#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺 Минфин РФ предложит семь новых дополнительных выпусков ОФЗ-ПД

Минфин РФ сообщает, что с 29 января на аукционах будут доступны доп. выпуски бумаг ОФЗ-ПД:

🔵26228 (погашение – апрель 2030 года)
🔵26235 (март 2031 года)
🔵26221 (март 2033 года)
🔵26233 (июль 2035 года)
🔵26240 (июль 2036 года)
🔵26230 (март 2039 года)
🔵26238 (май 2041 года)

Объем каждого дополнительного выпуска – до 50 млрд рублей. Конкретные даты аукционов будут определяться исходя из рыночной конъюнктуры.

#ИтогиРазмещения
🍏 Магнит, БО-005Р-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 36 млрд руб.
Купон/Доходность: 21.5% годовых/23.75% годовых
Дюрация: 1.09

Количество сделок на бирже: 5490
Самая крупная сделка: 6.815 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом от 1 млн руб. до 1 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 2 млрд руб. (26%).

📝 Организаторами выступили БК Регион, Россельхозбанк.

#Консенсус_Cbonds
🔁 Пересмотр прогнозов по валютной паре EUR/USD и стоимости нефти — комментарий Цифра Брокер

Наталия Пырьева, ведущий аналитик «Цифра брокер»:

Прогноз по паре EUR/USD был пересмотрен вследствие более сильного, чем мы закладывали ранее, укрепления доллара в ожидании инаугурации Дональда Трампа. Доллар окреп в ожидании реализации проинфляционной политики Трампа – снижение налогов для бизнеса, импортные пошлины, более высокие темпы роста экономики, более высокие ставки, более привлекательный доллар.

Консенсус по нефти Brent был пересмотрен в сторону снижения также из-за политики Трампа, который намерен заметно нарастить добычу и экспорт нефти из США. Ожидания такого развития событий и опасения относительно более слабого спроса могут оказывать давление на цены на нефть в 2025 году. Вместе с тем ОПЕК+ будут постепенно сворачивать добровольные сокращения на 2,2 млн б/с, начиная с апреля 2025 года.

Прогноз по валютной паре EUR/USD на конец 1-го квартала 2025 года аналитики скорректировали с $1.1⬇️до $1.01.

Прогнозы по стоимости нефти Brent были скорректированы следующим образом:
⚫️конец 3-го квартала 2025 года: прогноз с 80.8 USD/барр.⬇️до 75 USD/барр.
⚫️конец 4-го квартала 2025 года: прогноз с 77 USD/барр.⬇️до 71 USD/барр.

✔️ С полным списком консенсус-прогнозов можно ознакомиться здесь.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,73% (⬆️14 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,87% (⬆️11 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
33,27% (⬆️73 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🚗Рольф, 001P-06, 001P-07 (общий объем 1 млрд)
📱Ростелеком, 001P-14R (15 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Размещения и оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

🏠 Группа Самолет установила ориентиры цен приобретения по облигациям

🔵серия БО-П12 – 92.56% (от номинальной стоимости)
🔵серия БО-П13 – 86.52%
🔵серия БО-П14 – 84.25%
🔵серия БО-П15 – 86.90%

Номинальная стоимость каждой ценной бумаги – 1 000 рублей. Период предъявления – с 28 января до 3 февраля. Дата приобретения – 5 февраля.

Напоминаем, что компания планирует направить на реализацию программы по выкупу бондов до 10 млрд рублей.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 27 января

🇹🇲 Туркменистан

💰 Туркменгосстрах – Fitch Ratings, 🆕 присвоен "B", "стабильный"

«Компания полностью принадлежит правительству Туркменистана. Рейтинг отражает ожидания агентства, что правительство сможет и захочет поддержать компанию, учитывая важность национального сектора страхования, в котором Туркменгосстрах занимает доминирующую долю, и исключительную роль как поставщика обязательного страхования».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 28 января:

🛴 ВУШ Холдинг опубликовал операционные результаты за 2024 год. Количество поездок за этот период составило 149.7 млн, показав рост на 44% г/г. Флот сервиса по состоянию на конец 2024 года составляет 214.2 тысячи СИМ, рост на 43% г/г.

