#ИтогиРазмещения
⚡️Корякэнерго, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 2.768 млн руб.
(размещено 0.55% выпуска)
Купон: 23% годовых

Количество сделок на бирже: 89
Самая крупная сделка: 1 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (36%) заняла сделка объёмом 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 10 до 100 тыс. руб. (27%).

📝Организатором выступил Диалот.
ПВО - Первая Независимая.

#ИтогиРазмещения
💊Медицинский центр Поликлиника.ру, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 196.913 млн руб.
(размещено 66% выпуска)
Купон/Доходность: 22.5% годовых/24.97% годовых
Дюрация: 1.93

Количество сделок на бирже: 1746
Самая крупная сделка: 7.3 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (38%) заняли сделки объёмом от 20 тыс. руб. до 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 2 млн руб. (27%).

📝Организатором выступил Диалот.
ПВО - Первая Независимая.

#Консенсус_Cbonds #Золото
🥇 Золото на бирже пробило свое психологическое и техническое сопротивление на уровне $2800 за унцию - предыдущий максимум.

Согласно консенсус-прогнозу Cbonds, стоимость золота на конец 4-го кв. 2025 составит $2 879.64 за унцию.

✔️Напоминаем, что в нашем разделе «Золото» можно подробно изучить и проанализировать рынок данного актива!

На роста цены на золото на бирже, предлагаем ознакомиться с подборкой новостей по этому активу:

🟡«Цена на золото достигла нового рекордного значения» от Прайм:

Стоимость золота на бирже Comex подскочила на 1,89%, достигнув $2 846,71 за унцию — это новый исторический максимум. Рост цен произошёл на фоне публикации макростатистики США, показавшей увеличение ВВП в IV квартале на 2,3% и снижение числа заявок на пособие по безработице до 207 тыс.

🟡«Цены на золото установили новый исторический рекорд» от РБК:

Стоимость апрельских фьючерсов на золото достигла $2853,2 за унцию, превзойдя предыдущий максимум $2801,8. Рост цен (+2,13%) связан с ослаблением доллара, ожиданием отчёта по инфляции и опасениями инвесторов из-за возможных торговых пошлин. Всего за 2024 год золото подорожало на 27%, оставаясь одним из самых прибыльных сырьевых активов.

🟡«Золото: что ждут аналитики в 2025» от БКС Мир инвестиций:

В январе фьючерсы на золото достигли рекордных $2853 за унцию на фоне высокой инфляции и геополитической напряженности. Аналитики прогнозируют среднюю цену в 2025 году на уровне $2736,7, с возможным ростом до $3290. Основные факторы поддержки — мягкая монетарная политика ФРС, спрос со стороны центробанков и геополитические риски, а следующая техническая цель — $2900.

🟡«Gold, silver rate today on January 30 in Mumbai, Delhi, Chennai, Kolkata» от Financial Express:
Перевод с английского:

Цены на золото в Индии выросли на 2,3% за десять дней, оставаясь стабильными после решения ФРС США сохранить ставку на уровне 4,25–4,5%. На 30 января 24-каратное золото стоит Rs 80 570 за 10 граммов. В Ченнаи золото достигло Rs 80 810 за 10 граммов, показывая наибольший рост среди крупных городов

Консенсус-прогноз по стоимости золота на другие периоды:
🔴конец 1-го кв. 2025 года: $2 685 за унцию
🔴конец 2-го кв. 2025 года: $2 787.5 за унцию
🔴конец 3-го кв. 2025 года: $2 825 за унцию

#ИтогиРазмещения
🧱АПРИ, БО-002Р-08

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 625 млн руб.
Купон/Доходность: 34% годовых/39.42% годовых
Дюрация: 0.86

Количество сделок на бирже: 2620
Самая крупная сделка: 34 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (39%) заняли сделки объёмом от 1 до 5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 тыс. руб. до 1 млн руб. (30%).

📝Организатором выступила Иволга Капитал.
ПВО - Регион Финанс.

