#Премаркетинг
🚗 «Каршеринг Руссия», 001Р-05 (1 млрд)
❗️Определена дата сбора заявок — 7 февраля с 11:00 до 15:00 (мск).

Размещение запланировано на 13 февраля.

📝Организатор – Совкомбанк.

#ИтогиРазмещения
🚚ЛК Европлан, 001P-09

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 16 млрд руб.
Купон/Доходность: 24% годовых/26.82% годовых
Дюрация: 1.78

Количество сделок на бирже: 15664
Самая крупная сделка: 1.6 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объёмом от 1 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 500 млн руб. (24%).

📝Организаторами выступили Банк Синара, Газпромбанк, Совкомбанк, УБРиР.

🇷🇺🕯 Объем рынка корпоративных облигаций России за январь вырос на 0.49%, общий объем рынка внутренних облигаций составил 54.68 трлн рублей

🔵Объем рынка корпоративных облигаций
По итогам января объем рынка внутренних корпоративных облигаций России составил 31 202.78 млрд рублей. По сравнению с декабрем объем рынка вырос на 0.49%. Месяцем ранее он составлял 31 049.44 млрд рублей. Год назад, по итогам января 2024 года, объем рынка корпоративных облигаций России был равен 25 326.57 млрд рублей – показатель вырос на 23.2%.

В январе на рынок вышли 46 эмитентов, было размещено 140 новых выпусков (включая ЦФА; в декабре эмитентов было 114, а новых выпусков – 298). Для сравнения, в январе 2024 года на рынок вышли 37 эмитентов, было размещено 85 выпусков облигаций.

🔵Объем рынка муниципальных облигаций
В сегменте муниципальных облигаций в январе состоялось одно размещение народных облигаций Томской области объемом 1 млрд рублей. Общий объем рынка составил 643.03 млрд рублей (месяц назад объем рынка составлял 642.03 млрд рублей).

🔵Объем рынка государственных облигаций
В январе Минфин РФ провел 5 аукционов по размещению ОФЗ. Объем рынка государственных облигаций по итогам января составил 22 841.93 млрд рублей (в декабре – 23 164.34 млрд рублей). За январь показатель снизился на 1.39%.

#ИтогиРазмещения
🚗Рольф, 001P-07

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1.6 млрд руб.
Купон/Доходность: 26% годовых/29.34% годовых
Дюрация: 1.56

Количество сделок на бирже: 10385
Самая крупная сделка: 150 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 100 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 5 млн руб. (21%).

📝Организатором выступил Газпромбанк.

#Консенсус_Cbonds
📈Ежемесячный дайджест (прогнозы на конец 1 кв. 2025): как менялся консенсус с декабря по январь

💵Валютная пара USD/RUB:
Декабрь: min – 96; max – 103.63
Январь: min – 102; max – 107

🛢Цена нефти Brent, USD/барр.:
Декабрь: min – 75; max – 75.5
Январь: min – 75; max – 77

🥇Стоимость золота, USD/тр.унцию:
Декабрь: min – 2 670; max – 2 685
Январь: min – 2666.23; max – 2 700

🏦 MOEX, п.:
Декабрь: min – 2 900; max – 3 000
Январь: min – 2 783; max – 2 900

Ниже — рекордные значения приведенных показателей за январь и выдержки из комментариев аналитиков по ситуации на рынке.

⬇️Официальный курс доллара от ЦБ 27 января опустился ниже 98 руб. впервые с ноября
🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка:

Укрепление рубля к доллару оказалось еще более значительным: с начала года пара доллар/рубль просела на 3,4% (юань/рубль – лишь 1,7%). Во многом такая разница связана с динамикой мировых валют к доллару (евро с начала года вырос на 0,6%, юань – на 1,6%), вероятно, вследствие более спокойного (чем ожидалось) старта нового президентского срока Д. Трампа.

⬇️Стоимость нефти Brent 31 января опустилась ниже 76 USD/барр. впервые с конца декабря
⚫️«Сырьевые рынки. Влияние тарифов Трампа» от ИК Финам:

Цена на нефть марки Brent закрыла прошлую неделю в красной зоне – цена опустилась на 1,1%. В настоящее время торги ведутся вблизи $77,3/б. Рост составляет порядка 0,4%. Волатильность за последние несколько дней достаточно существенно выросла и тут главными причинами, конечно, являются действия новой администрации Белого дома, а также ожидания того, что будет предпринимать OPEC+.

