#ИтогиРазмещения
🍏ИКС 5 ФИНАНС, 003P-09

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 18 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 652
Самая крупная сделка: 3.14 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (40%) заняли сделки объёмом от 500 млн руб. до 1.5 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1.5 до 2 млрд руб. (27%).

📝Организаторами выступили Sber CIB, Банк Держава, Банк Синара, ВБРР, Газпромбанк, ИК Горизонт, ЛОКО-Банк, Совкомбанк, Экспобанк.
ПВО - Регион Финанс.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,99% (⬆️5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,99% (⬇️31 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
32,6% (⬇️1 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26233 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26248 (ОФЗ-ПД)

Размещения
🧱АПРИ, БО-002Р-07 (200 млрд)
🔋НОВАТЭК, 001P-03 ($500 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты и сбор заявок по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

🏦 Мосбиржа к 1 марта обеспечит техническую готовность к запуску торгов по выходным

Сообщаем вам об изменениях в системе фондового рынка, запланированных к внедрению 1 марта 2025 года. Изменения призваны обеспечить техническую готовность к старту торгов в экспериментальном режиме на фондовом рынке в ходе дополнительных торговых сессий выходного дня.

⚡️UPD: С 15 февраля Мосбиржа начнет тестирование функций дополнительной сессии выходного дня.

Источник: информационное сообщение Мосбиржи

#Макроэкономика #Консенсус_Cbonds
📈Аналитики ожидают сохранения ключевой ставки в пятницу — консенсус-прогноз Cbonds

В пятницу, 14 февраля, состоится первое в этом году заседание Банка России по денежно-кредитной политике, на котором будет вынесено решение об уровне ключевой ставки. На предыдущем заседании, состоявшемся 20 декабря, Регулятор неожиданно для большинства участников рынка сохранил ставку на уровне 21% годовых.

➡️ Полный текст консенсус-прогноза

💬 Своими комментариями поделились:
🔵Антон Табах, главный экономист, Эксперт РА
🔵Дмитрий Куликов, директор группы суверенных и региональных рейтингов, АКРА
🔵Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента, ИК РЕГИОН
🔵Михаил Васильев, главный аналитик, Совкомбанк
🔵Андрей Мелащенко, экономист, Ренессанс Капитал
🔵Игорь Рапохин, старший стратег по долговому рынку SberCIB Investment Research
🔵Ованес Оганисян, директор аналитического департамента, «Цифра брокер»
🔵Надоршин Евгений, главный экономист, ПФ Капитал
🔵Павел Бирюков, экономист по России, Газпромбанк

💭 Антон Табах, Эксперт РА:

Прогноз – сохранение и ставки, и риторики. Сигналы о замедлении кредитной активности и снижении экономической уже пошли, но это пока не сказалось на инфляции и инфляционных ожиданиях, возможно, из-за высоких расходов бюджета в конце 2024. Поэтому разумно подождать как минимум до марта.

💭 Михаил Васильев, Совкомбанк:

Мы ожидаем, что Банк России на ближайшем заседании 14 февраля снова сохранит ключевую ставку на уровне 21%. Учитывая замедление кредитования, мы полагаем, что ЦБ не будет повышать ключевую ставку.

В то же время инфляция и инфляционные ожидания остаются на повышенных уровнях, поэтому Банк России, вероятно, сохранит жёсткую риторику и укажет на необходимость длительного поддержания жёстких денежно-кредитных условий.

💭 Валерий Вайсберг, ИК РЕГИОН:

Я ожидаю сохранения текущего уровня ставки и повторение декабрьского сигнала. С одной стороны, наблюдаются признаки скорого сближения траектории экономики с базовым прогнозом ЦБ, с другой – инфляция всё еще сильно отклоняется от цели и в 2025 году заметно превысит октябрьский прогноз регулятора.

✅Консенсус-прогнозы Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 11 февраля

🇷🇺Россия

🚗 РОЛЬФ – Эксперт РА,⬇️с "ruA" до "ruBBB+", "развивающийся"

«Понижение рейтинга связано с ростом долговой и процентной нагрузки по сравнению с показателями на дату последнего пересмотра рейтинга на фоне роста объемов долгового портфеля, санкционного давления, сохранения жесткой денежно-кредитной политики Банка России и снижения финансовых показателей компании, в том числе, вследствие негативного влияния макроэкономических факторов на отрасль автомобильного ритейла».

🚀 На старт! Внимание! Регистрация открыта!

У нас отличные новости! 🎉 Открылась льготная регистрация на I Cbonds ЦФА Конгресс, который пройдет 3 апреля в Москве. Это первое мероприятие Cbonds, целиком посвящённое рынку ЦФА, и оно обещает стать настоящим прорывом!