#Премаркетинг
⚙️«Новые технологии», 001Р-03 и 001Р-04 (совокупный объем 1 млрд)

Сбор заявок – 18 февраля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 21 февраля.

📝Облигационный долг Эмитента: 4.212 млрд рублей.

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 27 по 31 января в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Бюллетень по драгоценным металлам (декабрь-январь)» от Cbonds от 28 января: «Рынок золота в 2024 году продемонстрировал впечатляющий рост, с приростом цен на 27%. Этот рост стал результатом комплексного воздействия различных факторов, которые продолжают оказывать влияние на рынок и в 2025 году. Анализ текущих фундаментальных факторов позволяет выделить несколько ключевых драйверов и тенденций, поддерживающих долгосрочные перспективы для золота».

🔘«Навигатор экономики и долговых рынков» от Газпромбанка от 28 января: «Минфин зарегистрировал дополнительные выпуски по семи уже обращающимся на рынке ОФЗ объемом 50 млрд руб. каждый. Несмотря на определенное ценовое давление в моменте, среднесрочно мы позитивно оцениваем данное решение Минфина, так как это добавит ликвидности в обращающиеся выпуски и позволит снизить предсказуемость предложения ведомства на первичном рынке».

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 29 января: «С начала года подорожать успели короткие 1-2 летние бумаги, тогда как общее движение по кривой было лишь вверх, со снижением инверсии. Довольно слабые данные по инфляции с отсутствием явных признаков охлаждения экономики, видимо, все же давят на ожидания по траектории ДКП в более жесткую сторону. При этом, стоит отметить, что масштабного пересмотра ожиданий нет, и рынок попрежнему закладывает смягчение политики ЦБ в этом году.».

🔘«Макромониторинг» от Совкомбанка от 27 января: «Инфляция в декабре, по оценке Банка России, составила 14.2% SAAR. По его данным, рост цен в базовых компонентах ускорился в сравнении с ноябрем. Банк России повторил сигнал о необходимости поддержки жестких денежно-кредитных условий для замедления инфляции».

🔘«Еженедельный обзор – Долговой рынок» от Банка Синара от 27 января: «Полагаем, что доходности госбумаг продолжат плавно повышаться, а несколько сдерживающим фактором может стать поступление ликвидности от погашения облигаций. Ключевыми событиями на наступившей неделе станут аукционы Минфина и публикация данных по недельной инфляции».

#Товары
🛢 Рынок нефти: Снижение цен стимулирует экспорт

📉 Динамика российских цен на нефть:

🔵Основной сорт российской нефти Urals FOB Primorsk / Novorossiysk сейчас стоит 63,6 / 66,4 долл./бар. (-5,2% / -5,6% к прошлому значению), по данным ЦЦИ. Текущий дисконт Urals -16,3 / -13,5 долл (-4,8% / -9,8% относительно прошлого мониторинга).

🔵Сорт российской нефти, экспортируемой на Дальнем Востоке, ESPO FOB Kozmino оценивается сегодня ЦЦИ в 72,7 долл./бар. (-6,1% к прошлому значению), а дисконт — -10,0 долл (-66,7% относительно прошлого мониторинга).

📰 Последние новости:

⚫️Снижение цен на российскую нефть впервые с начала года (Urals -5,4%, ESPO -6,1%).
⚫️Рост экспорта нефти из России на 41,7%, в том числе значительное увеличение поставок ESPO (+89,2%).
⚫️Казахстан нарастил добычу нефти до рекордных 278,4 тыс. т/сут. и развивает новые маршруты экспорта.
⚫️Независимые НПЗ Китая («чайники») планируют остановки из-за налогового давления.
⚫️Размер НДПИ при добыче российской нефти снизился на ~2,9 долл./бар.

💡 Выводы:

🔵Расширение дисконтов и снижение эталонных котировок оказывают давление на цены российской нефти.
🔵Упавшие цены стимулируют восстановление экспортных поставок.
🔵Риски для перерабатывающих мощностей Азии продолжают нарастать.

