#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26248 (дата погашения – 16 мая 2040 года) на 174.758 млрд рублей при спросе в 192.268 млрд рублей.

Цена отсечения составила 76.63% от номинала, доходность по цене отсечения – 17.14% годовых. Средневзвешенная цена – 76.7252%, доходность по средневзвешенной цене – 17.12% годовых.

#РынокЦФА
📢⚡️Представляем новый выпуск бюллетеня по ЦФА от Cbonds за январь

🔴Начало года на рынке ЦФА традиционно выдалось спокойным. Число выпусков и их объем в январе был значительно ниже, чем в последние месяцы прошлого года.

🔴За январь на рынке разместилось 72 новых выпуска ЦФА на сумму порядка 19 млрд руб. Это более чем в 2 раза меньше по количеству и в 3,5 раза меньше по объему, чем месяцем ранее, в декабре, когда объем новых выпусков составил 71 млрд руб. а их число — 147 ед. Объем выпусков в начале года традиционно значительно меньше прошедших месяцев, однако в дальнейшем ожидаем рост рынка и новые рекорды в этом году.

🔴Большинство выпусков в январе было представлено выпусками с фиксированной доходностью: 42 выпуска были представлены как классические инструменты с фиксированным доходом для инвестора, еще по 9 выпускам доходность была плавающей (ключевая ставка + маржа в диапазоне от -1 до +3,3% годовых). Средневзвешенная маржа к ключевой ставке составила 1,94 п.п. Порядка трети выпусков ЦФА, 21 ед., не имели фиксированного дохода и являлись аналогами структурных продуктов.

👉Полную версию материала можно изучить здесь.

📌Раздел по ЦФА на Cbonds – здесь.

🔥 Представляем вашему вниманию презентационный ролик с XI Российского ипотечного конгресса – традиционного мероприятия, организованного Cbonds и Русипотекой. В этом году оно собрало более 100 участников, которые обсудили итоги прошедшего года и перспективы ипотечного бизнеса в будущем.

📌 На сайте конгресса уже доступны доклады спикеров и фото с мероприятия. Уже завтра на наших площадках будут опубликованы интервью с представителем ГК «А101» и сюжет с Конгресса в рамках Cbonds Weekly News. Следите за анонсами!

Конференции Cbonds – залог успеха Вашего бизнеса!

#Дефолт
🏔 «Росгеология» допустила дефолт по 14-му купону облигаций серии 001Р-02 на 115.9 млн рублей

📆Технический дефолт был зафиксирован 24 января.

Ранее эмитент уже допускал дефолт по облигациям серии 01. По серии 001Р-02 дефолт зафиксирован впервые.

Причина неисполнения обязательства – отсутствие денежных средств и иных источников для исполнения обязательства.

Арбитражный суд Москвы перенёс рассмотрение коллективного иска держателей дефолтного выпуска облигаций серии 01 на 6 млрд рублей на 25 февраля.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,84% (⬇️15 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,95% (⬇️4 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
32,95% (⬆️35 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
⚙️ВсеИнструменты.ру, 001Р-04 (1 млрд)
🛢СИБУР Холдинг, 001Р-03 (от $200 млн)

Размещения
💰ВИС ФИНАНС, БО-П07 (до 1.5 млрд)
🚗Каршеринг Руссия, 001Р-05 (2 млрд)
🚛РЕСО-Лизинг, БО-П-16 (5 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#ИнтервьюCbonds
✅Представляем вашему вниманию интервью с директором по ипотечным продажам и внедрению финансовых инструментов ГК А101 Рустамом Азизовым.

В рамках диалога спикер поделился своим профессиональным мнением о сложившейся ситуации на рынке ипотечного кредитования, рассказал о том, какие пути решения нашли застройщики в сложных условиях работы.

Это интервью станет полезным к просмотру всем, кому интересна сегодняшняя ситуация на рынке недвижимости.

⚡️Посмотреть интервью можно сразу на трех площадках. Выбирайте удобную на странице СбондсТВ!

Полезного просмотра!

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 12 февраля

🇷🇺Россия

🏠 Группа компаний Самолет – НКР, "A+.rս", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Изменение прогноза обусловлено ожиданием увеличения долговой нагрузки по итогам 2024 года в сравнении с 2023 годом, ухудшением рыночной конъюнктуры, в частности, снижения спроса на покупку жилья в кредит из-за отмены массовой льготной ипотеки и крайне высокой ключевой ставки Банка России».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 13 февраля:

🛫 Генпрокуратура оспорила решение Арбитражного суда Московской области о частичном снятии обеспечительных мер с аэропорта Домодедово и компании «Домодедово фьюэл фасилитис» (подробнее писали здесь). Надзорный орган считает, что решение суда было незаконным и принято с нарушением норм материального и процессуального права.

💊 Промомед в январе увеличил продажи на 28% г/г. Доля выручки от инновационных продуктов достигла 70%, что на 26 п. п. выше, чем в январе 2024 года.

