#Премаркетинг
🚚«ЕвроТранс», БО-001Р-07 (4 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 24.5% годовых (доходность — 27.45% годовых).
Книга заявок закрыта.

Размещение запланировано на 10 апреля.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Sber CIB, Совкомбанк, ИФК Солид.

#ИтогиРазмещения
💵 МФК Лайм-Займ, 001Р-04

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 400 млн руб.
Купон/Доходность: 27.5% годовых/31.25% годовых
Дюрация: 1.62

Количество сделок на бирже: 1334
Самая крупная сделка: 114.9 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 50 тыс. руб. до 1 млн руб., второе место заняла сделка объёмом 114.9 млн руб. (29%).

📝 Организатор – Ренессанс Брокер.

🔥Коротко о том, как прошел I Cbonds ЦФА Конгресс

👤 В мероприятии приняло участие более 150 экспертов и профессионалов рынка.

Дискуссия получилась оживленной и насыщенной, ведь ЦФА – тренд последних пары лет. Спикеры обсудили проблемы регулирования этого рынка, законодательные инициативы, подвели итоги 2024 года и поделились мнением о перспективах развития российского рынка ЦФА в текущем году.

А в практическом блоке секций эксперты подробно разобрали несколько нестандартных кейсов российского рынка ЦФА.

✅На странице конференции уже опубликованы доклады спикеров и фотоотчет. На этой неделе выйдет в эфир интервью с одним из эмитентов, а в рамках Cbonds Weekly News — сюжет о конференции. Не пропустите!

Генеральный партнер: Альфа-Банк
Спонсоры: Global Factoring Network, Web3 Tech, GOLDEX, Совкомбанк, Атомайз, МГКЛ, Токеон, ККМП.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,48% (⬆️42 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,26% (⬆️ 75 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
31,52% (⬆️109 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🏠Эталон Финанс, 002P-03 (от 1.5 млрд)
💰ТЕХНО Лизинг, 001Р-07 (700 млн)
🛢ЯТЭК, 001Р-06 (5.5 млрд)

Размещения
😀ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-50 (50 млрд)
📀Селигдар, 001Р-03 (9.5 млрд)
🏢Дарс-Девелопмент, 001Р-03 (1 млрд)
🐓ЕнисейАгроСоюз, 001Р-02 (200 млн)

Оферты
🚗Автоэкспресс, 3П-КО01 (69 млн), 3П-КО05 (49.5 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 7 апреля

🇷🇺 Россия

🛴 ВУШ – АКРА, "A-(RU)",⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Агентство отмечает сильный бизнес-профиль Компании, очень высокую географическую диверсификацию и высокий уровень корпоративного управления. Оценка финансового риск-профиля базируется на среднем размере бизнеса, очень высокой рентабельности, низкой долговой нагрузке и высокой ликвидности. Давление на оценку оказывают рентабельность свободного денежного потока и покрытие процентных платежей. Снижение последнего обусловило изменение прогноза».

🚘 Транслизинг – АКРА, 🆕 присвоен "BBB-(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг обусловлен слабой оценкой бизнес-профиля, адекватными оценками достаточности капитала и риск-профиля, а также удовлетворительными оценками фондирования и ликвидности».

#Премаркетинг
🔍 «Яндекс», 001Р-01 (30 млрд)

❗️Определена дата сбора заявок – 16 апреля с 11:00 до 15:00 (мск). Предварительная дата размещения – 21 апреля.

Ориентир ставки купона – КС + спред не выше 190 б.п.

📝 Агент по размещению – Старт капитал.

#Премаркетинг
🏠«Эталон-Финанс», 002P-03 (не менее 1.5 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона – 25.5% годовых (доходность – 28.7% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 6.75 млрд рублей.

Размещение запланировано на 11 апреля.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Джи Ай Солюшенс, Банк ДОМ.PФ, Держава, ИБ Синара, Sber CIB, Совкомбанк, Т-Банк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 8 апреля:

📱 Выручка Группы Позитив по МСФО за 2024 год увеличилась на 10% до 24.5 млрд руб. EBITDA составила 6.5 млрд руб. при уровне маржинальности 26%. Компания получила чистую прибыль в размере 3.7 млрд руб., при маржинальности на уровне 15%. Компания не планирует выплачивать дивиденды по итогам 2024 года.