📊 Заключение:

Рынок российской нефти сталкивается с падением цен, но это компенсируется ростом экспорта. Казахстан усиливает конкуренцию, а налоговая политика Китая создает риски для спроса.

🤝 Аналитика подготовлена на основе аналитических ресерчей ЦЦИ. Узнавайте больше о товарных ресерчах ЦЦИ на сайте Cbonds!

✉️ Для получения тестовой информации и по вопросам подписки на ресерчи можно обращаться на почту rsrch@cbonds.info

⏰ С начала этой недели Московская биржа возобновила проведение утренней торговой сессии на фондовом и срочном рынках, одновременно с этим ограничив диапазон ценовых границ.

Что показали первые дни на бирже после недавних нововведений, в новом выпуске Cbonds Weekly News рассказал управляющий директор по фондовому рынку Московской биржи Борис Блохин.

Будьте в курсе важных событий на финрынках вместе с нами!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

❔ Что привлекательнее как для эмитента, так и для инвестора: заем через краудлендинг или выход на облигационный рынок? Где существеннее риски, где выше доходности, а где лучше ликвидность?

За ответами на эти вопросы Cbonds Weekly News обратились к Дмитрию Александрову, управляющему директору компании «Ренессанс Капитал».

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

🏠 Как будет складываться ситуация на рынке жилья в этом году, и будут ли застройщики с учетом этого активны как заемщики?

За комментарием по этой теме Cbonds Weekly News обратились к руководителю Аналитического центра ДОМ.PФ Михаилу Гольдбергу.

Узнавай главное первым вместе с Cbonds Weekly News!😉

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,86% (⬆️8 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,09% (⬆️8 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
33,17% (⬇️26 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🏢Глоракс, 001P-03 (1 млрд)

Размещения
📱МТС-Банк, 001P-04 (500 млн)
📱Ростелеком, 001P-14R (18 млрд)
💎Сибстекло, БО-01 (350 млн)

Оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 31 января

🇷🇺Россия

🔌 Россети Урал - АКРА, 🆕 присвоен "AА+(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен сильной позицией компании в регионах присутствия, сильным операционным профилем, хорошей оценкой рентабельности бизнеса, низкой долговой нагрузкой, а также хорошей оценкой ликвидности. Сдерживающее влияние на рейтинг оказывают средний показатель размера бизнеса и слабый денежный поток. Положительное влияние на рейтинг оказывает высокая вероятность предоставления Компании экстраординарной поддержки со стороны ПАО "Россети"».

🇰🇿Казахстан

📞 Казахтелеком – S&P Global Ratings,⬇️с "ВВ+" до "BB", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Учитывая снижение операционных денежных потоков компании из-за продажи «МТ-С» и значительных капиталовложений в развитие сетей 5G, агентство прогнозирует, что компания будет генерировать отрицательный cвободный денежный поток от операционной деятельности (free operating cash flow, FOCF) по крайней мере в 2025–2026 гг».

📝Группа «МГКЛ» объявляет предварительные операционные результаты за январь 2025 года

🔸По итогам января 2025 г. выручка Группы увеличилась в 4,7 раза по отношению к январю 2024 г., до 715 млн рублей.
🔸Количество розничных клиентов Группы в январе 2025 г. составило 18,7 тысяч, что на 61% больше показателя аналогичного периода предыдущего года.
🔸Общий портфель залоговых займов по ломбардному направлению и товаров в ресейле вырос на 70%, превысив 2 млрд рублей.
🔸Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, в январе 2025 г. сократилась до минимального за всю работу Группы значения в 6% (аналогичный показатель в январе 2024 г. – 29%).

