Cbonds
34.6K subscribers
6.37K photos
77 videos
35 files
17.1K links
Конференции: https://cbonds-congress.ru/ Премаркетинг, новости, аналитика от http://cbonds.ru
Контент: @Anna_Doronina, smm@cbonds-congress.com
Проекты: https://t.me/investfundsru, https://t.me/IPO_SPO_Cbonds
Download Telegram
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
7.2% (🔻2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.82% (🔻7 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.9% (0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.77%

📅 Календарь событий

1. Размещения
🧪ЕвроХим, БО-001P-06 (13 млрд)
🏦Глобал Факторинг Нетворк Рус, КО-П03 (30 млн)

2. Оферты
🔌МРСК Урала, БО-05 (5 млрд)
💡МРСК Центра, БО-05 (5 млрд)
💵ТрансФин-М, БО-42 (1 млрд)

Сбор заявок не запланирован.

@Cbonds
🇷🇺🇨🇳Минфин вновь рассматривает возможность выпуска ОФЗ в юанях

Вчера в рамках 8-го заседания Российско-Китайского финансового диалога было заявлено, что Китай и Россия согласны укреплять сотрудничество на финансовых рынках, в частности, поддерживать надежные связи по вопросам выпуска облигаций в целях обеспечения взаимной выгоды и укрепления доверия, и будут активно способствовать доступу инвесторов с обеих сторон на национальные рынки облигаций.

Российская Федерация будет активно рассматривать вопрос о выпуске на Московской бирже облигаций, номинированных в юанях, в соответствии с российским законодательством.

Китай приветствует такое развитие событий и призывает инвесторов в Китае инвестировать в облигации, выпущенные российской стороной в соответствии с существующей нормативно-правовой базой.
Вечерний дайджест

🛳«ДВМП» продлило сбор заявок на выкуп облигаций серий БО-01 и БО-02, при этом условия оферты остаются прежними. Срок приема акцептов по облигациям серии БО-01 продлен до 11 сентября 2019 года включительно, по облигациям серии БО-02 – до 16 сентября 2019 года включительно.

🧪«ЕвроХим» завершил размещение облигаций серии БО-001Р-06 на 13 млрд рублей. Срок обращения – 4 года. Ставка 1-16 купонов установлена на уровне 7.85% годовых. В ходе букбилдинга по выпуску было подано 23 заявки от инвесторов, а общий спрос в 1.5 раза превысил объем предложения.

🏢«Группа Компаний ПИК» досрочно погасит выпуски облигаций серий БО-01 – БО-03 общим объемом 9 млрд рублей. Досрочное погашение по усмотрению эмитента осуществляется в отношении всех облигаций выпуска.

@Cbonds
🍀100-летние green bonds

🇫🇷В начале августа SNCF Réseau (ж/д Франции) разместили первые в мире 100-летние зеленые облигации на €100 млн под 1.425% годовых. До этого только португальский транснациональный холдинг Energias de Portugal (EDP) и немецкий энергетический концерн EnBW Energie Baden-Württemberg размещали бумаги на 60 лет.

SNCF Réseau является седьмым в мире эмитентом зеленых бондов по объему (в обращении находятся 6 зеленых выпусков на €5.4 млрд) и самым крупным в мире эмитентом - оператором железных дорог на рынке green bonds.

🚆Железные дороги – одно из динамично развивающихся направлений зеленых инвестиций: помимо французских ж/д на рынок green bonds уже вышли 🇪🇸испанские (Adif), 🇮🇹итальянские (Ferrrovie dello Stato), 🇮🇳индийские ж/д (IRFS), 🇨🇳китайский (Sichuan Railway Investment) и 🇯🇵японский оператор ж/д (JRTT), 🚝европейская лизинговая компания ж/д поездов Alpha Trains, 🇷🇺первым в России эмитентом зеленых облигаций стали РЖД. Железные дороги имеют большой спектр проектов по развитию низкоуглеродного транспорта.

Сегодня зеленые облигации РЖД показывают самую большую доходность по сравнению с европейскими ж/д конкурентами: по 8-летним бумагам в евро она достигает 1.57% годовых, что является высоким показателем для рынка с отрицательной доходностью. При этом для РЖД ставка купона 2.2% годовых стала самой низкой в истории размещений российских эмитентов в евро.