👉Зарегистрируйся сейчас
До 3 марта действует специальная цена – 39 000 рублей.

Что вас ждёт? 💡

✅ Темы конгресса:

🟢Российский рынок ЦФА: от успехов сегодня к инновациям завтра
🟢Эмитенты ЦФА и банки — кто задает тренды и будущее цифровых активов
🟢Case Study - ЦФА о которых стоит рассказывать
🟢ОИС & банки: кто создает инфраструктуру для ЦФА?
🟢ЦФА как альтернативный инструмент расчетов

В числе участников будут представители операторов информационных систем, эмитенты, консультанты и другие ключевые фигуры рынка ЦФА. Отличная возможность наладить деловые связи и поделиться опытом.

Не упусти шанс оказаться среди тех, кто формирует будущее финансовой индустрии! 🌟

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 12 февраля:

🏢 Арбитражный суд Москвы по заявлению Банка России признал банкротом КБ «Гарант-Инвест», у которого в декабре была отозвана лицензия, и открыл в отношении этой кредитной организации конкурсное производство. Конкурсным управляющим назначена государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ).

🔋 Нормализованная прибыль НОВАТЭКа за 2024 год выросла на 4.6% г/г до 553.4 млрд руб. Выручка выросла на 12.7% г/г, до 1.546 трлн руб., нормализованная EBITDA с учетом доли в EBITDA совместных предприятий составила 1.008 трлн руб., увеличившись на 13.3% г/г. Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности группы, составили 357.1 млрд руб., уменьшившись на 17.6% г/г.

🚆Выручка ФПК в 2024 году увеличилась на 18.08% и составила 372.88 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 23.79% до 26.1 млрд руб. Активы компании составили 439.45 млрд руб. по сравнению с 391.75 млрд руб. годом ранее.

🌾 Выручка Группы Продовольствие в 2024 году увеличилась на 27.94% и составила 9.06 млрд руб. Чистая прибыль сократилась на 58.65% до 40.95 млн руб. Активы компании составили 2.07 млрд руб. по сравнению с 2.23 млрд руб. годом ранее.

🟡 Оператор башен «Билайна» провел реорганизацию в ходе подготовки к IPO. Управляющая компания башенной инфраструктуры «Вымпелкома» - АО «ГК «Сервис-телеком» - проводит реорганизацию. К АО присоединяются четыре ООО - «Сервис-телеком», «Техноресурс», «Линк девелопмент» и «Инфраструктурные инвестиции». ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

🍗 Совет директоров Черкизово проводит заседание совета директоров. В повестке вопрос о дивидендах за 2024 год.

#ИтогиРазмещения
🛣ЕвроТранс, БО-001Р-06

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1.93 млрд руб.
Купон/Доходность: 25% годовых/28.08% годовых
Дюрация: 2.88

Количество сделок на бирже: 5875
Самая крупная сделка: 300 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (57%) заняли сделки объёмом от 200 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 5 до 200 млн руб. (16%).

📝Организаторами выступили Газпромбанк, ИФК Солид.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26233 (дата погашения – 18 июля 2035 года) на 50 млрд рублей при спросе в 153.915 млрд рублей.

Цена отсечения составила 49.82%, доходность по цене отсечения – 16.9% годовых. Средневзвешенная цена – 49.8401%, доходность по средневзвешенной цене – 16.89% годовых.

#Аналитика #Консенсус_Cbonds
💵 Research Hub Cbonds: Рубль укрепляется

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных в Research Hub Cbonds за последние несколько дней, стал валютный рынок.

Ниже — краткие выдержки из самых интересных обзоров, а с их полной версией можно ознакомиться, перейдя по ссылкам. 😉

🔴«Навигатор экономики и долговых рынков» от Газпромбанка: «Во вторник позитивная динамика на валютном рынке усилилась, биржевой курс рубля опустился до 12,9/юань, бессрочный фьючерс на доллар USDRUBF – ниже 97/долл. Столь сильное движение, вероятно, обусловлено сохраняющимися высокими продажами валюты экспортерами при снижении спроса на валюту со стороны импортеров. Мы не считаем текущий тренд устойчивым и полагаем, что в ближайшее время курс может вернуться выше уровня 13,0/юань».

🔴«Мониторинг рынков» от Банка Санкт-Петербург: «Сегодня курс CNYRUB находится уже у 12,84 руб./юань. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. В целом курс может попробовать на время задержаться чуть ниже 13 руб./юань в зависимости от дальнейших геополитических новостей».

🔴«Акции продолжат рост при отсутствии негатива» от АЛОР+: «Рубль никак не хочет дешеветь. Пара юань-рубль вновь закрылась ниже 13, а евро ушел в двузначную область. Не исключено, что крупные держатели валюты стали от нее постепенно избавляться на ожидании улучшения геополитики. Однако спекулятивную покупку рубля против инвалют мы рассматриваем как довольно рискованное мероприятие».

