❔ Какие темы стали ключевыми на прошедшей конференции IPO – 2025?

Смотрите сюжет о важном событии на рынке IPO, SPO и pre-IPO.

Узнавай главное первым вместе с Cbonds!😉

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

💼 Гостем рубрики «Реальные инвестиции» в новом выпуске Cbonds Weekly News стал Никита Бороданов, аналитик группы «Финам».

Он рассказал, насколько уверенно в этом году чувствует себя микрофинансовая отрасль и стоит ли сегодня покупать бумаги МФО.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

#Товары
📊 Логистика в разнонаправленном движении: Контейнерные ставки возвращаются к уровню начала 2024 года, а ставки на перевозку сыпучих грузов – на максимуме с декабря 2024

🌍 Нынешняя динамика мировых тарифов демонстрирует явное расхождение: после резкого подъёма летом 2024 года показатели контейнерных перевозок (World Container Index) снизились до уровня начала января 2024 года, в то время как Baltic Dry Index достиг своего максимума с декабря 2024 года. Эти данные отражают непростую ситуацию в глобальной логистике на фоне геополитической неопределённости и усиления протекционистских мер.

📍Текущие ставки
Согласно показателю World Container Index, cтавка за 40-футовый контейнер на 6 марта 2025 года составила $2,541, что совпадает с уровнем начала января 2024 года. При этом с начала 2024 года индекс демонстрировал существенную волатильность – от минимальных значений в начале года до пиковых значений летом 2024 (например, $5,806 в конце июля 2024).
Несмотря на спад от пандемийных максимумов (пик в сентябре 2021 года – $10,377), текущие показатели остаются на 85% выше доковидного уровня, что свидетельствует о структурных изменениях в мировой торговле.

Baltic Dry Index, который измеряет ставки для перевозки сухих насыпных грузов, зафиксировал новый максимум – свыше 1,280 пунктов (предыдущий максимум наблюдался в декабре 2024 года в диапазоне 1237 - 1298 пунктов).
Рост тарифов в основном обусловлен увеличением спроса на перевозки крупногабаритными судами (Capesize), востребованными для транспортировки железной руды и угля, а также усилением активности в сегменте морских перевозок.

🔎 Новостной фон
Усиление протекционистских мер, введённых правительствами ведущих мировых держав, а также геополитическая напряжённость способствуют неопределённости на рынках международных перевозок.
Рынок демонстрирует разнонаправленное движение - в то время как контрактные ставки по контейнерным перевозкам снижаются, тарифы на перевозку сыпучих грузов остаются устойчивыми или даже растут, что может повлиять на стоимость конечных товаров и логистические решения компаний по всему миру.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,22% (⬇️23 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
21,23% (⬇️18 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
31,86% (⬇️31 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💰ЛК Роделен, 002P-03 (от 500 млн)
🛒О`КЕЙ, 001P-07 (3 млрд)
😀СФО ГПБ-СПК, А1 (до 4 млрд)
💳Сбербанк России, 001Р-SBERD5 (30 млрд)
🛣АБЗ-1, 002Р-02 (до 2 млрд)

Размещения
🛢СИБУР Холдинг, доп. выпуск №1 серии 001Р-03 ($250 млн)
🏢Джи-групп, 002P-06 (до 2 млрд)
📱МТС, 002Р-07 (20 млрд)
⛽️Нафтатранс Плюс, БО-07 (250 млн)

Оферты
📝Иволга Структурные Продукты, 002-01 (100 млн)
🏗ИНГРАД, 002P-02 (15 млрд)
🏦Россельхозбанк, БO-14-002P (15 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#Премаркетинг
🛫Аэрофьюэлз, 002P-04 (не менее 1 млрд)

❗️Сбор заявок переносится на 18 марта, размещение переносится на 21 марта.

📝Организатор – ИФК «Солид».

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺 Минфин РФ предложит три новых дополнительных выпуска ОФЗ-ПД на 300 млрд рублей

Минфин РФ сообщает, что с 12 марта на аукционах будут доступны доп. выпуски бумаг ОФЗ-ПД:

🔵26218 (погашение – сентябрь 2031 года);
🔵26233 (июль 2035 года);
🔵26238 (май 2041 года);

Объем каждого дополнительного выпуска – до 100 млрд рублей. Конкретные даты аукционов будут определяться исходя из рыночной конъюнктуры.

📆 Календарь финансовой отчетности, 10-14 марта

👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка, в том числе публикацию эмитентами отчетности, можно в Календаре инвестора на Cbonds

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 10 марта:

📢 Совет директоров Мегафона рекомендовал акционерам утвердить дивиденды за 2024 год в размере 25.33 руб. на одну акцию.

💵 Совет директоров Банка Авангард рекомендовал выплатить не более 28.5 руб. на одну акцию в качестве дивидендов за 2024 год.

📲 Диасофт проведет повторное годовое общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов. Ранее совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет в размере 53.3 руб. на акцию.

