#Премаркетинг
3️⃣ «Атомэнергопром», 001P-03 (20 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 125 б.п.

Книга заявок закрыта.

Размещение запланировано на 23 октября.

📝 Организаторы – Газпромбанк, БК РЕГИОН, Россельхозбанк.

#Макроэкономика #Консенсус_Cbonds
📉Инфляция продолжает замедляться

Согласно консенсус-прогнозу Cbonds, инфляция на конец 4-го кв. 2024 составит 7.58%.

Инфляция – одна из самых обсуждаемых тем в новостях последнее время. Мы подготовили подборку новостей про инфляцию:

🟣«Инфляция в России продолжает замедляться» от БКС Экспресс:

В следующую пятницу, 25 октября, Банк России примет решение об уровне ключевой ставки. Она может остаться без изменений, если и через неделю статистика будет свидетельствовать о продолжающемся снижении инфляции. В противном случае вероятно дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, учитывая возросшие в октябре инфляционные ожидания населения.

🟣«Инфляция беспокоит инвесторов» от Прайм:

Инфляционные ожидания населения России на год вперед в октябре повысились до 13,4% с 12,5% в сентябре. Оценка наблюдаемой населением инфляции в октябре выросла до 15,3% с 14,4% в сентябре. Глава ВТБ Андрей Костин, в свою очередь, заявил, что ожидает увидеть ключевую ставку на уровне 21% в этом году, хотя рынок пока закладывает только 20%.

🟣«Недельная инфляция в России с 8 по 14 октября составила 0,12%» от Интерфакса:

В России инфляция с 8 по 14 октября составила 0,12% после 0,14% с 1 по 7 октября, 0,19% с 24 по 30 сентября, 0,06% с 17 по 23 сентября, сообщил Росстат. С начала месяца рост цен к 14 октября составил 0,26%, с начала года к 14 октября - 6,06%.

🟣«ЦБ вновь заявил о необходимости жестких денежно-кредитных условий для борьбы с инфляцией» от Финам:

Регулятор отмечает, что в сентябре инфляционное давление оставалось высоким. Месячный рост цен ускорился по сравнению с августом. Вклад волатильных компонентов в прирост потребительских цен увеличился. Показатели устойчивого роста цен также возросли к предыдущему месяцу.

Консенсус-прогноз по значению инфляции на другие периоды:
🔴конец 1-го кв. 2025 года: 7.1%
🔴конец 2-го кв. 2025года: 6.43%

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 14 по 18 октября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 16 октября: «На сегодняшнем аукционе Минфин решил разместить только классические бумаги: 5-летние ОФЗ 26242 (доступно 95 млрд руб.) и 16-летние ОФЗ 26248 (678 млрд руб.). Минфин давно не предлагал среднесрочные выпуски (последний раз ОФЗ 26242 размещался в мае этого года), что, в совокупности с невысоким «навесом» предложения в этой бумаге, может вызвать интерес участников».

🔘«Монитор аукционов ОФЗ: итоги» от Газпромбанка от 17 октября: «Учитывая амбициозную программу заимствований Минфина (2,4 трлн руб. в 4К24), мы ожидаем возвращения предложения флоатера на следующей неделе. При этом ввиду того, что свободные остатки по флоатерам составляют лишь 100 млрд руб., вероятна скорая регистрация новых выпусков, для успешного размещения которых придется прибегнуть к большему расширению предлагаемой премии».

🔘«Стратегия на IV квартал. Замещающие облигации» от Альфа Инвестиций от 15 октября: «В сентябре индекс замещающих облигаций Cbonds снижался до минимальных значений более чем за год, после чего начал восстанавливаться. Но это продлилось недолго, и с начала октября индекс опять пошёл вниз, приблизившись к локальному минимуму сентября. Доходность индекса составляет 12,5%. Это близко к максимумам за всю историю наблюдений».

🔘«Макромониторинг» от Совкомбанка от 14 октября: «Крупнейшие экспортеры заметно снизили объем продажи валютной выручки, что может быть связано со сложностями получения оплаты от покупателей. Это является одной из главных причин текущего ослабления рубля».

🔘«Утренний СОК» от Промсвязьбанка от 16 октября: «Индекс Мосбиржи вчера продолжил тяготеть к восстановлению и вернулся к 2800 пунктам. Во всех ключевых сегментах преобладали позитивные настроения, но торговая активность вновь заметно сократилась - ухудшение сантимента на мировых рынках и дальнейшая коррекция нефтяных котировок сдерживали спрос на "голубые фишки"».

✅Об итогах второго этапа обмена заблокированными активами в новом выпуске Cbonds Weekly News рассказал руководитель направления по взаимодействию с государственными органами УК «Альфа-Капитал» Николай Швайковский.