🔴«На траектории роста. Обзор российского рынка» от Цифра брокер: «Поддержку рублю оказывает сезонно низкий спрос на иностранную валюту со стороны импортеров, нормализация ситуации с юаневой ликвидностью, ставки денежного рынка по юаням остаются вблизи нулевых, достигая даже отрицательных значений. [...] Мы полагаем, что потенциал дальнейшего укрепления рубля будет ограниченным, и валютный курс стабилизируется в диапазоне 95-100 руб. за доллар США».

🔴«Еженедельный обзор валют» от БКС Мир Инвестиций: «Из-за дорогих кредитов компании вынуждены продавать валюту, чтобы финансировать текущую деятельность. На тонком валютном рынке изменение курса на 1-2 рубля в течение дня стало вполне нормальным явлением. Уход одного из факторов поддержки рубля может вернуть курс выше 100 рублей за доллар США. В ближайшую неделю курс останется в диапазоне 94–98 руб./доллар».

👉 Консенсус-прогнозы по валютам на конец 1-го квартала 2025 года:

🟡USD/RUB: 102
🟡EUR/RUB: 106
🟡CNY/RUB: 14.1
🟡EUR/USD: 1.03

#Премаркетинг
🌱 Органик Парк, БО-П01 (300 млн)

Сбор заявок и размещение запланированы на конец февраля.

По выпуску предусмотрен ковенантный пакет.

📝Облигационный долг у Эмитента отсутствует, размещается дебютный выпуск.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26248 (дата погашения – 16 мая 2040 года) на 174.758 млрд рублей при спросе в 192.268 млрд рублей.

Цена отсечения составила 76.63% от номинала, доходность по цене отсечения – 17.14% годовых. Средневзвешенная цена – 76.7252%, доходность по средневзвешенной цене – 17.12% годовых.

#РынокЦФА
📢⚡️Представляем новый выпуск бюллетеня по ЦФА от Cbonds за январь

🔴Начало года на рынке ЦФА традиционно выдалось спокойным. Число выпусков и их объем в январе был значительно ниже, чем в последние месяцы прошлого года.

🔴За январь на рынке разместилось 72 новых выпуска ЦФА на сумму порядка 19 млрд руб. Это более чем в 2 раза меньше по количеству и в 3,5 раза меньше по объему, чем месяцем ранее, в декабре, когда объем новых выпусков составил 71 млрд руб. а их число — 147 ед. Объем выпусков в начале года традиционно значительно меньше прошедших месяцев, однако в дальнейшем ожидаем рост рынка и новые рекорды в этом году.

🔴Большинство выпусков в январе было представлено выпусками с фиксированной доходностью: 42 выпуска были представлены как классические инструменты с фиксированным доходом для инвестора, еще по 9 выпускам доходность была плавающей (ключевая ставка + маржа в диапазоне от -1 до +3,3% годовых). Средневзвешенная маржа к ключевой ставке составила 1,94 п.п. Порядка трети выпусков ЦФА, 21 ед., не имели фиксированного дохода и являлись аналогами структурных продуктов.

👉Полную версию материала можно изучить здесь.

📌Раздел по ЦФА на Cbonds – здесь.

🔥 Представляем вашему вниманию презентационный ролик с XI Российского ипотечного конгресса – традиционного мероприятия, организованного Cbonds и Русипотекой. В этом году оно собрало более 100 участников, которые обсудили итоги прошедшего года и перспективы ипотечного бизнеса в будущем.

📌 На сайте конгресса уже доступны доклады спикеров и фото с мероприятия. Уже завтра на наших площадках будут опубликованы интервью с представителем ГК «А101» и сюжет с Конгресса в рамках Cbonds Weekly News. Следите за анонсами!

Конференции Cbonds – залог успеха Вашего бизнеса!

#Дефолт
🏔 «Росгеология» допустила дефолт по 14-му купону облигаций серии 001Р-02 на 115.9 млн рублей

📆Технический дефолт был зафиксирован 24 января.

Ранее эмитент уже допускал дефолт по облигациям серии 01. По серии 001Р-02 дефолт зафиксирован впервые.

Причина неисполнения обязательства – отсутствие денежных средств и иных источников для исполнения обязательства.

