Какое решение по ставке Банк России примет в пятницу?
Final Results
77%
Снизит на 0.25 б.п.
7%
Снизит на 0.5 б.п.
15%
Оставит на прежнем уровне
1%
Повысит
Cbonds
Книга по облигациям РУСАЛ открыта до 15:00 (мск) Объем: не менее 10 млрд рублей Срок обращения: 10 лет Срок до оферты: 3 года Ориентир ставки купона: 8.5-8.65% годовых Ориентир эффективной доходности: 8.68-8.84% годовых Размещение: 12 сентября Организаторы:…
⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона — 8.2-8.3% годовых, эффективная доходность к оферте — 8.37-8.47% годовых
Вечерний дайджест
🚙«БЭЛТИ-ГРАНД» зарегистрировал выпуск облигаций серии БО-П02 на 300 млн рублей. Срок обращения – 5 лет.
🚚«Солид-Лизинг» 11 сентября разместит облигации серии БО-001-05 на 230 млн рублей. Срок обращения – 3 года. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 13.5% годовых.
✉️«Почта России» завершила размещение облигаций серии БО-001Р-06 на 5 млрд рублей. Срок обращения – 10 лет, срок до оферты – 3 года. Ставка 1-6 купонов составит 7.55% годовых.
@Cbonds
🚙«БЭЛТИ-ГРАНД» зарегистрировал выпуск облигаций серии БО-П02 на 300 млн рублей. Срок обращения – 5 лет.
🚚«Солид-Лизинг» 11 сентября разместит облигации серии БО-001-05 на 230 млн рублей. Срок обращения – 3 года. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 13.5% годовых.
✉️«Почта России» завершила размещение облигаций серии БО-001Р-06 на 5 млрд рублей. Срок обращения – 10 лет, срок до оферты – 3 года. Ставка 1-6 купонов составит 7.55% годовых.
@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6.96% (🔻1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.65% (🔻7 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.68% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.42%
📅 Календарь событий
1. Сбор заявок
🔭ПНППК, 001P-01 (250 млн)
Размещения и оферты не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6.96% (🔻1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.65% (🔻7 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.68% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.42%
📅 Календарь событий
1. Сбор заявок
🔭ПНППК, 001P-01 (250 млн)
Размещения и оферты не запланированы.
@Cbonds
🛢СИБУР проведет road show евробондов в долларах
Срок обращения выпуска – 5-6 лет, в зависимости от конъюнктуры рынка.
Встречи пройдут в Лондоне, Франкфурте, Цюрихе, Бостоне и Нью-Йорке 9-13 сентября.
Организаторы размещения – Газпромбанк, Goldman Sachs International, JP Morgan и Sberbank CIB.
Срок обращения выпуска – 5-6 лет, в зависимости от конъюнктуры рынка.
Встречи пройдут в Лондоне, Франкфурте, Цюрихе, Бостоне и Нью-Йорке 9-13 сентября.
Организаторы размещения – Газпромбанк, Goldman Sachs International, JP Morgan и Sberbank CIB.
🚀Рэнкинг организаторов выпусков high-yield за янв-авг 2019 года
За 8 месяцев 2019 года завершил размещение 41 выпуск высокодоходных облигаций на общую сумму 10.1 млрд рублей.
🥇Лидером рэнкинга стал BCS Global Markets, разместивший дебютные выпуски ТАЛАН-ФИНАНС, ДЭНИ КОЛЛ, БО-01 и ФЭС-Агро.
🥈Второе место досталось АТОН, принявшему участие в размещении Инвестторгстроя, БО-02.
🥉«Бронзу» рэнкинга взяла «Иволга Капитал», организовавшая размещения АПРИ Флай Плэнинг, БО-П02, МСБ-Лизинг, 002P-02 и ОбъединениеАгроЭлита, БО-П03.
В рэнкинг включаются бумаги с первоначальным сроком до погашения не менее 182 дней, объемом эмиссии не более 1 млрд рублей, ставка купона по которым на дату окончания отчетного периода находится не ниже значения ставки «Ключевая ставка ЦБ РФ + 5% годовых».
Полная версия рэнкинга доступна в соответствующем разделе.
За 8 месяцев 2019 года завершил размещение 41 выпуск высокодоходных облигаций на общую сумму 10.1 млрд рублей.
🥇Лидером рэнкинга стал BCS Global Markets, разместивший дебютные выпуски ТАЛАН-ФИНАНС, ДЭНИ КОЛЛ, БО-01 и ФЭС-Агро.
🥈Второе место досталось АТОН, принявшему участие в размещении Инвестторгстроя, БО-02.
🥉«Бронзу» рэнкинга взяла «Иволга Капитал», организовавшая размещения АПРИ Флай Плэнинг, БО-П02, МСБ-Лизинг, 002P-02 и ОбъединениеАгроЭлита, БО-П03.