🏔 Кабмин РФ разрабатывает комплексную программу поддержки Росгеологии, исключая ее докапитализацию, сообщил генеральный директор холдинга Сергей Радьков. Глава также прокомментировал иск держателей облигаций Росгеологии к холдингу на 1 млрд руб.: «Мы в тесном контакте с основной группой держателей облигаций. Ищем варианты решений».

💙 Один из крупных российских операторов каршеринга BelkaCar намерен привлечь до 2 млрд руб. в рамках pre-IPO, предложив инвесторам от 16% до 23% бизнеса. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

📀 Реестр для участия в ГОСА Селигдара по дивидендам закрывается сегодня, собрание состоится 30 апреля. Совет директоров рекомендовал акционерам принять решение не выплачивать дивиденды.

📢 Регистрация на конференции Cbonds стала ещё проще!

Мы рады поделиться отличной новостью! Теперь регистрация на наши конференции стала ещё удобнее и быстрее.

❓Хотите попасть на мероприятие? Просто зайдите в ваш личный кабинет и зарегистрируйтесь там. Быстро, легко и никаких лишних шагов.

Обратите внимание: регистрация из ЛК предназначена только для владельца аккаунта. Просьба не регистрировать других участников, коллег из своего личного кабинета.

✅Попробуйте сами — заходите в ваш личный кабинет и регистрируйтесь на интересующие вас мероприятия всего парой кликов!

Будем рады видеть вас на наших конференциях!

#ИтогиРазмещения
🐟 Инарктика, 002Р-02

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 2 млрд руб.
Купон/Доходность: 19% годовых/20.4% годовых
Дюрация: 2.35

Количество сделок на бирже: 2763
Самая крупная сделка: 346.6 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (41%) заняли сделки объёмом от 100 до 300 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 200 тыс. руб. до 10 млн руб. (23%).

📝 Организаторами выступили Альфа-Банк, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Совкомбанк, ИФК Солид, Банк РОССИЯ, Т-Банк, Банк Синара, Sber CIB, ЛОКО-Банк.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26221 (дата погашения — 23 марта 2033 года) и ОФЗ-ИН 52005 (дата погашения – 11 мая 2033 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

#Премаркетинг
🛢 «ЯТЭК», 001Р-06 (5.5 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к КС – 425 б.п.
Книга заявок закрыта.

Размещение запланировано на 11 апреля.

📝 Организаторы – Газпромбанк, Инвестиционный Банк Синара, Совкомбанк.

#Премаркетинг
💡 «Атомэнергопром», 001P-05 (не более 40 млрд)

❗️Определена дата сбора заявок – 11 апреля с 11:00 до 15:00 (мск). Предварительная дата начала размещения – 17 апреля.

​Срок обращения выпуска – 5 лет.

📝 ​Организаторы – Газпромбанк, Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Банк ДОМ.PФ, Локо-Банк, МКБ, Банк ПСБ, Sber CIB, ИБ Синара, Совкомбанк.

#Товары
📊 Обзор энергетических рынков (Часть 1)

🛢 Нефть Brent
⚫️ Текущая цена: $64,21/баррель
⚫️ Динамика: –8,7% м/м; –29,1% г/г
⚫️ Тренд: понижательный.

🛢 Нефть Urals
⚫️ Текущая цена: $59,29/баррель
⚫️ Динамика: –7,9% м/м; –28,6% г/г
⚫️ Тренд: понижательный.

🛢 Нефть WTI
⚫️ Текущая цена: $60,70/баррель
⚫️ Динамика: –9,5% м/м; –29,9% г/г
⚫️ Тренд: понижательный.

⛽️ Бензин (FOB Нью-Йорк)
⚫️ Текущая цена: $2,0302/галлон
⚫️ Динамика: –3,7% м/м; –26,2% г/г
⚫️ Тренд: понижательный.

🌍 Ключевые события:

Нефть и продукты нефтепереработки

Суд передает акции «ПНТ» государству
Арбитражный суд Санкт-Петербурга удовлетворил иск Генпрокуратуры о передаче 55% акций ПНТ государству, обосновав это нарушением федерального закона при приобретении контрольного пакета.