Будьте в курсе важных событий на финрынках вместе с Cbonds Weekly News!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

💼 На этой неделе стартовала Программа интенсивной подготовки к сертификации финансовых аналитиков на факультете экономики в Европейском университете.

За подробной информацией Cbonds Weekly News обратились к президенту Национальной финансовой Ассоциации Василию Заблоцкому.

Узнавай главное первым вместе с Cbonds Weekly News!😉

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

🎤Гостем рубрики «Реальные инвестиции» в новом выпуске Cbonds Weekly News стала руководитель направления портфельного анализа Локо Банка Елизавета Наумова.

Она проанализировала эмитентов и бонды аграрно-промышленной отрасли.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,41% (⬆️5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
21,23% (⬇️6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
28,79% (⬆️24 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💳Альфа-Банк, ЗО-500 (доп.выпуск $110.6 млн)
💳Газпромбанк, 004P-12 (600 млн)

Оферты
🌾Авангард-Агро, БО-001P-03 (3 млрд)
📱Ростелеком, 001P-02R (10 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Размещения облигаций на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 18 октября

🔌Россети Волга – НРА, 🆕 присвоен "AAA|ru|", "стабильный"

«Кредитный рейтинг ПАО «Россети Волга» на уровне «AАA|ru|» обусловлен: (1) низкой долговой нагрузкой; (2) низким финансовым левериджем; (3) высоким уровнем показателя отношение операционного денежного потока до изменения оборотного капитала к долгу; (4) высоким уровнем системы корпоративного управления; (5) ведущей позицией на рынке».

📝УК «ИСТ Трейд» – АКРА, 🆕 присвоен "BB+(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг ООО «УК «ИСТ Трейд» обусловлен низкой оценкой отраслевого риск-профиля (учитывая высокую волатильность отрасли оптовой торговли, к которой Агентство относит Компанию), средней оценкой операционного риск-профиля, малым размером бизнеса, низкой рентабельностью при средних оценках обслуживания долга и денежного потока, а также сильной ликвидностью».

⚡️ЕвроСибЭнерго – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruA+", "стабильный"

«Рейтинг кредитоспособности обусловлен сильным риск-профилем отрасли, средними рыночными и конкурентными позициями, приемлемым уровнем долговой и процентной нагрузки, высокой оценкой ликвидности и рентабельности, а также низким уровнем корпоративных рисков».

🏢СОЗИДАНИЕ – Эксперт РА,⬆️с "ruBBB-" до "ruBBB", "стабильный"

«Повышение кредитного рейтинга обусловлено значительным ростом масштабов деятельности Группы за последние пять лет как по объемам текущего жилого строительства, по которым Группа входит в топ-20 крупнейших застройщиков России, так и по объемам строительства перспективных проектов, обеспеченным земельным банком, на фоне удержания долговой нагрузки на умеренно низком уровне».

#ИтогиРазмещения
🚗 Каршеринг Руссия, 001Р-04

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 3.5 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 4682
Самая крупная сделка: 1.038 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (50%) заняли сделки объёмом от 700 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1.5 до 10 млн руб. (21%).

📝Организаторами выступили Банк Синара, Газпромбанк.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 21 октября:

🐟Совет директоров Инарктики рекомендовал дивиденды по результатам III кв. 2024 года в размере 20 руб. на одну акцию. Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, предложено установить 2 декабря 2024 года.

💿Чистая прибыль Северстали по МСФО по итогам янв.-сент. 2024 года снизилась по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года на 31%, до 118,33 млрд руб. Показатель EBITDA практически не изменился и составил 191,4 млрд руб. За 9 мес. 2024 г. компания сократила выпуск стали на 8%, чугуна - на 14%. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за III кв. 2024 года в размере 49,06 руб. на акцию.

⛽️ Мосэнерго за период с янв. по сент. 2024 года увеличила выработку электроэнергии по сравнению с аналогичным показателем годом ранее на 6,5%, до 47,78 млрд кВт-ч.

🌾 Русагро опубликовала операционные результаты за III кв. 2024 г. Консолидированная выручка Русагро до межсегментных элиминаций составила 82,8 млрд руб. По сравнению с III кв. 2023 г. показатель вырос на 6%.

🚛 Европлан опубликовал операционные результаты за 9 мес. 2024 г. С янв. по сент. 2024 г. компания закупила и передала в лизинг более 43 тыс. единиц автотранспорта и техники на сумму 184,7 млрд руб. с НДС. Количество лизинговых сделок выросло на 11% г/г, а общее число сделок компании достигло 655 тыс.

#Премаркетинг
🏭Кокс, 001Р-01

Даты сбора заявок и размещения будут определены позднее.

