Банк, Т2-CR-05 (до 10 млрд)
😀СФО ГПБ-СПК, А2 (до 7 млрд)
💰СФО СБ Секьюритизация 3, А1 (24 млрд)

Размещения
💰ДельтаЛизинг, 001Р-03 (5.5 млрд)
🌠Инарктика, 002Р-04 (700 млн), 002Р-05 (2.3 млрд)
🏦Россельхозбанк, БО-31-002Р (5 млрд)

Оферты
💰СибСульфур, БО-01-001P (300 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#ИтогиРазмещения
💴ЛК Адванстрак, 001Р-01

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 500 млн руб.
Купон: 25% годовых

Количество сделок на бирже: 10 762
Самая крупная сделка: 13.6 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 100 до 500 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 5 млн руб. (29%).

📝 Организатор – Ренессанс Брокер. ПВО – Волста.

#cbondsnew
🔥🔎Ваш навигатор по рынку: Cbonds запускает умный поиск облигаций на базе ИИ

Мы рады сообщить о запуске нового инструмента — умного поиска облигаций, основанного на технологиях искусственного интеллекта. Теперь искать облигации стало ещё проще: формулируйте запросы так же естественно, как в привычных поисковиках, и получайте точные результаты.

Как пользоваться новым поиском:
1️⃣Перейдите на страницу поиска.
2️⃣Введите запрос в свободной форме, например: «💬Облигации российских компаний с рейтингом выше ВВВ и доходностью от 20%».
3️⃣Нажмите кнопку «Найти».
4️⃣Получите результаты, сформированные не только по совпадениям слов, но и по семантическому смыслу запроса.😏

Система распознаёт смысл вашего запроса и подбирает релевантные бумаги с учётом контекста — поэтому результаты могут немного отличаться от привычного поиска.

🔣Что можно найти: умный поиск охватывает все облигации в обращении, представленные в базе данных Cbonds — государственные, корпоративные и муниципальные.

📝На данный момент поиск распознаёт и обрабатывает следующие категории параметров:
🔶Идентификаторы облигаций / эмитента: ISIN, CUSIP и др. / ИНН, наименование.
🔶Параметры из справочников: регион, страна, валюта, сектор, тип и вид облигации, отрасль, ликвидность.
🔶Процентные показатели: ставка купона, доходность, индикативная цена.
🔶Числовые параметры / даты: дюрация, объём размещения / размещение, погашение, дата оферты
🔶Флаги: плавающая / фиксированная ставка, green bonds, бессрочные, конвертируемые, callable, субординированные, наличие дефолта и др.
🔶Рейтинги эмитентов от международных и российских РА

📩Нам важна обратная связь! Если результаты поиска соответствуют запросу, нажмите на кнопку «👍Да, все круто!», а если нет — на кнопку «👎Нет, результат неверный» (кнопка находится под формой поиска).

Попробуйте новый функционал — уверены, он сделает работу с облигациями ещё проще и удобнее!

#ИтогиРазмещения
🔍 МКПАО Яндекс, 001Р-03

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 40 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 3 533
Самая крупная сделка: 12 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняла сделка объёмом 12 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 млн руб. до 2 млрд руб. (25%).

📝 Андеррайтер – Старт Капитал.

#Премаркетинг
🛠 Реиннольц, 001P-04 (до 250 млн)

Сбор заявок – 1 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 4 декабря.

📝Облигационный долг Эмитента (вкл. ЦФА): 123 млн рублей.

#Премаркетинг
🚘 «ПР-Лизинг», 003Р-01 (не менее $20 млн)

❗️Финальный ориентир ставки купона – 14% годовых (доходность – 14.94% годовых).

Предварительная дата размещения – 24 ноября.

📝Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк, РИКОМ-ТРАСТ, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 19 ноября:

🚗 Чистая прибыль ЛК Европлан по МСФО за 9 месяцев составила 2,9 млрд руб. Чистый процентный доход составил 17 млрд руб. (-9% г/г). Чистый непроцентный доход составил 13,6 млрд руб. (+19% г/г).

🔌 Выручка «Россетей» по итогам 9 месяцев выросла на 18% г/г, до 1,29 трлн руб., говорится в материалах ко встрече главы компании Андрея Рюмина с премьер-министром России Михаилом Мишустиным.

🖨 С-Принт планирует провести общее собрание владельцев облигаций серии 001P-01 в декабре.

🪙 ЕвроТранс и Т-Технологии проведут заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 9 месяцев 2025 года.

⬜️ ДОМ.РФ уточнил объем предложения в ходе IPO до 25 млрд руб. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

📆 План публикации отчетности — завтра, 20 ноября:

🛡 Софтлайн – МСФО (III кв. 2025 года)
🌐 МКПАО ВК – МСФО (III кв. 2025 года)
💳Т-Технологии – МСФО (III кв. 2025 года)

👉 Полный список запланированной публикации эмитентами отчетности на завтра и другие периоды можно посмотреть в Календаре инвестора на Cbonds.