⬆️Фьючерсы на золото на Чикагской бирже 31 января установили новый исторический максимум, превысив отметку в 2 797 USD/тр.унцию
🟡«Нефть, валюта, золото» от ИК РИКОМ-ТРАСТ:

На текущий рост цены золота также повлияло ослабление доллара США, что сделало драгметалл менее дорогим для покупок. Аналитики отмечают, что приход к власти новой администрации США будет способствовать росту спроса на защитные активы, в том числе на золото.

⬆️Индекс Мосбиржи 22 января превысил 2972 п. впервые с конца июля
🔴«ALFA Morning Bulletin» от Альфа-Банка:

Индекс Мосбиржи вчера к концу основной торговой сессии, судя по всему, уже примерялся к новому уровню сопротивления – на отметке 3 000 пунктов (IMOEX +1,24%; @ 2 971). Достигнутые в среду рубежи были недоступны рынку почти полгода – последний раз IMOEX был на этих уровнях в конце июля. Мы полагаем, что российский рынок акций может продержаться вблизи текущих уровней до 16 февраля, когда ЦБ должен принять очередное решение по ключевой ставке.

📌Консенсус-прогнозы Cbonds

#Премаркетинг
📱 МТС, 001Р-28 (не менее 10 млрд)

Сбор заявок – 7 февраля с 11:00 до 16:00 (мск), дата начала размещения – 14 февраля.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 284.8 млрд рублей.

#ИтогиРазмещения
🔌Россети, 001P-15R

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 20 млрд руб.
Купон/Доходность: 21.5% годовых/23.75% годовых
Дюрация: 1.28

Количество сделок на бирже: 43
Самая крупная сделка: 5 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (36%) заняли сделки объёмом от 1 до 3 млрд руб., второе место заняла сделка объёмом 5 млрд руб. (25%).

📝Организатором выступил Газпромбанк.

#Премаркетинг
🍏 «Магнит», БО-005Р-02 (10 млрд)

Сбор заявок – 5 февраля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 7 февраля.

📝Облигационный долг Эмитента: 129.5 млрд рублей.

#Премаркетинг
🍏 «ИКС 5 ФИНАНС», 003P-09 (не менее 10 млрд)

Дата сбора заявок – 4 февраля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 10 февраля.

📝Облигационный долг Эмитента: 135 млрд рублей.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,98% (⬆️12 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,14% (⬆️5 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
33,1% (⬇️7 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💊Биннофарм Групп, 001P-04 (не менее 2 млрд)
🛣ЕвроТранс, БО-001Р-06
🔌Россети, 001Р-16R (20 млрд)
🍏 ИКС 5 ФИНАНС, 003P-09 (не менее 10 млрд)

Размещения
🇷🇺КАМАЗ, БО-П14 (10 млрд)
🌳ЛКХ, БО-02 (50 млн)
🚄РЖД, 001P-34R (20 млрд), 001P-35R (17 млрд)

Оферты
🏚ДОМ.РФ, 26 (6 млрд), 31 (7 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#Премаркетинг
🌾 «ФосАгро», БО-02-02 (1 млрд юаней)

Сбор заявок – на неделе с 10 февраля, размещение – вторая декада февраля.

🔹Расчеты при первичном размещении выпуска: в юанях. 🔹Расчеты при выплате купонов и погашении выпуска: в рублях по официальному курсу Банка России.

📝 Облигационный долг Эмитента: 115 млрд рублей, $600 млн, 2 млрд CNY

#Премаркетинг
💳 Промсвязьбанк, 003P-11 (не более 8 млрд)

Сбор заявок – 11 февраля, размещение – 14 февраля.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 77.305 млрд руб.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 3 февраля

🇷🇺Россия

🏦 КБ Модульбанк - АКРА, 🆕 присвоен "BB(RU)", "позитивный"

«Рейтинг обусловлен ограниченной оценкой бизнес-профиля, удовлетворительными оценками достаточности капитала и риск-профиля при адекватной позиции по ликвидности и фондированию. Прогноз отражает ожидания агентства в отношении возможного улучшения оценки достаточности капитала в результате повышения способности Банка к собственной генерации капитала».

🇧🇾Беларусь

🏦 ВТБ (Беларусь) – Эксперт РА,⬆️с "byAA" до "byAAA" по национальной шкале, "стабильный" /⬆️с "ruBBB" до "ruA-", по российской шкале, "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено пересмотром подхода к оценке силы фактора поддержки со стороны собственника. Рейтинг банка характеризуют приемлемые рыночные позиции, удовлетворительная оценка капитальной позиции при высокой рентабельности бизнеса, адекватный уровень ликвидности, приемлемый профиль фондирования, адекватное качество активов и гарантийного портфеля, а также высокий уровень корпоративного управления».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 4 февраля:

💊 Экспортная выручка Биннофарм Групп в 2024 году достигла 3.8 млрд руб. Основной вклад в этот рост внесли ключевые рынки — Казахстан, Киргизия и Узбекистан, где объем поставок вырос на 30%.