🥇 Полюс проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2024 год.

🏔 Росгеология допустила дефолт по 15-му купону серии 001Р-02 на 115.9 млн руб. по причине отсутствия средств для исполнения обязательства. Техдефолт был зафиксирован 24 февраля. Ранее эмитент уже допускал дефолт по 14-му купону облигаций этой серии.

🌸💬В первый день весны в Москве состоялась первая партнерская Cbonds & Smart-Lab конференция по облигациям для частных инвесторов

В мероприятии приняли участие более 900 человек, а насыщенная программа состояла из более чем 35 дискуссионных секций.

✅Одним из генеральных партнеров мероприятия выступила компания Lender Invest. Елена Богданова, руководитель Департамента по работе с инвесторами, Галина Сорокина, исполнительный директор инвестиционной платформы, выступая на профильной секции рассказали, как адаптировать инвестиции к новым экономическим реалиям с возможностью защитить и сохранить капитал, поделились мнением о плюсах и минусах инвестирования в краудлендинг, а также отметили специфику деятельности Lender Invest на этом рынке.

А также спикеры поделились результатами стратегии «Защита Капитала» — минимальная сумма вложений составила 100 тыс. руб., средняя ставка — 27% годовых, срок инвестиций — от 3-х мес. до 2-х лет.

📸На странице конференции уже доступен фотоотчет.😉

📆Не пропустите наши следующие мероприятия — план опубликован здесь.

#Премаркетинг
🛣«АБЗ-1», 002Р-02 (не менее 500 млн)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 650 б.п.
Книга заявок открыта до 15:00.

Размещение запланировано на 12 марта.

📝Организаторы – Альфа-Банк, БКС КИБ, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Инвестиционный Банк Синара, Sber CIB, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
🛒 «О'КЕЙ», 001P-07 (3 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 25% годовых (доходность — 28.07% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00.

Размещение запланировано на 13 марта.

📝Организатор – Совкомбанк.

#ИтогиРазмещения
📡ЭР-Телеком Холдинг, ПБО-02-09

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 3.5 млрд руб.
Купон/Доходность: 24% годовых/26.7% годовых
Дюрация: 1.27

Количество сделок на бирже: 3782
Самая крупная сделка: 400 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 100 до 300 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 10 до 100 млн руб. (26%).

📝Организатором выступил Газпромбанк.

#Премаркетинг
💰ЛК «Роделен», 002P-03 (не менее 500 млн)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 25.5% годовых (доходность — 28.71% годовых).

Размещение запланировано на 13 марта.

📝Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, БКС КИБ.

#ИтогиРазмещения
🚅РЖД, 001P-40R

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 30 млрд руб.
Купон/Доходность: 17.65% годовых/19.16% годовых
Дюрация: 3.43

Количество сделок на бирже: 3970
Самая крупная сделка: 3.77 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 3 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 300 млн руб. до 1 млрд руб. (23%).

📝Организаторами выступили Sber CIB, Газпромбанк, Московский кредитный банк.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,14% (⬇️8 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
21,14% (⬇️9 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
32,18% (⬆️32 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💵АйДи Коллект, 001P-01 (от 750 млн)
🌱Акрон, БО-001Р-07 (от 1 млрд юаней)
💰ВИС ФИНАНС, БО-П08 (1 млрд)
😀СФО ГПБ-СПК, А1 (до 4 млрд)
💳Сбербанк России, 001Р-SBERD5 (30 млрд)

Размещения
📀Селигдар, 001Р-02 (3.5 млрд)
💵ДЛ Цивилизация, 01 (66.5 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 10 марта

🇷🇺 Россия

💡 Электрорешения – АКРА, "BBB(RU)", ❗️присвоен статус "рейтинг на пересмотре – негативный"

«Присвоение статуса связано с принятием обеспечительных мер по исковым требованиям Федеральной налоговой службы и наложением ареста на денежные средства Компании в пределах предъявленных исковых требований».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 11 марта:

🏦 Чистая прибыль Сбербанка за январь - февраль по РСБУ выросла на 13.5% г/г – до 267.3 млрд руб. при рентабельности капитала в 23.2%. Чистые процентные доходы группы выросли на 15% г/г, составив 472.7 млрд руб.

👕 Выручка Henderson за январь - февраль превысила 16.2% г/г и составила 3.5 млрд. руб. Прирост к 2 месяцам 2023 года составил 56.3%. Выручка в феврале выросла на 10.4% г/г и достигла 1.8 млрд руб.

✈️ «Объединенная авиастроительная корпорация» (ОАК) начала размещение акций в рамках допэмиссии по закрытой подписке. Всего выставится 2 трлн акций по 0.65 руб. за штуку.

☺️ МФК «Саммит» (известна по бренду «Доброзайм») рассматривает возможность первичного публичного размещения акций (IPO). ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

💰 Яндекс и НОВАТЭК проводят заседания совета директоров. В повестке вопрос дивидендов.