В планах МГКЛ на текущий год:
✅Активно наращивать долю на рынке ресейла благодаря развитию офлайн инфраструктуры, а также разработке и запуску собственной онлайн ресейл платформы;
✅Развивать розничную сеть, используя синергию ломбардного бизнеса и ресейл направления.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 3 февраля:

💿 Выручка Северстали по МСФО в 2024 году выросла на 14% г/г до 829.78 млрд руб. Показатель EBITDA составил 237.88 млрд руб. (-9% г/г). Рентабельность по EBITDA снизилась на 7 п.п. до 29%. Свободный денежный поток снизился на 19% г/г до 96.77 млрд руб. Компания планирует инвестиции на уровне 169 млрд руб. в 2025 году. Также совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год.

✈️ Чистая прибыль Аэрофлота по РСБУ по итогам 2024 года составила почти 22 млрд руб. против убытка размером 29.5 млрд руб. годом ранее. Выручка компании за год достигла 712.9 млрд рублей, на 43.3% превысив показатель 2023 года.

🍗 Выручка Группы Черкизово по РСБУ по итогам 2024 года составила 25.23 млрд руб. (+14.3% г/г), чистая прибыль 14.71 млрд руб. против прибыли 14.68 млрд руб. годом ранее.

📲 Диасофт проводит заседание совета директоров по вопросу о дивидендах за предыдущие годы.

🥇 Полюс проводит внеочередное общее собрание акционеров. В повестке вопрос о дроблении акций.

#Премаркетинг
🏢«Глоракс», 001P-03

❗️Финальный ориентир ставки купона — 28% годовых (доходность — 31.89% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 1.4 млрд рублей.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк, Совкомбанк, ИФК Солид, Т-Банк.

#ИтогиРазмещения
🛣ЕвроТранс, БО-001Р-04

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 57.323 млн руб.
(размещено 2.87% выпуска)
Купон/Доходность: 15% годовых/14.09% годовых
Дюрация: 3.58

Количество сделок на бирже: 636
Самая крупная сделка: 10 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объёмом от 7 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 500 тыс. руб. до 7 млн руб. (30%).

📝Организатором выступил Газпромбанк.

#Премаркетинг
🚗 «Каршеринг Руссия», 001Р-05 (1 млрд)
❗️Определена дата сбора заявок — 7 февраля с 11:00 до 15:00 (мск).

Размещение запланировано на 13 февраля.

📝Организатор – Совкомбанк.

#ИтогиРазмещения
🚚ЛК Европлан, 001P-09

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 16 млрд руб.
Купон/Доходность: 24% годовых/26.82% годовых
Дюрация: 1.78

Количество сделок на бирже: 15664
Самая крупная сделка: 1.6 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объёмом от 1 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 500 млн руб. (24%).

📝Организаторами выступили Банк Синара, Газпромбанк, Совкомбанк, УБРиР.

🇷🇺🕯 Объем рынка корпоративных облигаций России за январь вырос на 0.49%, общий объем рынка внутренних облигаций составил 54.68 трлн рублей

🔵Объем рынка корпоративных облигаций
По итогам января объем рынка внутренних корпоративных облигаций России составил 31 202.78 млрд рублей. По сравнению с декабрем объем рынка вырос на 0.49%. Месяцем ранее он составлял 31 049.44 млрд рублей. Год назад, по итогам января 2024 года, объем рынка корпоративных облигаций России был равен 25 326.57 млрд рублей – показатель вырос на 23.2%.

В январе на рынок вышли 46 эмитентов, было размещено 140 новых выпусков (включая ЦФА; в декабре эмитентов было 114, а новых выпусков – 298). Для сравнения, в январе 2024 года на рынок вышли 37 эмитентов, было размещено 85 выпусков облигаций.

🔵Объем рынка муниципальных облигаций
В сегменте муниципальных облигаций в январе состоялось одно размещение народных облигаций Томской области объемом 1 млрд рублей. Общий объем рынка составил 643.03 млрд рублей (месяц назад объем рынка составлял 642.03 млрд рублей).

🔵Объем рынка государственных облигаций
В январе Минфин РФ провел 5 аукционов по размещению ОФЗ. Объем рынка государственных облигаций по итогам января составил 22 841.93 млрд рублей (в декабре – 23 164.34 млрд рублей). За январь показатель снизился на 1.39%.