В рэнкинг включаются бумаги с первоначальным сроком до погашения не менее 182 дней, объемом эмиссии не более 1 млрд рублей, ставка купона по которым на дату окончания отчетного периода находится не ниже значения ставки «Ключевая ставка ЦБ РФ + 5% годовых».
Полная версия рэнкинга доступна в соответствующем разделе.
🙋🏻♀️🙋🏻♂️Читатели нашего канала ждут снижения ключевой ставки на 25 б.п.
По итогам вчерашнего опроса 77% проголосовавших считают, что ставка снизится на 25 б.п. Ожидают снижения на 50 б.п. только 7% участников, а 15% полагают, что ЦБ выберет выжидательную позицию и оставит ставку на прежнем уровне.
Наименьшее число голосовавших — всего 1% — выбрали вариант повышения ставки🤷🏻♂️.
⏰Итоги заседания — уже через 5 минут.
По итогам вчерашнего опроса 77% проголосовавших считают, что ставка снизится на 25 б.п. Ожидают снижения на 50 б.п. только 7% участников, а 15% полагают, что ЦБ выберет выжидательную позицию и оставит ставку на прежнем уровне.
Наименьшее число голосовавших — всего 1% — выбрали вариант повышения ставки🤷🏻♂️.
⏰Итоги заседания — уже через 5 минут.
🔖 Банк России принял решение снизить показатель ключевой ставки на 25 б.п. — до 7% годовых.
👩🏻🏫О расхождении в прогнозах с Минэком, уровне нейтральной ставки и стагнации доходов населения — итоги пресс-конференции Эльвиры Набиуллиной
🔸Ключевая ставка с учетом сегодняшнего понижения сейчас находится на верхней границе нейтральной ставки. Уровень нейтральной ставки зависит от широкого набора как внутренних, так и глобальных факторов, а также трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики и может меняться с течением времени.
🔸К концу года уровень инфляции будет находиться в диапазоне 4-4.5%, в первые месяцы 2020 г. – на уровне 3.5-4%. Такое снижение регулятор связывает с тем, что эффект повышения НДС выйдет из расчета годовой инфляции.
🔸Объем экспорта из России снизится из-за замедления роста мировой экономики. Ослабление внешнего спроса уже привело к снижению физического объема экспорта по итогам первого полугодия.
🔸Положительный вклад в рост ВВП вносит потребительский спрос. В условиях стагнации доходов населения рост потребления останется слабым – в этом году регулятор ожидает показатель на уровне 1-1.5%. Увеличение кредитования оказывает ощутимую поддержку росту потребления, однако кредитование не должно быть основным драйвером роста спроса. В дальнейшем кредитование населения будет расти на 10-15% в год, кредитование организаций – на 6-10% в год.
🔸ЦБ считает нереалистичной оценку Минэкономразвития роста потребительского кредитования в 2020 году в 4% и ожидает его на уровне 10%. Долговая нагрузка населения растет из-за стагнации доходов. Принятые макропруденциальные меры приведут к постепенному снижению темпов роста потребительского кредитования. Пока регулятор не ставит перед собой цели ограничения роста потребкредитов, так как рисков для финансовой стабильности экономики нет, но если понадобится – применит дополнительные меры.
🗓Банк России внес изменения в процесс публикации материалов – теперь данные по инфляционным ожиданиям населения будут опубликованы сразу после их поступления, без задержки из-за «недели тишины». Также базовый сценарий прогноза будет публиковаться 4 раза в года, а дополнительные сценарии – 1 раз в год.
🔸Ключевая ставка с учетом сегодняшнего понижения сейчас находится на верхней границе нейтральной ставки. Уровень нейтральной ставки зависит от широкого набора как внутренних, так и глобальных факторов, а также трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики и может меняться с течением времени.
🔸К концу года уровень инфляции будет находиться в диапазоне 4-4.5%, в первые месяцы 2020 г. – на уровне 3.5-4%. Такое снижение регулятор связывает с тем, что эффект повышения НДС выйдет из расчета годовой инфляции.
🔸Объем экспорта из России снизится из-за замедления роста мировой экономики. Ослабление внешнего спроса уже привело к снижению физического объема экспорта по итогам первого полугодия.
🔸Положительный вклад в рост ВВП вносит потребительский спрос. В условиях стагнации доходов населения рост потребления останется слабым – в этом году регулятор ожидает показатель на уровне 1-1.5%. Увеличение кредитования оказывает ощутимую поддержку росту потребления, однако кредитование не должно быть основным драйвером роста спроса. В дальнейшем кредитование населения будет расти на 10-15% в год, кредитование организаций – на 6-10% в год.