🏦 Совкомбанк проведет внеочередное общее собрание акционеров. В повестке вопрос о допэмиссии акций в рамках присоединения ХКФ Банка.

💩 М.Видео-Эльдорадо ведет переговоры о продаже бизнеса. Основным претендентом на покупку является Промсвязьбанк.

📱 Сіаn подал заявление о делистинге расписок с Мосбиржи. Компания сохраняет планы предложить обмен расписок на акции МКПАО «ЦИАН», готовящегося к листингу на бирже. С 28 января Мосбиржа ограничит коды расчетов по американским депозитарным распискам (АДР) Cian.

💻 ГК «Цифровые привычки» проводит pre-IPO на площадке MOEX Start. Согласно условиям размещения, итоговая цена будет определена после закрытия книги заявок, которая откроется сегодня. Сбор предварительных заявок на приобретение акций продлится до 13 февраля включительно. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

💎 «Алмазы Поморского края» в рамках pre-IPO планирует разместить до 10% акций и привлечь до 1 млрд рублей. Акции предлагаются к продаже на платформе Finmuster с 28 января по 28 ноября 2025 года. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

🏦 СПБ Биржа с 1 февраля начинает биржевые торги по выходным дням

📆 С 1 февраля СПБ Биржа будет проводить торги в субботу и воскресенье с 10:00 до 19:00 (мск) с обязательным присутствием маркетмейкеров для обеспечения ликвидности в указанный период по каждой ценной бумаге. В дальнейшем время торгов планируется увеличить до 23:50 (мск).

Торги в субботу и воскресенье будут представлять собой утреннюю дополнительную торговую сессию торгового дня понедельника. В связи с этим расчёты и клиринговые операции по сделкам, заключенным в выходные дни, будут осуществляться во вторник.

Источник: информационное сообщение СПБ Биржи

#Премаркетинг
🚗 «РОЛЬФ», 001P-06 и 001P-07

❗️Финальные ориентиры ставок купонов:

Серия 001P-06 – КС + спред 600 б.п.
Серия 001P-07 – 26% годовых (доходность – 29.34% годовых).

⚡️ UPD: Объемы размещения зафиксированы:

Серия 001P-06 – 400 млн рублей
Серия 001P-07 – 1.6 млрд рублей

Размещение запланировано на 31 января.

📝 Организатор – Газпромбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Аналитика
📉 Китайский AI обрушил акции техногигантов США. Как воспользоваться ситуацией – обзор от Альфа Инвестиции

Американский технологический индекс NASDAQ 100 упал вчера почти на 3% из-за презентации китайской компанией DeepSeek новой нейросети R1.

🇨🇳 DeepSeek выпустила материал, показывающий, что производительность нейросети R1 соответствует самым передовым моделям AI в мире. Источники заявляют, что обучение AI-модели обошлось DeepSeek лишь в $5.6 млн — на порядок дешевле западных аналогов. Компания показала, что высокопроизводительную модель можно создать и без огромных инвестиций.

🇺🇸 Реакция технологической отрасли США была бурной. Индекс NASDAQ 100 рухнул почти на 3%, основной вклад внесли бумаги NVIDIA, упавшие почти на 17% в основную сессию. Акции Google потеряли 4%, AMD — 6%, TSMC — 13%, Broadcom — 17%.

❓ Как инвестору на этом заработать
В этой ситуации у инвесторов есть интересные возможности для краткосрочных сделок. Рост волатильности в технологическом секторе даёт активным трейдерам шансы заработать. Например, можно использовать фьючерсы на NASDAQ 100, доступные на Мосбирже.

Полную версию обзора от Альфа Инвестиции читайте в Research Hub Cbonds.