🏦 СПБ Биржа увеличит количество ценных бумаг, доступных на торгах в выходные дни. С 14 февраля на торгах в утреннюю дополнительную сессию, в том числе по субботам и воскресеньям будет доступно 38 российских ценных бумаг.

🏚🏦 ДОМ.РФ и Абсолют Банк до 2030 года намерены разместить ценные бумаги, обеспеченные закладными банка и поручительством госкомпании (ИЦБ ДОМ.PФ), общим объёмом до 80 млрд рублей.

🏦 ИК Финам планирует предложить квалифицированным инвесторам структурную облигацию на шесть месяцев, где базовым активом выступит ETF на биткойн. Также в планах компании – запуск продукта с привязкой к ETF на альткойн Ethereum.

💻 Цифровые привычки продлевают сбор заявок в рамках pre-IPO до 4 марта. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

#cbondsnew
🔎 Рейтинги НКР и НРА в поиске облигаций доступны на сайте Cbonds

В разделе «Поиск облигаций» на сайте Cbonds добавлена возможность поиска эмиссий по кредитным рейтингам агентств НКР и НРА. Воспользоваться поиском по рейтингам данных агентств можно с помощью фильтров «Рейтинг эмитента в нац. валюте» и «Рейтинг эмиссии».

💡Например, если в фильтре с рейтингами эмиссий выбрать агентство НРА и диапазон рейтингов с BBB+|ru| по BBB-|ru|, то в результате получаем облигации, рейтинги которых соответствуют выбранному интервалу. А если в фильтре с рейтингами эмитентов выбрать НКР и интервал с B+.ru по B-.ru, то по итогам поиска получим список бумаг, у которых рейтинги эмитентов удовлетворяют заданному критерию.

🔹Кроме того, рейтинги НКР и НРА теперь применяются при поиске облигаций по максимальному рейтингу из всех имеющихся кредитных рейтингов от четырех российских рейтинговых агентств. Найти необходимый перечень облигаций по максимальному рейтингу пользователи могут при помощи опции «Макс. рейтинг АКРА / Эксперт РА / НКР / НРА» в фильтрах с рейтингами эмитентов и эмиссий.

💡Например, если в фильтре с рейтингами эмитента в нац. валюте пользователь выберет Макс. рейтинг АКРА / Эксперт РА / НКР / НРА на уровне A+(RU)/ruA+/A+.ru/A+|ru|, то в итоге получит 254 облигации, рейтинг эмитента которых соответствует указанному диапазону.

▶️Напомним, что с данными по кредитным рейтингам на сайте Cbonds можно также ознакомиться на страницах эмитента, облигации и синдицированного кредита, а также в разделе «Кредитные и ESG рейтинги».

#Премаркетинг
⚙️«ВсеИнструменты.ру», 001Р-04 (1 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 24% годовых (доходность — 26.83% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Размещение запланировано на 18 февраля.

📝Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, МКБ, Sber CIB, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
🥃«КЛВЗ Кристалл», 001P-02 и 001P-03 (общий объем 550 млн)

​Сбор заявок и размещение – 3 декада февраля – 1 декада марта

📝Облигационный долг Эмитента: 300 млн руб.

#Премаркетинг
🍏 «Магнит», БО-005Р-02

❗️Финальный ориентир ставки купона — 21.5% годовых (доходность — 23.75% годовых).
Книга заявок закрыта.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 46.5 млрд рублей.

Размещение запланировано на 18 февраля.

📝 Агент по размещению — АО ИФК «Солид».

#Премаркетинг
💰МФК «Мани Мен», БО-01 (500 млн)

​Сбор заявок – с 11:00 (мск) 19 февраля до 15:00 (мск) 20 февраля, размещение – 25 февраля.

📝Облигационный долг у Эмитента отсутствует.

#Премаркетинг
🛢СИБУР Холдинг, 001Р-03

❗️Финальный ориентир ставки купона — 9.6% годовых.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит $350 млн.

Размещение запланировано на 19 февраля.

📝 Агент по размещению — Ньютон Инвестиции.

#Товары
🛢 Рынок нефти: Падение цен

📊 Динамика российских цен на нефть за неделю:

🔵Основной сорт российской нефти Urals FOB Primorsk / Novorossiysk сейчас стоит 59,8 долл./бар. (-1,7%) и 62,1 долл./бар. (-3,4%) соответственно, по данным ЦЦИ. Текущий дисконт Urals FOB Primorsk / Novorossiysk равен 15,8 долл. (+6,7%) и 13,5 долл. (+0,0%).

🔵Сорт российской нефти, экспортируемой на Дальнем Востоке, ESPO FOB Kozmino оценивается сегодня ЦЦИ в 70,0 долл./бар. (-2,3%), а дисконт — в 8,2 долл. (+13,3%).