🔸ЦБ считает нереалистичной оценку Минэкономразвития роста потребительского кредитования в 2020 году в 4% и ожидает его на уровне 10%. Долговая нагрузка населения растет из-за стагнации доходов. Принятые макропруденциальные меры приведут к постепенному снижению темпов роста потребительского кредитования. Пока регулятор не ставит перед собой цели ограничения роста потребкредитов, так как рисков для финансовой стабильности экономики нет, но если понадобится – применит дополнительные меры.
🗓Банк России внес изменения в процесс публикации материалов – теперь данные по инфляционным ожиданиям населения будут опубликованы сразу после их поступления, без задержки из-за «недели тишины». Также базовый сценарий прогноза будет публиковаться 4 раза в года, а дополнительные сценарии – 1 раз в год.
Вечерний дайджест
⚙️НПП «Моторные технологии» зарегистрировали дебютную программу облигаций серии 001P на 500 млн рублей. Компания занимается разработкой, проектированием и поставкой автоматических промывочных установок (пневматических рассухаривателей).
✈️Договорённости Сбербанка по реструктуризации долга «ЮТэйр» будут достигнуты до конца года. В середине июля компания сообщила, что сумела договориться о реструктуризации двух облигационных займов на 13,3 млрд рублей, которые также были предоставлены ей в 2015 году на рефинансирование долгов.
🏦Спрос на облигации РОСБАНКа объемом 15 млрд рублей превысил 28 млрд рублей. Всего инвесторы подали 42 заявки.
@Cbonds
⚙️НПП «Моторные технологии» зарегистрировали дебютную программу облигаций серии 001P на 500 млн рублей. Компания занимается разработкой, проектированием и поставкой автоматических промывочных установок (пневматических рассухаривателей).
✈️Договорённости Сбербанка по реструктуризации долга «ЮТэйр» будут достигнуты до конца года. В середине июля компания сообщила, что сумела договориться о реструктуризации двух облигационных займов на 13,3 млрд рублей, которые также были предоставлены ей в 2015 году на рефинансирование долгов.
🏦Спрос на облигации РОСБАНКа объемом 15 млрд рублей превысил 28 млрд рублей. Всего инвесторы подали 42 заявки.
@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6.95% (🔻1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.58% (🔻7 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.72% (🔺4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.06%
🗓 Календарь событий
1. Размещения
🛣Автодор, 001P-12 (2 млрд)
⛽️ЮниМетрикс, 01 (400 млн)
2. Оферты
🏢АФК Система, 001P-08 (15 млрд)
Сбор заявок не запланирован.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6.95% (🔻1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.58% (🔻7 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.72% (🔺4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.06%
🗓 Календарь событий
1. Размещения
🛣Автодор, 001P-12 (2 млрд)
⛽️ЮниМетрикс, 01 (400 млн)
2. Оферты
🏢АФК Система, 001P-08 (15 млрд)
Сбор заявок не запланирован.
@Cbonds
⛏Северсталь размещает евробонды в долларах
Срок обращения выпуска – 5 лет.
Ориентир доходности по евробондам – 3.5% годовых.
С 5 сентября компания проводила встречи с инвесторами, посвященные возможному размещению еврооблигаций. Road show прошли в Лондоне, Нью-Йорке и Франкфурте.
Организаторы размещения – Citi, JP Morgan, Societe Generale, ING, Sberbank CIB и ВТБ Капитал.
Срок обращения выпуска – 5 лет.
Ориентир доходности по евробондам – 3.5% годовых.
С 5 сентября компания проводила встречи с инвесторами, посвященные возможному размещению еврооблигаций. Road show прошли в Лондоне, Нью-Йорке и Франкфурте.
Организаторы размещения – Citi, JP Morgan, Societe Generale, ING, Sberbank CIB и ВТБ Капитал.
Cbonds
⛏Северсталь размещает евробонды в долларах Срок обращения выпуска – 5 лет. Ориентир доходности по евробондам – 3.5% годовых. С 5 сентября компания проводила встречи с инвесторами, посвященные возможному размещению еврооблигаций. Road show прошли в Лондоне…
⚡️Ориентир доходности снижен до 3.375% годовых. Объем спроса превысил 1.8 млрд долларов.
🇦🇷Аргентина переносит погашение краткосрочных суверенных облигаций
Правительство Аргентины обозначило новые сроки погашения по краткосрочным обязательствам, исполнение которых было намечено после 30 августа. Корректировка коснулась всех 28 краткосрочных выпусков, находящихся в обращении, а не только инструментов, которые должны были погаситься в текущем году. Решение перенести выплаты должно упростить положение нового правительства после выборов. Стране в любом случае не придется экстренно искать средства для выплаты долга, независимо от того, изменится ли состав правительства.