#Премаркетинг
📱«Ростелеком», 001P-14R

❗️Финальный ориентир ставки купона — 21.65% годовых (доходность — 23.93% годовых).

⚡️ UPD: Объем размещения увеличен и составит 18 млрд рублей.

Размещение запланировано на 3 февраля.

📝Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, ИБ Синара, МКБ, Sber CIB, Совкомбанк.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26235 (дата погашения – 12 марта 2031 года) и ОФЗ-ПД 26238 (дата погашения – 15 мая 2041 года).

#Товары
⚡️ 📢 Cbonds запускает новый ежемесячный бюллетень по драгоценным металлам!

Cbonds с радостью анонсирует запуск нового ежемесячного бюллетеня, посвященного драгоценным металлам.

📆 Бюллетень будет публиковаться в начале каждого месяца и содержать подробный анализ и обзор ключевых событий, влияющих на рынки золота, серебра и платиновой группы металлов (платина и палладий) за прошедший месяц.

💡 Основные особенности бюллетеня:

1️⃣ Краткие резюме о значимых событиях и тенденциях на рынке драгоценных металлов за последний месяц.
2️⃣Подробная аналитика по каждому из ключевых металлов: золоту, серебру и платиновой группе, с использованием таблиц и графиков, отражающих основные ценовые и объемные показатели.
3️⃣ Риски и прогнозы на следующий период, основанные на текущих рыночных данных и макроэкономических факторах.

🎯 Цель нового бюллетеня – предоставить инвесторам и участникам рынка полное представление о текущем состоянии рынков драгоценных металлов.

Мы уверены, что этот бюллетень станет важным инструментом для анализа и прогнозирования на динамично меняющемся рынке.

👉 С первым выпуском бюллетеня можно ознакомиться здесь.

Следите за новыми выпусками в Research Hub Cbonds и оставайтесь в курсе ключевых трендов!

🏦📆 Мосбиржа может запустить торги в выходные дни в конце второго квартала

🕗 Время торгов в выходные дни будет соответствовать основной сессии: с 10:00 до 19:00 (мск). Расчеты по сделкам будут проводиться в первый рабочий день после выходных.

Инвесторам в первое время предоставят для торговли наиболее ликвидные акции, а облигации могут добавить позже.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,81% (⬆️8 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,15% (⬆️28 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
33,55% (⬆️28 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26235 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26238 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
🚚ЛК Европлан, 001P-09 (от 5 млрд)

Размещения
👩‍🔬Пикалёвская сода, БО-01 (10 млрд)

Оферты
🏚ДОМ.РФ, 001P-02R (15 млрд)
🚛ЛАЛ-1520, П01-БО-02 (17.8 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 28 января

🇷🇺Россия

🌇Свердловская область – Эксперт РА, "ruAA-", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Изменение прогноза обусловлено положительной динамикой ряда экономических и бюджетных показателей по итогам 2024 года, а также ожиданиями агентства по дальнейшему их улучшению. Вместе с тем наблюдается поступательное снижение долговой нагрузки, рост доли налоговых и неналоговых доходов в общем объеме доходов регионального бюджета».

🌾АгроКубань Ресурс – АКРА,⬇️с "A-(RU)" до "BBB+(RU)", "стабильный"

«Понижение кредитного рейтинга объясняется ухудшением оценок долговой нагрузки и обслуживания долга на фоне увеличения объема заимствований и роста их стоимости».

🏢Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест – НКР, "BBB.rս",⬇️прогноз со "стабильный" на "рейтинг на пересмотре — неопределённый прогноз"

«Изменение прогноза обусловлено отзывом Банком России лицензии на осуществление банковских операций у КБ «Гарант-Инвест» (АО). Банк не входит в группу ФПК «Гарант-Инвест», у него и компании общий конечный бенефициар. Отзыв лицензии и соответствующие регуляторные риски могут негативно отразиться на оценке фактора «Менеджмент и бенефициары» компании».