Арбитражный суд Москвы перенёс рассмотрение коллективного иска держателей дефолтного выпуска облигаций серии 01 на 6 млрд рублей на 25 февраля.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,84% (⬇️15 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,95% (⬇️4 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
32,95% (⬆️35 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
⚙️ВсеИнструменты.ру, 001Р-04 (1 млрд)
🛢СИБУР Холдинг, 001Р-03 (от $200 млн)

Размещения
💰ВИС ФИНАНС, БО-П07 (до 1.5 млрд)
🚗Каршеринг Руссия, 001Р-05 (2 млрд)
🚛РЕСО-Лизинг, БО-П-16 (5 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#ИнтервьюCbonds
✅Представляем вашему вниманию интервью с директором по ипотечным продажам и внедрению финансовых инструментов ГК А101 Рустамом Азизовым.

В рамках диалога спикер поделился своим профессиональным мнением о сложившейся ситуации на рынке ипотечного кредитования, рассказал о том, какие пути решения нашли застройщики в сложных условиях работы.

Это интервью станет полезным к просмотру всем, кому интересна сегодняшняя ситуация на рынке недвижимости.

⚡️Посмотреть интервью можно сразу на трех площадках. Выбирайте удобную на странице СбондсТВ!

Полезного просмотра!

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 12 февраля

🇷🇺Россия

🏠 Группа компаний Самолет – НКР, "A+.rս", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Изменение прогноза обусловлено ожиданием увеличения долговой нагрузки по итогам 2024 года в сравнении с 2023 годом, ухудшением рыночной конъюнктуры, в частности, снижения спроса на покупку жилья в кредит из-за отмены массовой льготной ипотеки и крайне высокой ключевой ставки Банка России».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 13 февраля:

🛫 Генпрокуратура оспорила решение Арбитражного суда Московской области о частичном снятии обеспечительных мер с аэропорта Домодедово и компании «Домодедово фьюэл фасилитис» (подробнее писали здесь). Надзорный орган считает, что решение суда было незаконным и принято с нарушением норм материального и процессуального права.

💊 Промомед в январе увеличил продажи на 28% г/г. Доля выручки от инновационных продуктов достигла 70%, что на 26 п. п. выше, чем в январе 2024 года.

🏦 СПБ Биржа увеличит количество ценных бумаг, доступных на торгах в выходные дни. С 14 февраля на торгах в утреннюю дополнительную сессию, в том числе по субботам и воскресеньям будет доступно 38 российских ценных бумаг.

🏚🏦 ДОМ.РФ и Абсолют Банк до 2030 года намерены разместить ценные бумаги, обеспеченные закладными банка и поручительством госкомпании (ИЦБ ДОМ.PФ), общим объёмом до 80 млрд рублей.

🏦 ИК Финам планирует предложить квалифицированным инвесторам структурную облигацию на шесть месяцев, где базовым активом выступит ETF на биткойн. Также в планах компании – запуск продукта с привязкой к ETF на альткойн Ethereum.

💻 Цифровые привычки продлевают сбор заявок в рамках pre-IPO до 4 марта. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

#cbondsnew
🔎 Рейтинги НКР и НРА в поиске облигаций доступны на сайте Cbonds

В разделе «Поиск облигаций» на сайте Cbonds добавлена возможность поиска эмиссий по кредитным рейтингам агентств НКР и НРА. Воспользоваться поиском по рейтингам данных агентств можно с помощью фильтров «Рейтинг эмитента в нац. валюте» и «Рейтинг эмиссии».

💡Например, если в фильтре с рейтингами эмиссий выбрать агентство НРА и диапазон рейтингов с BBB+|ru| по BBB-|ru|, то в результате получаем облигации, рейтинги которых соответствуют выбранному интервалу. А если в фильтре с рейтингами эмитентов выбрать НКР и интервал с B+.ru по B-.ru, то по итогам поиска получим список бумаг, у которых рейтинги эмитентов удовлетворяют заданному критерию.

🔹Кроме того, рейтинги НКР и НРА теперь применяются при поиске облигаций по максимальному рейтингу из всех имеющихся кредитных рейтингов от четырех российских рейтинговых агентств. Найти необходимый перечень облигаций по максимальному рейтингу пользователи могут при помощи опции «Макс. рейтинг АКРА / Эксперт РА / НКР / НРА» в фильтрах с рейтингами эмитентов и эмиссий.

💡Например, если в фильтре с рейтингами эмитента в нац. валюте пользователь выберет Макс. рейтинг АКРА / Эксперт РА / НКР / НРА на уровне A+(RU)/ruA+/A+.ru/A+|ru|, то в итоге получит 254 облигации, рейтинг эмитента которых соответствует указанному диапазону.

▶️Напомним, что с данными по кредитным рейтингам на сайте Cbonds можно также ознакомиться на страницах эмитента, облигации и синдицированного кредита, а также в разделе «Кредитные и ESG рейтинги».

#Премаркетинг
⚙️«ВсеИнструменты.ру», 001Р-04 (1 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 24% годовых (доходность — 26.83% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Размещение запланировано на 18 февраля.

📝Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, МКБ, Sber CIB, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.