🔵Морской экспорт снизился на 35,4% н/н до 291 тыс. т/сут. Для нефти ESPO FOB Kozmino объем морского экспорта сократился до 56 тыс. т/сут (-50,5%) в связи с неблагоприятными погодными условиями. Экспорт Urals снизился до 199 тыс. т/сут (-20,4%) из-за уменьшения отгрузок в Балтике, поскольку трейдеры и экспортеры предпочитают привлекать флот, не попавший под ограничения.

📉 Последние новости:
➖ПАО «ЛУКОЙЛ» получило право на разработку Суэцкого залива в Египте, что предусматривает запуск 40 новых скважин и оценку запасов месторождения «South Valley El-Sahl» в 4,5 млрд. барр. сланцевой нефти.
➖Сорт нефти Johan Sverdup (JS) достиг пиковых значений за последние 8 месяцев, установившись на уровне премии 1,65 доллара к Dated Brent. Первая поставка объемом 2 млн. барр. была направлена в Южную Корею, что отражает возросший интерес азиатских НПЗ в условиях торговой напряженности.
➖Нефтяные доходы бюджета РФ в январе 2025 года составили 508 млрд. руб., что немного ниже по сравнению с декабрем 2024 года, но выше показателей января 2024 года.

💰 Налоги при добыче нефти:
НДПИ снизился до 42 долл./барр (-0,9-1,6 долл./барр.); НДПИ/НДД — до 34,2 долл./барр (-1,2 долл./барр).

💡 Вывод:
Нефтяной рынок остаётся волатильным – наблюдается снижение цен и сокращение экспорта, что обусловлено неблагоприятными погодными условиями и изменением спроса.

📝 Заключение:
Общее медвежье настроение на рынке сигнализирует о дальнейшем давлении на цены, что требует пристального внимания к динамике отрасли.

🤝 Аналитика подготовлена на основе аналитических ресерчей ЦЦИ. Узнавайте больше о товарных ресерчах ЦЦИ на сайте Cbonds!

✉️ Для получения тестовой информации и по вопросам подписки на ресерчи можно обращаться на почту rsrch@cbonds.info

▶️ Cbonds Weekly News - 187-й выпуск вышел в эфир!

В этот раз мы побывали на Российском ипотечном конгрессе, выяснили, как реагировать на ситуацию с компанией «Борец» держателям ее облигаций, рассказали о причинах возвращения на публичный рынок долга квазивалютных бондов и о рейтинге Банка России самых выгодных инвестиций.

Кроме того, мы раскрыли детали нового студенческого конкурса Cbonds и представили наш традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Антон Табах, управляющий директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию, Эксперт РА
• Евгений Коган, экономист, основатель медиа Bitkogan
• Шамиль Джафаров, аналитик управления инвестиционного анализа, Совкомбанк

👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,15% (⬇️69 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,54% (⬇️41 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
32,45% (⬇️50 б.п.)

📝 Календарь событий

Размещения
📱 МТС, 001Р-28 (20 млрд)
💳Промсвязьбанк, 003P-11 (8 млрд)

Оферты
🏠Группа компаний Самолет, БО-П11 (20 млрд)
📝Иволга Структурные Продукты, 001-01 (37.1 млн), 002-01 (100 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Сбор заявок по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланирован.

@Cbonds

🎉 Внимание! Уже через несколько часов будут подведены итоги розыгрыша бесплатных билетов на конференцию Smart-Lab & Cbonds PRO облигации. У вас ещё есть шанс принять участие и выиграть ценный приз!

📅 14 февраля — ЦБ оглашает ставку, а мы разыгрываем билеты!

#Премаркетинг
🌱 Органик Парк, БО-П01 (300 млн)

❗️Определена дата сбора заявок — 25 февраля. Размещение запланировано на 28 февраля.

📝Организатор – Совкомбанк.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 13 февраля

🇷🇺Россия

💰 Самарская область – АКРА, "AA(RU)", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Изменение прогноза связано с ожидаемой стабилизацией долговой нагрузки на уровне ниже 30% при одновременном сохранении баланса текущих операций выше 10%».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 14 февраля:

🌾 Чистая прибыль ФосАгро в 2024 году по МСФО снизилась на 1.9% г/г, до 84.5 млрд руб. Выручка выросла на 15.3% г/г до 507.7 млрд руб. EBITDA снизилась на 3.3% г/г до 177 млрд руб. Свободный денежный поток составил 29 млрд руб. Также совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 171 руб. на акцию по итогам 2024 года.

🍗 Чистая прибыль Черкизово в 2024 году по МСФО снизилась на 39.8% г/г, до 19.9 млрд руб. Выручка компании выросла на 13.7% г/г, до 259.28 млрд руб. Также совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 98.92 руб. на акцию по итогам 2024 года.

📲 Реестр для участия в ВОСА Диасофта по дивидендам закрывается сегодня, собрание состоится 10 марта. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет в размере 53.3 рубля на акцию.

💙 VK стала совладельцем разработчика офисного софта Р7 для усиления позиций «дочки» - «ВК Технологии» (бренд VK Tech) - перед IPO. Сумма сделки могла составить 2.5–3.5 млрд руб. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.