Ранее мы рассказывали, почему спрос на зеленые облигации значительно превышает предложение, а выпуски размещаются на долгий срок, и какие другие тенденции сегодня наблюдаются на рынке green bonds.
Стоит российским эмитентам сейчас размещать зеленые евробонды в евро, учитывая высокий спрос на green bonds на западных рынках?
Final Results
49%
Да
25%
Нет, надо сначала развивать внутренний рынок green bonds
26%
Нет, вообще нет смысла развивать направление зеленых инвестиций
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
7.21% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.81% (🔻1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.9% (0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.74%

📅 Календарь событий

1. Оферты
🏦Россельхозбанк, БО-17 (5 млрд)
💵ТрансФин-М, БО-40 (500 млн)
💾Держава-Платформа, БО-01P-01 (500 млн)

Сбор заявок и размещения не запланированы.

@Cbonds
Коллеги из РДВ собрали самые доходные активы этого года👇🏻
А если говорить об инструментах, доступных не только частным инвесторам, то на второе место претендует 6-месячный CDS Аргентины. За обозначенный период он принес владельцам +502% годовых📈
Итоги воскресного опроса:

🌿49% проголосовавших согласны, что сейчас подходящий момент для российских эмитентов, чтобы заимствовать на зеленые проекты в евро

🌱25% считают, что лучше сначала развивать внутренний рынок зеленых облигаций

🙅‍♂️26% не видят смысла в развитии рынка green bonds
💰Комментарий по рублевой ликвидности и денежному рынку

За неделю профицит ликвидности в банковском секторе практически не изменился, оставаясь вблизи уровня, максимального с апреля текущего года. Несмотря на предстоящие налоговые платежи, банки сохранили внушительный объем размещения на депозитах в ЦБ. Бюджетный канал и ликвидность от Росказначейства компенсировали отток средств на предварительные расчеты по налогам в пятницу. В результате ставки МБК пока никак не отреагировали на подготовку к платежам в бюджет.

Сегодня предстоят окончательные расчеты по НДПИ, акцизам и НДС, а в среду — уплата налога на прибыль. Совокупный отток ликвидности может превысить 1 трлн руб., а уже после сегодняшних перечислений остатки на корсчетах в ЦБ могут опуститься ниже комфортных 2 трлн руб. Восполнить ликвидность банки смогут возвратом части средств с депозитов ЦБ, а также ресурсами от Росказначейства, как по депозитным операциям (на неделе казначейство предложит до 390 млрд руб.), так и по операциям РЕПО, что позволит сократить давление на ставки МБК.

Юрий Кравченко,
начальник отдела анализа банков и денежного рынка,
ИК Велес Капитал

📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Комментарии.
Вечерний дайджест

🇷🇺Петербург примет решение о выпуске облигаций в конце ноября - начале декабря этого года, сообщил председатель городского комитета финансов Алексей Корабельников. Предельный объем размещения установлен на уровне 61.4 млрд рублей.

🛣Компания «АВТОБАН-Финанс» утвердила условия выпуска коммерческих облигаций серии КО-01. Номинальная стоимость единственной облигации в выпуске – 5 млрд рублей. Потенциальный приобретатель выпуска – Россельхозбанк. Если эмитент решит погасить облигации досрочно или внести изменения в решение, владельцам будет выплачен дополнительный доход.

🏦ВТБ 28 августа начнет размещение выпуска серии Б-1-36 на 5 млрд рублей. Срок обращения – полгода. Ставка купона составит 6.95% годовых.

@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
7.21% (0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.82% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.89% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.68%

📅 Календарь событий

1. Оферты
💡Россети, БО-02 (5 млрд)
💡Россети, БО-03 (5 млрд)
🛩Гражданские самолеты Сухого, БО-04 (1.03 млрд)
🛩Гражданские самолеты Сухого, БО-05 (3 млрд)

Сбор заявок и размещения не запланированы.