Иран возобновляет офшорную разведку месторождений
После пяти лет перерыва Иран планирует вернуться к разведке нефтяных и газовых месторождений в Персидском заливе, используя новый тендер и модернизированные технологии. Ожидается, что увеличение числа буровых установок позволит ускорить открытие новых запасов уже в 2025 году.

59-е заседание JMMC: корректировка добычи нефти
На 59-м заседании Совместного министерского мониторингового комитета были рассмотрены данные по добыче сырой нефти за январь–февраль 2025 года, при этом отмечена общая степень соблюдения квот стран ОПЕК+ и неОПЕК. Комитет подтвердил важность корректировок и компенсационных мер, а следующее заседание запланировано на 28 мая 2025 года.

Суд защищает работу терминалов
Российский суд принял решение, позволяющее не приостанавливать работу экспортных терминальных мощностей CPC в Черноморском регионе. Это решение помогает избежать риска резкого снижения добычи и обеспечить устойчивость экспорта в регионе.

Сокращение прокачки нефти и нефтепродуктов «Транснефти»
В 2024 году прокачка как сырой нефти, так и нефтепродуктов по системе «Транснефти» снизилась на фоне ограничений добычи, обусловленных соглашениями ОПЕК+ и санкционным давлением Запада. При этом модернизация трубопроводной инфраструктуры позволила повысить пропускную способность по отдельным направлениям, но общая динамика остается отрицательной.

Перспективный проект нефтепровода в Конго
Российский проект строительства нефтепровода в Республике Конго получил одобрение правительства, что может решить проблему энергетического дефицита в столице Браззавиля. Проект предусматривает не только поставки нефтепродуктов, но и организацию параллельного транзита газа, демонстрируя технологическую экспертизу российских специалистов.

Рентабельность работы АЗС улучшилась
По результатам исследования «Петромаркет» чистая маржа продажи бензина и дизельного топлива на АЗС в марте резко увеличилась по сравнению с концом прошлого года. Это связано со снижением мелкооптовых цен на топливо, что положительно сказывается на доходах операторов автозаправок.

Saudi Aramco снижает отпускные цены
На фоне неожиданного решения ОПЕК+ ускорить рост добычи, нефтегазовая компания Saudi Aramco снизила отпускные цены для азиатских покупателей до минимальных уровней за четыре месяца. Цены на сорт Arab Light уменьшились на $2,3, что улучшает конкурентоспособность на фоне мировой конъюнктуры и скорректированных квот добычи. Это решение отражает адаптивность Саудовской Аравии к меняющимся рыночным условиям.

Продолжение ниже👇

#Товары
📊 Обзор энергетических рынков (Часть 2)

🪨 Уголь (Нидерланды)
⚫️ Текущая цена: $101,9/тонна
⚫️ Динамика: +4,5% м/м; –13,6% г/г
⚫️ Тренд: краткосрочный рост, долгосрочное снижение.

🔥 UK Газ
⚫️ Текущая цена: £87,89/терм
⚫️ Динамика: –11,5% м/м; +27,1% г/г
⚫️ Тренд: краткосрочное снижение, долгосрочный рост.

🍃 Биоэтанол (Чикаго)
⚫️ Текущая цена: $1,8/галлон
⚫️ Динамика: +5,9% м/м; +7,1% г/г
⚫️ Тренд: растущий.

🌍 Ключевые события:

Газ

Болгария и Турция: расширение транзита природного газа
Болгария и Турция готовятся провести экспертные переговоры для пересмотра существующих соглашений по транзиту российского газа в Центральную Европу.

Канада поддерживает крупный проект СПГ
Консорциум LNG Canada, в состав которого входят Shell и Petronas, готовится отправить первые партии сжиженного природного газа уже в ближайшие месяцы. Проект может в дальнейшем удвоить мощность завода до 28 млн тонн в год.

Европа закачивает газ в ПХГ и активирует импорт СПГ
Европейские страны приступили к активной закачке природного газа в подземные хранилища после завершения отопительного сезона, зафиксировав объём в 250 млн куб. м. Импорт СПГ продолжается рекордными темпами, а мощности загружены на 57% от максимума.