🔥🎓Образовательная программа «Рынок облигаций: инструменты, аналитика, тренды» — первый совместный проект НИУ ВШЭ и Cbonds

Продолжается прием заявок на первую совместную образовательную программу Банковского института НИУ ВШЭ и Cbonds.

📆Когда: старт программы 11 марта 2025
📍Где: Онлайн формат обучения (синхронный)
⏰Продолжительность: 32 часа

❗️Специальные условия ранней регистрации: до 31 января стоимость курса — 48 тыс. руб.

Также предусмотрены групповые скидки (% от полной стоимости обучения):
✅Группа из 3-6 участников — 7%;
✅Группа из 7-9 участников — 10%;
✅Группа из 10 участников и более — 15%.

Слушатели курса:
✅освоят подходы к определению стоимости инструментов с фиксированным доходом;
✅рассмотрят инвестиционные и торговые стратегии;
✅изучат способы управления рисками и их количественной оценки.

Преподаватели-практики, в т.ч. чартхолдеры CFA и руководители ведущих компаний: Константин Васильев (Cbonds), Антон Табах (Эксперт РА), Андрей Кулаков (Газпромбанк), Евгений Надоршин (ПФ Капитал) и др.

❗️Важно: После успешного обучения по программе Вы получите Удостоверение о повышении квалификации НИУ ВШЭ.

✅Подробнее с программой курса, полным списком преподавателей, стоимостью и другими деталями можно ознакомиться здесь.

#Премаркетинг
🚚 ЛК «Европлан», 001Р-09

❗️Финальный ориентир ставки купона — 24% годовых (доходность — 26.82% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 16 млрд рублей.

Размещение запланировано на 31 января.

📝 Организаторы – Газпромбанк, ИБ Синара, Совкомбанк, УБРиР.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 29 января:

🐟 Выручка Инарктики по итогам 2024 года выросла на 10.5% г/г и составила рекордные 31.5 млрд руб. Объем продаж составил 25.7 тыс. тонн по итогам 2024 года (-8,9% г/г).

🖥 Отгрузки Группы Астра по итогам 2024 года составили 20 млрд руб. и выросли на 78% г/г. По итогам IV квартала отгрузки выросли на 61% до 9.9 млрд руб.

🏦 Акционеры Совкомбанка одобрили увеличение уставного капитала банка на 182.2 млн руб. до 2.25 млрд руб. путем размещения допэмиссии 1.8 млрд акций, номинальной стоимостью 0.1 руб. каждая в рамках присоединения ХКФ Банка.

⛏ Совладелец «Русских фондов» Сергей Васильев сообщил, что постановление суда, которое разрешает следствию наложить арест на пакет акций Селигдара, принадлежащий «Русским фондам», не вступило в силу и обжаловано. Ранее сообщалось, что суд арестовал 58.2 млн (5.65%) обыкновенных именных акций (голосующий пакет) Селигдара по этому делу.

🛫 Генеральная прокуратура РФ направила в Арбитражный суд Московской области иск к компаниям группы «Домодедово» и участникам схемы владения аэропортом. Волатильность облигаций «Домодедово фьюэл фасилитис» серии 002Р-01 на торгах Мосбиржи в среду утром заметно возросла на фоне этой новости.

🪝 Мостотрест проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос прекращении участия в Сбербанке путем продажи имеющегося у группы пакета акций кредитной организации.

💻 РДВ Технолоджи планирует завтра разместить дебютные облигации серии 001P-01 на 200 млн руб. со сроком обращения 4.5 года.

#Премаркетинг
🚗 «Каршеринг Руссия», 001Р-05 (1 млрд)

Сбор заявок и размещение запланированы на первую половину февраля.

📝Облигационный долг Эмитента: 13.16 млрд рублей.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26235 (дата погашения – 12 марта 2031 года) на 17.606 млрд рублей при спросе в 36.287 млрд рублей.

Цена отсечения составила 61.0084% от номинала, доходность по цене отсечения – 16.82% годовых. Средневзвешенная цена – 61.042% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 16.81% годовых.