@Cbonds
​​📉Доля нерезидентов на рынке ОФЗ на 1 августа снизилась до 30%

Комментарий БК РЕГИОН

По данным Банка России, доля нерезидентов на рынке ОФЗ по состоянию на 1 августа 2019 года составляла 30%, что на 0.8% ниже показателя предыдущего месяца. Номинальный объем гособлигаций, принадлежащих нерезидентам, на 1 августа составлял 2.584 трлн. рублей при общем объеме рынка ОФЗ 8.608 трлн. рублей. Таким образом в номинальном выражении прирост вложений нерезидентов составил 25 млрд руб., в то время как прирост самого рынка ОФЗ составил 299 млрд руб. Этим и объясняется снижение доли нерезидентов по итогам июля.

По состоянию на 1 августа объем вложений нерезидентов достиг абсолютного максимума за всю историю рынка, при этом прирост вложений за июль был минимальным месячным значением с начала текущего года.

Александр Ермак,
Главный аналитик долговых рынков
,
БК РЕГИОН
Вечерний дайджест

🇷🇺 💸Минфин России в сентябре планирует разместить новые ОФЗ для населения, сообщил замминистра финансов Сторчак. ОФЗ-н нового формата будут предлагаться гражданам через большее число отделений банков-агентов: теперь в их число, помимо Сбербанка и ВТБ, войдет Промсвязьбанк. Объем размещения планируется не больше предыдущих выпусков.

🍰Компания «Кузина» зарегистрировала мультивалютную программу облигаций серии 001P на 500 млн рублей. Максимальный срок обращения выпусков в рамках программы – 4 года. Регистрация условий первого выпуска облигаций запланирована на сентябрь, одновременно состоится сбор предварительных заявок от частных инвесторов на участие в первичном размещении, сообщает организатор размещения «ЮниСервис Капитал». Kuzina — сеть кондитерских, специализирующаяся на продаже кофе, десертов и сэндвичей. Производство продукции организовано на двух площадках в Новосибирске и Москве.

🇷🇺 Завтра Минфин России проведет аукционы по размещению ОФЗ-ПД выпуска 26227 (погашение в июле 2024 года) и ОФЗ-ПК выпуска 24020 (погашение в июле 2022 года) в объеме 10 млрд рублей по каждому выпуску.

@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
7.22% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.83% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.86% (🔻3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.64%

📅 Календарь событий

1. Размещения
🏦ВТБ, Б-1-36 (5 млрд)
🚚ЭкономЛизинг, 001P-01 (100 млн)
🚜ТЕХНО Лизинг, 001P-02 (200 млн)
🐟ДРП, БО-001-02 (50 млн)

Сбор заявок и оферты не запланированы.

@Cbonds
💰Новый выпуск: Тинькофф Банк, 001Р-03R
⚡️Минфин РФ разместил ОФЗ выпуска 26227 (погашение в июле 2024 года) на 10 млрд (весь запланированный лимит) при спросе 38.35 млрд рублей

Цена отсечения составила 102.15% от номинала, доходность по цене отсечения — 6.99% годовых. Средневзвешенная цена — 102.15% от номинала, доходность по средневзвешенной цене — 6.99% годовых.
Вечерний дайджест

🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПК нового выпуска 24020 (погашение в июле 2022 года) на 10 млрд (весь запланированный лимит) при спросе 113.4 млрд рублей. Цена отсечения составила 100.0116% от номинала. Средневзвешенная цена — 100.184% от номинала.

📉Недельная инфляция в РФ с 20 по 26 августа вернулась к нулевому уровню после двух недель дефляции в 0.1%, сообщил Росстат. C начала года потребительские цены выросли на 2.5%.

🏦Московский Кредитный Банк зарегистрировал выпуск БСО-П04 на 350 млн рублей. Срок обращения – 3 года.

@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
7.2% (🔻2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.82% (🔻1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.82% (🔻4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.68%

📅 Календарь событий

1. Оферты
🏦ВТБ-Лизинг Финанс, БО-08 (10 млрд)
💰ВЭБ-лизинг, БО-09 (5 млрд)
🚚ЛК Европлан, БО-02 (5 млрд)

Сбор заявок и размещения не запланированы.

@Cbonds
✉️Новый выпуск: Почта России, БО-001Р-06