🌾 «ФосАгро-Регион», (Группа «ФосАгро»), в 2024 году увеличила поставки на внутренний рынок на 2% — до 3.34 млн тонн. Достигнутый объем поставок превышает целевой показатель более чем на 10%.

🥇 Акционеры Полюса одобрили дробление акций компании с коэффициентом 1 к 10. Отмечается, что за сплит акций проголосовало 61.99% от принявших участие в собрании акционеров.

📱Компания, которую Ростелеком планировал вывести на IPO, преобразована в АО. Основное юридическое лицо принадлежащей Ростелекому группе компаний в сфере кибербезопасности «Солар» — ООО «Солар Секьюрити» преобразовано в акционерное общество. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

✅Рейтинговые действия агентств РФ по эмитентам за январь 2025 года

Cbonds представляет сводную статистику действий российских рейтинговых агентств по эмитентам за январь текущего года. В статистике учитываются рейтинги организаций от четырех российских агентств – Эксперт РА, АКРА, НКР и НРА.

🔎 В январе общее количество рейтинговых действий по эмитентам составило 75. Лидером по их числу стало рейтинговое агентство Эксперт РА (37 рейтинговых действий). После него следуют АКРА (26 рейтингов), НКР (7 рейтинговых действий) и НРА (5 рейтингов).

📊 Всего в январе было 11 повышений рейтингов и 5 понижений, а также 4 присвоения и 9 отзывов. Кроме того, в прошлом месяце 46 кредитных рейтингов были оставлены без изменений.

🧭 Показатель «Рейтинговый барометр», который определяется как процентная доля числа повышений рейтингов в общем количестве их увеличений и снижений в течение месяца, по итогам января составил порядка 69%, что говорит о высоком кредитном качестве эмитентов.

📝 Из интересного: в январе агентство АКРА повысило Кыргызстану долгосрочные кредитные рейтинги по международной шкале в иностранной и национальной валютах с уровня «B» до «B+», прогноз «стабильный». Положительное воздействие на рейтинги оказали умеренный уровень госдолга, значительный экономический рост, поддержка со стороны международных институтов развития, а также относительно низкие доли госсектора в структуре экономики.

✔️ Напомним, что c кредитными рейтингами на сайте Cbonds можно ознакомиться на страницах эмитента, облигации и синдицированного кредита, а также в разделе «Кредитные и ESG рейтинги» в меню «Облигации» на главной странице сайта.

#Премаркетинг
🛠«ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ», 001Р-10 (не более 10 млрд)

Сбор заявок – 5 февраля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 10 февраля.

📝Облигационный долг Эмитента: $650 млн, 3.4 млрд юаней, 72 млрд рублей.

#Премаркетинг
💊«Биннофарм Групп», 001Р-04 (не менее 2 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 25.5% годовых (доходность — 28.7% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 4 млрд рублей.

Размещение запланировано на 6 февраля.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Держава, ИК Велес Капитал, Инвестиционный Банк Синара, ИФК Солид, МКБ, Sber CIB, Совкомбанк, Т-Банк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
🍏 «ИКС 5 ФИНАНС», 003P-09 (не менее 10 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 200 б.п.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 18 млрд рублей.

Размещение запланировано на 10 февраля.

📝Организаторы – ВБРР, Газпромбанк, Держава, ИК Горизонт, ИБ Синара, Локо-Банк, Sber CIB, Совкомбанк, Экспобанк.

#ИтогиРазмещения
📱Ростелеком, 001P-14R

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 18 млрд руб.
Купон/Доходность: 21.65% годовых/23.93% годовых
Дюрация: 1.16

Количество сделок на бирже: 2160
Самая крупная сделка: 3 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 2 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 500 млн руб. (29%).

📝Организаторами выступили Sber CIB, Альфа-Банк, Банк Синара, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Совкомбанк.

#Премаркетинг
🔌«Россети», 001P-16R (20 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 21.35% годовых (доходность — 23.57% годовых).

Размещение запланировано на 7 февраля.

📝Организаторы – Альфа-Банк, Велес Капитал, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Банк ДОМ.PФ, ИБ Синара, МКБ, Sber CIB, Совкомбанк.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26228 (дата погашения – 10 апреля 2030 года) и ОФЗ-ПД 26246 (дата погашения – 12 марта 2036 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.