Уголь

Рост и волатильность цен на уголь на европейском рынке
На европейском рынке энергетический уголь скорректировался до ~$100, чему способствовало сокращение предложения из Колумбии, США и Казахстана. Наряду с этим, наблюдаются колебания цен на различные индексы угля в зависимости от спроса в Азии и внутренней активности в Китае. Дополнительное давление создают изменения в тарифах на ж/д перевозки и рост затрат на логистику.

Кризис в угольной отрасли: предбанкротное состояние предприятий
Согласно материалам Минэнерго, 27 российских угольных предприятий находятся на грани банкротства с добычей 40 млн тонн в год, а ещё 62 компании терпят убытки выше среднеотраслевого уровня. Отрасль столкнулась с падением экспортных цен и ростом транспортных расходов.

Биотопливо

Перевод котельных Мурманской области на биотопливо
Три котельные, работающие на угле и дизеле, в Мурманской области переведут на биотопливо, стоимость трансформации составила 102,8 млн рублей.

Повышение цен на биотопливо в Аргентине
Правительство Аргентины утвердило новые минимальные цены для биодизеля, а также для сахарного и кукурузного этанола, что отражает борьбу с высокой инфляцией.

Индонезия планирует масштабную вырубку для производства биоэтанола
Правительство Индонезии намерено освободить территорию, сопоставимую с площадью Бельгии, для создания плантаций сахарного тростника, риса и других культур с целью производства биоэтанола.

Казахстан готовит завод по производству SAF для авиации
В Казахстане подписано соглашение с участием "КазМунайГаз-Аэро", LanzaJet и KazFoodProducts для создания завода по производству экологически чистого авиатоплива – SAF, которое будет использоваться как добавка к традиционному авиакеросину.

💼 «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» объявила о начале процесса реструктуризации

«Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» ("D|ru|" — НРА; "D" — НКР) сообщает о единых предлагаемых условиях реструктуризации 6 выпусков облигаций.

❗️ Ключевые условия реструктуризации:
🔵Погашение 100% номинала 30 июля 2030 года;
🔵Процентная ставка 10% годовых с 1 января 2026 года, выплачиваемая ежемесячно;
🔵Распределение владельцам облигаций до 21% от уставного капитала компании как компенсация невыплаченных купонов за 2025 год и нерыночной процентной ставки в 2026 год за счет получения обыкновенных акций эмитента;
🔵Владельцы облигаций, поддержавшие реструктуризацию, получат по 0.5 акции на каждую облигацию;
🔵Не поддержавшие реструктуризацию или не голосовавшие получат 0.05 акции на каждую облигацию.

💡 Для целей утверждения условий реструктуризации потребуется соответствующее решение ОСВО.

🔗 Подробнее

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,24% (⬇️24 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,74% (⬇️ 52 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
30,73% (⬇️79 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26221 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 52005 (ОФЗ-ИН)

Сбор заявок
🚄ХК Новотранс, 001P-06 (от 5 млрд)

Размещения
💿ГМК Норильский никель, БО-001Р-09 (292.5 млрд)
🏢Глоракс, 001P-04 (2.2 млрд)

Оферты
🌾Волгазерноторг, 001 (250 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#Премаркетинг
💩 «МВ ФИНАНС», 001Р-06 (2 млрд)

Сбор заявок – 16 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 21 апреля.

Поручитель – ООО «МВМ».

Ранее сбор заявок был запланирован на 9 апреля.

📝Облигационный долг Эмитента: 15.75 млрд руб.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 8 апреля

🇷🇺 Россия

🚓 Финансовые Системы – Эксперт РА,⬇️с "ruC" до "ruD",⬆️прогноз с "негативный" на "стабильный"

«24 марта компания допустила новый технический дефолт по выплате 19-ого купона облигаций серии БО-01. Текущий пересмотр кредитного рейтинга обусловлен неисполнением обязательства по выплате 19-ого купона облигаций серии БО-01 по истечении 10 рабочих дней с установленной даты выплаты купона, что является основанием для снижения рейтинга кредитоспособности компании до уровня ruD, согласно методологии агентства».