📝Облигационный долг у Эмитента отсутствует, размещается дебютный выпуск.

🏆Стартовало голосование Cbonds Awards – 2024!

В этом году голосование проходит в 29 номинациях, в числе которых несколько новых:
➡️Лучший телефонный брокер
➡️IPO года
➡️Лучшая аудиторская компания на рынке облигаций
➡️Лучший telegram-канал на финансовом рынке

✅Голосование открыто c 21 октября по 1 ноября.

🥇Вручение наград Cbonds Awards состоится на гала-ужине на XXII Российском облигационном конгрессе 6 декабря в Санкт-Петербурге в ресторане Loft-Hall.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,46% (⬆️5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
21,64% (⬆️41 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
29,26% (⬆️47 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💰ВТБ-Лизинг, 001Р-МБ-02 (5 млрд)
⚙️ВсеИнструменты.ру, 001P-02, 001P-03 (суммарно до 6 млрд)
🇷🇺 КАМАЗ, БО-П13 (5 млрд)
📱Ростелеком, 001Р-12R (10 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-12 (600 млн)
💳Альфа-Банк, ЗО-500 (доп.выпуск $110.6 млн)

Оферты
🛢Башнефть, БО-09 (5 млрд)
🏦Россельхозбанк, БО-09 (10 млрд)
🚚ТрансФин-М, 001P-08 (1 млрд)

Размещения
💿ГМК Норильский никель, БО-10 (100 млрд)
💳ДОМ.РФ, 002Р-05 (101 млрд)
💰ДельтаЛизинг, 001Р-01 (1 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 21 октября

🛢Tangent Pump Company Holdings – АКРА,⬆️с "A+(RU)" до "АА-(RU)", прогноз ⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение кредитного рейтинга обусловлено ростом международного сегмента бизнеса Компании и расширением географического присутствия «Борца» (производственных и сервисных центров в ключевых регионах), что привело к улучшению оценок за географическую диверсификацию и рыночную позицию».

💰 ДиректЛизинг – АКРА, "ВВ+(RU)", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Изменение прогноза по кредитному рейтингу Компании на «Негативный» связано с ожидаемым АКРА снижением оценки достаточности капитала из-за прогнозируемого падения коэффициента усредненной генерации капитала (КУГК) по итогам 2024 года».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 22 октября:

⛏Производство золота полиметаллическим холдингом «Селигдар» по итогам января - сентября 2024 года сократилось на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 5,94 тонны. Добыча руды составила 6,2 млн тонн, сократившись на 33%.

💡Выработка ТГК-1 с учетом дочерних обществ за 9 мес. 2024 года выросла на 9,3%, до 22,38 млрд кВт-ч. При этом отпуск тепла вырос за отчетный период на 7,5%, до 17,03 млн Гкал по причине климатических факторов.

🚂ГДР Globaltrans Investment допущены к торгам на Астанинской международной бирже (AIX). В компании отметили, что в связи с листингом и проведением торгов на бирже AIX новых акций/ГДР выпущено не было.

🏦Совкомбанк Факторинг публикует отчетность за 9 мес. 2024 года по РСБУ. Выручка составила 11.52 млрд руб. Чистая прибыль равна 100.72 млн руб.

⚒️Ижсталь публикует отчетность за 9 мес. 2024 г., составленную в соответствии с РСБУ. Выручка увеличилась на 7.28% и составила 24.96 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 29.02% до 2.59 млрд руб.

🛴ВУШ Холдинг анонсировал дивиденды за 9 мес. 2024 г. 2,11 руб. на акцию рекомендовал выплатить совет директоров компании.

⚗️КуйбышевАзот объявил дивиденды за 9 мес. 2024 г. 7 руб. на каждый тип акций рекомендовал выплатить совет директоров компании.

🛡Совет директоров компании Софтлайн утвердил программу обратного выкупа акций. Объем выкупа — до 5% от общего числа акций, составляющего уставный капитал ПАО «Софтлайн», будет осуществляться на предприятие Группы — ООО «Софтлайн Проекты». Срок buyback — в течение следующих 12 мес.

🚄РЖД за 9 мес. нарастили перевозки грузов через ж/д погранпереходы с КНР на 15,7%. По данным РЖД, за 9 месяцев 2024 года на экспорт было отправлено 28,7 млн тонн грузов (+17,4%).

#Премаркетинг
📱«Ростелеком», 001Р-12R

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 130 б.п.

Размещение запланировано на 28 октября. Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 13.5 млрд рублей.

📝Организаторы – Газпромбанк, БК РЕГИОН, Россельхозбанк.

#Премаркетинг
🇷🇺 «КАМАЗ», БО-П13 (5 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 175 б.п.

Размещение запланировано на 25 октября. Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

📝Организатор – Совкомбанк.