По облигациям, погашение которых было намечено после февраля 2020-го года, выплаты сдвинулись на 3 месяца. Обращение выпусков, которые должны были погаситься до конца февраля 2020 года, было продлено на 6 месяцев, за исключением одного выпуска в песо (S28F0) – по нему обязательства были перенесены на 3 месяца.
Как и предполагалось, выплаты частным инвесторам осуществляются в полном объеме – были погашены обязательства по 4 выпускам, срок погашения по которым уже наступил. Размер выплат составил 9.1 млрд песо и 290 млн долларов.
Переговоры относительно сроков погашения кредита от МВФ по-прежнему продолжаются. После 15 сентября страна должна получить очередной транш размером 5.4 млрд долларов. Однако три страны участницы – Италия, Нидерланды и Швеция – высказались против выделения средств из-за нарушений правительством Аргентины условий кредита. По мнению представителей, деньги страна должна получить лишь после выборов.
Правительство Аргентины обозначило новые сроки погашения по краткосрочным обязательствам, исполнение которых было намечено после 30 августа. Корректировка коснулась всех 28 краткосрочных выпусков, находящихся в обращении, а не только инструментов, которые должны были погаситься в текущем году. Решение перенести выплаты должно упростить положение нового правительства после выборов. Стране в любом случае не придется экстренно искать средства для выплаты долга, независимо от того, изменится ли состав правительства.
По облигациям, погашение которых было намечено после февраля 2020-го года, выплаты сдвинулись на 3 месяца. Обращение выпусков, которые должны были погаситься до конца февраля 2020 года, было продлено на 6 месяцев, за исключением одного выпуска в песо (S28F0) – по нему обязательства были перенесены на 3 месяца.
Как и предполагалось, выплаты частным инвесторам осуществляются в полном объеме – были погашены обязательства по 4 выпускам, срок погашения по которым уже наступил. Размер выплат составил 9.1 млрд песо и 290 млн долларов.
Переговоры относительно сроков погашения кредита от МВФ по-прежнему продолжаются. После 15 сентября страна должна получить очередной транш размером 5.4 млрд долларов. Однако три страны участницы – Италия, Нидерланды и Швеция – высказались против выделения средств из-за нарушений правительством Аргентины условий кредита. По мнению представителей, деньги страна должна получить лишь после выборов.
Cbonds
⛏Северсталь размещает евробонды в долларах Срок обращения выпуска – 5 лет. Ориентир доходности по евробондам – 3.5% годовых. С 5 сентября компания проводила встречи с инвесторами, посвященные возможному размещению еврооблигаций. Road show прошли в Лондоне…
⚡️Финальный ориентир доходности составил 3.15-3.25% годовых. Объем спроса превысил 2.4 млрд долларов.
Вечерний дайджест
💧БайкалИнвестБанк зарегистрировал дебютную программу облигаций серии 001P на 2 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок обращения облигаций в рамках программы – 5 лет. Банк осуществляет свою деятельность преимущественно в Москве и Иркутской области.
♻️«ЭБИС» зарегистрировал программу облигаций серии 001P на 10 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок обращения облигаций в рамках программы – 10 лет. Компания занимается переработкой ПЭТ.
🛣Росдорбанк 13 сентября досрочно погасит выпуск субординированных евробондов на 300 млн рублей. Бумаги были размещены в июне 2014 года, погашение было запланировано на май 2020 года.
@Cbonds
💧БайкалИнвестБанк зарегистрировал дебютную программу облигаций серии 001P на 2 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок обращения облигаций в рамках программы – 5 лет. Банк осуществляет свою деятельность преимущественно в Москве и Иркутской области.
♻️«ЭБИС» зарегистрировал программу облигаций серии 001P на 10 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок обращения облигаций в рамках программы – 10 лет. Компания занимается переработкой ПЭТ.
🛣Росдорбанк 13 сентября досрочно погасит выпуск субординированных евробондов на 300 млн рублей. Бумаги были размещены в июне 2014 года, погашение было запланировано на май 2020 года.
@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6.96% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.59% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.74% (🔺2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.09%
🗓 Календарь событий
1. Сбор заявок
🇷🇺Московская область, 34011 (12.5 млрд)
2. Размещения
🏛Банк России, КОБР-25 (200 млрд)
🔬ПНППК, 001P-01 (250 млн)
3. Оферты
🚗Балтийский лизинг (ООО), БО-02 (4 млрд)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6.96% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.59% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.74% (🔺2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.09%
🗓 Календарь событий
1. Сбор заявок
🇷🇺Московская область, 34011 (12.5 млрд)
2. Размещения
🏛Банк России, КОБР-25 (200 млрд)
🔬ПНППК, 001P-01 (250 млн)
3. Оферты
🚗Балтийский лизинг (ООО), БО-02 (4 млрд)
@Cbonds